证券代码：002378 证券简称：章源钨业 公告编号：2011-045
崇义章源钨业股份有限公司
2011年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.3 公司负责人黄泽兰、主管会计工作负责人范迪曜及会计机构负责人(会计主管人员)鄢国祥声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：元
| 2011.9.30 | 2010.12.31 | 增减幅度（%） | ||||
| 总资产（元） | 2,389,530,856.83 | 2,196,388,799.12 | 8.79% | |||
| 归属于上市公司股东的所有者权益（元） | 1,376,088,355.81 | 1,247,991,830.23 | 10.26% | |||
| 股本（股） | 428,213,646.00 | 428,213,646.00 | 0.00% | |||
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 3.21 | 2.91 | 10.31% | |||
| 2011年7-9月 | 比上年同期增减（%） | 2011年1-9月 | 比上年同期增减（%） | |||
| 营业总收入（元） | 583,533,002.29 | 66.77% | 1,556,963,087.84 | 64.39% | ||
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 108,193,659.60 | 210.96% | 235,348,235.25 | 152.79% | ||
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | - | - | 108,303,233.03 | 163.42% | ||
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | - | - | 0.25 | 163.42% | ||
| 基本每股收益（元/股） | 0.25 | 212.50% | 0.55 | 150.00% | ||
| 稀释每股收益（元/股） | 0.25 | 212.50% | 0.55 | 150.00% | ||
| 加权平均净资产收益率（%） | 8.18% | 增加5.36个百分点 | 17.86% | 增加8.85个百分点 | ||
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 8.21% | 增加5.41个百分点 | 17.79% | 增加8.86个百分点 | ||
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
| 金额 | 附注（如适用） | |||
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 2,938,563.03 | |||
| 非流动资产处置损益 | -348,813.23 | |||
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -1,444,168.56 | |||
| 所得税影响额 | -225,168.57 | |||
| 合计 | 920,412.67 | - | ||
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 29,995 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 西藏湃龙投资有限公司 | 6,317,765 | 人民币普通股 |
| 西藏林芝合智投资有限公司 | 5,621,258 | 人民币普通股 |
| 黄泽辉 | 1,741,166 | 人民币普通股 |
| 新疆立达股权投资合伙企业（有限合伙） | 1,630,531 | 人民币普通股 |
| 中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基金 | 799,928 | 人民币普通股 |
| 张建峰 | 667,209 | 人民币普通股 |
| 中信银行－建信恒久价值股票型证券投资基金 | 549,901 | 人民币普通股 |
| 陈伟刚 | 397,817 | 人民币普通股 |
| 西安长臣投资管理有限合伙企业 | 293,000 | 人民币普通股 |
| 刘宏 | 270,000 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
一、资产负债表项目变动说明：
| 报告期末股东总数（户） | 期末余额（万元） | 年初余额（万元） | 变动额（万元） | 变动幅度 | ||||
| 应收票据 | 13,279.06 | 10,251.14 | 3,027.92 | 29.54% | ||||
| 应收账款 | 20,845.25 | 9,670.67 | 11,174.58 | 115.55% | ||||
| 预付款项 | 15,660.76 | 11,067.72 | 4,593.04 | 41.50% | ||||
| 在建工程 | 15,753.63 | 7,304.40 | 8,449.23 | 115.67% | ||||
| 短期借款 | 62,636.00 | 47,252.07 | 15,383.93 | 32.56% | ||||
| 应付票据 | 1,760.00 | 6,310.00 | -4,550.00 | -72.11% | ||||
| 应付账款 | 9,597.03 | 14,134.88 | -4,537.85 | -32.10% | ||||
| 预收款项 | 1,670.55 | 4,046.81 | -2,376.26 | -58.72% | ||||
| 应付职工薪酬 | 1,303.04 | 936.40 | 366.64 | 39.15% | ||||
1.应收票据期末数较期初数增加3,027.92万元,增长29.54%,系本期销售收入增加及客户采用票据结算增加所致。
2.应收账款期末数较期初数增加11,174.58万元，增长115.55%，主要是本期销售收入增加和适度增加客户信用额所致。
3.预付款项期末数较期初数增加4,593.04万元，增长41.50%，系募投项目的预付设备款和工程款增加。
4.在建工程期末数较期初数增加8,449.23万元，增长115.67%，系募投项目的投资建设。
5.短期借款期末数较期初数增加15,383.93万元，增长32.56%，系原材料价格上涨引起结算占款增加，同时为保障供应，满足供应商现款结算，导致资金需求增加。
6.应付票据期末数较期初数减少4,550.00万元，下降72.11%，系原材料供应商要求增加现款结算，减少票据结算所致。
7.应付账款期末数较期初数减少4,537.85万元，下降32.10%，系原材料采购减少所致。
8.预收款项期末数较期初数减少2,376.26万元，下降58.72%，系结算方式不同的产品销售结构调整所致。
9.应付职工薪酬期末数较期初数增加366.64万元，增长39.15%，系本期工资薪酬调整所致。
二、利润项目变动说明：
| 项目 | 本期金额（万元） | 上期金额（万元） | 变动额（万元） | 变动幅度 |
| 营业总收入 | 155,696.31 | 94,713.27 | 60,983.04 | 64.39% |
