§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.3 公司负责人刘锡汉、主管会计工作负责人刘志伟及会计机构负责人(会计主管人员)马祖新声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：元
| 2011.9.30 | 2010.12.31 | 增减幅度（%） | ||||
| 总资产（元） | 8,985,040,925.44 | 7,776,990,157.59 | 15.53% | |||
| 归属于上市公司股东的所有者权益（元） | 571,782,094.37 | 1,036,076,490.06 | -44.81% | |||
| 股本（股） | 674,722,303.00 | 674,722,303.00 | 0.00% | |||
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 0.8474 | 1.5356 | -44.82% | |||
| 2011年7-9月 | 比上年同期增减（%） | 2011年1-9月 | 比上年同期增减（%） | |||
| 营业总收入（元） | 670,936,035.88 | 18.20% | 1,894,006,764.00 | 8.05% | ||
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | -139,736,865.48 | -222.36% | -439,129,269.63 | -733.61% | ||
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | - | - | 105,990,792.53 | 162.66% | ||
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | - | - | 0.1571 | 162.66% | ||
| 基本每股收益（元/股） | -0.2071 | -222.59% | -0.6508 | -734.40% | ||
| 稀释每股收益（元/股） | -0.2071 | -222.59% | -0.6508 | -734.40% | ||
| 加权平均净资产收益率（%） | -17.38% | -13.06% | -54.62% | -49.37% | ||
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | -19.41% | -7.13% | -58.21% | -42.87% | ||
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
| 非经常性损益项目 | 金额 | 附注（如适用） |
| 非流动资产处置损益 | 6,586,569.54 | |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 22,069,811.40 | |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 179,074.61 | |
| 所得税影响额 | -3,700.00 | |
| 少数股东权益影响额 | 438.96 | |
| 合计 | 28,832,194.51 | - |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 89,898 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 中国长江航运（集团）总公司 | 180,281,001 | 人民币普通股 |
| 黄钢 | 4,200,000 | 人民币普通股 |
| 李貌 | 3,075,141 | 人民币普通股 |
| 牛桂兰 | 2,750,000 | 人民币普通股 |
| 余义环 | 2,124,010 | 人民币普通股 |
| 李春铤 | 1,941,500 | 人民币普通股 |
| 中国建设银行－上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 | 1,634,300 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金 | 1,396,120 | 人民币普通股 |
| 毕莉 | 1,380,100 | 人民币普通股 |
| 高建华 | 1,368,700 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、报告期资产构成变化及其原因
单位：人民币万元
| 资产项目 | 期末数 | 期初数 | 同比增减% |
| 货币资金 | 65,532.82 | 55,112.47 | 18.91% |
| 应收票据 | 13,798.64 | 35,764.23 | -61.42% |
| 应收账款 | 22,646.56 | 19,608.95 | 15.49% |
| 预付款项 | 40,705.31 | 42,458.07 | -4.13% |
