(上接B5版)

（一）发行人控股股东基本情况

截至2011年6月30日，特变电工持有发行人106,815,880股，占发行人总股本的30.34%，为发行人的控股股东。2011年非公开发行股票完成后，特变电工持有发行人115,663,411股，占发行人总股本的28.14%，控制权未发生变化。

1、特变电工股份有限公司概况

公司名称：特变电工股份有限公司

企业性质：股份有限公司（上市）

公司住所：新疆昌吉市延安南路52号

法定代表人：张新

成立日期：1993年2月26日

注册资本：2,635,559,840元

股票简称：特变电工

股票代码：600089

经营范围：变压器、电抗器、互感器、电线电缆及其他电气机械器材的制造、销售、检修、安装及回收；硅及相关产品的制造、研发及相关技术咨询；矿产品的加工；新能源技术、建筑环保技术、水资源利用技术及相关工程项目的研发及咨询；太阳能系统组配件、环保设备的制造、安装及相关技术咨询；太阳能光伏离网和并网及风光互补系统、柴油机光互补系统及其他新能源系列工程的设计、建设、安装及维护；太阳能集中供热工程的设计、安装；太阳能光热产品的设计、制造；承包境外机电行业输变电、水电、火电站工程和国内、国际招标工程，上述境外工程所属的设备、材料出口，对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员；进口钢材经营；一般货物和技术的进出口；电力工程施工总承包三级；房屋出租；纯净水的生产（限下属分支机构经营）；水电暖安装；货物运输代理服务及相关咨询。

2、主营业务及下属子公司情况

特变电工目前主要从事输变电设备的制造与销售业务，以生产、销售变压器、电线电缆以及承担输变电成套工程业务为主。截至2010年12月31日，特变电工拥有的除发行人之外的子公司主要情况如下：

■

3、最近一年经审计的主要财务数据

特变电工2010年度的财务报告经五洲松德联合会计师事务所审计，并出具了标准无保留意见的审计报告（文号为五洲松德证审字[2011]2-0288号）。按合并报表口径，截至2010年12月31日，特变电工资产总计2,361,576.16万元，所有者权益合计1,265,595.54万元，其中归属于母公司所有者权益合计1,179,721.58万元；2010年，特变电工实现营业收入1,777,028.84万元，净利润166,163.43万元，其中归属于母公司所有者的净利润161,130.47万元。

4、所持发行人股份质押情况

截至2011年6月30日，特变电工所持有的发行人股份不存在质押情况。

（二）实际控制人基本情况

张新先生持有新疆特变电工集团有限公司40.08%的股权，通过特变集团和特变电工对发行人形成实际控制，为发行人的实际控制人。

张新先生，中国籍，未取得其他国家或地区居留权，现任发行人董事、特变电工股份有限公司董事长。除特变集团之外，张新先生还持有新疆宏联创业投资有限公司7.27%的股权。

（三）发行人、发行人控股股东及实际控制人的股权关系

截至2011年6月30日，发行人与控股股东及实际控制人之间的股权关系结构图如下：

■

六、董事、监事和高级管理人员的基本情况

（一）现任董事、监事、高级管理人员基本情况

■

（二）现任董事、监事、高级管理人员简历

董事长兼总经理：

刘杰先生，汉族，42岁，研究生学历，高级经济师。现任发行人董事长兼总经理。曾任特变电工总经理助理、副总经理，发行人董事长。

董事：

张新先生，汉族，48岁，大专学历，高级工程师。现任发行人董事，特变电工董事长。曾任昌吉市变压器厂厂长，特变电工董事长兼总经理。

刘志波先生，汉族，47岁，研究生学历。现任发行人董事、云南博闻科技实业股份有限公司董事长。曾任烟台大学经济系教师，山东烟台金海物业公司总经理，中国企业改革与发展研究会总经济师。

施阳先生，汉族，42岁，研究生学历。现任发行人董事、云南博闻科技实业股份有限公司董事、副董事长兼总经理。曾任海南省轮船公司，海南省海运总公司，云南博闻科技实业股份有限公司董事会办公室主任、总经理助理、董事兼董事会秘书。