| 营业成本 | 112,881.63 | 75,331.58 | 37,550.05 | 49.85% |
| 营业税金及附加 | 1,019.77 | 653.51 | 366.26 | 56.05% |
| 销售费用 | 1,316.52 | 973.15 | 343.37 | 35.28% |
| 管理费用 | 6,855.48 | 4,292.95 | 2,562.53 | 59.69% |
| 财务费用 | 4,343.25 | 2,423.35 | 1,919.90 | 79.23% |
| 资产减值损失 | 586.87 | 426.73 | 160.14 | 37.53% |
| 投资收益 | -682.44 | 54.09 | -736.53 | -1361.69% |
| 营业外收入 | 362.73 | 221.77 | 140.96 | 63.56% |
| 营业外支出 | 248.18 | 129.19 | 118.99 | 92.11% |
| 所得税费用 | 4,590.09 | 1,448.57 | 3,141.52 | 216.87% |
1.营业收入本期较上年同期增加60,983.04万元，增长64.39%，主要是产品价格上涨所致。
2.营业成本本期较上年同期增加37,550.05万元，增长49.85%，主要是原材料等影响成本的因素价格上涨所致。
3.营业税金及附加本期较上年同期增加366.26万元，增长56.05%，系营业收入增加引起的税费增加。
4.销售费用本期较上年同期增加343.37万元，增长35.28%，系薪酬调整和销售收入增加引起的保险和市场营销服务费用增加所致。
5.管理费用本期较上年同期增加2,562.53万元，增长56.69%，主要是薪酬调增、改善管理的咨询服务费增加和矿产品价格上涨引起的矿场资源补偿费上升所致。
6.财务费用本期较上年同期增加1,919.90万元，增长79.23%，系借款利率上调和融资规模增加所致。
7.资产减值损失本期较上年同期增加160.14万元，增长37.53%，系应收账款增加导致的计提减值准备金增加。
8.投资收益本期较上年同期减少736.53万元，下降1361.69%，系参股公司出现经营亏损所致。
9.营业外收入本期较上年同期增加140.96万元，增长63.56%，主要是收到政府补贴增加所致。
10.营业外支出本期较上年同期增加118.99万元，增长92.11%，主要是捐赠增加所致。
11.所得税费用本期较上年同期增加3,141.52万元，增长216.87%，主要是盈利增加所致。
三、现金流量变动说明：
| 项目 | 本期金额（万元） | 上期金额（万元） | 变动额（万元） | 变动幅度 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 10,830.32 | -17,077.93 | 27,908.25 | 163.42% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -28,871.51 | -6,569.00 | -22,302.51 | -339.51% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 2,869.11 | 38,886.40 | -36,017.29 | -92.62% |
1.经营活动产生的现金流量净额本期较上年同期增加27,908.25万元，增长 163.42%，主要是销售增加，同时适度减少采购并压缩库存。
2.投资活动产生的现金流量净额本期较上年同期减少22,302.51万元，下降339.51%，系本期募投项目进入了大规模投资阶段。
3.筹资活动产生的现金流量净额本期较上年同期减少36,017.29万元，下降92.62%，系本期的筹资仅为金融机构借款，而上年同期除金融机构借款外，还发行股票筹集资金。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
3.2.1 非标意见情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.2 公司存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.3 日常经营重大合同的签署和履行情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.4 其他
□ 适用 √ 不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股5%以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的以下承诺事项
√ 适用 □ 不适用
| 承诺事项 | 承诺人 | 承诺内容 | 履行情况 |
| 股改承诺 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
| 收购报告书或权益变动报告书中所作承诺 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
| 重大资产重组时所作承诺 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
| 发行时所作承诺 | 公司于控股股东及实际控制人；董事、监事、高级管理人员 | （三）董事、监事、高级管理人员的承诺 公司全体董事、监事、高级管理人员均承诺：本人申报离任六个月后的十二个月通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占其所持有公司股票总数（包括有限售条件和无限售条件的股份）的比例不超过50%。 | 报告期内，上述承诺事项仍在严格履行中。 |
| 其他承诺（含追加承诺） | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
3.4 对2011年度经营业绩的预计
| 承诺事项 | 归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长50%以上 | ||||
| 2011年度净利润同比变动幅度的预计范围 | 归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长幅度为： | 80.00% | ～～ | 110.00% | |
| 预计2011年度归属于上市公司股东的净利润为27,260万元---31,800万元 | |||||
| 2010年度经营业绩 | 归属于上市公司股东的净利润（元）： | 151,440,357.48 | |||
| 业绩变动的原因说明 | 受益于原材料价格上涨，产品销售价格上升，同时，公司自产钨精矿对利润的贡献增厚和上年原材料低价收储等因素，预计2011年公司全年业绩较上年将大幅增长。 | ||||
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.2 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
| 接待时间 | 接待地点 | 接待方式 | 接待对象 | 谈论的主要内容及提供的资料 |
| 2011年07月12日 | 公司接待室 | 实地调研 | 第一财经记者沈鑫、毛世杰 | 1、公司生产经营情况；2、公司未来发展规划。未提供资料 |
崇义章源钨业股份有限公司
董事长：黄泽兰
签字：
2011年10月25日