上海阳晨投资股份有限公司
2011年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4
| 公司负责人姓名 | 徐菲 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 刘正奇 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 陈大年 |
公司负责人徐菲、主管会计工作负责人刘正奇及会计机构负责人（会计主管人员）陈大年声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 2,298,618,083.90 | 2,175,046,217.34 | 5.68 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 487,471,482.82 | 477,942,536.33 | 1.99 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 1.99 | 1.95 | 2.05 |
| 年初至报告期期末 （1－9月） | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 151,300,032.00 | 165.25 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | 0.62 | 169.57 | |
| 报告期 （7－9月） | 年初至报告期期末 （1－9月） | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 2,377,341.52 | 9,528,946.49 | 36.18 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.010 | 0.039 | 42.86 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 0.010 | 0.035 | 42.86 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.010 | 0.039 | 42.86 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 0.49 | 1.97 | 增加36.11个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 0.49 | 1.77 | 增加36.11个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 年初至报告期期末金额 （1－9月） |
| 非流动资产处置损益 | -1,928.00 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 1,248,744.00 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 135.80 |
| 所得税影响额 | -265,995.69 |
| 少数股东权益影响额（税后） | -10.19 |
| 合计 | 980,945.92 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 15,821 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| ORE BURNS (AUSTRALIA) PTY. LIMITED | 1,267,500 | 境内上市外资股 |
| SHENYIN WANGUO NOMINEES (H.K.) LTD. | 1,053,650 | 境内上市外资股 |
| 周娥 | 873,900 | 境内上市外资股 |
| 卓小英 | 806,237 | 境内上市外资股 |
| 黄春辉 | 620,781 | 境内上市外资股 |
| 龚平 | 564,044 | 境内上市外资股 |
| 陈育其 | 477,699 | 境内上市外资股 |
| 陈剑东 | 457,000 | 境内上市外资股 |
| NAITO SECURITIES CO., LTD. | 451,520 | 境内上市外资股 |
| UBS CUSTODY SERVICES SINGAPORE PTE. LTD. | 440,456 | 境内上市外资股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
| 项目 | 期末金额 | 期初金额/或上年同期金额 | 金额 | 变动比率 | 变动原因 |
| 货币资金 | 114,593,614.37 | 52,713,542.67 | 61,880,071.70 | 117.39% | 竹园公司新水价增加现金收入 |
| 应收账款 | 30,977,837.35 | 10,224,641.35 | 20,753,196.00 | 202.97% | 竹园公司水价调整后应收污水处理收入相应增加 |
| 预付款项 | 4,090.85 | 21,398.02 | -17,307.17 | -80.88% | 运营公司10年预付车辆保险费用转入成本 |
| 在建工程 | 124,267,080.00 | 1,347,693,746.16 | -1,223,426,666.16 | -90.78% | 竹园公司在建工程余额转入无形资产 |
| 无形资产 | 1,935,477,724.52 | 665,762,211.21 | 1,269,715,513.31 | 190.72% | 竹园公司在建工程余额转入无形资产 |
| 应付职工薪酬 | 727,820.54 | 3,032,676.77 | -2,304,856.23 | -76.00% | 母公司发放10年底计提年终奖及专项奖 |
| 应交税费 | 3,210,044.74 | 2,233,171.31 | 976,873.43 | 43.74% | 竹园公司所得税增加 |
| 预计负债 | 185,377,901.63 | 66,379,598.49 | 118,998,303.14 | 179.27% | 根据会计制度并按照立信会计事务所意见，竹园公司在建工程转入无形资产后，增加弃置费用1.0857亿元 |
| 营业收入 | 265,983,123.18 | 137,352,644.00 | 128,630,479.18 | 93.65% | 竹园公司污水处理收入增加 |
| 营业成本 | 178,130,994.36 | 98,798,011.42 | 79,332,982.94 | 80.30% | 竹园公司在建工程余额转入无形资产后运营成本增加 |
| 营业税金及附加 | 5,419.07 | 103,415.33 | -97,996.26 | -94.76% | 运营公司南龙租赁收入比同期减少，税金相应减少7万元 |
| 财务费用 | 49,177,484.15 | 15,935,200.92 | 33,242,283.23 | 208.61% | 竹园公司在建工程余额转入无形资产后财务费用增加3219万元 |
| 加：营业外收入 | 1,321,274.68 | 91,816.05 | 1,229,458.63 | 1339.05% | 母公司收到COD减排补贴124.89万元 |
| 减：营业外支出 | 1,928.13 | 71,275.46 | -69,347.33 | -97.29% | 母公司上年发生资产处置损失，今年暂无相关支出 |
| 减：所得税费用 | 6,949,943.49 | -442,095.11 | 7,392,038.60 | -1672.05% | 母公司09年所得税按15%清缴，因此10年冲回多提所得税69万元；竹园公司计提所得税622万元 |
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
（1）、公司现金分红政策内容
《公司章程》第一百五十五条规定：
公司可以采取现金或股票方式分配股利，并可以进行中期现金分红。
公司最近三年以现金方式累计分配的利润应不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。
公司上一会计年度内盈利但未提出现金利润分配预案时，应在年度报告中详细说明未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途。
（2）、报告期内现金分红实施情况
本报告期，公司不实施利润分配、资本公积金转增股本及送股方案。
上海阳晨投资股份有限公司
法定代表人：徐菲
2011年10月28日