翟新生先生，汉族，44岁，研究生学历，高级工程师。现任发行人董事、副总经理。曾任发行人副总工程师。

李建华先生，汉族，40岁，研究生学历。现任发行人董事、特变电工执行总经理。曾任特变电工沈阳变压器集团有限责任公司技术中心主任助理、总经办主任，特变电工常务副总经理。

独立董事

王友三先生，汉族，75岁，高级经济师。现任发行人独立董事、新疆天富热电股份有限公司独立董事、新疆啤酒花股份有限公司独立董事、新疆金风科技股份有限公司独立董事。曾任建设银行新疆维吾尔自治区分行科长、副行长、行长，人民银行新疆维吾尔自治区分行行长，新疆维吾尔自治区人民政府副主席，新疆维吾尔自治区政协副主席。

钟掘女士，汉族，74岁，中南大学教授，博士生导师，中国工程院院士，国家有突出贡献科技专家。现任发行人独立董事、中国教育部科技委副主任、国家学位委员会第四届学科评议组成员、国家自然科学基金工程材料学部专家委员会委员、国家自然科学基金机械学科评委、《国家重点基础研究发展规划》项目“提高铝材质量基础研究”首席科学家等。曾任三一重工股份有限公司独立董事。

徐珍女士，汉族，36岁，注册会计师。现任发行人独立董事、立信会计师事务所有限公司新疆分所副所长。曾任新疆石河子大学商学院（原兵团经济专科学校）、兵团会计培训中心讲师，立信会计师事务所有限公司新疆分所培训部经理、审计部经理。

监事

尤智才先生，汉族，55岁，大专学历，高级会计师。现任发行人监事会主席、特变电工总会计师。曾任新疆电线电缆厂财务科科长、副厂长。

郭俊香女士，汉族，39岁，本科学历，高级经济师。现任发行人监事、特变电工董事会秘书。曾任特变电工证券部主任、副总经理兼董事会秘书。

许策先生，汉族，53岁，本科学历，工程师。现任发行人监事、云南博闻科技实业股份有限公司董事、副董事长兼常务副总经理、云南省保山建材实业集团公司总经理、党总支书记。曾任云南省保山区工交局矿业建材科科长，云南省龙陵县勐糯铅锌矿工程指挥部常务副指挥长、指挥长，云南省保山地区经委副主任，保山地区交通局副局长，保山地区地方公路管理处处长，保山地区多晶硅项目筹备处处长，保山市经贸委副主任。

赵向东先生，汉族，42岁，工商管理硕士。现任发行人监事、发行人电子铝箔分公司经理。曾任乌鲁木齐铝厂炭素车间技术员，发行人电子铝箔分厂冷轧工段长、副厂长，发行人技改工程部部长。

贺耀文先生，汉族，44岁，研究生学历。现任发行人监事、发行人电极箔分公司经理。曾任乌鲁木齐铝厂电解分厂工段长、技术员、车间主任，发行人铝业分公司副经理、经理，高纯铝制品分公司副经理兼成品厂厂长。

高级管理人员

杨波先生，汉族，33岁，本科学历，经济师。现任发行人副总经理。曾任特变电工证券部副部长，新疆天山投资有限责任公司副总经理，发行人副总经理兼董事会秘书。

王建军先生，汉族，51岁，硕士研究生学历。现任发行人副总经理。曾任新疆维吾尔自治区高级法院一级法官。

陈长科先生，汉族，38岁，研究生学历，工程师。现任发行人副总经理。曾任发行人电子铝箔分公司总工、经理，发行人总经理助理。

田强先生，汉族，44岁，本科学历，高级会计师，注册会计师，注册税务师。现任发行人财务总监。曾任新疆第一汽车厂审计员，新疆机械电子行业管理办公室财务审计处副主任科员、企事业改革处主任科员，特变电工审计部部长。

