中国水利水电建设股份有限公司
2011年第三季度报告
§1重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4
| 公司负责人姓名 | 范集湘 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 孙璀 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 唐定乾 |
公司负责人范集湘、主管会计工作负责人孙璀及会计机构负责人（会计主管人员）唐定乾声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 160,686,546,342.43 | 121,470,508,581.49 | 32.28 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 26,575,034,960.50 | 10,785,139,977.16 | 146.40 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 2.77 | 1.63 | 69.94 |
| 年初至报告期期末 （1－9月） | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 1,355,390,660.64 | 不适用 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | 0.14 | 不适用 | |
| 报告期 （7－9月） | 年初至报告期期末 （1－9月） | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 754,356,986.60 | 2,574,684,390.97 | 不适用 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.11 | 0.39 | 不适用 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 0.11 | 0.38 | 不适用 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.11 | 0.39 | 不适用 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 5.81 | 21.35 | 不适用 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 5.72 | 21.00 | 不适用 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 年初至报告期期末金额 （1－9月） |
| 非流动资产处置损益 | 10,609,690.01 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 56,362,319.94 |
| 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 | 853,944.34 |
| 债务重组损益 | 46,409.23 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | -1,402,558.92 |
| 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | -1,471,874.45 |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | -6,871,750.45 |
| 捐赠性收支净额 | -10,006,745.00 |
| 所得税影响额 | 41,161.29 |
| 少数股东权益影响额（税后） | -6,452,240.03 |
| 合计 | 41,708,355.96 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 185,980 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 赵佩贞 | 148,000 | 人民币普通股 |
| 张军 | 148,000 | 人民币普通股 |
| 屈永锋 | 148,000 | 人民币普通股 |
| 梁淑琴 | 148,000 | 人民币普通股 |
| 张柏林 | 148,000 | 人民币普通股 |
| 李成 | 148,000 | 人民币普通股 |
| 刘西林 | 148,000 | 人民币普通股 |
| 胡京 | 148,000 | 人民币普通股 |
| 中国建设银行股份有限公司－富国天丰强化收益债券型证券投资基金 | 147,000 | 人民币普通股 |
| 交通银行－中海优质成长证券投资基金1 | 147,000 | 人民币普通股 |
注1:本期末持有本公司无限售流通股数量为147,000股的股东有交通银行－中海优质成长证券投资基金等76户。
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
| 项目 | 期末余额 | 年初余额 | 变动幅度 | 主要原因 |
| 货币资金 | 30,984,834,241.30 | 13,208,921,658.57 | 134.58% | 公司上市募集资金 |
| 预付款项 | 8,255,520,621.42 | 6,041,469,764.92 | 36.65% | 公司主营业务规模增长相应增加 |
| 应收股利 | 83,715,307.19 | 12,604,398.64 | 564.18% | 子公司对外投资分配新增应收股利 |
| 其他应收款 | 4,501,537,532.50 | 3,274,259,596.78 | 37.48% | 业务增长相应增加的各项保证金 |
| 一年内到期的非流动资产 | 2,022,158,437.82 | 415,640,214.63 | 386.52% | 公司BT项目进入结算期 |
| 工程物资 | 389,298,244.74 | 1,057,288,409.52 | -63.18% | 电力生产企业建设投资消耗物资 |
| 固定资产清理 | 17,835,080.28 | 5,986,797.69 | 197.91% | 处置报废固定资产 |
| 长期待摊费用 | 79,028,655.91 | 48,519,388.68 | 62.88% | 经营业务增长相应增加 |
| 递延所得税资产 | 1,014,613,985.00 | 765,615,717.95 | 32.52% | 资产减值准备增加相应增加 |
| 其他非流动资产 | 161,881,241.48 | 88,166,459.84 | 83.61% | 新增临时设施 |
| 短期借款 | 16,131,627,060.00 | 9,142,709,340.00 | 76.44% | 各公司新增的短期借款 |
| 应付票据 | 645,763,591.12 | 1,451,141,823.87 | -55.50% | 部分票据到期 |
| 应付利息 | 130,815,711.96 | 85,318,468.21 | 53.33% | 新增借款产生的应付利息增量 |
| 应付股利 | 7,020,401.01 | 190,806,621.43 | -96.32% | 支付已分配股利 |
| 其他流动负债 | 2,357,925,423.77 | 117,047,992.19 | 1914.49% | 新增发行短期融资券 |
| 应付债券 | 4,463,787,207.31 | 2,480,106,512.11 | 79.98% | 新发行的中水电债及中期票据 |
| 递延所得税负债 | 105,418,345.04 | 1,514,052.30 | 6862.66% | BT项目回购款中确认的收益部分 |
| 实收资本（或股本） | 9,600,000,000.00 | 6,600,000,000.00 | 45.45% | 新增公开发行股票 |
| 资本公积 | 10,854,411,390.23 | 719,038,037.25 | 1409.57% | 新增公开发行股票溢价 |
| 未分配利润 | 5,487,450,027.68 | 2,912,765,636.70 | 88.39% | 报告期实现净利润 |
| 外币报表折算差额 | -44,968,980.96 | -9,182,443.95 | 389.73% | 汇率变动对外币报表的影响 |
| 归属于母公司所有者权益合计 | 26,575,034,960.50 | 10,785,139,977.16 | 146.40% | 发行新股以及报告期实现净利润 |
| 少数股东权益 | 4,127,817,584.37 | 2,846,566,234.43 | 45.01% | 少数股东增资以及报告期享有净利润 |
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
(1)本公司于2011年8月30日公开发行了10亿元人民币短期融资券，期限为1年，起息日为2011年8月31日，兑付日期为2012年8月31日，年利率为5.78%。具体信息请参见本公司8月24日披露的《中国水利水电建设股份有限公司2011年度第二期短期融资券发行公告》、《中国水利水电建设股份有限公司2011年度第二期短期融资券募集说明书》。
(2)2011年9月30日，缅甸联邦议会宣布搁置由甲方中国电力投资集团投资开发建设的密松水电站项目。本公司作为密松水电站参建的乙方单位之一，已签订了43.7亿元的施工合同，目前，已完成营业收入2.3亿元，已完工未结算合同金额为6,343万元。密松水电站事件发生后，本公司成立了密松项目风险应急处置小组，并根据事态的发展采取了资产保全等应对措施。目前,据悉中国电力投资集团正在与缅方交涉此事,本公司将与中国电力投资集团等相关方保持积极沟通对接，密切跟踪事件的进展。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
(1)本公司招股说明书披露：中国水利水电建设集团公司承诺自本公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的本公司首次公开发行股票前已发行股份，也不由本公司收购该部分股份。报告期内，本公司控股股东严格履行该承诺。
(2)本公司招股说明书披露：2010年3月23日，本公司与中国水电集团签署了《避免同业竞争协议》。报告期内，本公司控股股东严格履行该承诺。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
本报告期内无现金分红政策及现金分红执行情况。
中国水利水电建设股份有限公司
法定代表人:范集湘
2011年10月28日