中国西电电气股份有限公司
2011年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2
| 未出席董事姓名 | 未出席董事职务 | 未出席董事的说明 | 被委托人姓名 |
| 马金泉 | 独立董事 | 在外地出差 | 李俊玲 |
| 沈涛 | 董事 | 在外地出差 | 张雅林 |
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人张雅林、主管会计工作负责人赫连明利及会计机构负责人（会计主管人员）汪建忠声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 29,476,204,744.65 | 26,597,865,998.61 | 10.82 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 14,379,178,594.02 | 14,739,975,308.12 | -2.45 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 3.30 | 3.38 | -2.37 |
| 年初至报告期期末 （1－9月） | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | -643,119,937.92 | 51.48 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | -0.15 | 不适用 | |
| 报告期 （7－9月） | 年初至报告期期末 （1－9月） | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | -114,958,225.30 | -79,010,771.48 | -216.45 |
| 基本每股收益（元/股） | -0.03 | -0.02 | -250.00 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | -0.0288 | -0.0251 | -196.00 |
| 加权平均净资产收益率（%） | -0.80 | -0.54 | 减少1.47个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | -0.87 | -0.74 | 减少1.63个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 年初至报告期期末金额 （1－9月） |
| 非流动资产处置损益 | -2,544,008.25 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 20,162,994.40 |
| 债务重组损益 | 3,174,959.48 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | -1,519,764.39 |
| 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | 8,030,700.00 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 8,844,553.34 |
| 所得税影响额 | -5,452,309.64 |
| 少数股东权益影响额（税后） | -541,216.40 |
| 合计 | 30,155,908.54 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 178,440 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红－个人分红 | 59902133 | 人民币普通股 |
| 中国华融资产管理公司 | 53604480 | 人民币普通股 |
| 中国信达资产管理股份有限公司 | 47855000 | 人民币普通股 |
| 华建国际实业(深圳)有限公司 | 42927820 | 人民币普通股 |
| 中国东方电气集团有限公司 | 25379000 | 人民币普通股 |
| 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪 | 25304511 | 人民币普通股 |
| 中国长江电力股份有限公司 | 19545470 | 人民币普通股 |
| 中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金 | 18808212 | 人民币普通股 |
| 交通银行－华安策略优选股票型证券投资基金 | 17753790 | 人民币普通股 |
| 中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品 | 15000000 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、公司资产负债表项目大幅度变动的情况及原因分析：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 期末余额 | 年初余额 | 增减 幅度% | 变动原因 |