衡晓英女士，汉族，40岁，本科学历，高级经济师。现任发行人董事会秘书。曾任发行人证券事务代表、证券与投资管理部部长。

（三）现任董事、监事、高级管理人员在股东单位及其他单位（不包括发行人下属公司）兼职情况

1、现任董事、监事、高级管理人员在股东单位任职情况

截至2011年6月30日，发行人现任董事、监事、高级管理人员在股东单位任职情况如下表所示：

■

2、现任董事、监事、高级管理人员在其他单位任职情况截至2011年6月30日，发行人现任董事、监事、高级管理人员在其他单位任职情况如下表所示：

■

（四）持有发行人股票及债券情况

截至募集说明书签署之日，发行人董事、监事和高级管理人员均不持有发行人股票及债券。

七、公司主要业务及主要产品的用途

（一）公司的主营业务

公司主要从事高纯铝、电子铝箔和电极箔等电子元器件原料的生产、销售，以及铝及铝制品的生产、销售。公司将普铝进行提纯制成高纯铝并铸造成板锭，通过对高纯铝板锭进行压延、轧制制成电子铝箔，经过腐蚀、化成工艺制成电极箔。在这一过程中，高纯铝、电子铝箔和电极箔成为公司主要产品并对外销售。目前公司已建立了“能源—高纯铝—电子铝箔—电极箔”电子新材料产业链，成为全球最大的高纯铝、电子铝箔研发和生产基地之一。

产业链结构图

■

（二）公司主要产品的用途

1、高纯铝

公司拥有全国最大的高纯铝加工基地，主要产品包括高纯铝板锭、高纯铝4N、高纯铝4N6、高纯铝条、高纯铝丝、铝合金杆、合金棒等。高纯铝在电子、汽车、航空、化工等领域应用广泛，主要用于制造电子铝箔、铝反射镜、磁悬浮体材料等。

2、电子铝箔

电子铝箔通常是指厚度小于0.2MM的铝箔，电子铝箔经过腐蚀、化成工艺处理后制成电极箔。公司电子铝箔主要为阳极用中高、低压电子铝箔。电子铝箔是生产电极箔的主要原材料。

3、电极箔

电极箔是铝电解电容器生产的关键原材料，铝电解电容器40%~50%的成本来自于阳极电极箔（随电容器大小不同而有差异）。阳极电极箔包括高、中、低压三个类型，公司主要生产160Vw~500Vw（对应耐压值为214Vf~680Vf）的中、高压阳极电极箔。

（三）公司主营业务的构成

公司2008年、2009年、2010年和2011年1-6月主营业务收入构成情况如下：

公司主营业务收入分产品构成情况单位：万元

■

公司三大主要产品电子铝箔、电极箔、高纯铝是公司收入的主要来源。最近三年，公司调整产品结构，不断向下延伸产业链，加大高附加值的电子铝箔、电极箔产品生产，电子铝箔、电极箔业务收入所占比例增加。

公司主营业务收入按地区构成情况单位：万元

■

公司营业收入主要来源于境内市场。受金融危机影响，公司2009年境外销售收入有所下降。2010年随着市场回暖，境外销售收入出现恢复性增长。

（四）公司的竞争优势

1、技术优势

公司多年来立足新疆资源优势，通过实施以科技为先导的发展战略，加强技术创新，将提高自主创新能力作为调整产品结构、转变增长方式的中心环节，不断增强企业的综合竞争力，成功实现了由传统的铝冶炼产业向高新技术的电子材料产业的升级。公司核心产品拥有自主知识产权，技术优势突出，具有较强国际竞争力，依靠技术创新获取市场竞争优势和持续发展。公司依托自主创新能力，实现快速发展，以高纯铝为基础的电子新材料产品技术、质量达到国际先进水平，成为国内电子新材料行业的技术领先者。

