力帆实业（集团）股份有限公司

  2011年第三季度报告

§１重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

１．２ 公司全体董事出席董事会会议。

１．３ 公司第三季度财务报告未经审计。

１．４

公司负责人姓名	尹明善
主管会计工作负责人姓名	叶长春
会计机构负责人（会计主管人员）姓名	陈静美

公司负责人尹明善、主管会计工作负责人叶长春及会计机构负责人（会计主管人员）陈静美声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。

§２ 公司基本情况

２．１ 主要会计数据及财务指标

币种：人民币

	本报告期末	上年度期末	本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产（元）	１０，５４５，２０９，４８０．８５	１０，１４９，４６２，５７２．２２	３．９０
所有者权益（或股东权益）（元）	４，７２８，０８９，６８９．４９	４，７１７，５０５，７０３．８５	０．２２
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	４．９７	６．１４	－１９．０６
	年初至报告期期末 （１－９月）		比上年同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额（元）	－１２４，４８９，７９１．３７		－２９５．８０
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	－０．１３		－２６２．５０
	报告期 （７－９月）	年初至报告期期末 （１－９月）	本报告期比上年同期增减（％）
归属于上市公司股东的净利润（元）	１００，３１２，４６７．５１	３０６，２３３，６１７．８８	－２．４９
基本每股收益（元／股）	０．１１	０．３２	－２１．４３
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	０．１０	０．３０	－２３．０８
稀释每股收益（元／股）	０．１１	０．３２	－２１．４３
加权平均净资产收益率（％）	２．１６	６．６１	减少３．４０个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％）	１．９６	６．２６	减少３．６５个百分点

扣除非经常性损益项目和金额：

单位：元 币种：人民币

项目	年初至报告期期末金额 （１－９月）
非流动资产处置损益	－９９９，２２４．９５
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	２，０８５，２８８．００
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费	２，２７３，２８１．００
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	１５，７０４，８６６．４４
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	－２，３８５，３２２．３９
所得税影响额	－８６，６８０．２１
少数股东权益影响额（税后）	－１８７，０５６．６９
合计	１６，４０５，１５１．２０

２．２ 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表

单位：股

报告期末股东总数（户）		６３，３２７
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称）	期末持有无限售条件流通股的数量	种类
中国建设银行－工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金	２，２７９，１０９	人民币普通股２，２７９，１０９
刘少帅	１，６８０，０７３	人民币普通股１，６８０，０７３
辜利平	１，４００，７００	人民币普通股１，４００，７００
蔡金树	８２８，８２１	人民币普通股８２８，８２１
姜水芳	７９８，５１０	人民币普通股７９８，５１０
中国农业银行股份有限公司－南方中证５００指数证券投资基金（ＬＯＦ）	７０５，６００	人民币普通股７０５，６００
葛洲坝集团财务有限责任公司	６９５，９７３	人民币普通股６９５，９７３
上海电气集团财务有限责任公司	６９５，８６３	人民币普通股６９５，８６３
五矿集团财务有限责任公司	６９５，８６３	人民币普通股６９５，８６３
天安保险股份有限公司	６９５，８６３	人民币普通股６９５，８６３

§３ 重要事项

３．１ 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

√适用 □不适用

２０１１年９月份财务报表分析

一：资产负债表项目

单位：元 币种：人民币

项目	２０１１年９月３０日	２０１０年１２月３１日	增减幅度
交易性金融资产	１５，７０４，８６６．４４
应收票据	２５５，００６，４４７．４３	６６３，２６３，６６４．２４	－６１．５５％
应收账款	１，６１９，２６４，５２５．２５	９７８，９５７，８０２．５２	６５．４１％
预付款项	４７５，９７０，５７３．４０	２０７，２３６，５１８．７１	１２９．６８％
其他应收款	３４６，０４９，３７６．３２	１４８，４２０，８４５．５１	１３３．１５％
存货	１，２３０，７３９，６５５．０６	８６３，４１２，５９３．５８	４２．５４％
在建工程	９５６，３０５，５５６．１８	４６９，００９，２１０．２７	１０３．９０％
开发支出	１４，５０４，０５１．８３	８，８３０，０００．００	６４．２６％
长期待摊费用	２，６７９，７１１．９７	１，２７７，３５１．４５	１０９．７９％
递延所得税资产	２４，０４３，３９６．１２	１６，９９３，５４１．８８	４１．４９％
短期借款	１，０１７，３９５，５４１．１６	４３４，８８６，５２４．０４	１３３．９５％
应付账款	２，４２４，２７６，６６３．９３	１，７０２，５８２，８２０．３３	４２．３９％
预收款项	３１８，７５７，３１９．４９	５７２，６２７，９４３．１９	－４４．３３％
应交税费	－４９，７００，２５１．２８	４０，４６８，５３５．８１	－２２２．８１％
其他应付款	１０８，３８５，９７１．６８	１６５，４８４，２１９．７４	－３４．５０％
一年内到期的非流动负债		３８０，０００，０００．００	－１００．００％
递延所得税负债	８，３６６，２７３．８２	６，０１０，５４３．８５	３９．１９％
少数股东权益	１６６，７２７，６０７．５３	５４，９１５，９３２．４１	２０３．６１％

