§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料未经审计。

本报告期间为2011年7月1日至2011年9月30日。

§2 基金产品概况

■

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

■

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

注：本基金业绩比较基准：95%×中证财富大盘指数收益率+5%×同业存款利率。

本基金股票资产的跟踪标的指数为中证财富大盘指数。中证财富大盘指数是由中证指数有限公司编制并开发的中国A股市场指数。该指数按照上市公司创造财富能力的大小进行选样，挑选最具创造财富能力的300家 A 股上市公司作为样本；此外该指数在加权方式上亦有所创新，不同于一般的市值加权指数，该指数样本个股的权重配置将与其创造财富能力的大小相适应，从而打破市值指数中价格与权重过于紧密的联系，预防个股权重由于价格的非理性波动而大起大落，提高了个股权重配置的稳定性。指数的表现综合反映了中国经济增长过程中核心企业真实的财富增长情况。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

■

注：本基金于2010年4月23日成立，在建仓期结束时及本报告期末本基金的投资比例已达到基金合同规定的各项投资比例。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

■

注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令，未发生任何利益输送的情况。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金与公司管理的其他投资组合不具有相似的投资风格。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本基金管理人建立了对异常交易的控制制度，在本报告期内未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

A股市场2011年Q3基本上呈震荡下跌的走势，8月PMI指标比7月环比轻微上升0.2%，为50.9。进一步验证了中国经济增速在季节性规律和政府的主动调控政策下出现了放缓。统筹三季度行情，沪市综指先上攻2826后下探2392点遇阻，最终上证指数跌-13.40％，但中证500指数下跌 -12.66％，财富大盘300量化基本面加权指数下跌 -12.46％，可以看出三季度不是个股严重分化的行情，低估值的代表财富大盘300指数略微好于沪深300指数，而高估值的中小板股则没有出现像二季度整体下挫。

Q3季度引发市场分化下跌的主要因素有几个方面，一是通胀迫使政策收紧迫使流动性减少, 二是经济复苏驱动因素走弱，三是欧洲债务危机引发的金融危机。

本基金在2011年Q3季度利用深度的数量化研究和跟踪误差准确控制能力，同时通过有效的主动式数量化投资技术来增加了表现不错的股票配置权重。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截止报告期末，本基金份额净值为0.890元，本报告期份额净值增长率为-14.01%，同期业绩比较基准增长率为-14.32%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

欧洲债务危机是国内外金融市场最近关心的问题，目前来看，欧洲问题的前景尚不明朗，决定因素超出了经济范畴。对于欧洲来讲，需要平衡两个矛盾：

1)第一是福利待遇过于慷慨，而导致统一的货币政策与不统一的财政政策的结合之间的矛盾；

2)第二是提高国内通胀，使得货币贬值，刺激出口的政策存在难度；

总之，解决办法无外乎有三种：债务重组或破产违约； 印发钞票（美国QE3或欧洲QE2）；各国联手救市。

财富大盘指数是中国市场的价值风向标。投资策略方面，较为看好大盘股，低价股，低估值和高红利的股票。以创业板为代表的高估值品种面临较大的回归压力，扩容节奏的加快，尤其是新三板的推出将加速创业板泡沫的破灭。大盘蓝筹股风险释放充分，将对稳定市场发挥一定作用。调整充分的房地产股也存在估值修复的机会。

在具体行业配置上，我认为今年行业配置的重要性显著提高，四季度继续看好蓝筹股的价值回归，重点配置行业：1、随着通胀见顶、政策担忧减缓，逐步加仓低估值的金融、地产、水泥等板块；2、继续看好银行、煤炭、建筑建材、工程机械等先进制造业。

市场展望和投资策略：

?1)维持对2011年的判断：2011是成长主题和价值主题并存的一年，尤其抓价值主题；

?2)2011年Q4，主要是着手抓价值主题：关注低股价股，低估值股，和高红利股。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

■

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合

■

5.2.2报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合

■

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

■

5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

■

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

■

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

■

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.8 投资组合报告附注

5.8.1 基金投资前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.8.2 基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。