公司是国家首批“创新型企业”、“国家火炬计划重点高新技术企业”、“国家知识产权试点单位”和“国家科技兴贸创新基地”，拥有“国家认定企业技术中心”、“博士后科研工作站”和“铝电子材料国家地方联合工程实验室”。公司先后承担了六项国家“863”计划项目、一项国家科技支撑计划项目、一项国家科技重大专项项目、两项火炬计划项目、两项重点科技攻关项目、三项国家电子发展基金项目和两项自治区“十一五”重大专项。公司“年产一万吨精铝电子材料高技术产业化示范工程”和“非铬酸电子铝箔高技术产业化项目”被授予国家高技术产业化示范工程项目。

2、产业链优势

公司拥有“能源—高纯铝—电子铝箔—电极箔”一体化的优势资源转化和循环经济产业链。完整的产业链使得上下游产品的生产衔接更为紧密，生产成本相对较低，盈利水平较高，也为提高整体产品的质量、质量稳定性和产品供应能力提供了有力的保障。随着公司电子材料循环经济产业化项目（一期）的建设，将进一步完善“能源—高纯铝—电子铝箔—电极箔”的完整循环经济产业链，加快资源优势向效益转化。

3、成本优势

以高纯铝为基础的电子新材料产品生产需要消耗大量的电力资源，新疆地区煤炭资源丰富，具有电力成本优势。与能源短缺地区的企业相比，公司地处新疆的区域优势保证公司能够获得相对廉价的能源，相对东部同行业竞争对手具有成本领先优势。目前公司拥有4×25MW自备电厂，每年可供电约6.0亿kwh；公司正在建设2×150MW自备热电联产电厂，建成后每年新增约16.2亿kwh供电能力，用电成本将显著下降，公司的成本领先优势将会越来越明显，也为公司新增产能释放提供了有力保障。

4、品牌优势

公司拥有的“众和”商标被认定为“中国驰名商标”，其主导产品高纯铝、电子铝箔、电极箔被认定为高新技术产品，其中电子铝箔产品获得了“中国名牌产品”称号。公司拥有自主知识产权的核心产品在国内市场逐渐占据了主导地位，终结了日本产品对国内市场的高价垄断，彻底改变了我国电子铝箔材料依赖进口的局面，全面替代进口，并得到了国际市场的认可，实现了中国高纯铝、电子铝箔产品向原产地批量出口的突破，在国际上具有较高的知名度，提升了我国在电子新材料领域的国际竞争力和影响力。

5、市场优势

公司始终坚持以市场为导向，以客户需求为目标，坚持“国内市场国际化、国际市场全球化”的经营理念，高纯铝、高压电子铝箔产品占据国内主导地位，并大幅开拓了国际市场，具有稳定的客户基础和较大的定价主动权。由于铝电解电容器在电子电路中的重要作用，世界范围内的电容器用铝箔材料采购商往往对产品的质量认证需要较长时间的考察和检测，行业进入壁垒较高。通过长期的合作，公司已与众多国内、国际知名厂商建立了紧密合作关系，有利于公司进一步开展合作、拓展市场和继续保持独有的竞争优势。

6、质量优势

公司通过了ISO9001:2000、ISO14001:2004、OHSAS18001:1999体系认证，并获得了IQNET证书，产品通过了RoHS认证。公司主导产品高纯铝、电子铝箔、电极箔工艺技术和质量达到世界先进水平，有效保证了产品质量的可靠性。公司作为新疆维吾尔自治区唯一一家军工配套企业，承担起了为军工、航空、航天以及国家重点工程服务的重任。公司优秀的产品质量和雄厚的技术实力，保证了产品性能稳定，市场声誉良好，为发行人进一步拓展市场提供了有利条件。

7、规模优势

公司作为“中国电子元件百强企业”，是全国最大的高纯铝和铝电解电容器用电子铝箔生产企业，也是全球最大的高纯铝、电子铝箔研发和生产基地之一。目前，发行人拥有高纯铝产能4万吨/年，电子铝箔产能2万吨/年，生产规模和供应能力领先。