| 其他应收款 | 23,593.44 | 19,947.36 | 18.28% |
| 存货 | 11,892.61 | 10,354.02 | 14.86% |
| 流动资产 | 178,169.37 | 183,343.49 | -2.82% |
| 长期股权投资 | 7,919.33 | 7,802.46 | 1.50% |
| 固定资产 | 507,905.34 | 360,900.76 | 40.73% |
| 在建工程 | 202,756.03 | 223,825.94 | -9.41% |
| 资产总计 | 898,504.09 | 777,699.02 | 15.53% |
变动原因分析：
（1）应收票据13,798.63 万元，较年初减少21,965.59 万元，减幅61.42%， 主要在于经营活动中更多的采用票据支付。
（2）固定资产507,905.34 万元，较年初增加147,004.58 万元，增幅40.73%， 主要在于今年增加2艘5.8万吨、2艘4.5万吨、1艘3.2万吨、1艘2.7万吨、1艘2.3万吨干散货船。
2、报告期公司利润构成同比发生重大变动的说明
单位：人民币万元
| 主要财务数据 | 2011年1-9月 | 2010年1-9月 | 同比增减% |
| 营业收入 | 189,400.68 | 175,295.58 | 8.05% |
| 营业成本 | 200,181.36 | 163,197.81 | 22.66% |
| 销售费用 | 2,987.19 | 3,064.61 | -2.53% |
| 管理费用 | 5,318.31 | 4,452.78 | 19.44% |
| 财务费用 | 22,568.63 | 14,490.69 | 55.75% |
| 投资收益 | 156.87 | -182.43 | 185.99% |
| 营业利润 | -46,558.84 | -14,899.03 | -212.50% |
| 营业外净收入 | 2,895.87 | 10,235.53 | -71.71% |
| 利润总额 | -43,675.30 | -4,669.01 | -835.43% |
| 净利润 | -43,860.33 | -5,161.29 | -749.79% |
变动原因分析：
（1）财务费用22,568.63 万元，同比增加8,077.94 万元，增幅55.75%， 主要为未确认融资费用及有息负债利息支出的增加。
（2）投资收益156.87万元，较上年同期增加339.3万元，增幅185.99%，主要原因为合资合营公司账面利润的增加。
（3）营业外收入2,895.87 万元，较上年同期减少7,339.95万元，减幅71.71%， 主要是船舶处置收入的减少。
3、公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量的构成情况
单位：人民币万元
| 项 目 | 2011年1-9月 | 2010年1-9月 | 同比增减% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 10,599.08 | -16,914.66 | 162.66% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -80,384.88 | -97,072.47 | 17.19% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 80,220.39 | 114,227.59 | -29.77% |
变动原因分析：
（1）经营活动产生的现金流量净额 10,599.08 万元，较上年同期增加27,512.74 万元，增幅162.66%。主要在于经营活动中更多的采用票据支付。
（2）投资活动产生的现金流量净额-80,384.88 万元，较上年同期增加16,687.59万元，增幅17.19%。主要为固定资产购建额减少26,368.54万元。
（3）筹资活动产生的现金流量净额80,220.39 万元，较上年同期减少34,007.2万元，减幅29.77%，主要在于银行贷款净增加额同比减少58,532.74万元。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
3.2.1 非标意见情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.2 公司存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.3 日常经营重大合同的签署和履行情况
√ 适用 □ 不适用
2011年年初至报告期末，公司重大合同签署及其履行情况
一、运输合同
1、武钢进口矿运输合同
该合同由本公司与武钢国际经济贸易总公司于2011年4月份签署，本年度执行期至2011年12月31日，合同约定年运量为进口矿海运800万吨，长江700万吨。2011年1-9月份海运完成230万吨，为年进度38%；江运完成333万吨，为年进度63%。
2、宝钢矿石、煤炭运输合同
该合同由本公司与宝钢于2010年签订的三年期合同，本年度执行期为2010年4月1日至2011年3月31日，合同约定海运矿石年运量为540万吨，长江灰石120万吨，煤炭年运量60 万吨，2011年1-9月份海运矿石完成374万吨，按2010年合同检查，为年进度92%；长江灰石81.5万吨，为年进度91%；煤炭完成52.3万吨，为年进度116%。
