江苏江南水务股份有限公司
2011年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名
| 未出席董事姓名 | 未出席董事职务 | 未出席董事的说明 | 被委托人姓名 |
| 孙勇 | 独立董事 | 因出差不能参加此次会议 | 徐钰新 |
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4
| 公司负责人姓名 | 张亚军 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 王炜 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 王炜 |
公司负责人张亚军、主管会计工作负责人王炜及会计机构负责人（会计主管人员）王炜声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 2,093,221,101.15 | 1,382,051,752.96 | 51.46 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 1,591,075,273.33 | 474,376,340.10 | 235.40 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 6.81 | 2.71 | 151.29 |
| 年初至报告期期末 （1－9月） | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 294,060,294.91 | 34.24 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | 1.26 | 0.48 | |
| 报告期 （7－9月） | 年初至报告期期末 （1－9月） | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 32,946,397.93 | 87,320,529.84 | 26.50 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.14 | 0.41 | -5.31 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 0.14 | 0.41 | -4.44 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.14 | 0.41 | -5.31 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 2.09 | 7.25 | 减少3.85个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 2.09 | 7.25 | 减少3.80个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 年初至报告期期末金额 （1－9月） | 说明 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 83,333.31 | 递延收益摊销 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 352.91 | |
| 所得税影响额 | -20,921.56 | |
| 合计 | 62,764.66 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 26,501 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 安信证券股份有限公司 | 760,734 | 人民币普通股 |
| 中融人寿保险股份有限公司－传统保险产品 | 372,896 | 人民币普通股 |
| 薛晖 | 360,000 | 人民币普通股 |
| 徐志明 | 265,500 | 人民币普通股 |
| 交通银行股份有限公司－长信量化先锋股票型证券投资基金 | 230,159 | 人民币普通股 |
| 刘建华 | 228,621 | 人民币普通股 |
| 季秀英 | 210,000 | 人民币普通股 |
| 王玺銮 | 200,000 | 人民币普通股 |
| 黄国柱 | 188,800 | 人民币普通股 |
| 彭志军 | 160,000 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
（1） 资产负债表
| 报表项目 | 期末余额 | 年初余额 | 变动金额 | 变动幅度 | 注释 |
| 货币资金 | 794,842,932.23 | 199,880,027.30 | 594,962,904.93 | 297.66% | 注1 |
| 存货 | 51,461,557.28 | 32,209,677.06 | 19,251,880.22 | 59.77% | 注2 |
| 无形资产 | 96,955,868.86 | 64,679,686.13 | 32,276,182.73 | 49.90% | 注3 |
| 短期借款 | 5,000,000.00 | 85,000,000.00 | -80,000,000.00 | -94.12% | 注4 |
| 长期借款 | 270,000,000.00 | -270,000,000.00 | -100.00% | 注5 | |
| 其他非流动负债 | 37,063,192.22 | 13,797,574.60 | 23,265,617.62 | 168.62% | 注6 |
| 资本公积 | 1,091,379,679.95 | 121,275,579.95 | 970,104,100.00 | 799.92% | 注7 |
注1：货币资金增加的原因主要为公司本期收到公开发行A 股募集资金所致。
注2：存货增加的原因主要为子公司市政公司新增工程项目而增加工程施工和原材料所致。
注3：无形资产增加的原因为公司购入澄西水厂用地所致。
注4：短期借款减少的原因主要为公司利用超募资金归还借款所致。
注5：长期借款减少的原因主要为公司利用超募资金归还借款所致。
注6：其他非流动负债增加的原因主要为公司收到上级补助专项资金用于区域管线扩建和芙蓉大道给水管道工程所致。
注7：资本公积增加系报告期因公开发行A 股募集资金产生的股本溢价所致。
（2）利润表
| 报表项目 | 本期金额（1-9月） | 上期金额（1-9月） | 变动金额 | 变动幅度 | 注释 |
| 营业收入 | 380,310,552.54 | 306,838,823.74 | 73,471,728.80 | 23.94% | 注1 |
| 销售费用 | 31,383,003.61 | 20,458,018.28 | 10,924,985.33 | 53.40% | 注2 |
| 财务费用 | 7,089,048.42 | 25,553,587.47 | -18,464,539.05 | -72.26% | 注3 |
注1：营业收入增加的原因主要为公司售水量同比增加6.54%以及自2010年9月1日起执行新水价所致。
注2：销售费用增加的原因主要为公司自2011年4月1日起增加月城和青阳两个营业所以及其他乡镇营业所人员并入公司后工资及社保统筹增加所致。
注3：财务费用减少的原因主要为公司2011年5月初归还银行借款3.8亿元以及用上市募集资金付清融资租赁设备款(从而减少未确认融资费用摊销减少)所致。
（3）现金流量表
| 报表项目 | 本期金额（1-9月） | 上期金额（1-9月） | 变动金额 | 变动幅度 | 注释 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 294,060,294.91 | 219,057,092.55 | 75,003,202.36 | 34.24% | 注1 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -379,969,934.65 | -130,154,455.50 | -249,815,479.15 | -191.94% | 注2 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 493,132,544.67 | -31,663,260.12 | 524,795,804.79 | 注3 |
注1：经营活动产生的现金流量净额增加的原因主要为公司售水量同比增加6.54%以及自2010年9月1日起执行新水价所致。
注2：投资活动产生的现金流量净额减少的原因主要为公司募集资金到位后加大了对固定资产的投入以及用富余资金存银行定期存款所致。
注3：筹资活动产生的现金流量净额增加的原因主要为公司报告期收到A股发行所募集资金所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
| 承诺事项 | 承诺内容 | 履行情况 |
| 发行时所作承诺 | （3）担任发行人董事、高级管理人员的张亚军、王建林还承诺：在担任公司董事、监事或高级管理人员期间，每年转让的公司股份不超过所持有公司股份总数的百分之二十五，所持股份少于1,000股时不受上述比例的限制；如不再担任公司董事、监事或高级管理人员职务，则离职后半年内不转让所持有的公司股份； (4)发行人承诺：将于2013年底前新建加压站及配套管网替代目前租赁的加压站与附属管网，并在肖山水厂自有土地上建设办公楼替代目前租赁的办公用房；在上述租赁到期后将不再租赁上述资产，也不会购买上述资产。 | 截止2011年9月30日，公司发行人股东严格履行上市时所作的承诺：未转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。 |
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
2010年年度利润不分配。
江苏江南水务股份有限公司
法定代表人:张亚军
2011年10月21日