§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.3 公司负责人李建红、主管会计工作负责人麦伯良及会计机构负责人(会计主管人员)金建隆声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：千元
| 2011.9.30 | 2010.12.31 | 增减幅度（%） | ||||
| 总资产 | 66,483,415.00 | 54,130,649.00 | 22.82% | |||
| 归属于上市公司股东的所有者权益 | 18,533,639.00 | 16,223,057.00 | 14.24% | |||
| 股本（股） | 2,662,396,051.00 | 2,662,396,051.00 | 0.00% | |||
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 6.9613 | 6.0934 | 14.24% | |||
| 2011年7-9月 | 比上年同期增减（%） | 2011年1-9月 | 比上年同期增减（%） | |||
| 营业总收入 | 14,516,468.00 | -14.30% | 50,994,566.00 | 33.57% | ||
| 归属于上市公司股东的净利润 | 513,778.00 | -63.62% | 3,321,407.00 | 42.86% | ||
| 经营活动产生的现金流量净额 | - | - | -3,208,680.00 | 16.92% | ||
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | - | - | -1.21 | 16.92% | ||
| 基本每股收益（元/股） | 0.1930 | -63.62% | 1.2475 | 42.85% | ||
| 稀释每股收益（元/股） | 0.1930 | -63.62% | 1.2475 | 42.85% | ||
| 加权平均净资产收益率（%） | 2.80% | -6.55% | 19.17% | 3.64% | ||
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 2.56% | -6.29% | 18.86% | 5.01% | ||
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：千元
| 非经常性损益项目 | 金额 | 附注（如适用） |
| 非流动资产处置损益 | -270.00 | |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 159,864.00 | |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | -83,894.00 | |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 10,297.00 | |
| 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 | 6,481.00 | |
| 所得税影响额 | -38,870.00 | |
| 少数股东权益影响额 | -689.00 | |
| 合计 | 52,919.00 | - |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 206,155 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 招商局国际（中集）投资有限公司 | 679,927,917 | 境内上市外资股 |
| COSCO CONTAINER INDUSTRIES LIMITED中远集装箱工业有限公司 | 432,171,843 | 人民币普通股 |
| COSCO Container Industries Limited | 148,320,037 | 境内上市外资股 |
| CMBLSA RE FTIF TEMPLETON ASIAN GRW FD GTI 5496 | 87,645,537 | 境内上市外资股 |
| GUOTAI JUNAN SECURITIES(HONGKONG) LIMITED | 25,833,444 | 境内上市外资股 |
| LONG HONOUR INVESTMENTS LIMITED | 25,322,106 | 境内上市外资股 |
| 新华人寿保险股份有限公司－分红－个人分红-018L-FH002深 | 19,046,871 | 人民币普通股 |
| 上海浦东发展银行－广发小盘成长股票型证券投资基金 | 13,742,361 | 人民币普通股 |
| TEMPLETON EMERGING MARKETS INVESTMENT TRUST_ | 12,801,432 | 境内上市外资股 |
| 中国银行－易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金 | 12,095,067 | 人民币普通股 |
| BBH A/C VANGUARD EMERGING MARKETS STOCK INDEX FUND | 10,546,598 | 境内上市外资股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1-9月欧洲债务危机依然持续，全球实体经济面临下行压力，经济复苏前景不确定性增大，预计第四季度难有转机。本集团各项业务也在不同程度上受到有利及不利影响：集装箱市场需求经历了上半年景气高峰之后，第三季度干货集装箱订单量和价格出现明显下滑，但冷藏箱和特种箱仍有大幅增长。1—9月，本集团干货集装箱累计销量123.92万TEU，比上年同期增长35.24%；冷藏箱累计销量为13.19万TEU，比上年同期增长126.24%；特种箱累计销量6.22万TEU，比上年同期增长51.34%。虽然集装箱行业景气度出现较大的短期波动，但未来1-2年需求增长的趋势仍然是确定的。
在道路运输车辆业务方面，虽然海外需求保持强劲，但是由于国内基建投资放缓及信贷紧缩，第三季度及下半年国内需求减弱。1—9月，累计销售各类车辆产品12.25万台，同比增长6.99%。
