江西铜业股份有限公司
2011年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4
| 公司负责人姓名 | 李贻煌 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 甘成久 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 姜烈辉 |
公司负责人李贻煌、主管会计工作负责人甘成久及会计机构负责人（会计主管人员）姜烈辉声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 70,791,463,737 | 54,844,773,643 | 29.07 |
| 归属于上市公司股东的所有者权益（或股东权益）(元) | 39,120,208,224 | 34,123,226,049 | 14.64 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 11.29 | 9.85 | 14.62 |
| 年初至报告期期末 （1－9月） | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 4,274,491,048 | 150.56 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | 1.23 | 119.64 | |
| 报告期 （7－9月） | 年初至报告期期末（1－9月） | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 1,239,267,067 | 5,467,844,404 | -2.82 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.37 | 1.59 | -11.91 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 0.35 | 1.45 | -16.67 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.37 | 1.59 | -11.90 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 3.44 | 15.08 | 下降了1.64个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 3.31 | 12.89 | 下降了1.75个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 年初至报告期期末金额 （1－9月） |
| 非流动资产处置损益 | 358,149 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 11,698,332 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | 590,086,196 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 8,291,294 |
| 所得税影响额 | -122,453,790 |
| 少数股东权益影响额（税后） | -9,695,796 |
| 合计 | 478,284,385 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 共215894户，其中A股股东214872户，H股股东1022户。 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 江西铜业集团公司 | 1,342,479,893 | 人民币普通股1,282,074,893 境外上市外资股60,405,000 |
| 香港中央结算（代理人）有限公司 | 1,307,430,612 | 境外上市外资股 |
| 中国工商银行－广发大盘成长混合型证券投资基金 | 14,599,757 | 人民币普通股 |
| 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪 | 12,843,173 | 人民币普通股 |
| DA ROSA JOSE AUGUSTO MARIA | 10,000,000 | 境外上市外资股 |
| 中国建设银行－银华－道琼斯 88 精选证券投资基金 | 7,509,283 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金 | 7,504,828 | 人民币普通股 |
| 交通银行－易方达 50 指数证券投资基金 | 7,362,781 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－南方成份精选股票型证券投资基金 | 5,089,243 | 人民币普通股 |
| 中信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 4,705,585 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
3.1.1与上年度期末增减变动超过30%的主要合并资产负债表项目变动情况及原因
| 单位：人民币元 | ||||
| 项目 | 报告期期末余额 | 年初余额 | 报告期期末与年初相比 | |
| 增减 | 增减比例 | |||