| 交易性金融资产 | 176,164,855.21 | 64,949,488.50 | 171.23 | 主要是西电财司期末持有的理财产品及债券增加 |
| 应收票据 | 308,499,759.90 | 486,027,320.98 | -36.53 | 报告期收回的货款中票据减少 |
| 预付款项 | 1,037,723,509.11 | 455,814,737.98 | 127.66 | 报告期预付在手销售合同的设备及材料款增多 |
| 其他应收款 | 404,831,623.98 | 269,054,938.95 | 50.46 | 主要为报告期非同一控制下企业合并增加，以及子公司合同保证金增加所致 |
| 其他流动资产 | 914,877,181.02 | 541,200,370.66 | 69.05 | 主要是西电财司委托贷款及贴现业务同比增加 |
| 开发支出 | 22,356,043.83 | 34,587,155.44 | -35.36 | 报告期研发项目通过鉴定，转无形资产 |
| 其他非流动资产 | 121,482,341.96 | 41,670,113.17 | 191.53 | 报告期子公司辽宁电工和西电济变预付土地款 |
| 短期借款 | 47,128,192.76 | 103,224,067.46 | -54.34 | 报告期归还借款 |
| 吸收存款及同业存放 | 321,429,814.06 | 462,125,701.71 | -30.45 | 报告期所属财务公司吸收存款减少 |
| 应付票据 | 1,262,501,009.51 | 885,879,758.14 | 42.51 | 报告期票据结算增加 |
| 应付职工薪酬 | 111,749,793.58 | 85,071,449.64 | 31.36 | 报告期对拟支付的职工薪酬进行了配比计提 |
| 应交税费 | -62,842,422.83 | 217,013,354.42 | -128.96 | 报告期因产品价格下跌使销售收入同比减少导致应缴增值税减少，及支付年初所得税 |
| 应付股利 | 41,226,878.30 | 24,846,800.26 | 65.92 | 报告期并入非同一控制下合并增加的子公司带入的应付股利 |
| 长期借款 | 313,000,000.00 | 88,000,000.00 | 255.68 | 非同一控制下合并增加的子公司带入的长期借款 |
| 应付债券 | 1,610,642,137.56 | 795,669,790.91 | 102.43 | 本公司及西电济变新发行债券 |
| 其他非流动负债 | 104,384,422.22 | 20,305,742.66 | 414.06 | 报告期增加的收到与资产构建相关的政府补助资金转入递延收益 |
| 少数股东权益 | 771,398,846.47 | 323,420,483.08 | 138.51 | 报告期增加并购的非同一控制下子公司的少数股东权益 |
2、公司利润表项目大幅度变动项目及原因分析：
单位：元币种:人民币
| 项目 | 本期金额 | 同期金额 | 增减幅度% | 变动原因 |
| 利息收入 | 100,420,554.10 | 33,636,497.85 | 198.55 | 所属财务公司贴现业务量及与同业往来业务量增长，利息收入增加 |
| 资产减值损失 | 31,684,287.99 | 57,441,915.12 | -44.84 | 报告期同比计提坏账准备减少 |
| 公允价值变动收益 | -7,347,079.54 | 3,431,514.13 | -314.11 | 下属子公司持有的交易性金融资产本期浮亏 |
| 投资收益 | 23,402,060.71 | 34,830,607.77 | -32.81 | 本期联营、合营企业亏损，导致投资收益同比减少 |
| 营业外支出 | 38,312,681.56 | 67,165,547.01 | -42.96 | 本期预计合同损失同比减少 |
| 所得税费用 | 68,578,288.55 | 111,819,841.11 | -38.67 | 利润总额减少导致应交所得税费用减少 |
3、公司现金流量表项目大幅度变动及原因分析：
单位：元币种:人民币
| 项目 | 本期金额 | 同期金额 | 增减幅度% | 变动原因 |
| 客户存款和同业存放款项净增加额 | -61,341,633.94 | 37,074,764.92 | -265.45 | 西电财司吸收存款减少 |
| 向中央银行借款净增加额 | -3,000,000.00 | -2,000,000.00 | -50.00 | 西电财司经营现金流较充裕，向央行借款减少 |
| 收取利息、手续费及佣金的现金 | 47,307,788.09 | 11,744,420.69 | 302.81 | 西电财司贴现利息收入现金增加 |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 344,819,231.44 | 258,361,485.21 | 33.46 | 主要为收回以前缴纳的销售合同保证金同比增加 |
