§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：1、净值表现所取数据截至到2011年9月30日。
2、按照《兴全绿色投资股票型证券投资基金（LOF）基金合同》的规定，本基金建仓期为2011年5月6日至2011年8月5日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。
3、本基金成立于2011年5月6日，截止2011年9月30日，本基金成立不满一年。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的）。
2、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作出聘任决定之日（基金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。
3、“证券从业年限”按其从事证券投资、研究等业务的年限计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全绿色投资股票型证券投资基金（LOF）基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
目前，本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合，暂无法对本基金的投资业绩进行比较。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本季度基金仍处于建仓期，因此总体上保持稳健的建仓策略，仓位从41%提升到65%。基金主要持仓集中在食品饮料、医药、信息服务这三个稳定增长的行业；同时还积极布局了相关绿色产业相关的股票，主要包括节能、环保、新材料、绿色装备等行业。整个三季度，基金持仓的前三大行业相对于指数具有较为明显的超额收益，但在9月，食品饮料和医药也出现了补跌，当月跌幅高于沪深300指数，本基金净值下跌也主要集中在9月份。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金净值增长率为-7.77%，同期业绩比较基准收益率为 -12.14%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
本基金对四季度股市仍持中性偏谨慎的观点。一是经济减速过程仍需四季度各项经济指标验证；二是流动性没有松动的迹象，仍处于观察期；三是上市公司三季报披露将引发盈利预测调整；四是欧美债务危机仍处于困难期，世界范围内的群体活动将如火如荼。总体策略上，我们会对困难多考虑一点，风险多考虑一点，继续以稳定增长行业作为核心持仓，选到好投资标的才投资，同时关注一定的交易机会。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 宜宾五粮液股份有限公司2009年受到证监会调查，并于2011年5月27日收到证监会《行政处罚决定书》，对其公司和相关高管作出了警告和罚款决定，五粮液公司立即对相应事项进行了整改并公告。从2009年至今历时两年，公司股价已经较为充分地反映和消化了2009年事件的负面信息，2011年第17号文之后公司也已经认真整改并公告，负面事件影响已经基本尘埃落定。我们认为中国正迈向富裕社会，高端白酒整体维持景气。五粮液品牌本身历史积淀深厚，质量过硬，在消费者中享有很好的口碑。公司业绩稳定，成长明确，可以投资。
本基金投资的前十名证券的发行主体除五粮液之外，本期未出现被监管部门立案调查，并且未在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
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注：总申购份额含红利再投资、转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。
§7 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准本基金设立的文件
2、《兴全绿色投资股票型证券投资基金（LOF）基金合同》
3、《兴全绿色投资股票型证券投资基金（LOF）托管协议》
4、《兴全绿色投资股票型证券投资基金（LOF）更新招募说明书》
5、 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
6、 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件。
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
8.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站（http://www.xyfunds.com.cn）查阅，或在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
兴业全球基金管理有限公司
2011年10月25日
| 基金简称 | 兴全绿色投资股票（LOF） |
| 基金主代码 | 163409 |
| 交易代码 | 163409 |
| 前端交易代码 | 163409 |
| 后端交易代码 | 163410 |
| 基金运作方式 | 上市契约型开放式（LOF） |
| 基金合同生效日 | 2011年5月6日 |
| 报告期末基金份额总额 | 1,554,344,502.27份 |
| 投资目标 | 本基金通过挖掘绿色科技产业或公司，以及其他产业中积极履行环境责任公司的投资机会，力争实现当期投资收益与长期资本增值。 |
| 投资策略 | 本基金在大类资产配置上，采取定性与定量研究相结合，在股票与债券等资产类别之间进行资产配置。在宏观与微观层面对各类资产的价值增长能力展开综合评估，动态优化资产配置。在运用“绿色投资筛选策略”的基础上，采用环境因子与公司财务等基本面因子相结合，进行综合评估筛选，对那些表现相对突出的公司予以优先考虑。 |
| 业绩比较基准 | 80%×沪深300指数＋20%×中证国债指数 |
| 风险收益特征 | 本基金为股票型基金产品，属于较高预期风险、较高预期收益的基金品种，其预期风险收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。 |
| 基金管理人 | 兴业全球基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（ 2011年7月1日 － 2011年9月30日 ） |
| 1.本期已实现收益 | -33,868,092.96 |
| 2.本期利润 | -112,025,582.98 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0680 |
| 4.期末基金资产净值 | 1,440,047,072.61 |
| 5.期末基金份额净值 | 0.9260 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | -7.77% | 0.81% | -12.14% | 1.05% | 4.37% | -0.24% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 傅鹏博 | 基金管理部副总监、本基金和兴全社会责任股票型证券投资基金基金经理 | 2011年5月6日 | - | 18年 | 1962年生，经济学硕士。历任上海财经大学经济管理系讲师，申银万国证券股份有限公司企业融资部经理，东方证券股份有限公司资产管理部负责人、研究所首席策略师；汇添富基金管理有限公司首席策略师。 |