１、交易性金融资产：期末数主要是公司本期尚未交割的远期结、售汇合约所产生的公允价值变动收益；

２、应收票据：主要是客户使用票据支付销售款项减少；

３、应收账款：主要是出口销售收入大幅度增加，出口应收款主要为应收账款账期为１２０天及远期信用证９０天，当月实现的销售货款一般会延迟３－４个月收回，导致国外应收账款增加；其次是公司对部分国内客户采用＂年初铺货，年底结算＂的销售政策，导致国内应收账款增加；

４、预付账款：主要是预付土地款、预付基建设备款及预付材料款增加；

５、其他应收款：主要是应收财政补贴较年初增加；

６、存货：主要是乘用车收入大幅度增长，使公司本期原材料及在产品库存增加；

７、在建工程：公司本期对乘用车二期项目、微车项目、摩托车整合扩产项目及新车型开发投入增加；

８、开发支出：主要是本期新增微面、摩托车发动机的开发研究；

９、长期待摊费用：主要为新产品进入国际市场所发生的认证费；

１０、递延所得税资产：公司根据本期计提的坏账金额确认递延，导致增加；

１１、短期借款：主要是因为公司经营业务需要增加借款；

１２、应付账款：主要是因为公司销售收入增加，采购增加，摩托车及摩托车发动机采用当月挂账次月付款方式、乘用车采用２－３个月滚动付款方式，导致应付账款增加；

１３、预收账款：主要是２０１０年底预收的货款在今年满足确认收入的条件，导致预收相应减少；

１４、应交税金：主要是今年材料采购增加以及购置新厂房设备增加，增值税留抵增加；

１５、其他应付款：期末数较年初减少主要是支付前期款项；

１６、一年内到期的非流动负债：本期归还到期的银行贷款；

１７、递延所得税负债：主要是公司根据本期尚未交割的远期结、售汇合约所产生的公允价值变动收益确认递延。

１８、少数股东权益：主要是力帆实业（集团）股份有限公司下属公司呼和浩特市力帆汽车部件有限公司增加少数股东投资；

二、损益表项目

单位：元 币种：人民币

项目	２０１１年１－９月	２０１０年１－９月	增减幅度
管理费用	２８０，９７９，９０６．５８	１７９，５０８，３３４．２７	５６．５３％
资产减值损失	３９，４５４，１９１．６２	７，４６６，５２５．１９	４２８．４１％
公允价值变动损益	１５，７０４，８６６．４４
营业外收入	４９，３０８，９５４．７６	７，１１６，６３０．１０	５９２．８７％

１、管理费用：增加主要系公司今年新开发产品品种增加导致技术投入增加以及人工成本、社会保险增加所致；

２、资产减值损失：增加主要是为体现谨慎性原则，公司对应收账款、其他应收款计提的坏账准备增加，应收账款的增加主要是因为出口收入较大幅度的增长、其他应收款增加主要是增加的财政补贴，这些增加的应收款都在合理的账期之内；

３、公允价值变动损益：主要是公司本期尚未交割的远期结、售汇合约所产生的公允价值变动收益；

４、营业外收入：主要是本年度取得的财政补贴增加。

三、现金流量表项目

单位：元 币种：人民币

项目	２０１１年１－９月	２０１０年１－９月	增减幅度
经营活动产生的现金流量净额	－１２４，４８９，７９１．３７	６３，５８１，６８２．３８	－２９５．８０％
投资活动产生的现金流量净额	－７６６，６６６，８００．２１	－３８３，８２９，８０６．８２	９９．７４％
筹资活动产生的现金流量净额	－７２１，５０３，７２９．５０	３７９，７１２，４６７．２８	－２９０．０１％

１、经营活动产生的现金流量净额：与上年同期比较差异较大，主要原因是出口销售收入大幅度增加且出口应收款账期较长，国内部分客户采用“年初铺货，年底结算”的销售政策，导致销售商品、提供劳务收到的现金减少；而支付供应商的配套款支付期限较短，导致购买商品、接受劳务支付的现金增加。其次是今年人工成本的增加使支付给职工以及为职工支付的现金较上年同期增加。