| 1）货币资金 | 17,017,520,827 | 6,303,250,047 | 10,714,270,780 | 169.98% |
| 2）交易性金融资产 | 286,952,880 | 4,843,656 | 282,109,224 | 5824.30% |
| 3)应收票据 | 4,991,934,135 | 2,813,712,129 | 2,178,222,006 | 77.41% |
| 4)应收账款 | 3,318,192,715 | 2,355,465,054 | 962,727,661 | 40.87% |
| 5)预付款项 | 2,371,838,817 | 1,789,849,361 | 581,989,456 | 32.52% |
| 6)应收利息 | 180,512,506 | 28,519,938 | 151,992,568 | 532.93% |
| 7)可供出售金融资产（流动资产部分） | 2,033,860,000 | 520,000,000 | 1,513,860,000 | 291.13% |
| 8)其他流动资产 | 2,616,286,249 | 1,407,502,234 | 1,208,784,015 | 85.88% |
| 9)可供出售金融资产（非流动资产部分） | 1,387,521,236 | 710,080,000 | 677,441,236 | 95.40% |
| 10)长期股权投资 | 1,368,562,797 | 968,366,202 | 400,196,595 | 41.33% |
| 11)在建工程 | 3,794,636,031 | 2,537,683,870 | 1,256,952,161 | 49.53% |
| 12)递延所得税资产 | 393,493,679 | 184,584,288 | 208,909,391 | 113.18% |
| 13)银行短期借款 | 11,967,696,676 | 3,595,708,305 | 8,371,988,371 | 232.83% |
| 14)应付票据 | 1,278,017,914 | 2,247,927,604 | -969,909,690 | -43.15% |
| 15)预收款项 | 1,842,055,528 | 472,908,972 | 1,369,146,556 | 289.52% |
| 16)应付职工薪酬 | 906,876,303 | 434,094,247 | 472,782,056 | 108.91% |
| 17)应交税费 | 1,439,080,652 | 867,544,810 | 571,535,842 | 65.88% |
| 18)应付利息 | 106,491,783 | 37,395,492 | 69,096,291 | 184.77% |
| 19)专项储备 | 349,593,053 | 239,154,624 | 110,438,429 | 46.18% |
1)货币资金余额增加主要原因：报告期内本集团净利润较高以及银行借款大幅增加。
2）交易性金融资产增加的原因：报告期内本集团主要是公允价值计量的黄金租赁形成的资产增加所致。
3）应收票据及应收账款增加的原因：报告期内本集团销售数量及价格上升，收入增加，造成票据及应收款增加。又票据贴息利率较高，集团更多的选择将票据持有至到期以及客户因资金压力较大增加了票据支付的比重。
4）预付账款增加的原因：报告期内本集团外购原料价格上升，预付账款增加。
5）应收利息增加的主要原因：银行存款增加对应存款计提利息增加。
6）可供出售金融资产（含流动资产部分及非流动资产部分）增加的原因是：主要原因为本集团所属财务公司银行理财产品投资增加。
7）其他流动资产增加的主要原因：是因为母公司确认的临时定价合约公允价值变动约9亿，财务公司对关联方发放借款增加约5亿。
8）长期股权投资增加的原因：报告期内本集团对联营公司增资3.18亿。
9）在建工程增加的原因：报告期内本集团银山铅锌矿、武山及城门山铜矿扩产扩能。
10）递延所得税资产增加的原因：商品期货合约公允价值变动比同期增加。
11)短期借款余额增加的主要原因：报告期内新增19.2亿美元借款。
12）应付票据减少的主要原因：报告期内应付票据到期，解付。
13）预收账款增加的主要原因：报告期内新增未结算的原料款。
14）应付职工薪酬增加的主要原因：人工成本增加，计提而未发放的应付职工薪酬增加。
15）应交税费增加的主要原因：销售收入上升导致应交税费相应上升。
16）应付利息增加的主要原因：主要为美元借款增加对应的计提利息增加。
17）专项储备增加的主要原因：矿山产能增加，计提安全生产费用增加。
3.1.2 与上年同期相比增减变动超过30%的主要合并利润表项目变动情况及原因。
单位：人民币元
| 项目 | 本期金额 | 上年同期金额 | 本期与上年同期相比 | |
| 增减 | 增减比例 | |||
| 1）营业收入 | 89,935,828,175 | 57,206,367,676 | 32,729,460,499 | 57.21% |
| 2）营业成本 | 80,754,438,364 | 51,276,412,899 | 29,478,025,465 | 57.49% |
| 3）营业税金及附加 | 381,823,331 | 212,303,799 | 169,519,532 | 79.85% |
| 4）管理费用 | 984,631,197 | 714,886,998 | 269,744,199 | 37.73% |
| 5）财务费用 | 180,426,128 | 345,778,648 | -165,352,520 | -47.82% |
| 6）资产减值损失 | 694,152,668 | 28,375,550 | 665,777,118 | 2346.31% |