8、管理优势

经过多年发展，公司已积累了成熟的管理经验和优秀的企业文化，不仅提高了工作效率和管理水平，而且为公司更大规模地发展营造了良好的经营环境。公司获得全国“五一劳动奖状”，被评为全国“双爱双评”先进企业，成为新疆首批循环经济试点单位、清洁生产示范单位，是自治区精神文明单位。

第四节 财务会计信息

以下信息主要摘自本公司财务报告，其中关于本公司2008年度、2009年度以及2010年度财务数据均摘引自经审计的财务报告；2011年1－6月的财务数据，摘引自本公司公布的2011年半年度报告，未经审计。

投资者欲对本公司的财务状况、经营成果及其会计政策进行更详细的了解，请查阅公司最近三年经审计的财务报表及最近一期未经审计的财务报表相关内容。

一、最近三年及一期的会计报表

本公司2008年度、2009年度和2010年度的财务报告均经过五洲松德联合会计师事务所审计，并出具了标准无保留意见的审计报告（文号分别为：五洲审字[2009]8-186号、五洲松德证审字[2010]2-0052号、五洲松德证审字[2011]2-0222号）。

（一）合并财务报表

1、合并资产负债表单位：元

■

2、合并利润表单位：元

■

■

3、合并现金流量表单位：元

■

（二）母公司财务报表

1、母公司资产负债表单位：元

■

2、母公司利润表单位：元

■

3、母公司现金流量表单位：元

■

■

二、合并报表的范围变化

（一）2010年度合并报表范围的变化

2010年度，发行人转让所持有的控股子公司吉林省天丰机电设备制造有限责任公司70%股权，该公司自本期起不再纳入发行人合并报表范围。

（二）2009年度合并报表范围的变化

2009年度，发行人以自有资金800万元人民币出资设立全资子公司新疆众和进出口有限公司，该公司自本期起纳入发行人合并报表范围。

（三）2008年度合并报表范围的变化

2008年度，发行人控股子公司无锡众和电子铝箔有限责任公司宣告清理整顿，该公司自本期起不纳入发行人合并报表范围。

三、最近三年及一期的主要财务指标

（一）主要财务指标

1、合并报表口径

■

2、母公司报表口径

■

上述财务指标的计算方法如下：

流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=（流动资产－存货）/流动负债

资产负债率=总负债/总资产

每股净资产=期末归属于母公司所有者权益/期末股本总额

应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额

存货周转率=营业成本/存货平均余额

利息保障倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出

每股经营活动产生的现金净流量=经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总数

每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末普通股股份总数

（二）最近三年及一期的每股收益和净资产收益率

根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号－净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）要求计算的最近三年及一期的每股收益和净资产收益率如下：

■

注1：以上数据来源于发行人2008-2010年年度报告及2011年半年度报

注2：以上指标计算公式如下：

（1）基本每股收益可参照如下公式计算：

基本每股收益=P÷S

S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0－Sj×Mj÷M0－Sk

其中：P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。

（2）稀释每股收益可参照如下公式计算：

稀释每股收益=[P+（已确认为费用的稀释性潜在普通股利息－转换费用）×（1-所得税率）]/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0－Sj×Mj÷M0—Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）

其中，P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股的影响，直至稀释后每股收益达到最小。

（3）加权平均净资产收益率(ROE)可参照如下公式计算：

加权平均净资产收益率=P/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0－Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）

其中:P分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Ek为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数。

（4）加权平均净资产收益率(ROE)可参照如下公式计算：

加权平均净资产收益率=P/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0－Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）

其中:P分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Ek为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数。

（三）最近三年及一期非经常性损益明细表单位：万元

■

第五节 本次募集资金运用

一、募集资金运用计划

本期债券的发行总额不超过13.7亿元。根据发行人的财务状况和资金需求情况，本期债券募集资金扣除发行费用后，拟用于补充流动资金，偿还公司债务，调整负债结构。其中，偿还银行借款的金额为2.2亿元，剩余募集资金用于补充公司流动资金。

