中华企业股份有限公司
2011年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名
| 未出席董事姓名 | 未出席董事职务 | 未出席董事的说明 | 被委托人姓名 |
| 丛树海 | 独立董事 | 因公务未能出席 | 沈重英 |
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4
| 公司负责人姓名 | 朱胜杰 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 孙勇 、倪伯士 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 唐喆 |
公司董事长朱胜杰、总经理孙勇、财务总监倪伯士及财务部经理唐喆声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 23,578,621,055.64 | 21,832,476,393.51 | 8.00 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 4,420,510,276.29 | 4,392,938,243.08 | 0.63 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 3.125 | 3.106 | 0.61 |
| 年初至报告期期末 （1－9月） | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | -1,734,327,483.84 | 不适用 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | -1.226 | 不适用 | |
| 报告期 （7－9月） | 年初至报告期期末 （1－9月） | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 183,844,521.20 | 209,922,060.30 | 190.49 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.130 | 0.148 | 188.89 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 0.125 | 0.020 | 228.95 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.130 | 0.148 | 188.89 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 4.230 | 4.770 | 增加2.54个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 4.080 | 0.630 | 增加2.65个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 年初至报告期期末金额 （1－9月） |
| 非流动资产处置损益 | 173,767,193.10 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 8,868,474.33 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 2,948,532.90 |
| 所得税影响额 | -1,840,885.14 |
| 少数股东权益影响额（税后） | -1,730,713.13 |
| 合计 | 182,012,602.06 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 172,610 | ||
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | |||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 | |
| 上海地产（集团）有限公司 | 511,569,880 | 人民币普通股 | |
| 中国建设银行－上投摩根中国优势证券投资基金 | 64,473,499 | 人民币普通股 | |
| 傅平均 | 8,993,614 | 人民币普通股 | |
| 中国建设银行－宝康消费品证券投资基金 | 6,018,138 | 人民币普通股 | |
| 中国银行－嘉实沪深300指数证券投资基金 | 5,376,277 | 人民币普通股 | |
| 光大证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 4,994,997 | 人民币普通股 | |
| 中国工商银行股份有限公司－华夏沪深300指数证券投资基金 | 3,998,089 | 人民币普通股 | |
| 江海证券有限公司 | 3,730,497 | 人民币普通股 | |
| 上海中路实业有限公司 | 3,029,278 | 人民币普通股 | |
| 上海房地（集团）有限公司 | 2,683,320 | 人民币普通股 | |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
单位：人民币元
| 资产负债表项目 | 期末余额 | 期初余额 | 增减幅度 |
| 货币资金 | 1,455,423,892.01 | 2,867,701,642.57 | -49.25% |
| 预付款项 | 840,866,664.48 | 67,216,587.83 | 1150.98% |
| 应收股利 | 95,000,000.00 | 250,000,000.00 | -62.00% |
| 长期股权投资 | 2,132,841,142.23 | 1,298,343,224.98 | 64.27% |
| 应付账款 | 540,334,613.57 | 329,051,888.21 | 64.21% |
| 应付利息 | 93,989,076.92 | 26,708,492.38 | 251.91% |