本集团能源化工液态食品业务仍保持强劲增长，主要是得益于天然气储运装备及工程、低温装备、罐式集装箱的旺盛需求。9月，中集安瑞科收购南京扬子石油化工设计工程有限责任公司（以下称“南京扬子设计”）全部股权，代价为1.65亿人民币。南京扬子设计公司持有化工石化医药行业甲级工程设计资质、甲级工程咨询资质以及压力容器和压力管道设计等资质，此外，还拥有经验丰富的专业团队及设计和工程总承包业绩。这将有利于本集团建立能源化工行业的工程业务平台，加强工程、采购及建造监管(EPC)的实力，为现有及潜在客户提供相关工程服务和集成解决方案。
本集团海洋工程业务在建工程进展顺利。7月，中集来福士获得两条5万吨级多功能半潜运输船建造总包合同。9月，中集来福士为中国海洋石油服务股份有限公司（“中海油服”）承建的第二座深水半潜式钻井平台COSL INNOVATOR完成试航任务，已于10月21日实现交付。
大幅变动的情况及原因
单位：千元
| 2011-9-30/2011年1-9月 | 2010-12-31/2010年1-9月 | 增减变动 | 大幅变动原因 | |
| 交易性金融负债（非流动部分） | 89,106 | 154,292 | -42.25% | 衍生金融工具公允价值变化 |
| 资本公积 | 851,196 | 1,349,420 | -36.92% | 本位币转换影响及可供出售金融资产公允价值变化 |
| 应交税费 | 1,081,591 | 789,155 | 37.06% | 业务增长，相应税费增加 |
| 短期借款 | 11,654,758 | 8,309,309 | 40.26% | 短期融资需求增加 |
| 长期借款 | 5,617,468 | 3,912,148 | 43.59% | 业务增长，融资需求增加 |
| 预收款项 | 2,790,697 | 1,935,731 | 44.17% | 销售规模扩大 |
| 应收票据 | 760,128 | 508,585 | 49.46% | 销售规模扩大 |
| 其他应收款 | 3,866,913 | 2,236,272 | 72.92% | 预付土地出让金增加 |
| 长期应收款 | 3,590,917 | 1,336,257 | 168.73% | 融资租赁业务大幅增长 |
| 投资收益 | 94,922 | -24,574 | 486.27% | 上年同期投资收益中包括处置长期股权投资的损失 |
| 公允价值变动损益 | -157,761 | 144,896 | -208.88% | 短期股票投资、衍生金融工具公允价值变化 |
| 管理费用 | 2,555,864 | 1,821,885 | 40.29% | 业务增长 |
| 销售费用 | 1,455,511 | 1,021,477 | 42.49% | 业务增长 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 45,793,215 | 30,098,044 | 52.15% | 集装箱业务大幅增长，采购支出增加 |
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 47,167,914 | 30,326,221 | 55.54% | 集装箱业务大幅增长，收入增加 |
| 取得借款收到的现金 | 27,981,767 | 14,557,306 | 92.22% | 银行借款增加及本年发行中期票据 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 | 1,560,867 | 801,583 | 94.72% | 长期资产购建支出增加 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 1,654,201 | 709,929 | 133.01% | 支付利息及2010年股利分配增加 |
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
3.2.1 非标意见情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.2 公司存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.3 日常经营重大合同的签署和履行情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.4 其他
√ 适用 □ 不适用
股权激励计划实施情况：
2009年12月28日，中集集团召开第五届董事会2009年度第十六次会议，审议通过了《中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司股票期权激励计划（草案）》、《中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司股票期权激励计划实施考核办法》、《关于提请股东大会授权董事会办理公司股票期权激励计划相关事宜的议案》等相关事项，并上报中国证监会备案。
2010年9月1日，本公司召开第六届董事会2010年度第五次会议，审议通过了《关于修改<中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司股票期权激励计划（草案）>的议案》，对原激励计划进行了修订。经中国证监会审核无异议后，2010年9月17日，本公司2010年度第一次临时股东大会审议通过了《中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司股票期权激励计划（草案）修订案》（以下简称“《股票期权激励计划（草案修订稿）》）。
2011年1月26日，本公司正式完成本次股票期权的登记，授予数量为6000万份，占公司总股本的2.25%，其中首次授予5400万份，激励对象为公司181名高管和核心技术人员。首次行权价格为12.39元，授予日为2010年9月28日。
2011年4月13日，本公司2010年度股东大会审议通过公司2010年度分红派息方案，决定以公司现有总股本2,662,396,051为基数，向全体股东每10股派现金人民币3.50元（含税）。2011年7月22日，本公司召开2011年度第八次议，董事会决议按照“期权激励计划”的规定，对A 股股票期权行权价格进行相应的调整。调整后的行权价格为12.04元。
2011年9月21日，本公司召开第六届董事会二○一一年度第十三次会议。会议审议通过了股票期权激励计划预留期权授予名单；确定股票期权激励计划预留期权的授权日为2011年9月22日；确定股票期权激励计划预留期权的行权价为：人民币17.57元。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股5%以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的以下承诺事项
