广州发展实业控股集团股份有限公司
2011年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2本报告经公司第五届董事会第三十七次会议审议通过，张定明董事委托吴旭董事出席会议并行使表决权，陈琦伟独立董事委托刘锦湘独立董事、刘少波独立董事委托魏明海独立董事出席会议并行使表决权，其他董事均出席本次董事会会议。
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人杨丹地董事长,主管会计工作负责人吴旭行政总裁、冯凯芸行政副总裁兼财务总监及会计机构负责人财务部余颖总经理声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |||
| 总资产(元) | 19,679,022,393.79 | 17,309,572,197.26 | 13.69 | ||
| 归属于上市公司股东的所有者权益（或股东权益）(元) | 9,111,160,278.51 | 9,206,437,131.27 | -1.03 | ||
| 归属于上市公司股东的每股净资产(元) | 4.425 | 4.471 | -1.03 | ||
| 年初至报告期期末（1-9月） | 比上年同期增减(%) | ||||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 719,195,649.64 | 4.62 | |||
| 每股经营活动产生的现金流量净额(元) | 0.349 | 4.62 | |||
| 报告期 （7-9月） | 年初至报告期期末（1-9月） | 上年同期增减(%) (7-9月) | |||
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 97,856,693.75 | 343,648,790.39 | -50.91 | ||
| 基本每股收益(元) | 0.0475 | 0.1669 | -50.91 | ||
| 扣除非经常性损益后基本每股收益(元) | 0.0477 | 0.1531 | -41.50 | ||
| 稀释每股收益（元） | 0.0475 | 0.1669 | -50.91 | ||
| 加权平均净资产收益率(%) | 1.0791 | 3.7242 | 减少1.15个百分点 | ||
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%) | 1.0839 | 3.4170 | 减少0.80个百分点 | ||
币种:人民币 单位:元
| 非经常性损益项目和金额(1-9月)： | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | -1,327,525.58 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 86,074.58 |
| 对外委托贷款取得的损益 | 4,023,885.30 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 51,567,505.08 |
| 所得税影响额 | -13,985,698.98 |
| 少数股东权益影响额（税后） | -12,018,379.00 |
| 合计 | 28,345,861.40 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件流通股股东持股表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 76,811 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称(全称) | 期末持有无限售 条件流通股的数量 | 种类 |
| 广州发展集团有限公司 | 1,380,639,774 | 人民币普通股 |
| 中国长江电力股份有限公司 | 230,398,284 | 人民币普通股 |
| 中国银行股份有限公司－易方达中小盘股票型证券投资基金 | 16,006,016 | 人民币普通股 |
| 泰康人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－019L－FH002沪 | 10,099,806 | 人民币普通股 |
| 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪 | 7,907,835 | 人民币普通股 |
| 中国银行－易方达积极成长证券投资基金 | 5,533,025 | 人民币普通股 |
| 中国银行－易方达策略成长证券投资基金 | 4,434,500 | 人民币普通股 |
| 中国银行－易方达策略成长二号混合型证券投资基金 | 4,434,500 | 人民币普通股 |
| 中国建设银行股份有限公司－华夏盛世精选股票型证券投资基金 | 4,000,000 | 人民币普通股 |
| 泰康人寿保险股份有限公司－万能－个险万能 | 3,893,520 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
主要会计报表项目变动表
单位:元
| 项 目 | 期末余额 | 年初余额 | 增减比率（%） |
| 应收票据 | 219,962,557.73 | 47,710,823.64 | 361.03 |
| 预付款项 | 687,606,529.40 | 122,400,047.69 | 461.77 |
| 其他应收款 | 29,750,947.90 | 218,484,796.78 | -86.38 |
| 在建工程 | 4,098,502,901.73 | 2,861,055,321.42 | 43.25 |