5.8.3 其他资产构成

■

5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.8.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.8.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。

5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

■

§7 影响投资者决策的其他重要信息

1.报告期间，本基金所持有的紫鑫药业（股票代码：002118）自2011年8月17日起长期停牌。根据中国证券监督管理委员会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》（证监会公告[2008]38号），为使持有长期停牌股票的基金估值更加公平、合理，更好的维护持有人利益，经与托管银行协商一致，公司对本基金所持有的紫鑫药业（股票代码：002118）采用公允价值予以估值。在紫鑫药业股票复牌且其交易体现了活跃市场交易特征后，将改为按市场价格进行估值。敬请投资者予以关注。

2.本报告期间未发生本基金管理人运用固有资金投资本基金的情况；截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金份额。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、中国证监会批准泰达宏利中证财富大盘指数证券投资基金设立的文件；

2、《泰达宏利中证财富大盘指数证券投资基金基金合同》；

3、《泰达宏利中证财富大盘指数证券投资基金招募说明书》；

4、《泰达宏利中证财富大盘指数证券投资基金托管协议》。

8.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所。

8.3 查阅方式

投资人可通过指定信息披露报纸（《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》）或登录基金管理人互联网网址（http://www.mfcteda.com）查阅。

泰达宏利基金管理有限公司

2011年10月25日

基金简称	泰达宏利财富大盘指数
交易代码	162213
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2010年4月23日
报告期末基金份额总额	597,746,584.79份
投资目标	采用指数化投资策略，紧密跟踪中证财富大盘指数，力争获取与标的指数相似的投资收益，并力争将基金的日跟踪偏离度绝对值控制在0.35%以内，年化跟踪误差不超过4%。
投资策略	本基金采用指数完全复制方法，原则上按照标的指数成分股及权重构建基金的投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应的调整，以达到跟踪和复制指数的目的。但如遇特殊情况（如市场流动性不足、成分股被限制投资等）致使基金无法购得足够数量的股票时，基金管理人将搭配使用其他合理的方法进行适当替代，以使跟踪误差控制在限定范围内。
业绩比较基准	95%×中证财富大盘指数收益率+5%×同业存款利率。
风险收益特征	本基金为股票型指数基金，属于高风险、高收益的基金品种，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
基金管理人	泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人	中国银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（ 2011年7月1日 － 2011年9月30日 ）
1.本期已实现收益	-5,528,396.38
2.本期利润	-81,305,107.26
3.加权平均基金份额本期利润	-0.1483
4.期末基金资产净值	532,106,483.38
5.期末基金份额净值	0.890

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	-14.01%	1.26%	-14.32%	1.27%	0.31%	-0.01%

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
王咏辉	本基金基金经理,国际投资部副总经理	2010年4月23日	-	13	英国牛津大学工程和计算机专业，硕士学历；曾担任伦敦摩根大通（JP Morgan）投资基金管理公司分析员、高级分析师、汇丰投资基金管理公司（HSBC）高级分析师、巴克萊国际投资基金管理公司ETF亚洲部门经理、巴克莱资本公司(Barclays Capital)部门经理。2008年4月加入泰达宏利基金管理有限公司，先后担任金融工程部副总经理、国际投资部副总经理；2010年4月起担任泰达宏利中证财富大盘指数型证券投资基金基金经理；具备13年基金从业经验，具有基金从业资格。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	503,358,454.55	94.39
	其中：股票	503,358,454.55	94.39
2	固定收益投资	413,018.40	0.08
	其中：债券	413,018.40	0.08
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	29,174,148.69	5.47
6	其他资产	357,687.58	0.07
7	合计	533,303,309.22	100.00

