老凤祥股份有限公司
2011年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4
| 公司负责人姓名 | 胡书刚 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 黄骅 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 朱晓雯 |
公司负责人胡书刚、主管会计工作负责人黄骅及会计机构负责人（会计主管人员）朱晓雯声明：保证
本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 7,206,727,888.81 | 5,483,344,062.17 | 31.43 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 2,087,811,998.22 | 1,656,125,632.11 | 26.07 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 4.7893 | 4.9388 | -3.03 |
| 年初至报告期期末 （1－9月） | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 325,933,960.52 | 不适用 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | 0.7477 | 不适用 | |
| 报告期 （7－9月） | 年初至报告期期末 （1－9月） | 本报告期比上 年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 149,048,249.99 | 430,974,903.27 | 134.03 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.3419 | 0.9886 | 68.42 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 0.3546 | 1.0064 | 82.69 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.3419 | 0.9886 | 68.42 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 7.96 | 23.02 | 增加3.76个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 8.26 | 23.44 | 增加4.25个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 年初至报告期期末金额 （1－9月） |
| 非流动资产处置损益 | 16,062,291.30 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 3,328,275.00 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | -28,993,794.59 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 2,870,883.37 |
| 所得税影响额 | 1,688,337.61 |
| 少数股东权益影响额（税后） | -2,724,037.70 |
| 合计 | -7,768,045.01 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 36，734 | ||
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | |||
| 股东名称（全称） | 限售条件流 通股的数量 | 种类 | |
| 上海市黄浦区国有资产监督管理委员会 | 183，476，494 | 人民币普通股 | |
| GAOLING FUND,L.P. | 15，457，326 | 境内上市外资股 | |
| HTHK-MANULIFE CHINA VALUE FUND | 7，585，151 | 境内上市外资股 | |
| 中国建设银行股份有限公司－泰达宏利市值优选股票型证券投资基金 | 7，495，774 | 人民币普通股 | |
| 中国工商银行－上投摩根内需动力股票型证券投资基金 | 7，166，216 | 人民币普通股 | |
| SHENYIN WANGUO NOMINEES (H.K.) LTD. | 6，723，872 | 境内上市外资股 | |
| GUOTAI JUNAN SECURITIES(HONGKONG) LIMITED | 5．448，831 | 境内上市外资股 | |
| 华夏银行股份有限公司－东吴行业轮动股票型证券投资基金 | 4，317，478 | 人民币普通股 | |
| 华夏银行股份有限公司－德盛精选股票证券投资基金 | 4，230，000 | 人民币普通股 | |
| MANULIFE GLOBAL FUND | 4，087，536 | 境内上市外资股 | |
§3 重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
| 项目 | 期末余额 | 年初余额 | 增减变动率(%) |
| 交易性金融资产 | 49,504,783.60 | 79,041,259.23 | -37.37 |
| 应收帐款 | 1,170,747,521.86 | 210,031,067.95 | 457.42 |
| 预付帐款 | 300,321,795.67 | 124,917,793.27 | 140.42 |
| 其他应收款 | 40,462,136.24 | 13,623,513.60 | 197.00 |
| 其他流动资产 | 110,336.55 | 533,101.82 | -79.30 |
| 长期股权投资 | 60,344,019.68 | 9,608,451.15 | 528.03 |
| 短期借款 | 2,216,000,000.00 | 1,512,000,000.00 | 46.56 |
| 应付票据 | 4,913,510.00 | 10,056,867.41 | -51.14 |
| 应付帐款 | 1,310,495,300.63 | 732,450,286.13 | 78.92 |
| 预收帐款 | 530,738,943.96 | 899,247,725.54 | -40.98 |
| 应付职工薪酬 | 16,501,963.79 | 2,201,955.92 | 649.42 |
| 应交税费 | 59,929,897.99 | -129,751,647.63 | 146.19 |
| 应付利息 | 31,478,507.59 | 7,993,434.27 | 293.80 |
