§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011年7月1日起至9月30日止。
§2基金产品概况
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
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注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：本基金利润分配是按月结转份额。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：本基金合同于2004年1月16日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起3个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十六条（三）投资范围、（八）资产配置策略的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
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4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时现金收益证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
3季度，通货膨胀高位徘徊，央行在本季度没有进行进一步的紧缩政策，符合我们上一季度的判断。外围欧债危机愈演愈烈，以美国为代表的发达国家，进一步推行量化宽松。国内债券市场分化严重，信用债收益率大幅上升，利率债小幅波动，短期利率稳中有降。
本季度货币市场利率稳中有降，市场资金面较上一季度有所宽松，我们继续坚持以回购，定期存款为主要投资标的。短融收益受信用产品影响，收益有所上升，我们继续加大该资产类别的投资。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期内净值增长率为1.07%，业绩基准增长率为0.13%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下个季度，由于外围经济不确定性增加，国内通胀上升趋势已经得到基本遏止，相信我们的货币政策将有所微调。资金严重紧张局面将不会出现，货币市场利率也将逐步回落，我们将在下季度逐步提高组合剩余期限，尽可能长时间锁定较高收益。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2报告期债券回购融资情况
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注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3基金投资组合平均剩余期限
5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况
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报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180天。
5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
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5.4报告期末按券种品种分类的债券投资组合
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5.5报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
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5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
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5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8投资组合报告附注
5.8.1基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持1.00元。
5.8.2本基金在报告期内不存在持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮息债的摊余成本超过基金资产净值20％的情况。
5.8.3报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.4其他各项资产构成
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5.8.5投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
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§7影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2011年9月30日，博时基金公司共管理二十五只开放式基金和二只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，资产管理总规模近1782亿元人民币，累计分红553.67亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至2011年9月30日，博时基金参与排名的15只公募主动基金中，共有10只位列市场前50%。其中，博时主题行业基金、博时特许价值基金分列218只标准股票基金第4、第9；博时价值增长基金、博时价值增长贰号基金分列29只混合偏股型基金第1和第2； 博时裕隆封闭基金位列25只封闭式基金第1；博时宏观回报债券A/B、博时宏观回报债券C分列64只普通债券型基金(二级)第3、第4。
2、客户服务
2011年7月至9月，博时基金共举办高端论坛活动5场，参与人数1220人。渠道培训活动共计63场，参与人数共计3308人。“博时e视界”共举办视频直播活动15场，在线人数累计1227人次。通过这些活动，博时与投资者充分沟通了当前市场的热点问题，受到了投资者的广泛欢迎。
3、品牌获奖
1) 7月12日，博时平衡配置基金获评为 “2011年中国基金夏季之星”，此次评选由济安金信基金评价中心承担，是对各类别基金远期业绩和近期业绩的综合评价，博时平衡配置混合基金在在抗风险能力和择时能力评价中均为★★★★★，为10只获奖基金之一。
2）7月8日，全景基金品牌研究中心首次正式对外发布“基金品牌奖”。博时基金荣获“2010年基金五星品牌奖”、 “2010～2011基金投资者最佳服务奖”。
3）7月7日，博时基金客户服务中心获评由中国信息协会、中国服务贸易协会颁发的2010－2011第六届“中国最佳客户服务中心”奖项。
4、其他大事件
1) 深证基本面200交易型开放式指数证券投资基金于7月13日起在深圳证券交易所上市交易，交易代码为159908，日常申购、赎回业务也同步开放。
2) 博时裕祥分级债券型证券投资基金之裕祥B 于2011年9月2日开始在深圳证券交易所上市交易，简称：裕祥B，代码：150043。
3) 博时回报灵活配置混合型证券投资基金获批，并于2011年10月10日起发售。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
8.1.1 中国证监会批准博时现金收益证券投资基金设立的文件
8.1.2《博时现金收益证券投资基金基金合同》
8.1.3《博时现金收益证券投资基金托管协议》
8.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
8.1.5博时现金收益证券投资基金各年度审计报告正本
8.1.6报告期内博时现金收益证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
8.2存放地点：
基金管理人、基金托管人处
8.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
2011年10月26日
| 基金简称 | 博时现金收益货币 |
| 基金主代码 | 050003 |
| 交易代码 | 050003 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2004年1月16日 |
| 报告期末基金份额总额 | 15,189,255,327.76份 |