| 客户贷款及垫款净增加额 | 283,245,782.85 | 45,147,476.96 | 527.38 | 西电财司贴现业务增加 |
| 存放中央银行和同业款项净增加额 | -100,800,000.00 | 55,753,822.78 | -280.79 | 西电财司活期存款减少，存于央行准备金同比减少 |
| 支付利息、手续费及佣金的现金 | 1,439,676.36 | 3,481,157.75 | -58.64 | 西电财司代开保函业务量减少使支付手续费减少 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -643,119,937.92 | -1,325,545,645.14 | 51.48 | 西电财司报告期拆入资金 |
| 收回投资收到的现金 | 1,326,686,316.70 | 126,581,856.73 | 948.09 | 西电财司投资交易性金融资产交易额较同期增加 |
| 取得投资收益收到的现金 | 23,691,573.13 | 43,596,294.32 | -45.66 | 西电济变收到参股公司分红，西电财司处置交易性金融资产收益 |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | 162,456,794.93 | 62,400,001.27 | 160.35 | 本期本公司以现金出资取得的子公司——西电济变持有的现金多于本公司支付额 |
| 投资支付的现金 | 1,394,642,824.68 | 375,212,200.00 | 271.69 | 西电财司投资交易性金融资产交易额较同期增加 |
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | 7,250,000.00 | - | 西电电力系统支付上年收购子公司的剩余款项 | |
| 吸收投资收到的现金 | - | 10,124,768,100.00 | 上年公司发行股票，本报告期无此类业务发生 | |
| 取得借款收到的现金 | 824,141,655.21 | 120,511,371.19 | 583.87 | 本期公司发行债券及西电济变发行债券，同期无此类业务 |
| 偿还债务支付的现金 | 349,014,681.48 | 4,650,170,000.00 | -92.49 | 上年同期发行股票取得资金100.6亿元，归还外部金融机构和大股东委贷46.5亿元，本期无此业务 |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 2,070,264.63 | 15,450,019.36 | -86.60 | 上年同期发行股票支付手续费等，本期无此类业务 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 187,604,021.61 | 5,357,126,155.59 | -96.50 | 主要是同期发行股票，报告期无此类业务发生 |
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
行业竞争十分激烈，以产品价格竞争为主要表现形式的市场竞争态势继续延续，预测年初至下一报告期期末的累积净利润可能为亏损。
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
报告期内不存在现金分红情况。
中国西电电气股份有限公司
法定代表人:张雅林
2011年10月21日
证券代码：601179 股票简称：中国西电 编号：临2011-021
中国西电电气股份有限公司
第二届董事会第四次会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
中国西电电气股份有限公司（“公司”）第二届董事会第四次会议（“本次会议”）于2011年10月16日以书面形式发出会议通知，本次会议于2011年10月21日在公司会议室召开，本次会议应到董事7人，实到董事5人，独立董事马金泉先生委托独立董事李俊玲女士代为投票表决，董事沈涛委托董事长张雅林先生代为投票表决。本次会议的召开程序符合《公司法》等有关法律、行政法规、其他规范性文件及《公司章程》的相关规定。
经过有效表决，本次会议形成以下决议：
一、审议通过了《中国西电电气股份有限公司关于增加2011年度关联交易的议案》。
本议案关联交易详情见公司临2011-022号公告。
表决结果：关联董事张雅林先生、陈元魁先生和张明才先生回避表决，实际表决4票，表决结果：4票同意、0 票反对、0 票弃权
二、审议通过了《中国西电电气股份有限公司关于2011年第三季度报告及其摘要的议案》；
表决结果：7票同意、0 票反对、0 票弃权
特此公告。
中国西电电气股份有限公司董事会
2011 年10月21日
证券代码：601179 股票简称：中国西电 编号：临2011-022
中国西电电气股份有限公司
关于增加2011年度关联交易
额度的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、新增2011年度关联交易额度基本情况
2011年4月28日，公司披露了2011年关联交易预计的情况（详见临时公告2011-006号），根据公司业务发展的需要，预计2011年度关联交易将在年初预计数的基础上增加42150万元。具体明细如下：