| 7）公允价值变动收益 | -592,860,787 | 84,142,689 | -677,003,476 | -804.59% |
| 8）投资收益 | 491,282,430 | 23,331,283 | 467,951,147 | 2005.68% |
| 9）营业外收入 | 33,938,833 | 129,221,462 | -95,282,629 | -73.74% |
| 10）营业外支出 | 9,419,769 | 26,221,989 | -16,802,220 | -64.08% |
| 11）利润总额 | 6,568,101,765 | 4,603,768,643 | 1,964,333,122 | 42.67% |
| 12）净利润 | 5,521,411,116 | 3,440,608,942 | 2,080,802,174 | 60.48% |
| 13）归属于母公司所有者的净利润 | 5,467,844,404 | 3,399,431,323 | 2,068,413,081 | 60.85% |
1)营业收入、营业利润、利润总额、净利润及归属于母公司所有者的净利润增加的原因：报告期内本集团主产品销售量及销售价较上年同期上涨。
2）营业成本增加的主要原因：报告期内本集团销售量及原材料价格较上年同期上涨。
3）营业税金及附加增加的主要原因：由于产能增加，城建税、教育费附加及资源税比上年同期增加。
4)管理费用增加的主要原因：报告期内本集团员工薪酬成本上升及修理费与比上年同期增加。
5）财务费用减少的主要原因：报告期内本集团主要原因是计提远期信用证汇兑损益增加收益。
6）资产减值损失的主要原因：报告期内本集团主要原因是本集团计提存货跌价准备6.89亿。
7）公允价值变动损失的主要原因：主要是本集团依据采购合同约定条款，在双方约定的定价期内，供货商在供应本集团原料后，可择机确认其供货价格。报告期内，由于本集团已经出售该等产品，但与供应商约定定价期未满，供应商尚未确认该等原料的供货价格。按照套期保值原则，本集团对该等已经出售但尚未定价的原料，在期货上根据产品销售定价时作同步买入保值，以锁定该等原料价格不确定的风险。于9月末，因铜价大幅下跌，该等期货买入保值出现浮动亏损。一旦供应商定价期届满，该等买入保值浮动亏损可与该等产品销售收益对冲。
8)投资收益增加的主要原因：报告期内本集团不符合套期保值会计的商品期货合约的平仓收益增加以及银行理财产品投资收益的增加。
9）营业外收入减少的主要原因：本集团上年同期收到江西省政府贴息款人民币6,107万元，而报告期无此事项。
10)营业外支出减少的主要原因：本集团报告期内固定资产处置减少及捐赠支出远低于上年。
3.1.3 与上年同期相比增加变动超过30%的主要合并现金流量表项目变动情况及原因。
| 单位：人民币元 | |||||
| 项目 | 本期金额 | 上年同期金额 | 本期与上年同期相比 | ||
| 增减 | 增减比例 | ||||
| 1)经营活动产生的现金流量净额 | 4,274,491,048 | 1,706,007,449 | 2,568,483,599 | 150.55% | |
| 2)投资活动产生的现金流量净额 | -3,257,149,082 | -1,476,401,690 | -1,780,747,392 | 120.61% | |
| 3）筹资活动产生的现金流量净额 | 6,551,279,199 | 665,941,700 | 5,885,337,499 | 883.76% | |
1)经营活动产生的现金净流入比上年同期增加的主要原因是：报告期内,①净利润同比增加人民币208,080万元；②存货较年初减少人民币360,416万元，与上年同期较年初增加人民币29,766万元相比，存货的减少对现金流量净增的贡献较上年同期增加人民币269,409万元；③经营性应收项目较年初增加人民币401,019万元，而上年同期为增加人民币345,666万元，两者相抵后导致经营性净现金流减少人民币55353万元；④经营性应付项目较年初增加人民币207,508万元，而上年同期为增加人民币38,792万元，相抵后导致经营性净现金流减少人民币168,716万元。
2)投资活动产生的现金净流出比上年同期增加的主要原因：报告期内，投资活动净现金流为人民币325,714万元，较上年同期增加人民币178,074万元，其中投资活动现金流入增加人民币1,653,974万元，主要是本年财务公司收回理财产品款增加人民币1,649,321万元；投资活动现金流出增加人民币1,863,325万元，主要是本年财务公司理财产品投资支出增加人民币1,834,378万元。
3)筹资活动产生的现金净流入比上年同期增加的主要原因：报告期内，筹资活动净现金流为人民币655,128万元，较上年同期增加人民币588,533万元，主要系外币银行借款增加。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
于2011年7月28日及7月25日，本公司已分别向2011年6月9日日登记在本公司H股股东名册的股东，及2011年7月21日登记在本公司A股股东名册的股东，派发了每股人民币0.2元（含税）的现金红利。
于2011年8月25日，本公司董事会建议：2011年上半年度股利分配以截止2011年6月30日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币2.00元（含税）。 本次分配不实施资本公积金转增股本，也不送股。此分配预案将提交拟定于2011年12月6日举行的公司2011年度第一次临时股东大会审议批准。
江西铜业股份有限公司
法定代表人:李贻煌
2011年10月25日