| 短期借款 | 1,836,487,832.00 | 1,150,000,000.00 | 59.69 |
| 应付账款 | 858,459,988.75 | 534,908,784.20 | 60.49 |
| 应付职工薪酬 | 25,467,855.33 | 48,002,898.90 | -46.95 |
| 应交税费 | -70,377,860.16 | 48,893,610.48 | -243.94 |
| 应付股利 | 5,148,787.14 | ||
| 项 目 | 2011年7-9月 | 2010年7-9月 | 增减比率（%） |
| 营业税金及附加 | 19,322,048.75 | 5,728,220.69 | 237.31 |
| 投资收益 | 4,073,350.25 | 64,065,175.06 | -93.64 |
| 营业外收入 | 814,932.67 | 5,304,799.06 | -84.64 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 97,856,693.75 | 199,342,801.12 | -50.91 |
| 其他综合收益 | -11,964,588.93 | 2,390,074.23 | -600.59 |
| 归属于母公司所有者的综合收益总额 | 85,892,104.82 | 201,712,005.01 | -57.42 |
| 项 目 | 2011年1-9月 | 2010年1-9月 | 增减比率（%） |
| 收回投资所收到的现金 | 80,291,667.00 | 666,609,200.00 | -87.96 |
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | 254,885,851.39 | -100.00 | |
| 投资活动现金流入小计 | 214,633,231.11 | 1,046,554,587.48 | -79.49 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 1,419,899,577.19 | 576,150,487.75 | 146.45 |
| 支付其他与投资活动有关的现金 | 202,983,588.69 | 9,623,739.66 | 2,009.20 |
| 投资活动现金流出小计 | 2,135,224,073.32 | 1,209,287,727.41 | 76.57 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -1,920,590,842.21 | -162,733,139.93 | |
| 吸收投资所收到的现金 | 181,500,000.00 | ||
| 取得借款所收到的现金 | 3,933,452,832.00 | 1,683,252,500.00 | 133.68 |
| 筹资活动现金流入小计 | 4,114,952,832.00 | 1,683,252,500.00 | 144.46 |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 8,706,059.25 | 5,112,754.92 | 70.28 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 1,535,857,102.90 | -234,140,616.18 |
分析说明：
① 应收票据较年初大幅增加，主要原因是控股子公司广州珠江电力燃料有限公司（简称“燃料公司”）票据贴现减少。
② 预付款项较年初大幅增加，主要原因是控股子公司燃料公司预付煤款增加。
③ 其他应收款较年初下降的主要原因是原在“其他应收款”项下的对参股公司的预投资款转为“长期股权投资”。
④ 在建工程较年初增加的主要原因是继续投入佛山恒益发电公司工程投资支出。
⑤ 短期借款较年初增加，主要原因是母公司以及燃料公司、佛山恒益发电有限公司短期借款增加。
⑥ 应付账款较年初增加，主要原因是控股子公司燃料公司应付煤款增加。
⑦ 应付职工薪酬较年初下降的主要原因是发放了奖金。
⑧ 应交税费较年初大幅下降，主要原因是佛山恒益发电有限公司期末有大额留抵的固定资产进项税额。
⑨ 应付股利期末余额产生的主要原因是控股子公司燃料公司已宣告但尚未分配的应付外方股东股利。
⑩ 营业税金及附加较上年同期大幅增加的主要原因是开征地方教育费附加，外商投资企业2011年开始缴纳城建税及教育费附加。
(11)投资收益较上年同期下降的主要原因是煤炭价格上涨，参股电厂盈利下降,以及同比减少转让发展航运公司股权收益。
(12)营业外收入较上年同期下降的主要原因是属下子公司广州珠江天然气发电有限公司收到退税款同比减少。
(13)归属于母公司所有者的净利润较上年同期下降的主要原因是煤炭价格上涨，属下燃煤电厂及参股电厂盈利下降；归属于母公司所有者的综合收益总额较上年同期下降的主要原因是净利润同比下降。
(14)其他综合收益较上年同期下降的主要原因是可供出售金融资产市值回落。
(15)收回投资所收到的现金下降的主要原因是本期理财产品规模减少。
(16)处置子公司及其他营业单位收到的现金净额期末不发生余额的主要原因是上年同期转让发展航运公司股权收到现金；
(17)投资活动现金流入小计较上年同期下降的主要原因是上年同期转让发展航运公司股权收到现金，以及本期理财产品规模减少。
(18)购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金变动、支付其他与投资活动有关的现金、投资活动现金流出小计增加的主要原因是合并范围同比新增佛山恒益发电有限公司，相应增加了工程投资款支出以及投资支出。
(19)投资活动产生的现金流量净额变动的主要原因是投资活动现金流入同比减少，而投资活动现金流出同比大幅增加。
(20)吸收投资所收到的现金期末余额产生的主要原因是本期佛山恒益发电有限公司和燃料公司吸收少数股东投资款。