２、投资活动产生的现金流量净额：投资活动产生的现金流量净额与上年同期比较差异较大，主要系公司乘用车二期项目、微车项目、摩托车整合扩产项目及新车型开发本期投入较大，导致购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加。

３、筹资活动产生的现金流量净额：与上年同期比较差异较大，主要系公司用超募资金归还部分借款。

３．２ 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

□适用 √不适用

３．３ 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

√适用 □不适用

一、承诺事项

（一）关于避免同业竞争的承诺

为避免今后与公司之间可能出现的同业竞争，维护公司全体股东的利益和保证公司的长期稳定发展，公司控股股东重庆力帆控股有限公司（以下简称“力帆控股”）和实际控制人尹明善、陈巧凤、尹喜地、尹索微四人分别向本公司出具了《关于避免同业竞争的承诺函》。

承诺函主要内容如下：

１、力帆控股和尹明善、陈巧凤、尹喜地、尹索微四人直接或间接控制的子企业目前没有直接或间接地从事任何与公司的主营业务及其他业务相同或相似的业务（以下称＂竞争业务＂）；

２、力帆控股和尹明善、陈巧凤、尹喜地、尹索微四人在对公司拥有控制权的关联方事实改变之前，其直接或间接控制的子企业，不会直接或间接地以任何方式从事竞争业务或可能构成竞争业务的业务；

３、力帆控股和尹明善、陈巧凤、尹喜地、尹索微四人直接或间接控制的子企业，将来面临或可能取得任何与竞争业务有关的投资机会或其他商业机会，在同等条件下赋予公司该等投资机会或商业机会之优先选择权；

４、自本函出具日起，本函及本函项下之承诺为不可撤销的，且持续有效，直至力帆控股和尹明善、陈巧凤、尹喜地、尹索微四人不再成为对公司拥有控制权的关联方为止；

５、如违反上述任何承诺，力帆控股和尹明善、陈巧凤、尹喜地、尹索微四人将赔偿公司及公司其他股东因此遭受的一切经济损失，该等责任是连带责任。

（二）公司上市发行前股东所持股份的流通限制、股东对所持股份自愿锁定的承诺

本公司控股股东重庆力帆控股有限公司、实际控制人尹明善、陈巧凤、尹喜地、尹索微承诺：自公司股票上市之日起３６ 个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。同时担任本公司董事的尹明善（董事长）、陈巧凤、尹喜地、尹索微还承诺：除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不得超过其所持有公司股份总数的２５％，离职后半年内，不转让其所持有的公司股份。

本公司股东 ＪＯＩＮ ＳＴＡＴＥ ＬＩＭＩＴＥＤ 和上海冠通投资有限公司承诺：自本公司股票上市之日起１２ 个月内不转让或者委托他人管理其本次发行前直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。

（三）力帆控股、实际控制人针对上市前历史沿革中出资瑕疵的特别承诺

本公司控股股东、实际控制人作出书面承诺：＂若力帆实业（集团）股份有限公司（包括其前身）因其上市前设立及存续过程中存在的任何可能的股东出资瑕疵而招致任何费用支出、经济赔偿或其他经济损失，则由重庆力帆控股有限公司和尹明善、陈巧凤、尹喜地、尹索微无条件全额承担赔偿责任，保证不因上述出资瑕疵致使力帆实业（集团）股份有限公司和力帆实业（集团）股份有限公司未来上市后的公众股东遭受任何损失，上述责任为连带责任。＂

二、承诺履行情况

（一）关于避免同业竞争承诺的履行情况

报告期内，控股股东和实际控制人严格履行上述承诺事项，不存在违反承诺的情形。

（二）关于公司上市发行前股东所持股份的流通限制、股东对所持股份自愿锁定的承诺的履行情况

报告期内，实际控制人尹明善、陈巧凤、尹喜地、尹索微，公司股东重庆力帆控股有限公司、ＪＯＩＮ ＳＴＡＴＥ ＬＩＭＩＴＥＤ 和上海冠通投资有限公司未有持股数量变动。

（三）力帆控股、实际控制人针对上市前历史沿革中出资瑕疵的特别承诺履行情况

报告期内，未发生出资瑕疵致使本公司和本公司的公众股东遭受任何损失的情形。

３．４ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

□适用 √不适用

３．５ 报告期内现金分红政策的执行情况

２０１１年４月１９日召开的公司２０１０年度股东大会审议通过了公司２０１０年度利润分配方案。本次分配以２０１０年１２月３１日公司总股本９５１，４４５，０８７股为基数，每１０股派发现金红利３．５元（含税），共计派发现金红利３３３，００５，７８０．４５元。利润分配实施公告刊登在２０１１年５月９日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站。股权登记日为２０１１年５月１３日，除权（除息）日为２０１１年５月１６日，现金红利发放日为２０１１年５月２０日。