| 其他应付款 | 1,262,633,626.61 | 581,135,439.37 | 117.27% |
| 一年内到期的非流动负债 | 3,625,049,012.39 | 1,221,843,500.00 | 196.69% |
| 资本公积 | -6,259,325.76 | 34,646,807.53 | -118.07% |
| 利润表项目 | 本期数 | 上年同期数 | 增减幅度 |
| 投资收益 | 147,602,281.55 | 95,396,845.77 | 54.72% |
| 营业利润 | 371,330,008.15 | 244,478,461.61 | 51.89% |
| 所得税费用 | 141,467,427.25 | 100,617,867.16 | 40.60% |
| 利润总额 | 383,856,468.31 | 274,165,527.00 | 40.01% |
| 净利润 | 242,389,041.06 | 173,547,659.84 | 39.67% |
| 每股收益 | 0.15 | 0.11 | 36.36% |
| 现金流量表项目 | 本期数 | 上年同期数 | 增减幅度 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -1,734,327,483.84 | -4,565,418,773.31 | 不适用 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -131,083,751.62 | -210,790,449.78 | 37.81% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 453,133,484.90 | 5,220,168,897.43 | -91.32% |
1.货币资金期末较期初减少49.25%的主要原因为：公司1-9月项目投入相对较多，销售回笼相对较少。
2. 预付款项期末较期初增加1150.98%的主要原因为：公司拍得苏州平江区平四路苏地2010-B-33号地块，全部支付土地出让金7.4亿元。
3.应收股利期末较期初减少62%的主要原因为：公司下属上海房地产经营（集团）有限公司收到上海浦东金鑫房地产发展有限公司红利1.55亿元，冲减应收股利科目。
4．长期股权投资期末较期初增加64.27%的主要原因为：公司收购上海房地（集团）有限公司40%股权，增加长期股权投资8亿元。
5.应付账款期末较期初增加64.21%的主要原因为：公司在报告期结转了印象春城部分三、四街坊销售收入，按会计准则规定相应计提应付工程款2.4亿元。
6.应付利息期末较期初增加251.91%的主要原因为：公司计提了1-9月公司债利息。
7.其他应付款期末较期初增加117.27%的主要原因为：公司收购上海房地（集团）有限公司40%股权尚有4.07亿元收购款按协议未支付；公司控股51%的江阴金安置业有限公司因开发江阴项目，另持有49%股东同比例提供的项目借款2亿元。
8. 一年内到期的非流动负债期末较期初增加196.69%的主要原因为：公司部分长期借款及信托将于一年内到期。
9.资本公积期末较期初减少118.07%的主要原因为：公司持有的海通证券股份作为可供出售金融资产核算，1-9月其公允价值减少5,454万元，扣除递延所得税影响后使资本公积减少4,091万元。
10.投资收益较上年同期增加54.72%的主要原因为： 公司转让国泰君安证券股份有限公司和申银万国证券股份有限公司股权取得投资收益1.73亿元。
11.营业利润、利润总额、净利润分别较上年同期增加51.89%、40.01%和39.67% 的主要原因为：公司1-9月主营利润及投资收益较上年同期增加。
12.所得税费用较上年同期增加40.6%的主要原因为：公司同期主营收入较上年增加22.6%，所得税费用也相应增加。
13.每股收益较上年同期增加36.36%的主要原因为：公司净利润较上年同期增加。
14.经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加62.01%的主要原因为：上年同期土地储备较多导致经营性支付较多，从而使同期比较基数较低。
15.投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加37.81%的主要原因为：公司转让国泰君安证券股份有限公司和申银万国证券股份有限公司股权取得投资收益1.73亿元；公司下属上海房地产经营（集团）有限公司收到上海浦东金鑫房地产发展有限公司红利1.55亿元。
16.筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少91.32%的主要原因为：公司1-9月借款取得的现金较上年同期减少3亿元，同时归还部分信托本金及利息并支付2010年红利1.4亿元。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
1、2011年1月30日，公司第六届董事会第十八次会议审议通过了《关于公司向项目公司提供股东借款的议案》，董事会同意公司向天津星华城置业有限公司、天津星华商置业有限公司、天津星华府置业有限公司三个项目公司按股权比例提供股东借款，总额不超过2.1亿元，上述事项公告于2011年2月1日的《中国证券报》和《上海证券报》。截至报告期末，根据工程进度，公司尚未启动执行上述董事会决议。目前，公司正在有序推进天津项目前期工作，将根据项目实际需要执行董事会决议。
2、2011年2月28日，公司2010年度股东大会年会审议通过了《2011年度公司为关联方提供对等担保的议案》，股东大会同意：为保证2011年度生产经营和资金需求，公司将向上海地产（集团）有限公司所属关联方单位提供对等担保，担保总额控制在10亿元内，被担保关联方为上海房地（集团）有限公司、上海中星（集团）有限公司。上述事项公告于2011年3月1日的《中国证券报》和《上海证券报》。截至报告期末，公司尚未向上海房地（集团）有限公司、上海中星（集团）有限公司提供任何担保。