本期债券募集资金运用计划经发行人于2011年7月30日召开的第五届董事会第九次会议审议通过，并经发行人于2011年8月17日召开的2011年度第一次临时股东大会审议通过。

（一）偿还商业银行借款

公司拟将本期债券募集资金中的2.2亿元用于偿还公司商业银行贷款，该等资金使用计划将有利于调整并优化公司负债结构。若募集资金实际到位时间与公司预计不符，公司将本着有利于优化公司债务结构、尽可能节省公司利息费用的原则灵活安排偿还公司所借银行贷款。

本期公司债券募集资金拟偿还的银行借款如下：单位：万元

■

（二）补充公司流动资金

随着铝电解电容器生产基地向我国加速转移和我国电子工业的快速发展，带动了铝电解电容器强劲的市场需求，从而拉动了其对上游材料电极箔、电子铝箔、高纯铝的旺盛需求。同时，国家大力鼓励新材料等战略性新兴产业的发展，也将给铝电解电容器用铝箔材料的发展提供了良好机遇。目前公司订单饱满，各条生产线处于满负荷状态，产能不足，扩产需求不断增大。公司2008年与2010年非公开发行募投项目进展顺利，公司已步入规模高速扩张期，需要增加流动资金用于满足公司产能扩大后的流动资金需求。

根据发行人发展战略，至“十二五”末，电子新材料产业销售收入突破50亿元：年产电极箔4,000万平米，成为国内最大的电极箔生产基地，电极箔技术达到国内一流；年产电子铝箔47,000吨，成为全球最大的电子铝箔生产基地，电子铝箔技术达到全球一流；年产高纯铝60,000吨，成为全球重要的高纯铝生产基地，高纯铝技术达到全球一流。为达到公司的战略目标，需持续进行新项目的投资及研发投入以保持技术领先优势，并确保营运资金充足以满足不断扩大的需求。

综上，在目前公司业务快速发展，外部融资渠道相对收紧的情况下，使用公开发行公司债券募集资金来满足不断增长的资金需求是十分必要的。

二、募集资金运用对发行人财务状况的影响

（一）对发行人资产负债结构的影响

本期债券如能成功发行且按上述计划运用募集资金，以2011年6月30日母公司报表口径为基准，发行人的资产负债率水平将从债券发行前的40.95%增加至50.70%。本期债券的成功发行在有效增加发行人运营资金总规模的前提下，发行人的财务杠杆使用将更加合理，并有利于公司中长期资金的统筹安排和战略目标的稳步实施。

（二）对发行人财务成本的影响

2011年以来，我国宏观经济通胀预期显著，人民银行的货币政策基调已从2010年初的“适度宽松”转变为2011年初的“稳健”。2011年至今人民银行6次上调存款准备金率、3次上调存贷款基准利率。目前，大型金融机构存款准备金率已达到了21.5%的历史高位，5年以上银行贷款基准利率达到7.05%，未来我国加息预期依旧存在。发行人通过本次发行固定利率的公司债券，有利于锁定公司财务成本、避免贷款利率波动风险。

（三）对于发行人短期偿债能力的影响

以2011年6月30日母公司报表口径为基准，发行人流动负债占负债总额的比重为62.74%，为降低财务的流动性风险，公司需要对债务结构进行调整，适当增加中长期债务融资。本期债券如能成功发行且按上述计划运用募集资金，发行人流动负债占负债总额的比重将从发行前的62.74%下降至36.66%，流动比率将由发行前的2.14倍提高至发行后的3.36倍。发行人短期偿债能力进一步增强。

综上所述，本期债券的发行将进一步优化发行人的财务结构，大大增强发行人短期偿债能力，并降低发行人长期资金融资成本，从而为发行人的未来业务发展提供稳定的中长期资金支持，提高发行人盈利能力和核心竞争力。