| 交易事项 | 定价原则 | 关联方 | 2011年初预算关联交易额 | 新增额 |
| 销售商品 | 由市场价格决定，有关期间内本公司销售给关联企业产品价格无高于或低于本公司正常售价的情况。 | 咸电电炉 | 60 | 640 |
| 西电宝鸡 | 1,100 | |||
| 西电集团 | 34 | |||
| 西电光电缆 | 1 | |||
| 小计 | 60 | 1,775 | ||
| 购买商品 | 由市场价格决定，有关期间内公司向关联方采购货物的价格与非关联方的市价相一致。 | 西电宝鸡 | 42 | |
| 咸电电炉 | 1,340 | 450 | ||
| 西电陕开 | 21 | |||
| 天翼酒店 | 42 | |||
| 西电南自 | 13 | |||
| 西电自动 | 3 | |||
| 小计 | 1,340 | 571 | ||
| 接受劳务 | 由市场价格决定，有关期间内公司向关联方接受劳务的价格与非关联方的市价相一致。 | 技师学院 | 28 | |
| 西电西材 | 381 | |||
| 小计 | 0 | 409 | ||
| 提供劳务 | 由市场价格决定，有关期间内公司向关联方接受劳务的价格与非关联方的市价相一致。 | 西电宝鸡 | 77 | |
| 宝光集团 | 15 | |||
| 宝光股份 | 16 | |||
| 西电光电缆 | 2 | |||
| 小计 | 0 | 110 | ||
| 资产租赁 | 由市场价格决定，有关期间内公司向关联方进行资产租赁的价格与非关联方的市价相一致。 | 西电集团 | 591 | 35 |
| 西电西材 | 174 | 35 | ||
| 西电光电缆 | 58 | 20 | ||
| 小计 | 823 | 90 | ||
| 委托贷款 | 公司同关联方的贷款系依照中国人民银行厘定的相关利率水平所决定。 | 西电光电缆 | 27,600 | 7,300 |
| 技师学院 | 4,000 | 5,000 | ||
| 西电宝光 | 7,000 | |||
| 小计 | 31,600 | 19,300 | ||
| 委托存款 | 公司与同关联方的委托存款利息支出依照贷款合同厘定的相关利率水平所决定。 | 西电集团 | 51,247 | 19,300 |
| 利息收入 | 公司同关联方的利息支出及收入系依照中国人民银行厘定的相关利率水平所决定。 | 20 | 592 | |
| 利息支出 | 159 | 3 | ||
| 合计 | 42,150 | |||
二、关联方及关联关系
| 关联方 | 关联关系 |
| 咸电电炉 | 控股股东持股100% |
| 西电宝鸡 | 控股股东持股100% |
| 西电集团 | 控股股东 |
| 西电光电缆 | 控股股东持股70.89 |
| 西电陕开 | 控股股东持股95.72% |
| 天翼酒店 | 控股股东持股100% |
| 西电南自 | 合营企业 |
| 西电自动化 | 联营企业 |
| 技师学院 | 控股股东持股100% |
| 宝光集团 | 控股股东持股92% |
| 宝光股份 | 控股股东间接持股19.59% |
| 西电西材 | 控股股东持股40.12% |
三、审议程序及独立董事意见
公司第二届董事会第四次会议、以及第二届监事会第三次会议审议通过了《中国西电电气股份有限公司关于增加2011年度关联交易额度的议案》。
针对上述关联交易事情，独立董事认为：
1、对《中国西电电气股份有限公司关于增加2011年度关联交易额度的议案》予以认可。
2、公司本次董事会的召开、表决程序符合相关法律、法规及《公司章程》的规定，本项议案属于关联交易，公司董事会在审议相关议案时关联董事回避表决，非关联董事以及独立董事均就此项议案进行了表决。会议履行了法定程序。
3、公司增加2011年度关联交易额度内容合法、有效，不存在违反现行有效的法律、法规和规范性文件强制性规定的情形。
四、备查文件
1、第二届董事会第四次会议决议
2、独立董事意见
特此公告。
中国西电电气股份有限公司董事会
2011 年10月21日
证券代码：601179 股票简称：中国西电 编号：临2011-023
中国西电电气股份有限公司
第二届监事会第三次会议决议公告
本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
中国西电电气股份有限公司（“公司”）第二届监事会第三次会议（“本次会议”）于2011年10月16日以书面形式发出会议通知，本次会议于2011年10月21日在公司会议室召开，会议应到监事5名，实到监事4名，监事会主席白武勤先生委托孙清雨女士代为投票表决。本次会议的召开程序符合《公司法》等有关法律、行政法规、其他规范性文件及《公司章程》的相关规定。
经过有效表决，本次会议形成以下决议：
一、审议通过了《中国西电电气股份有限公司关于增加2011年度关联交易的议案》。
表决结果：5票同意、0 票反对、0 票弃权
二、审议通过了《中国西电电气股份有限公司关于2011年第三季度报告及其摘要的议案》；
表决结果：5票同意、0 票反对、0 票弃权
监事会认为公司2011年第三季度报告及其摘要的编制和审核程序符合相关规定，内容真实、准确、完整。
特此公告。
中国西电电气股份有限公司监事会
2011 年10月21日