| 陈锦泉 | 本基金基金经理 | 2011年5月6日 | - | 12年 | 1977年生，金融学学士。历任职华安证券（原名为安徽证券）证券投资总部投资经理，平安保险资产运营中心高级组合经理，平安资产管理公司投资管理部副总经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 937,264,767.07 | 64.57 |
| 其中：股票 | 937,264,767.07 | 64.57 | |
| 2 | 固定收益投资 | 99,441,100.80 | 6.85 |
| 其中：债券 | 99,441,100.80 | 6.85 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | 192,000,528.00 | 13.23 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 220,538,325.25 | 15.19 |
| 6 | 其他资产 | 2,387,996.25 | 0.16 |
| 7 | 合计 | 1,451,632,717.37 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采掘业 | 36,416,013.78 | 2.53 |
| C | 制造业 | 717,907,016.88 | 49.85 |
| C0 | 食品、饮料 | 298,801,387.10 | 20.75 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | 13,994,735.41 | 0.97 |
| C2 | 木材、家具 | - | - |
| C3 | 造纸、印刷 | - | - |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 59,359,956.77 | 4.12 |
| C5 | 电子 | - | - |
| C6 | 金属、非金属 | 14,968,846.23 | 1.04 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 126,554,235.05 | 8.79 |
| C8 | 医药、生物制品 | 187,658,121.44 | 13.03 |
| C99 | 其他制造业 | 16,569,734.88 | 1.15 |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 5,010,934.95 | 0.35 |
| E | 建筑业 | - | - |
| F | 交通运输、仓储业 | - | - |
| G | 信息技术业 | 16,159,313.17 | 1.12 |
| H | 批发和零售贸易 | 25,091,599.12 | 1.74 |
| I | 金融、保险业 | 70,274,235.92 | 4.88 |
| J | 房地产业 | 4,044,094.08 | 0.28 |
| K | 社会服务业 | 50,537,633.07 | 3.51 |
| L | 传播与文化产业 | - | - |
| M | 综合类 | 11,823,926.10 | 0.82 |
| 合计 | 937,264,767.07 | 65.09 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 000858 | 五 粮 液 | 2,603,827 | 94,518,920.10 | 6.56 |
| 2 | 000895 | 双汇发展 | 1,384,238 | 89,975,470.00 | 6.25 |
| 3 | 002073 | 软控股份 | 3,343,768 | 60,789,702.24 | 4.22 |
| 4 | 600519 | 贵州茅台 | 317,866 | 60,582,080.94 | 4.21 |
| 5 | 000538 | 云南白药 | 1,000,000 | 56,500,000.00 | 3.92 |
| 6 | 000776 | 广发证券 | 2,044,000 | 55,842,080.00 | 3.88 |
| 7 | 002038 | 双鹭药业 | 1,456,559 | 47,119,683.65 | 3.27 |
| 8 | 600600 | 青岛啤酒 | 693,871 | 22,939,375.26 | 1.59 |
| 9 | 002450 | 康得新 | 1,070,811 | 22,829,690.52 | 1.59 |
| 10 | 000568 | 泸州老窖 | 546,672 | 21,265,540.80 | 1.48 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | 89,586,000.00 | 6.22 |
| 3 | 金融债券 | - | - |
| 其中：政策性金融债 | - | - | |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 中期票据 | - | - |
| 7 | 可转债 | 9,855,100.80 | 0.68 |
| 8 | 其他 | - | - |
| 9 | 合计 | 99,441,100.80 | 6.91 |
| 序号 | 债券 代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 1101039 | 11央行票据39 | 900,000 | 89,586,000.00 | 6.22 |
| 2 | 113001 | 中行转债 | 100,000 | 9,099,000.00 | 0.63 |
| 3 | 110017 | 中海转债 | 8,190 | 756,100.80 | 0.05 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 880,445.02 |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 1,301,436.43 |
| 5 | 应收申购款 | 206,114.80 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 2,387,996.25 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 113001 | 中行转债 | 9,099,000.00 | 0.63 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例（%） | 流通受限情况说明 |
| 1 | 000776 | 广发证券 | 55,842,080.00 | 3.88 | 非公开发行 |
| 本报告期期初基金份额总额 | 2,022,398,091.00 |
| 本报告期基金总申购份额 | 166,955,240.44 |
| 减:本报告期基金总赎回份额 | 635,008,829.17 |
| 本报告期基金拆分变动份额 | - |
| 本报告期期末基金份额总额 | 1,554,344,502.27 |
兴全绿色投资股票型证券投资基金（LOF）
2011年第三季度报告
2011年9月30日
基金管理人：兴业全球基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2011年10月25日