柳州两面针股份有限公司
2011年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4
| 公司负责人姓名 | 马朝梅 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 莫善军 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 周卓媛 |
公司负责人马朝梅、主管会计工作负责人莫善军及会计机构负责人（会计主管人员）周卓媛声明：保证本季度报告中财务报告的真实、准确、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 3,276,923,965.40 | 3,307,598,156.50 | -0.93 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 2,052,651,532.58 | 2,204,806,753.01 | -6.90 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 4.5614 | 4.8996 | -6.90 |
| 年初至报告期期末 （1－9月） | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | -177,934,414.36 | -76.75 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | -0.3954 | -76.75 | |
| 报告期 （7－9月） | 年初至报告期期末 （1－9月） | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | -37,978,077.05 | -52,393,156.61 | -25.48 |
| 基本每股收益（元/股） | -0.0844 | -0.1164 | -25.48 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | -0.08710 | -0.1223 | -7.53 |
| 稀释每股收益（元/股） | -0.0844 | -0.1164 | -25.48 |
| 加权平均净资产收益率（%） | -1.13 | -1.78 | 增加0.08个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | -1.20 | -1.91 | 增加0.27个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 年初至报告期期末金额 （1－9月） |
| 非流动资产处置损益 | 45,242.98 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 4,238,906.33 |
| 债务重组损益 | 2,152,755.50 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | -1,828,583.07 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -115,978.78 |
| 所得税影响额 | -1,000,102.54 |
| 少数股东权益影响额（税后） | -871,912.72 |
| 合计 | 2,620,327.70 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 77,161 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 柳州市人民政府国有资产监督管理委员会 | 22,500,000 | 人民币普通股 |
| 柳州市经济发展总公司 | 22,500,000 | 人民币普通股 |
| 上海正章纺织制品厂 | 5,474,799 | 人民币普通股 |
| 中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基金 | 4,325,110 | 人民币普通股 |
| 柳州市两面针旅游用品厂 | 3,213,937 | 人民币普通股 |
| 周宏 | 2,641,000 | 人民币普通股 |
| 刘凤宇 | 2,600,164 | 人民币普通股 |
| 广西柳州市建设投资开发有限责任公司 | 1,860,081 | 人民币普通股 |
| 中钢期货有限公司 | 1,320,000 | 人民币普通股 |
| 杨春燕 | 1,194,450 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、公司资产负债表项目指标大幅度变动的情况及原因
| 序号 | 科目名称 | 2011年9月30日（元） | 2010年12月31日（元） | 增加（减少）数 | 增（减）比例 |
| (1) | 货币资金 | 226,097,722.62 | 331,162,281.42 | -105,064,558.80 | -31.73% |
| (2) | 交易性金融资产 | 12,777,955.98 | 25,274,317.84 | -12,496,361.86 | -49.44% |
| (3) | 应收帐款 | 168,292,552.33 | 113,802,940.15 | 54,489,612.18 | 47.88% |
| (4) | 其他应收款 | 68,680,888.41 | 32,911,203.06 | 35,769,685.35 | 108.69% |
| (5) | 其他流动资产 | 1,612,453.58 | 132,024.27 | 1,480,429.31 | 1121.33% |
| (6) | 在建工程 | 143,539,235.84 | 66,668,695.85 | 76,870,539.99 | 115.30% |
| (7) | 工程物资 | 1,787,832.77 | 3,198,370.75 | -1,410,537.98 | -44.10% |
| (8) | 短期借款 | 389,500,000.00 | 289,000,000.00 | 100,500,000.00 | 34.78% |
| (9) | 应交税费 | -8,159,021.48 | 33,395,902.93 | -41,554,924.41 | -124.43% |
| (10) | 其他流动负债 | 7,246,815.42 | 2,647,674.50 | 4,599,140.92 | 173.70% |
| (11) | 长期借款 | 76,100,000.00 | 20,000,000.00 | 56,100,000.00 | 280.50% |
| (12) | 其他非流动负债 | 9,000,771.53 | 352,828.38 | 8,647,943.15 | 2451.03% |
（1）货币资金比期初减少31.73%，主要原因是公司技改投入增大及经营支出增加；
（2）交易性金融资产比期初减少49.44%，主要原因是公司出售所持基金所致；
（3）应收帐款比期初增加47.88%，主要原因是公司销售额增加、新开发的客户有一定的账期；
（4）其他应收款比期初增加108.69%，主要原因是公司下属捷康公司、芳草公司预付工程款增加较大；
