§１重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年１０月２５日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１１年７月１日起至９月３０日止。
§２基金产品概况
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§３主要财务指标和基金净值表现
３．１主要财务指标
单位：人民币元
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注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２基金净值表现
３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：本基金合同于２００３年８月２６日生效。按照本基金的基金合同规定，自基金合同生效之日起３个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十六条（五）投资对象、（九）投资限制的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
§４管理人报告
４．１基金经理（或基金经理小组）简介
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４．２报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时裕富沪深３００指数证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
４．３公平交易专项说明
４．３．１公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
４．３．３异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析
博时沪深３００为指数型基金。指数型基金管理的核心任务是有效地追踪指数，严格地将跟踪误差控制在合同规定的范围之内，具体的管理策略就是：尽可能保持基金个股或者个券投资比例与指数样本股比例一致；降低主动交易频次以减少交易环节损耗；积极应对基金申购赎回等因素给跟踪指数带来的影响。
本基金将一贯奉行博时基金管理有限公司＂为国民创造财富＂的使命，珍惜每一位基金份额持有人对我们的信任，谨慎、诚信、勤勉地履行职责，为基金份额持有人谋求最大的合法权益。
４．４．２报告期内基金的业绩表现
截至２０１１年９月３０日，本基金份额净值为０．７０８５元，份额累计净值为２．６８８５元。报告期内，本基金份额净值增长率为－１４．６４％，业绩比较基准的涨幅为－１４．４７％，相对于投资基准的超额收益为－０．１７％。
４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，我们认为中国经济的转型将会长期推动国民经济的发展，我国经济刺激政策的逐步退出以及对通胀、房地产市场实施的调控将会降低经济的系统性风险。目前大中盘股票的估值处于历史较低水平上，企业的盈利能力比较强，因此给未来市场留下较好的发展空间。
§５投资组合报告
５．１报告期末基金资产组合情况
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５．２报告期末按行业分类的股票投资组合
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５．３报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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５．５报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８投资组合报告附注
５．８．１报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
５．８．２基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
５．８．３其他各项资产构成
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５．８．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§６开放式基金份额变动
单位：份
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§７影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至２０１１年９月３０日，博时基金公司共管理二十五只开放式基金和二只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，资产管理总规模近１７８２亿元人民币，累计分红５５３．６７亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
１、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至２０１１年９月３０日，博时基金参与排名的１５只公募主动基金中，共有１０只位列市场前５０％。其中，博时主题行业基金、博时特许价值基金分列２１８只标准股票基金第４、第９；博时价值增长基金、博时价值增长贰号基金分列２９只混合偏股型基金第１和第２； 博时裕隆封闭基金位列２５只封闭式基金第１；博时宏观回报债券Ａ／Ｂ、博时宏观回报债券Ｃ分列６４只普通债券型基金（二级）第３、第４。
２、客户服务
２０１１年７月至９月，博时基金共举办高端论坛活动５场，参与人数１２２０人。渠道培训活动共计６３场，参与人数共计３３０８人。“博时ｅ视界”共举办视频直播活动１５场，在线人数累计１２２７人次。通过这些活动，博时与投资者充分沟通了当前市场的热点问题，受到了投资者的广泛欢迎。
３、品牌获奖