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例(%)
A	农、林、牧、渔业	-	-
B	采掘业	48,814,214.56	9.17
C	制造业	125,824,534.43	23.65
C0	食品、饮料	12,721,578.76	2.39
C1	纺织、服装、皮毛	3,831,907.09	0.72
C2	木材、家具	386,904.76	0.07
C3	造纸、印刷	2,265,834.76	0.43
C4	石油、化学、塑胶、塑料	6,648,538.71	1.25
C5	电子	3,558,677.02	0.67
C6	金属、非金属	36,900,638.30	6.93
C7	机械、设备、仪表	48,411,877.80	9.10
C8	医药、生物制品	10,243,296.59	1.93
C99	其他制造业	855,280.64	0.16
D	电力、煤气及水的生产和供应业	18,009,193.85	3.38
E	建筑业	17,033,109.59	3.20
F	交通运输、仓储业	26,950,967.74	5.06
G	信息技术业	15,915,643.54	2.99
H	批发和零售贸易	11,825,664.09	2.22
I	金融、保险业	186,421,941.10	35.03
J	房地产业	32,932,650.70	6.19
K	社会服务业	3,888,161.08	0.73
L	传播与文化产业	486,819.72	0.09
M	综合类	6,659,730.19	1.25
	合计	494,762,630.59	92.98

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例(%)
A	农、林、牧、渔业	264,389.00	0.05
B	采掘业	480,451.00	0.09
C	制造业	6,117,594.76	1.15
C0	食品、饮料	95,200.00	0.02
C1	纺织、服装、皮毛	-	-
C2	木材、家具	-	-
C3	造纸、印刷	28,527.00	0.01
C4	石油、化学、塑胶、塑料	2,258,650.70	0.42
C5	电子	631,229.00	0.12
C6	金属、非金属	733,433.00	0.14
C7	机械、设备、仪表	1,259,369.00	0.24
C8	医药、生物制品	1,111,186.06	0.21
C99	其他制造业	-	-
D	电力、煤气及水的生产和供应业	-	-
E	建筑业	176,040.00	0.03
F	交通运输、仓储业	364,190.00	0.07
G	信息技术业	551,956.96	0.10
H	批发和零售贸易	379,082.99	0.07
I	金融、保险业	-	-
J	房地产业	-	-
K	社会服务业	262,119.25	0.05
L	传播与文化产业	-	-
M	综合类	-	-
	合计	8,595,823.96	1.62

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
1	600016	民生银行	4,168,520	23,010,230.40	4.32
2	601328	交通银行	4,726,807	21,176,095.36	3.98
3	600036	招商银行	1,805,315	19,966,783.90	3.75
4	601166	兴业银行	1,499,017	18,572,820.63	3.49
5	600000	浦发银行	1,977,294	16,886,090.76	3.17
6	600030	中信证券	1,019,679	11,471,388.75	2.16
7	600050	中国联通	2,129,539	10,903,239.68	2.05
8	601398	工商银行	2,683,749	10,681,321.02	2.01
9	000002	万 科Ａ	1,352,669	9,793,323.56	1.84
10	601088	中国神华	365,481	9,261,288.54	1.74

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
1	000683	远兴能源	168,526	1,284,168.12	0.24
2	600426	华鲁恒升	71,983	666,562.58	0.13
3	600085	同仁堂	43,441	593,404.06	0.11
4	600879	航天电子	38,400	353,664.00	0.07
5	600812	华北制药	41,900	346,932.00	0.07

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
1	国家债券	-	-
2	央行票据	-	-
3	金融债券	-	-
	其中：政策性金融债	-	-
4	企业债券	-	-
5	企业短期融资券	-	-
6	中期票据	-	-
7	可转债	413,018.40	0.08
8	其他	-	-
9	合计	413,018.40	0.08

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
1	110018	国电转债	4,240	413,018.40	0.08

序号	名称	金额（元）
1	存出保证金	267,738.59
2	应收证券清算款	-
3	应收股利	63,817.70
4	应收利息	7,557.71
5	应收申购款	18,573.58
6	其他应收款	-
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	357,687.58

本报告期期初基金份额总额	529,098,010.65
本报告期基金总申购份额	84,495,091.96
减:本报告期基金总赎回份额	15,846,517.82
本报告期基金拆分变动份额	-
本报告期期末基金份额总额	597,746,584.79

  泰达宏利中证财富大盘指数证券投资基金

  2011年第三季度报告

  2011年9月30日

  基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2011年10月25日