力帆实业（集团）股份有限公司

法定代表人：尹明善

２０１１年１０月２５日

证券代码：６０１７７７ 证券简称：力帆股份 公告编号：临２０１１－０４７

力帆实业（集团）股份有限公司

第二届董事会第十次会议决议公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。

力帆实业（集团）股份有限公司（以下称“力帆股份”或“公司”）于２０１１年１０月２４日以通讯方式召开第二届董事会第十次会议。会议通知及议案等文件已于２０１１年１０月２１日以传真或电子邮件方式送达各位董事，本次会议应参会董事１２名，实际参会董事１２名，会议的召集和召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。

会议以通讯表决的方式审议通过了以下议案，并形成决议如下：

一、审议通过了《关于力帆实业（集团）股份有限公司２０１１年第三季度报告的议案》

详见上海证券交易所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）公告。

表决结果：１２票赞成，０票弃权，０票反对。

二、审议通过了《关于力帆实业（集团）股份有限公司的重庆荣昌县板桥工业园区摩托车生产地址公告申请变更的议案》

同意力帆实业（集团）股份有限公司向中华人民共和国工业信息化部申请将公司的重庆荣昌县板桥工业园区摩托车生产地址公告从“重庆荣昌县板桥工业园区”变更为“重庆市北碚区蔡家岗镇凤栖路１６号（北碚区蔡家组团Ｄ分区）”，并授权经营层办理相关事宜。

表决结果：１２票赞成，０票弃权，０票反对。

三、审议通过了《关于力帆国际（控股）有限公司收购力帆汽车俄罗斯有限公司全部股权的议案》

同意力帆国际（控股）有限公司收购力帆实业（集团）股份有限公司的下属公司力帆汽车俄罗斯有限公司全部股权，价格按力帆汽车俄罗斯有限公司最近一期经审计的净资产值为依据作价，公司董事会授权经营层办理上述事项的签署转让协议、支付转让款项等，届时公司根据前述股权转让的具体情况履行信息披露义务。

表决结果：１２票赞成，０票弃权，０票反对。

四、审议通过了《关于增加力帆国际（控股）有限公司投资总额用于收购整合海外子公司的议案》

２０１１年８月３０日，公司２０１１年第一次临时股东大会审议通过了《关于力帆实业（集团）股份有限公司子公司力帆国际（控股）有限公司收购整合海外子公司的议案》，为顺利推进前述收购事宜，同意由重庆力帆实业（集团）进出口有限公司对力帆国际（控股）有限公司进行增资，投资总额拟由５０万美元增资为５，０００万美元（具体金额以重庆市发改委、外经委批准的额度为准），注册资本由１０万美元增资为投资总额的１０％（具体金额以重庆市发改委、外经委批准的额度为准）。

表决结果：１２票赞成，０票弃权，０票反对。

五、审议通过了《关于力帆实业（集团）股份有限公司在北碚区同兴工业园新设全资子公司的议案》

同意力帆实业（集团）股份有限公司出资现金３，０００万元，在重庆市北碚区同兴工业园设立全资子公司重庆力帆动力有限公司（筹）（以重庆市工商行政管理局核准的名称为准）。

表决结果：１２票赞成，０票弃权，０票反对。

特此公告。

力帆实业（集团）股份有限公司

董事会

二〇一一年十月二十四日

证券代码：６０１７７７ 证券简称：力帆股份 公告编号：临２０１１－０４８ 

力帆实业（集团）股份有限公司

第二届监事会第五次会议决议公告 

本公司及监事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。

力帆实业（集团）股份有限公司（以下称“力帆股份”或“公司”）第二届监事会第五次会议于２０１１年１０月２４日在公司十楼会议室召开。本次会议的通知已于２０１１年１０月２０日通过电子邮件方式送达全体监事，本次会议由监事会主席李光炜先生主持，应到监事６名，实到监事６名，会议的召集和召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。

会议以记名投票的方式审议通过了以下议案，并形成决议如下：

一、 审议通过了《关于力帆实业（集团）股份有限公司２０１１年第三季度报告的议案》

详见上海证券交易所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）公告。

表决结果：６票赞成，０票弃权，０票反对。 

特此公告。

力帆实业（集团）股份有限公司

监事会

 二Ｏ一一年十月二十四日