１） ７月１２日，博时平衡配置基金获评为 “２０１１年中国基金夏季之星”，此次评选由济安金信基金评价中心承担，是对各类别基金远期业绩和近期业绩的综合评价，博时平衡配置混合基金在在抗风险能力和择时能力评价中均为★★★★★，为１０只获奖基金之一。
２）７月８日，全景基金品牌研究中心首次正式对外发布“基金品牌奖”。博时基金荣获“２０１０年基金五星品牌奖”、 “２０１０～２０１１基金投资者最佳服务奖”。
３）７月７日，博时基金客户服务中心获评由中国信息协会、中国服务贸易协会颁发的２０１０－２０１１第六届“中国最佳客户服务中心”奖项。
４、其他大事件
１） 深证基本面２００交易型开放式指数证券投资基金于７月１３日起在深圳证券交易所上市交易，交易代码为１５９９０８，日常申购、赎回业务也同步开放。
２） 博时裕祥分级债券型证券投资基金之裕祥Ｂ 于２０１１年９月２日开始在深圳证券交易所上市交易，简称：裕祥Ｂ，代码：１５００４３。
３） 博时回报灵活配置混合型证券投资基金获批，并于２０１１年１０月１０日起发售。
§８备查文件目录
８．１备查文件目录
８．１．１中国证券监督管理委员会批准博时裕富沪深３００指数证券投资基金设立的文件
８．１．２《博时裕富沪深３００指数证券投资基金基金合同》
８．１．３《博时裕富沪深３００指数证券投资基金托管协议》
８．１．４基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
８．１．５博时裕富沪深３００指数证券投资基金各年度审计报告正本
８．１．６报告期内博时裕富沪深３００指数证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
８．２存放地点：
基金管理人、基金托管人处
８．３查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：９５１０５５６８（免长途话费）
博时基金管理有限公司
２０１１年１０月２６日
| 基金简称 | 博时沪深３００指数 |
| 基金主代码 | ０５０００２ |
| 交易代码 | ０５０００２ |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | ２００３年８月２６日 |
| 报告期末基金份额总额 | １３，９７８，９２９，０１７．５２份 |
| 投资目标 | 分享中国资本市场的长期增长。本基金将以对标的指数的长期投资为基本原则，通过严格的投资纪律约束和数量化风险管理手段，力争保持基金净值增长率与标的指数增长率间的正相关度在９５％以上，并保持年跟踪误差在４％以下。 |
| 投资策略 | 本基金为被动式指数基金，原则上采用被动式投资的方法，按照证券在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合。本基金投资组合的目标比例为：股票资产为９５％以内，现金和短期债券资产比例不低于５％。 |
| 业绩比较基准 | 本基金的业绩比较基准为９５％的沪深３００指数加５％的银行同业存款利率。 |
| 风险收益特征 | 由于本基金采用复制的指数化投资方法，基金净值增长率与标的指数增长率间相偏离的风险尤为突出。本基金将严格执行风险管理程序，最大程度地运用数量化风险管理手段，以偏离度、跟踪误差等风险控制指标对基金资产风险进行实时跟踪控制与管理。 |
| 基金管理人 | 博时基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（２０１１年７月１日－２０１１年９月３０日） |
| １．本期已实现收益 | －３８，６５２，０５７．０７ |
| ２．本期利润 | －１，６４６，７９９，００５．４３ |
| ３．加权平均基金份额本期利润 | －０．１２１４ |
| ４．期末基金资产净值 | ９，９０４，７５０，３８９．５０ |
| ５．期末基金份额净值 | ０．７０８５ |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | －１４．６４％ | １．２５％ | －１４．４７％ | １．２５％ | －０．１７％ | ０．００％ |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 汤义峰 | 基金经理 | ２０１０－３－１２ | － | ４．５ | ２００６年毕业于中国科学院数学与系统科学研究院，获得博士学位。２００６年６月加入博时基金管理有限公司，历任金融工程师、股票投资部数量化研究员、数量化研究员兼任博时特许价值股票基金、基金裕泽的基金经理助理、投资经理兼数量化研究员，现任博时沪深３００指数基金、博时特许价值基金基金经理。 |
| 张峰 | 成长组投资总监／基金经理 | ２０１０－１０－１１ | － | １８ | １９８８年起先后在Ｈａｕｇｅｎ Ｆｉｎａｎｃｉａｌ Ｓｙｓｔｅｍ， 花旗集团ＴＩＭＣＯ资产管理部、摩根士丹利投资公司、ＡＳＴＥＮ ＩＮＶＥＳＴＭＥＮＴ ＡＤＶＩＳＯＲＳ 工作。２０１０年２月加入博时基金管理有限公司，曾任股票投资部总经理。现任成长组投资总监、沪深３００基金基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（％） |
| １ | 权益投资 | ９，３３６，５０３，６６３．７９ | ９４．１４ |
| 其中：股票 | ９，３３６，５０３，６６３．７９ | ９４．１４ | |
| ２ | 固定收益投资 | ２６７，０６１，８７１．５８ | ２．６９ |
| 其中：债券 | ２６７，０６１，８７１．５８ | ２．６９ | |
| 资产支持证券 | － | － | |
| ３ | 金融衍生品投资 | － | － |
| ４ | 买入返售金融资产 | － | － |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | － | － | |
| ５ | 银行存款和结算备付金合计 | ３０４，２５４，５３２．９２ | ３．０７ |
| ６ | 其他各项资产 | １０，０３４，３６６．４９ | ０．１０ |
| ７ | 合计 | ９，９１７，８５４，４３４．７８ | １００．００ |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| Ａ | 农、林、牧、渔业 | ５２，９５３，９３０．７２ | ０．５３ |