（5）其他流动资产比期初增加1121.33%，主要原因是公司下属纸业公司待摊费用增加；
（6）在建工程比期初增加115.30%，主要原因是公司下属捷康公司、纸业公司技改工程项目增加；
（7）工程物资比期初减少44.10%，主要原因是公司下属捷康公司、纸业公司工程物资领用减少；
（8）短期借款比期初增加34.78%，主要原因是公司流动资金贷款增加；
（9）应交税费比期初减少124.43%，主要原因是公司上交企业所得税及下属房开公司预交税费；
（10）其他流动负债比期初增加173.70%，主要原因是公司下属纸业公司预提费用增加；
（11）长期借款比期初增加280.50%，主要原因是公司下属纸业公司项目借款债务增加；
（12）其他非流动负债比期初增加2451.03%，主要原因是公司下属芳草公司递延收益增加。
2、公司利润表项目指标大幅度变动的情况及原因
| 序号 | 科目名称 | 本期数（1—9月）（元） | 上年同期数（元） | 增加（减少）数 | 增（减）比例 |
| (1) | 财务费用 | 15,498,373.00 | 7,731,352.41 | 7,767,020.59 | 100.46% |
| (2) | 资产减值损失 | 544,314.74 | 165,740.69 | 378,574.05 | 228.41% |
| (3) | 公允价值变动损益 | -299,194.07 | -3,399,031.66 | 3,099,837.59 | 91.20% |
| (4) | 营业外收入 | 6,607,466.14 | 22,346,070.52 | -15,738,604.38 | -70.43% |
| (5) | 营业外支出 | 286,540.11 | 1,079,288.77 | -792,748.66 | -73.45% |
| (6) | 少数股东损益 | -5,828,336.96 | 1,762,528.85 | -7,590,865.81 | -430.68% |
| (7) | 其他综合收益 | -99,762,063.82 | -855,949,693.84 | 756,187,630.02 | 88.34% |
| (8) | 利润总额 | -57,273,135.70 | -37,368,529.08 | -19,904,606.62 | -53.27% |
| (9) | 净利润 | -58,221,493.57 | -38,442,771.27 | -19,778,722.30 | -51.45% |
| (10) | 归属于母公司的净利润 | -52,393,156.61 | -40,205,300.12 | -12,187,856.49 | -30.31% |
（1）财务费用比上年同期增加100.46%，主要原因是公司借款增加；
（2）资产减值损失比上年同期增加228.41%，主要原因是公司计提坏帐损失增加；
（3）公允价值变动损益比上年同期增加91.20%，主要原因是证券市场变动导致金融资产价格变动所致；
（4）营业外收入比上年同期减少70.43%，主要原因是政府补助减少；
（5）营业外支出比上年同期减少73.45%，主要原因是捐赠减少；
（6）少数股东损益比上年同期减少430.68%，主要原因是公司下属子公司亏损增加；
（7）其他综合收益比上年同期增加88.34%，主要原因是中信股票市价变动所致；
（8）利润总额比上年同期减少53.27%，主要原因是期间费用增加,政府补助减少所致；
（9）净利润比上年同期减少51.45%，主要原因是期间费用增加,政府补助减少所致；
（10）归属于母公司的净利润比上年同期减少30.31%，主要原因是期间费用增加,政府补助减少所致。
3、公司现金流量表项目指标大幅度变动的情况及原因
| 序号 | 科目名称 | 本期数（1—9月）（元） | 上年同期数（元） | 增加（减少）数 | 增（减）比例 |
| (1) | 经营活动产生的现金流量净额 | -177,934,414.36 | -100,671,764.97 | -77,262,649.39 | -76.75% |
（1）经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少76.75%，主要原因是经营性亏损增加所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
（1）、股改分置改革完成后启动管理层激励计划，具体办法由公司董事会制定并报主管部门批准后执行。
（2）、公司第一大股东柳州市人民政府国有资产管理委员会承诺将在公司2005、2006 和2007 年度股东大会上提议公司2005 年、2006 年和2007 年度的现金分红比例不低于当年实现的可分配利润（非累计可分配利润）的40%,并承诺在股东大会表决时对该议案投赞成票。因此，公司大股东提议2007 年度每10 股派发红利7.70元(含税)的 利润分配预案，在2008 年6月30 日召开的公司2007 年度股东大会审议该议案时，投了赞成票，但未获通过。
（3）、其他对公司中小股东所作承诺及履行情况：公司管理层对公司今后三年的业绩增长做出如下承诺：经注册会计师审计（并出具标准无保留意见审计报告），公司2006 年度扣除非经常性损益后的净利润比2005 年增长不低于10%；2007 年度扣除非经常性损益后的净利润比2006 年增长不低于15%；2008 年度公司扣除非经常性损益后的净利润比2007 年增长不低于20%。如果上述业绩增长不能达标，则公司管理层以其上一年度薪酬总额的50%增持公司流通股，增持的股份在任职期间及离职后半年内不得减持。由于公司2006 年度业绩达不到要求，管理层已于2007 年6 月-7 月增持公司流通股，履行了股改承诺。公司2007 年度业绩仍达不到要求，公司高管2007年薪酬在2009年兑现后，公司已于2009年12月完成高管股票增持，兑现了股改承诺。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
报告期内，公司未执行任何利润分配或现金分红方案。
柳州两面针股份有限公司
法定代表人:马朝梅
2011年10月26日
证券简称：两面针 证券代码：600249 编号：临2011—016
柳州两面针股份有限公司
第五届董事会第十九次会议
决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
柳州两面针股份有限公司（以下简称“公司”）第五届董事会第十九次会议于2011年10月25—26日以通讯方式召开，会议通知于2011年10月21日以传真和电子邮件方式发出。本次会议应表决董事8人，实际表决董事8人，参加表决的董事分别为：马朝梅、林钻煌、王为民、罗文源、潘俊宏、王双飞、覃解生、何小平。会议内容同时告知了公司全体监事和高级管理人员。会议召开符合《公司法》和公司章程的有关规定。
会议经审议并以记名投票方式表决，形成决议如下：
1、审议通过了《关于授权公司管理层增加贷款额度的议案》；
为满足正常生产经营需要，董事会决定授权公司管理层增加在2011年年度内向银行办理流动资金贷款的额度，即增加流动资金贷款人民币伍仟万元整（含伍仟万元），公司累计流动资金贷款额度为不超过人民币贰亿元，该流动资金贷款执行国家法定利率并由公司董事长签署与贷款有关的法律文件。
2、审议通过了公司《<2011年第三季度报告>全文及正文》的议案；
详见2011年10月27日的《上海证券报》、《中国证券报》和《证券
日报》及上海证券交易所网站。
特此公告。
柳州两面针股份有限公司
2011年10月26日