（21）取得借款所收到的现金、筹资活动现金流入小计以及筹资活动产生的现金流量净额增加的主要原因是合并范围同比新增佛山恒益发电有限公司，增加项目借款，增加了筹资活动现金流入。
（22）支付其他与筹资活动有关的现金增加的主要原因是母公司短券承销手续费增加。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
① 为满足公司综合能源业务发展需要，优化负债结构，降低财务费用，2010年3月19日，公司在全国银行间债券市场公开发行2010年第一期短期融资券人民币10亿元，期限为365天，每张面值100元，发行利率2.92%。公司已于2011年3月22日完成2010年第一期短期融资券到期兑付。详见公司分别于2010年3月23日、2011年3月25日在指定媒体公布的《广州发展实业控股集团股份有限公司关于发行2010年第一期短期融资券的公告》和《广州发展实业控股集团股份有限公司2010年第一期短期融资券完成兑付公告》。
2011年4月12日，公司在全国银行间债券市场公开发行2011年第一期短期融资券人民币15亿元，期限为366天，每张面值100元，发行利率4.68%。详见公司于2011年4月15日在指定媒体公布的《广州发展实业控股集团股份有限公司关于发行2011年第一期短期融资券的公告》。
② 2011年4月，公司接广东省物价局《关于调整我省LNG电厂上网电价的通知》(粤价[2011]72号），将公司控股子公司广州珠江天然气发电有限公司的上网电价调整为0.533元/千瓦时 (含税)。详见公司于2011年4月14日在指定媒体公布的“广州发展实业控股集团股份有限公司关于属下电厂上网电价下调的公告”。
③ 2011年6月，公司接广东省物价局《关于调整燃煤电厂上网电价的通知》(粤价[2011]130号），从2010年1月1日起，珠电公司、东电公司、三水恒益公司、沙角B公司、红海湾发电公司上网电价在现行基础上提高0.18分/千瓦时(含税，含脱硫，下同)。详见公司于2011年6月10日在指定媒体公布的“广州发展实业控股集团股份有限公司关于属下电厂上网电价调升的公告”。
④ 公司全资子公司广州发展电力投资有限公司投资建设的三水恒益“上大压小”2×60万千瓦超临界燃煤发电机组项目（简称“恒益发电厂项目”）中的#1机组于2011年6月27日12时顺利通过168小时满负荷试运行。详见公司于2011年6月29日在指定媒体公布的“广州发展实业控股集团股份有限公司关于恒益发电厂项目＃1机组顺利通过168小时试运行公告”。
⑤ 公司于2011年7月5日召开第五届董事会第三十次会议，审议通过公司拟向包括公司控股股东广州发展集团有限公司（以下简称“发展集团”）在内的特定对象非公开发行A股股票及通过公司及属下企业购买发展集团相关资产事项。详见公司于2011年7月8日在指定媒体公布的“广州发展实业控股集团股份有限公司第五届董事会第三十次会议决议公告”、“广州发展实业控股集团股份有限公司非公开发行A股股票涉及关联交易公告”及“广州发展实业控股集团股份有限公司资产收购涉及关联交易公告”。
公司于2011年8月22日召开第五届董事会第三十四次会议，审议通过公司拟向包括公司控股股东广州发展集团有限公司（以下简称“发展集团”）在内的特定对象非公开发行A股股票及通过公司及属下企业购买发展集团相关资产进一步补充事项。详见公司于2011年8月24日在指定媒体公布的“广州发展实业控股集团股份有限公司第五届董事会第三十四次会议决议公告”、“广州发展实业控股集团股份有限公司非公开发行A股股票涉及关联交易的公告（补充版）”及“广州发展实业控股集团股份有限公司资产收购涉及关联交易的公告（补充版）”等。
公司于2011年9月27日召开公司2011年第二次临时股东大会，审议通过公司拟向包括公司控股股东广州发展集团有限公司（以下简称“发展集团”）在内的特定对象非公开发行A股股票及通过公司及属下企业购买发展集团相关资产进一步补充事项。详见公司于2011年9月28日在指定媒体公布的“广州发展实业控股集团股份有限公司2011年第二次临时股东大会决议公告”。
⑥ 2011年7月，公司接广州市人民政府下发的《印发广州市价格调节基金管理规定的通知》(穗府〔2011〕11号），从2011年7月7日起，公司控股子公司珠电公司、东电公司和天然气发电公司按上网销售电量0.002元/千瓦时计征缴纳价格调节基金。详见公司于2011年7月21日在指定媒体公布的“广州发展实业控股集团股份有限公司关于公司属下电厂征收价格调节基金的公告”。
⑦ 公司于2011年7月22日召开第五届董事会第三十一次会议通过决议，同意属下广州发展煤炭投资有限公司开展珠海市高栏港区大型干散货码头仓储项目筹建工作，公司持有20%股权，并拟按股比投入项目筹建前期工作费用200万元。详见公司于2011年7月23日在指定媒体公布的“广州发展实业控股集团股份有限公司属下子公司签订《大型干散货码头仓储项目合作框架协议》公告”。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
2006年10月9日，中国长江电力股份有限公司(简称”长江电力”)受让发展集团属下全资子公司广州发展实业有限公司所持有的无限售条件流通股230,398,284股，并承诺在完成过户之日（2006年10月17日）起五年内，不通过二级市场、协议或其他方式转让所持有的该部分广州控股股份。本报告期内，长江电力履行了上述承诺。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5现金分红政策的执行情况
公司2010年度利润分配方案经2011年5月18日召开的2010年年度股东大会审议通过，于2011年5月27日公告实施。本次利润分配方案按2010年末总股本2,059,200,000股为基数，每10股派2元现金红利（含税），共派送现金红利411,840,000.00元。
广州发展实业控股集团股份有限公司
董事长：杨丹地
2011年10月28日