江苏玉龙钢管股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行不超过７，９５０万股人民币普通股（Ａ股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可［２０１１］１６４６号文核准。本次发行的发行人、保荐人（主承销商）平安证券有限责任公司（以下简称“平安证券”、“保荐人（主承销商）”）特别提请投资者关注以下内容：

  １、中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

  ２、拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读２０１１年１０月１９日（Ｔ－６日）刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《江苏玉龙钢管股份有限公司首次公开发行Ａ股股票招股意向书摘要》及上海证券交易所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）的招股意向书全文，特别是其中的“特别风险提示”及“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，自行判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。发行人受政治、经济、行业及经营管理水平的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者自行承担。

  ３、本次发行遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下机构投资者基于真实认购意图报价，发行人与保荐人（主承销商）根据初步询价结果确定本次发行价格区间。整个定价过程及定价结果由上述参与主体自主决定和风险自担。任何投资者如参与网上申购，均视为其已接受该发行价格区间，投资者若不认可本次发行定价方法和发行价格区间，建议不参与本次申购。

  ４、本次发行确定的价格区间为人民币９．００元／股—１０．８０元／股（含上限和下限），本次发行价格区间对应的２０１０年市盈率水平为：１６．０７倍至１９．２９倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的２０１０年净利润除以本次发行后的总股数计算，发行后总股数按本次发行７，９５０万股计算为３１，７５０万股）。

  ５、投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，了解股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和主承销商均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。

  ６、本次发行可能因以下情形中止：网下发行的有效申购总量小于本次网下发行数量１，５９０万股；网上最终有效申购总量小于本次网上发行总量６，３６０万股，向网下回拨后仍然申购不足。如发生以上情形，发行人和保荐人（主承销商）将协商采取中止发行措施，并及时公告中止发行原因、择机重启发行。

  ７、发行人上市后所有股票均为可流通股份。

  ８、本次发行前的股份及网下配售股份均有限售期，有关限售承诺及限售期安排详见《江苏玉龙钢管股份有限公司首次公开发行Ａ 股股票招股意向书》及《江苏玉龙钢管股份有限公司首次公开发行Ａ 股发行安排及初步询价公告》。

  ９、本次发行申购，任一配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行申购，所有参与网下报价、申购、配售的配售对象均不得再参与网上申购；单个投资者只能使用一个合格账户进行申购，任何与上述规定相违背的申购均为无效申购。

  １０、发行人和主承销商郑重提请投资者注意：投资者应坚持价值投资理念参与本次发行申购，凡参与申购的投资者均应认可发行人的投资价值，并希望分享发行人的成长成果；任何怀疑发行人是纯粹“圈钱”的投资者，应坚决避免参与申购。本特别风险提示并不保证揭示本次发行的全部投资风险，提示和建议投资者充分深入地了解证券市场蕴含的各项风险，根据自身经济实力、投资经验、风险和心理承受能力独立做出是否参与本次发行申购的决定。

  发行人：江苏玉龙钢管股份有限公司

  保荐人（主承销商）：平安证券有限责任公司

  ２０１１年１０月 ２６日