| 应付股利 | 14,861,628.28 | 32,471,062.89 | -54.23 |
| 其他应付款 | 344,623,994.12 | 237,474,604.29 | 45.12 |
说明：
(1)交易性金融资产期末数比年初数减少37.37％，减少原因：主要是本公司期末持有的交易性金融资产（股票）市值比年初减少所致。
(2) 应收账款期末数比年初数增加457.42％，增加原因：主要是下属子公司上海老凤祥有限公司9月份举办订货会，导致应收账款增加所致。
(3)预付账款期末数比年初数增加140.42％，增加原因：主要是下属子公司上海老凤祥有限公司采购原材料而导致预付账款增加所致。
(4)其他应收款期末数比年初数增加197.00％，增加原因：主要是下属子公司中国第一铅笔有限公司新收购了上海三星文教实业有限公司后对其的暂借款增加所致。
(5)其他流动资产期末数比年初数减少79.30％，减少原因：主要是下属子公司中国第一铅笔有限公司期末的出口应退税额减少所致。
(6)长期股权投资期末数比年初数增加528.03％，增加原因：主要下属子公司中国第一铅笔有限公司新收购了上海三星文教实业有限公司所致，该公司的工商登记变更手续正在办理中。
(7)短期借款期末数比年初数增加46.56％，增加原因：主要是下属子公司上海老凤祥有限公司本期借款增加。
(8)应付票据期末数比年初数减少51.14％，减少原因：主要是下属子公司中国第一铅笔有限公司、上海长城笔业有限公司期末应付票据减少所致。
(9)应付帐款期末数比期初数增加78.92%,增加原因:主要是下属子公司上海老凤祥有限公司期末应付款增加所致。
(10)预收账款末数比年初数减少40.98％，减少原因：主要是下属子公司上海老凤祥有限公司期末预收货款实现销售而减少。
(11)应付职工薪酬期末数比年初数增加649.42%，增加原因：主要是下属子公司上海老凤祥有限公司期末应付职工薪酬增加所致。
(12)应交税费期末数比年初数增加146.19％，增加原因：主要是下属子公司上海老凤祥有限公司期末应交税款增加所致。
(13)应付利息期末数比年初数增加293.80%，增加原因：主要是下属子公司上海老凤祥有限公司短期借款预提利息增加所致。
（14）应付股利期末数比年初数减少54.23％，减少原因：主要是下属子公司上海老凤祥有限公司期末应付股利减少所致。
（15）其他应付款期末数比年初数增加45.12％，增加原因：主要是加盟店及拍卖保证金增加所致。
| 项目 | 2011年1月至9月金额 | 2010年1月至9月金额 | 增减变动率(%) |
| 营业收入 | 17,007,443,184.72 | 11,194,331,456.88 | 51.93 |
| 营业成本 | 15,549,866,165.47 | 10,239,741,114.99 | 51.86 |
| 营业税金及附加 | 113,515,139.77 | 74,318,192.12 | 52.74 |
| 财务费用 | 125,989,474.68 | 72,885,264.20 | 72.86 |
| 公允价值变动损益 | -29,406,665.63 | -1,955,087.04 | -1404.11 |
| 投资收益 | 13,127,340.24 | 4,223,705.99 | 210.80 |
| 营业外收入 | 49,781,564.92 | 20,278,373.14 | 145.49 |
| 营业外支出 | 1,127,248.89 | 2,315,876.94 | -51.33 |
| 所得税费用 | 188,953,729.89 | 109,969,148.14 | 71.82 |
说明：
(1)营业收入2011年1-9月本期发生数比去年同期增加51.93％，增加原因：主要是下属子公司上海老凤祥有限公司金银饰品销售增加所致。
(2) 营业成本2011年1-9月本期发生数比去年同期增加51.86％，增加原因：主要是下属子公司上海老凤祥有限公司金银饰品销售增加而成本随之增加所致。
(3) 营业税金及附加2011年1-9月本期发生数比去年同期增加52.74％，增加原因：主要是下属子公司上海老凤祥有限公司消费税增加所致。
(4) 财务费用2011年1-9月本期发生数比去年同期增加72.86％，增加原因：主要是利息支出增加所致。
(5)公允价值变动损益2011年1-9月本期发生数比去年同期减少1404.11％，减少原因：主要是公司持有的金融资产期末市值变动所致。
(6)投资收益2011年1-9月本期发生数比去年同期增加210.80％，增加原因：主要是下属子公司上海老凤祥有限公司按重组约定其2009年7-12月所产生的利润归上市公司享有。
(7)营业外收入2011年1-9月本期发生数比去年同期增加145.49％，增加原因：主要是下属子公司上海老凤祥有限公司处置非流动资产利得增加所致。
(8)营业外支出2011年1-9月本期发生数比去年同期减少51.33％，减少原因：主要是对外捐赠支出减少所致。
(9)所得税费用2011年1-9月本期发生数比去年同期增加71.82％，增加原因：主要是本公司利润上升，应纳所得税额上升所致。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用√不适用
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
(1) 股权分置改革中，黄浦区国资委承诺持有的本公司非流通股股份从获得A股市场上市流通权之日起，在三十六个月内不上市交易或转让。另外，在上述承诺期满后，通过上海证券交易所挂牌交易出售的原非流通股股份，出售数量占上市公司股份总数的比例在十二个月内不超过百分之五，在二十四个月内不超过百分之十。报告期内黄浦区国资委认真履行了承诺，无违反相关承诺的情况。经上海证券交易所核准，2011年2月15日本公司第三次安排黄浦区国资委58,374,564股有限售条件的流通股上市流通。
(2)在《上市公司收购报告书》中，黄浦区国资委承诺本次认购的非公开发行的股份，自本公司本次发行完成之日起三十六个月内(即2010年9月21日至2013年9月20日期间)不进行转让，之后按中国证券监督管理委员会及上海证券交易所的有关规定执行；自本公司本次发行完成之日起三年内(同上)，黄浦区国资委不转让拥有权益的本公司股票。报告期内黄浦区国资委认真履行了承诺，无违反相关承诺的情况。
(3)根据公司和黄浦区国资委签署的《业绩补偿协议》，黄浦区国资委承诺，在本次重大资产重组中，注入本公司的标的资产2011年实现的归属于母公司的净利润不低于9,980万元（协议所述标的资产归属于母公司的净利润按上海工艺美术有限公司归属于母公司的净利润100%加上上海老凤祥有限公司归属于母公司的净利润27.57%计算，下同）；标的资产2012年实现的归属于母公司的净利润不低于11,068万元。上述标的资产2011年1-9月份实现的归属于母公司的净利润已完成全年承诺目标的133.67％。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
报告期内无现金分红政策的执行情况。
老凤祥股份有限公司
法定代表人:胡书刚
2011年10月28日