□ 适用 √ 不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
√ 适用 □ 不适用
单位：千元
| 序号 | 证券品种 | 证券代码 | 证券简称 | 初始投资金额 | 期末持有数量（股） | 期末账面值 | 占期末证券总投资比例 （%） | 报告期损益 |
| 1 | 债券 | 204014 | 国债回购融券 | 160,016.00 | 650,000 | 160,016.00 | 51.56% | 0.00 |
| 2 | 股票 | 200581 | 苏威孚B | 53,263.00 | 3,463,501 | 45,356.00 | 14.61% | -39,067.00 |
| 3 | 股票 | 000368 | 中外运航运H | 20,188.00 | 2,996,500 | 4,251.00 | 1.37% | -2,996.00 |
| 4 | 股票 | G05.SI | GoodPack | 101,328.00 | 13,500,000 | 100,419.00 | 32.35% | -37,190.00 |
| 期末持有的其他证券投资 | 2,834.00 | - | 343.00 | 0.11% | -48,646.00 | |||
| 报告期已出售证券投资损益 | - | - | - | - | 30,283.00 | |||
| 合计 | 337,629.00 | - | 310,385.00 | 100% | -97,616.00 | |||
证券投资情况说明
本公司进行证券投资等短期投资，已列入《2010年度财务决算及2011年度财务预算报告投资预算》之投资预算，并已提交年度董事会会议审议批准。证券投资等短期投资的审批和操作流程严格遵照中集集团证券投资管理制度。
3.5.2 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
| 接待时间 | 接待地点 | 接待方式 | 接待对象 | 谈论的主要内容及提供的资料 |
| 2011年07月05日 | 公司 | 实地调研 | 高盛香港 | 公司业务结构、简介、主要业务、行业状况及展望 |
| 2011年07月06日 | 公司 | 实地调研 | 东莞证券、长城证券 | 同上 |
| 2011年07月11日 | 公司 | 实地调研 | 高盛 | 同上 |
| 2011年07月12日 | 公司 | 实地调研 | 安信证券、瑞银华创、恒泰证券 | 同上 |
| 2011年07月13日 | 厦门 | 一对多会议 | 中信建投证券客户 | 同上 |
| 2011年07月14日 | 公司 | 实地调研 | 香港行健资产管理、台湾复华投信 | 同上 |
| 2011年07月19日 | 公司 | 实地调研 | 博时基金 | 同上 |
| 2011年07月21日 | 公司 | 实地调研 | 万家基金 | 同上 |
| 2011年08月24日 | 公司 | 实地调研 | J．P．Morgan | 同上 |
| 2011年08月25日 | 公司 | 实地调研 | 长信基金 | 同上 |
| 2011年08月31日 | 公司 | 实地调研 | 睿信投资管理公司 | 同上 |
| 2011年09月05日 | 公司 | 实地调研 | 武当资产管理公司 | 同上 |
| 2011年09月14日 | 香港 | 一对多会议 | Jefferies客户 | 同上 |
| 2011年09月21日 | 公司 | 实地调研 | 苏格兰皇家银行 | 同上 |
| 2011年09月22日 | 公司 | 实地调研 | 安福达投资公司 | 同上 |
| 2011年09月27日 | 公司 | 实地调研 | 铭基国际Matthews | 同上 |
| 2011年09月29日 | 公司 | 实地调研 | 日盛嘉富证券 | 同上 |
| 2011年09月30日 | 公司 | 电话沟通 | 摩根斯坦利客户 | 同上 |
| 2011年09月30日 | 公司 | 实地调研 | 国都证券 | 同上 |
3.6 衍生品投资情况
√ 适用 □ 不适用
| 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） | 截至2011年09月30日，本集团持有的衍生金融工具主要有外汇远期或期权合同以及利率掉期合同。利率掉期合同的风险和利率波动密切相关。外汇远期或期权合同所面临的风险与汇率市场风险以及本集团的未来外币收入现金流的确定性有关。本集团对衍生金融工具的控制措施主要体现在：谨慎选择和决定新增衍生金融工具的种类和数量；针对衍生品交易，本集团制订了严格规范的内部审批制度及业务操作流程，明确了相关各层级的审批和授权程序以便于控制相关风险。 |
| 已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 | 2011年1-9月本集团衍生金融工具公允价值变动损益为-29,862千人民币 。集团衍生金融工具公允价值根据外部金融机构的市场报价确定。 |
| 报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 | 否 |
| 独立董事对公司衍生品投资及风险控制情况的专项意见 | 我们认为，公司能够按照监管部门相关法规、规定要求，规范衍生品投资，遵循了谨慎性原则，内部审批制度及业务操作流程完备，风险控制是有效的。 |
3.6.1 报告期末衍生品投资的持仓情况
√ 适用 □ 不适用
单位：千元
| 合约种类 | 期初合约金额 | 期末合约金额 | 报告期损益情况 | 期末合约金额占公司报告期末净资产比例（%） |
| 1.外汇远期合约 | 4,673,302.00 | 2,658,477.00 | -43,221.00 | 14.34% |
| 2.利率掉期合约 | 2,370,373.00 | 2,946,117.00 | -19,326.00 | 15.90% |
| 3.日元期权合约 | 370,909.00 | 105,290.00 | 32,685.00 | 0.57% |
| 合计 | 7,414,584.00 | 5,709,884.00 | -29,862.00 | 30.81% |
证券代码：000039 证券简称：中集集团 公告编号：[CIMC]2011-032
中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司
2011年第三季度报告