钱江水利开发股份有限公司
2011年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司董事刘正洪因公出差在外，书面委托董事长何中辉先生代为表决，其他董事均出席董事会会议。
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4
| 公司负责人姓名 | 何中辉 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 王阿平 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 朱建 |
公司负责人何中辉、主管会计工作负责人王阿平及会计机构负责人（会计主管人员）朱建声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 2,823,874,490.81 | 2,945,557,571.22 | -4.13 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 1,014,515,907.09 | 1,118,019,252.02 | -9.26 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 3.56 | 3.92 | -9.18 |
| 年初至报告期期末 （1－9月） | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 48,766,603.33 | -13.46 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | 0.17 | -13.46 | |
| 报告期 （7－9月） | 年初至报告期期末 （1－9月） | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 20,670,731.55 | 62,305,229.48 | -57.48 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.07 | 0.22 | -58.82 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 0.07 | 0.18 | 600.00 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.07 | 0.22 | -58.82 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 2.12 | 5.76 | 减少2.71个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 2.05 | 4.83 | 增加1.75个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 年初至报告期期末金额 （1－9月） |
| 非流动资产处置损益 | 17,716,729.33 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 4,789,475.24 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | -260,753.24 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -5,494.99 |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | -748,695.92 |
| 所得税影响额 | -5,559,989.07 |
| 少数股东权益影响额（税后） | -5,877,274.82 |
| 合计 | 10,053,996.53 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 46,463 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 浙江省水利水电投资集团有限公司 | 49,105,708 | 人民币普通股 |
| 浙江省水电实业公司 | 16,077,044 | 人民币普通股 |
| 中国建设银行-华夏优势增长股票型证券投资基金 | 11,215,290 | 人民币普通股 |
| 中国银行-华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF) | 2,450,599 | 人民币普通股 |
| 中国农业银行-华夏复兴股票型证券投资基金 | 1,999,947 | 人民币普通股 |
| 李子良 | 1,401,701 | 人民币普通股 |
| UBS AG | 1,360,618 | 人民币普通股 |
| 交通银行-华夏蓝筹核心混合型证券投资基金(LOF) | 1,340,559 | 人民币普通股 |
| 李强 | 1,027,508 | 人民币普通股 |
| 中国农业银行-华夏平稳增长混合型证券投资基金(LOF) | 1,000,000 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、报告期内公司资产负债表项目大幅变动的情况分析
| 会计项目 | 期末数 | 期初数 | 增减变动（%） | 变动原因 |
| 交易性金融资产 | 5,486,000.00 | 25,500.00 | 21413.73 | 主要系本期购买理财产品所致 |
| 应收账款 | 32,260,814.82 | 23,816,912.77 | 35.45 | 主要系本期应收水费增加所致 |
| 其他应收款 | 50,296,805.30 | 75,133,246.47 | -33.06 | 主要系本期合并范围减少所致 |
| 递延所得税资产 | 1,832,080.91 | 5,332,869.47 | -65.65 | 主要系本期合并范围减少所致 |
| 其他非流动资产 | 2,917,151.36 | 12,590,984.32 | -76.83 | 主要系本期嘉楠房产股权转让冲减原股权投资差额所致 |
| 短期借款 | 292,950,000.00 | 199,950,000.00 | 46.51 | 主要系本期公司资金需求增加导致银行融资增加所致 |
| 应付职工薪酬 | 14,082,481.69 | 10,069,827.11 | 39.85 | 主要系本期按公司核定工资总额计提所致 |
| 应付股利 | 15,831,500.00 | 0 | 100.00 | 主要系本期子公司尚有未支付给股东2010年度股利所致 |
| 其他应付款 | 202,584,218.46 | 128,441,374.51 | 57.73 | 主要系本期尚未支付的大修理、押金保证金增加所致 |
| 一年内到期的非流动负债 | 95,818,181.81 | 145,818,181.81 | -34.29 | 主要系本期归还部分一年内到期借款所致 |
| 递延所得税负债 | 0.00 | 9,679,373.98 | -100.00 | 主要系本期转让营口置业公司剩余股权，上期根据《企业会计准则解释第四号》要求相应确认的递延所得税负债转回所致 |
2、报告期公司利润表项目大幅变动的原因分析
| 会计项目 | 2011年1-9月 | 2010年1-9月 | 增减变动(%) | 原因 |
| 财务费用 | 30,125,611.68 | 22,631,944.10 | 33.11 | 主要系本期较上年同期借款增加所致 |
| 资产减值损失 | 4,374,189.88 | 39,176,932.18 | -88.83 | 主要系本期较上年同期合并范围减少及上年同期应收款项较多所致 |
| 投资收益 | 60,566,345.73 | 178,473,000.87 | -66.06 | 主要系股权转让收益及参股公司净利润较上年同期减少所致 |
| 营业外收支净额 | 4,175,693.89 | 1,889,363.98 | 121.01 | 主要系本期政府补助较上年同期增加所致 |
| 利润总额 | 77,078,495.02 | 165,494,554.16 | -53.43 | 主要系本期主要利润项目变动导致 |
3、报告期公司现金流量表项目大幅变动的原因分析
| 会计项目 | 2011年度1-9月 | 2010年度1-9月 | 比上年增减(%) | 原因 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -84,307,820.61 | 74,350,415.20 | -213.39 | 主要系本期购买子公司少数股权较上年同期增加、收到股权转让款较上年同期减少所致 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -19,412,297.89 | -158,731,757.96 | 87.77 | 主要系本期借款增加所致 |
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
股改承诺及履行情况：
法定承诺：全体非流通股股东承诺将遵守法律、法规和规章的规定，履行法定义务；
特别承诺：中国水务投资有限公司作为公司第一大股东承诺其所持有的公司非流通股份自获得上市流通权之日起，五年内不上市交易或转让。
该承诺严格履行中.
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
公司2010年度利润分配方案已经公司2010年度股东大会审议通过,现金红利发放日为2011年8月8日,此次现金红利已发放完毕。
钱江水利开发股份有限公司
法定代表人:何中辉
2011年10月27日