| Ｂ | 采掘业 | １，１５６，３９９，２５８．５２ | １１．６８ |
| Ｃ | 制造业 | ３，４１６，４４２，３１７．７１ | ３４．４９ |
| Ｃ０ | 食品、饮料 | ６７７，８３９，７３１．３５ | ６．８４ |
| Ｃ１ | 纺织、服装、皮毛 | ３４，８２２，４３２．４７ | ０．３５ |
| Ｃ２ | 木材、家具 | － | － |
| Ｃ３ | 造纸、印刷 | － | － |
| Ｃ４ | 石油、化学、塑胶、塑料 | １９５，６０２，６８２．５６ | １．９７ |
| Ｃ５ | 电子 | １０１，６８６，１９６．２１ | １．０３ |
| Ｃ６ | 金属、非金属 | ７９６，２９９，８４１．３５ | ８．０４ |
| Ｃ７ | 机械、设备、仪表 | １，１５０，７７９，３５６．７８ | １１．６２ |
| Ｃ８ | 医药、生物制品 | ４４０，４９１，９５３．８７ | ４．４５ |
| Ｃ９９ | 其他制造业 | １８，９２０，１２３．１２ | ０．１９ |
| Ｄ | 电力、煤气及水的生产和供应业 | １９６，５７７，０４６．７８ | １．９８ |
| Ｅ | 建筑业 | ２６０，９０５，１４９．１９ | ２．６３ |
| Ｆ | 交通运输、仓储业 | ３４８，７５７，６５９．４７ | ３．５２ |
| Ｇ | 信息技术业 | ３１１，１３３，１５２．０２ | ３．１４ |
| Ｈ | 批发和零售贸易 | ２８８，８０２，４８５．８６ | ２．９２ |
| Ｉ | 金融、保险业 | ２，５８５，９１１，０３６．４４ | ２６．１１ |
| Ｊ | 房地产业 | ４４４，３４０，４３８．０４ | ４．４９ |
| Ｋ | 社会服务业 | ７５，０８０，７５１．０８ | ０．７６ |
| Ｌ | 传播与文化产业 | １６，８０２，２９０．２５ | ０．１７ |
| Ｍ | 综合类 | １８２，３９８，１４７．７１ | １．８４ |
| 合计 | ９，３３６，５０３，６６３．７９ | ９４．２６ |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | ６０００３６ | 招商银行 | ２４，２４０，０００ | ２６８，０９４，４００．００ | ２．７１ |
| ２ | ６０００１６ | 民生银行 | ４４，８７０，０００ | ２４７，６８２，４００．００ | ２．５０ |
| ３ | ６０１３１８ | 中国平安 | ６，４８２，７５２ | ２１７，６２５，９８４．６４ | ２．２０ |
| ４ | ６０１３２８ | 交通银行 | ４７，１６４，１６９ | ２１１，２９５，４７７．１２ | ２．１３ |
| ５ | ６０００００ | 浦发银行 | ２２，３００，９８７ | １９０，４５０，４２８．９８ | １．９２ |
| ６ | ６０１１６６ | 兴业银行 | １５，１００，０００ | １８７，０８９，０００．００ | １．８９ |
| ７ | ６０１０８８ | 中国神华 | ６，４５６，９０９ | １６３，６１８，０７４．０６ | １．６５ |
| ８ | ６０００３０ | 中信证券 | １４，３２２，００４ | １６１，１２２，５４５．００ | １．６３ |
| ９ | ６００５１９ | 贵州茅台 | ８２０，２８７ | １５６，３３８，４９９．３３ | １．５８ |
| １０ | ６０１３９８ | 工商银行 | ３５，５３６，１９０ | １４１，４３４，０３６．２０ | １．４３ |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | 国家债券 | － | － |
| ２ | 央行票据 | １６４，２１２，０００．００ | １．６６ |
| ３ | 金融债券 | ９９，９７０，０００．００ | １．０１ |
| 其中：政策性金融债 | ９９，９７０，０００．００ | １．０１ | |
| ４ | 企业债券 | － | － |
| ５ | 企业短期融资券 | － | － |
| ６ | 中期票据 | － | － |
| ７ | 可转债 | ２，８７９，８７１．５８ | ０．０３ |
| ８ | 其他 | － | － |
| ９ | 合计 | ２６７，０６１，８７１．５８ | ２．７０ |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | １１０４１４ | １１农发１４ | １，０００，０００ | ９９，９７０，０００．００ | １．０１ |
| ２ | １１０１０３０ | １１央行票据３０ | １，０００，０００ | ９６，５５０，０００．００ | ０．９７ |
| ３ | １１０１０１８ | １１央行票据１８ | ７００，０００ | ６７，６６２，０００．００ | ０．６８ |
| ４ | １１００１７ | 中海转债 | ２３，９３０ | ２，２０９，２１７．６０ | ０．０２ |
| ５ | １２５０８９ | 深机转债 | ７，１７３ | ６７０，６５３．９８ | ０．０１ |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| １ | 存出保证金 | １，２２３，２８７．３５ |
| ２ | 应收证券清算款 | － |
| ３ | 应收股利 | １，０２２，４２０．００ |
| ４ | 应收利息 | ２，９００，４１９．９１ |
| ５ | 应收申购款 | ４，８８８，２３９．２３ |
| ６ | 其他应收款 | － |
| ７ | 待摊费用 | － |
| ８ | 其他 | － |
| ９ | 合计 | １０，０３４，３６６．４９ |
| 本报告期期初基金份额总额 | １３，５３２，３０４，６３２．５２ |
| 本报告期基金总申购份额 | ８２３，９２８，４９６．７６ |
| 减：本报告期基金总赎回份额 | ３７７，３０４，１１１．７６ |
| 本报告期基金拆分变动份额 | － |
| 本报告期期末基金份额总额 | １３，９７８，９２９，０１７．５２ |
博时裕富沪深300指数证券投资基金
2011年第三季度报告
2011年9月30日
基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2011年10月26日