3、2011年2月28日，公司2010年度股东大会年会审议通过了《2011年度公司为子公司提供担保的议案》，股东大会同意：2011年度，公司拟为控股子公司提供总额不超过25亿元的担保，其中公司拟为上海古北（集团）有限公司提供总额不超过15亿元的担保，拟为上海房地产经营（集团）有限公司提供总额不超过10亿元的担保。上述事项公告于2011年3月1日的《中国证券报》和《上海证券报》。公司严格执行上述股东大会决议，截至报告期末，公司向上海古北（集团）有限公司和上海房地产经营（集团）有限公司提供的担保在股东大会授权范围之内。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
1、解决同业竞争的承诺
目前公司与控股股东上海地产（集团）有限公司下属企业存在一定程度的同业状况，上海地产（集团）有限公司已于2007年明确承诺：一、凡我公司参与竞标的出让土地，上海地产（集团）有限公司其他控股子公司均不参与竞标。二、上海地产（集团）有限公司不再新设与我公司业务相同的公司。三、在未来2－3年内，上海地产（集团）有限公司将采用分步走的办法，对下属房地产开发企业进行梳理，并在条件成熟时候，对下属从事房地产开发业务的公司采取改制、业务重组、资产转让等措施落实避免同业竞争承诺。
2010年，公司收购上海地产（集团）有限公司所持有的上海房地（集团）有限公司40%股权的事宜，有利于公司主业发展，促进同业竞争问题的解决。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
本报告期无现金分红政策的执行情况
中华企业股份有限公司
法定代表人:朱胜杰
二〇一一年十月二十六日
证券代码：600675 股票简称：中华企业 编号：2011-022
中华企业股份有限公司第六届
董事会第二十一次会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
中华企业股份有限公司于2011年10月24日在上海市华山路2号中华企业大厦27楼会议室召开第六届董事会第二十一次会议，应到董事9人，实际参与表决的董事9人（公司独立董事丛树海先生因故不能出席本次会议，授权委托公司独立董事沈重英先生代为行使表决权）。会议由公司董事长朱胜杰先生主持，公司监事会成员和部分高级管理人员列席了本次会议。
经与会董事审议，通过如下议案：
一、《中华企业股份有限公司2011年第三季度报告》。
议案表决情况如下：9票同意，0票反对，0票弃权。
二、《关于公司委托五矿国际信托有限公司发行信托的议案》
公司拟委托五矿国际信托有限公司发行信托产品借款3亿元，借款期限18个月，综合年利率13.8%，公司以其持有的上海华营置业有限公司50%股权提供质押担保，由上海中星（集团）有限公司提供连带责任保证。信托资金用于古北财富中心二期项目开发建设。
议案表决情况如下：9票同意，0票反对，0票弃权。
三、《关于上海地产资产管理有限公司向我公司提供委托贷款的议案》
基于业务发展需要，公司拟向上海地产（集团）有限公司下属的上海地产资产管理有限公司借款4500万元，该笔借款委托银行为兴业银行闵行支行，期限1年，年利率12%，由上海房地产经营（集团）有限公司提供连带责任保证。此次借款将用于上海顺驰置业有限公司罗店D1-2地块项目的开发建设。
鉴于上述议案涉及关联交易，关联董事金鉴中回避本次表决。公司三位独立董事发表了独立董事意见。
具体内容请参见《中华企业股份有限公司关联交易公告》(公告编号：2011-023)。
议案表决情况如下：8票同意，0票弃权，0票反对。
特此公告
中华企业股份有限公司
2011年10月26日
证券代码：600675 股票简称：中华企业 编号：临2011-023
中华企业股份有限公司关联交易公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
·是否为关联交易：是
·交易内容：上海地产资产管理有限公司向我公司提供委托贷款
·定价依据：根据公平、公允原则参考市场价格进行定价
一、关联交易概况
2011年10月24日，公司第六届董事会第二十一次会议审议通过了关于上海地产资产管理有限公司（以下简称“地产资产公司”）向我公司提供委托贷款的议案（8票同意0票反对0票弃权，关联董事金鉴中回避了表决）。
公司将向地产资产公司借入委托贷款，借款金额为4500万元，借款期限为1年，借款利率为年利率12%，由上海房地产经营（集团）有限公司提供连带责任保证。
二、关联方与关联关系
1、上海地产（集团）有限公司
公司名称：上海地产（集团）有限公司
注册地址：上海市浦东南路500号18楼
法定代表人：皋玉凤
注册资本：人民币42亿元
企业性质：有限责任公司
主要经营业务或管理活动：土地储备、开发，滩涂资源管理、开发、利用，旧区改造的投资（上述经营范围涉及许可经营的凭许可证经营）
2、中华企业股份有限公司
公司名称：中华企业股份有限公司
注册地址：上海市华山路2号
法定代表人：朱胜杰
注册资本：人民币1,414,438,938元
企业性质：股份有限公司
主要经营业务或管理活动：侨汇房、商品房设计、建造、买卖、租赁及调剂业务，各类商品住宅的配套服务；房屋装修及维修业务；建筑材料经营。
3、上海地产资产管理有限公司
公司名称：上海地产资产管理有限公司
注册地址：宝山区真陈路1000号（工业园区大厦2142）
法定代表人：屠志伟
注册资本：人民币3000万元
企业性质：一人有限责任公司（法人独资）
经营范围：资产收购、转让、经营、管理、开发；投资咨询。
我公司与地产资产公司同为上海地产（集团）有限公司的控股子公司，故此次交易为关联交易。
三、交易定价依据
本次委托借款年利率根据公平、公允原则参考市场价格进行定价。
四、关联交易对上市公司的影响
本次委托借款按照公开、公允、公正原则进行交易，有利于增加公司流动资金，支持公司发展，不存在损害上市公司及股东利益的情形。
五、审议程序
1、公司第六届董事会第二十一次会议审议通过了《关于上海地产资产管理有限公司向我公司提供委托贷款的议案》，1名关联董事回避了表决,8名董事作为非关联董事参与表决，一致同意该议案。
2、公司独立董事对该关联交易事项进行了审查，并发表了独立意见，认为：（1）在本公司第六届董事会第二十一次会议对有关关联交易审议和表决时，关联董事金鉴中回避了表决，相关决策程序符合有关法律法规和公司章程的规定；（2）有关关联交易对本公司和本公司的全体股东而言公平合理，未发现其中存在损害中小股东和本公司利益的情形；（3）同意上海地产资产管理有限公司向本公司提供委托贷款的议案。
六、备查文件
1、中华企业股份有限公司第六届董事会第二十一次会议决议；
2、独立董事意见。
特此公告
中华企业股份有限公司
2011年10月26日