| 投资目标 | 在保证低风险和高流动性的前提下获得高于投资基准的回报。 |
| 投资策略 | 本基金根据短期利率的变动和市场格局的变化，积极主动地在债券资产和回购资产之间进行动态的资产配置。 |
| 业绩比较基准 | 活期存款利率（税后） |
| 风险收益特征 | 现金收益证券投资基金投资于短期资金市场基础工具，由于这些金融工具的特点，因此整个基金的风险处于较低的水平。但是，本基金依然处于各种风险因素的暴露之中，包括利率风险、再投资风险、信用风险、操作风险、政策风险和通货膨胀风险等等。 |
| 基金管理人 | 博时基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 交通银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期(2011年7月1日-2011年9月30日) |
| 1.本期已实现收益 | 102,495,137.19 |
| 2.本期利润 | 102,495,137.19 |
| 3.期末基金资产净值 | 15,189,255,327.76 |
| 阶段 | 净值收益率① | 净值收益率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 1.0732% | 0.0009% | 0.1278% | 0.0000% | 0.9454% | 0.0009% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 张勇 | 基金经理 | 2006-7-1 | - | 8 | 2001年起先后在南京市商业银行北清支行、南京市商业银行资金营运中心工作。2003年加入博时公司，历任债券交易员、现金收益基金经理助理兼任债券交易员。现任现金收益基金经理、博时策略混合、博时稳定价值债券基金基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 固定收益投资 | 5,766,799,194.53 | 36.12 |
| 其中：债券 | 5,766,799,194.53 | 36.12 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 2 | 买入返售金融资产 | 6,261,322,880.68 | 39.21 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 3 | 银行存款和结算备付金合计 | 3,812,685,743.53 | 23.88 |
| 4 | 其他各项资产 | 126,359,761.67 | 0.79 |
| 5 | 合计 | 15,967,167,580.41 | 100.00 |
| 序号 | 项目 | 占基金资产净值比例（％） | |
| 1 | 报告期内债券回购融资余额 | 1.28 | |
| 其中：买断式回购融资 | - | ||
| 序号 | 项目 | 金额 | 占基金资产净值的比例（％） |
| 2 | 报告期末债券回购融资余额 | 766,597,970.10 | 5.05 |
| 其中：买断式回购融资 | - | - | |
| 项目 | 天数 |
| 报告期末投资组合平均剩余期限 | 97 |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 | 119 |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 | 85 |
| 序号 | 平均剩余期限 | 各期限资产占基金资产净值的比例(%) | 各期限负债占基金资产净值的比例(%) |
| 1 | 30天以内 | 32.95 | 5.05 |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 1.35 | - | |
| 2 | 30天(含)—60天 | 12.07 | - |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - | |
| 3 | 60天(含)—90天 | 26.40 | - |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 2.92 | - | |
| 4 | 90天(含)—180天 | 14.55 | - |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - | |
| 5 | 180天(含)—397天（含） | 18.32 | - |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - | |
| 合计 | 104.29 | 5.05 |
| 序号 | 债券品种 | 摊余成本（元） | 占基金资产净值的比例（%） |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | 1,348,970,527.59 | 8.88 |
| 其中：政策性金融债 | 1,288,703,471.09 | 8.48 | |
| 4 | 企业债券 | 254,532,503.85 | 1.68 |
| 5 | 企业短期融资券 | 4,163,296,163.09 | 27.41 |
| 6 | 中期票据 | - | - |
| 7 | 其他 | - | - |
| 8 | 合计 | 5,766,799,194.53 | 37.97 |
| 9 | 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 | 648,734,568.96 | 4.27 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 债券数量（张） | 摊余成本（元） | 占基金资产净值的比例（%） |
| 1 | 070211 | 07国开11 | 4,400,000 | 444,416,482.62 | 2.93 |
| 2 | 110217 | 11国开17 | 4,000,000 | 394,202,065.11 | 2.60 |
| 3 | 0980147 | 09中航工债浮 | 2,000,000 | 204,622,352.64 | 1.35 |
| 4 | 041161006 | 11桂冠CP002 | 1,500,000 | 149,851,993.98 | 0.99 |
| 5 | 041162006 | 11云铜CP001 | 1,200,000 | 120,002,135.41 | 0.79 |
| 6 | 010212 | 01国开12 | 1,000,000 | 100,031,770.32 | 0.66 |
| 7 | 100231 | 10国开31 | 1,000,000 | 99,996,756.62 | 0.66 |
| 8 | 110222 | 11国开22 | 1,000,000 | 99,946,564.81 | 0.66 |
| 9 | 080221 | 08国开21 | 1,000,000 | 99,827,456.99 | 0.66 |
| 10 | 1181325 | 11荣盛CP02 | 900,000 | 89,617,666.21 | 0.59 |
| 项目 | 偏离情况 |
| 报告期内偏离度的绝对值在0.25%（含）-0.5%间的次数 | 0次 |
| 报告期内偏离度的最高值 | 0.02% |
| 报告期内偏离度的最低值 | -0.14% |
| 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 | 0.06% |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | - |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收利息 | 125,341,815.09 |
| 4 | 应收申购款 | 927,946.58 |
| 5 | 其他应收款 | 90,000.00 |
| 6 | 待摊费用 | - |
| 7 | 其他 | - |
| 8 | 合计 | 126,359,761.67 |
| 本报告期期初基金份额总额 | 4,714,114,813.14 |
| 本报告期基金总申购份额 | 26,314,122,670.19 |
| 减：本报告期基金总赎回份额 | 15,838,982,155.57 |
| 本报告期期末基金份额总额 | 15,189,255,327.76 |
博时现金收益证券投资基金
2011年第三季度报告
2011年9月30日
基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：2011年10月26日