3、 马钢矿石运输合同
该合同由本公司与马钢国际经济贸易总公司于2011年4月1日签署，执行期至2012年3月31日。合同运量海运290万吨，江段295万吨，2011年1-9月份海运完成180万吨，按2011年合同检查，为全年进度的83%，长江完成275万吨，为全年进度的124%。
4、 沙钢矿石运输合同
该合同由本公司与江苏沙钢集团有限公司于2011年1月份签署，合同约定年运量1800 万吨，2011年1-9月份完成量893万吨，为年进度66%。
5、 海螺煤炭、水泥熟料运输合同
该合同由本公司与上海海螺物流有限公司于2011年3月签署，合同运量比照上年（2010年1-12月份实际煤炭完成309万吨，熟料完成49万吨），2011年1-9月份煤炭完成142万吨，熟料完成32.3万吨。
6、 重钢进口矿运输合同
该合同由本公司与重庆钢铁股份有限公司于2011年1月份签署，合同约定海运年运量为350万吨，长江未明确约定运量，2011年1-9月份海运完成132.9万吨，为年进度51%；长江完成247万吨。
7、华润电力煤炭运输合同
该合同由本公司与华润电力江苏（燃料）有限公司于2011年1月签署，合同运量比照上年（2010年1-12月份实际完成138万吨），2011年1-9月份完成100万吨。
8、华新煤炭、水泥运输合同
该合同由本公司与华新水泥股份有限公司于2011年1月签署，合同约定年运量约90万吨，2011年1-9月份煤炭完成12万吨，水泥熟料完成1万吨。
二、船舶建造合同
1、58000载重吨级散货船建造合同
该合同由本公司与渤海船舶重工有限责任公司签署，合同主要内容为：渤海船舶重工有限责任公司为本公司建造9艘58000载重吨级散货船，合同价共计人民币约244608万元。该合同正在履行中，本报告期内已支付进度款15257.38万元，已累计支付造船进度款109023.24万元。截至本报告期末，已有2艘船舶完工交用。
2、45000载重吨级散货船建造合同
2008年7月份本公司与渤海船舶重工有限责任公司签署，合同主要内容为：渤海船舶重工有限责任公司为本公司建造6艘45000载重吨散货船，合同价总计169200万元。该合同正在履行中，本报告期内已支付进度款47481.24万元，已累计支付造船进度款120801.24万元。截至本报告期末，已有2艘船舶完工交用。
3、长江5000吨级散货船建造合同
该合同由本公司与重庆祥利签署，合同主要内容为：重庆丰都建造1艘，合同价1613万元。该合同正在履行中，本报告期内已支付进度款630.2万元，已累计支付造船进度款1566.2万元。截至本报告期末，已完工交船。
4、川江及三峡库区4000吨级散货船建造合同
该合同由本公司与重庆祥利签署，合同主要内容为：重庆祥利为本公司建造2艘川江及三峡库区4000吨级散货船，合同价共计2370万元。该合同正在履行中，本报告期内已支付进度款438.45万元，已累计支付造船进度款1623.45万元。
5、23000吨级沿海散货船建造合同
该合同由本公司控股子公司长江交通科技股份有限公司与浙江长宏造船有限公司签署，合同主要内容为：浙江长宏造船有限公司为本公司建造1艘23000吨级沿海散货船，合同价共计11880万元。该合同正在履行中，本报告期内已支付进度款2376万元，已累计支付造船进度款9504万元。截至本报告期末，已完工交船。
6、27000吨级沿海散货船建造合同
该合同由公司控股子公司长江交通科技股份有限公司与浙江庄吉船业有限公司签署，合同主要内容为：本公司向浙江庄吉船业有限公司购置1艘在建的27000吨级江海直达散货船，合同价为9480万元。该合同正在履行中，本报告期内已支付进度款1801万元，已累计支付造船进度款9385万元。截至本报告期末，已完工交船。
7、28000吨级散货船建造合同
该合同由公司控股子公司长江交通科技股份有限公司与浙江长宏造船有限公司签署，合同主要内容为：浙江长宏造船有限公司为本公司建造1艘28000吨级散货船，合同价共计9470万元。该合同正在履行中，已累计支付造船进度款1000万元。
3.2.4 其他
□ 适用 √ 不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股5%以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的以下承诺事项
□ 适用 √ 不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.2 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
| 接待时间 | 接待地点 | 接待方式 | 接待对象 | 谈论的主要内容及提供的资料 |
| 2011年07月01日至9月30日 | 公司 | 电话沟通 | 个人投资者 | 公司经营及发展 |
3.6 衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
3.6.1 报告期末衍生品投资的持仓情况
□ 适用 √ 不适用
证券代码：000520 证券简称：长航凤凰 公告编号：2011-41
长航凤凰股份有限公司
2011年第三季度报告