第六节 备查文件

本募集说明书摘要的备查文件如下：

（一）发行人最近三年经审计的财务报告及未经审计的2011年上半年财务报告；

（二）保荐机构出具的发行保荐书；

（三）法律意见书；

（四）资信评级报告；

（五）中国证监会核准本次发行的文件；

（六）2011年新疆众和股份有限公司公司债券持有人会议规则。

投资者可以在本期债券发行期限内到下列地点或互联网网址查阅募集说明书全文及上述备查文件：

一、新疆众和股份有限公司

办公地址：新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市喀什东路18号

联 系 人：衡晓英、刘建昊

联系电话：0991-6689800

传 真：0991-6689882

互联网网址：www.joinworld.com

二、中信建投证券股份有限公司

办公地址：北京市东城区朝阳门内大街188号

联系人：刘延冰、王学飞、廉晶、桑卓、文炜

联系电话：010-85130881

传 真：010-65185233

互联网网址：http://www.csc108.com

投资者若对募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。

公司名称	注册资本 （万元）	持股比例	主要业务
特变电工沈阳变压器集团有限公司	100,800.00	100.00%	变压器、电抗器的设计、制造、销售、安装和维修服务
特变电工新疆电工材料有限公司	1,000.00	100.00%	铜、铝材料加工及销售；电线、电缆的制造和销售
阿拉山口新特边贸有限公司	300.00	100.00%	金属材料、电工材料、汽车配件、机电产品、五金交电、化工产品、矿产品、建筑材料的销售
特变电工衡阳变压器有限公司	143,860	98.09%	变压器、电抗器、互感器和中央空调的设计、制造、销售及安装维修服务
特变电工新疆物业服务有限公司	100.00	90.00%	物业管理、房屋租赁、房屋及其水电暖设备的维修
特变电工新疆能源有限公司	10,000.00	85.78%	五金交电销售，铝产品开发，铜产品开发，腐殖酸类、黄腐殖酸类产品开发，房屋、设备租赁，煤炭咨询服务
新疆天池能源有限责任公司	8,000.00	85.78%	铝、铜产品开发及加工、五金交电、原煤生产、开发、销售、煤炭咨询服务
特变电工山东鲁能泰山电缆有限公司	81,780.00	88.99%	电线电缆、电工合金材料、电器机械、输变电设备、橡胶及塑料制品、铸锻件及通用零部件的生产、销售
特变电工新疆新能源股份有限公司	13,110.00	72.95%	新能源系列工程的建设安装，新能源、新材料系列产品和环境设备的研制、开发、生产、安装及销售
特变电工新疆硅业有限公司	94,000.00	89.36%	硅及相关高纯材料的生产、销售及相关技术的研发；新能源建筑环境环保技术及相关工程项目的研究、设计、系统集成、安装调试维护及咨询服务
天津市特变电工变压器有限公司	24,350.00	55.00%	机电一体化、能源技术、五金、化工、建材、金属材料的批发零售、变压器、金属波纹板材制造，进出口业务；防爆电器的研发、生产、销售

姓名	职务	性别	年龄	任期	2010年从公司领取的报酬总额（万元，税前）	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴
刘 杰	董事长兼总经理	男	42	2009.6.26-2012.6.26	61.00	否
张 新	董事	男	48	2009.6.26-2012.6.26	-	是
刘志波	董事	男	47	2009.6.26-2012.6.26	-	是
施 阳	董事	男	42	2009.6.26-2012.6.26	-	是
翟新生	董事兼副总经理	男	44	2009.6.26-2012.6.26	36.00	否
李建华	董事	男	40	2009.6.26-2012.6.26	-	是
王友三	独立董事	男	75	2009.6.26-2012.6.26	-	否
钟 掘	独立董事	女	74	2009.6.26-2012.6.26	6.00	否
徐 珍	独立董事	女	36	2009.6.26-2012.6.26	6.00	否
尤智才	监事会主席	男	55	2009.6.26-2012.6.26	-	是
郭俊香	监事	女	39	2009.6.26-2012.6.26	-	是
许 策	监事	男	53	2009.6.26-2012.6.26	-	是
赵向东	职工监事	男	42	2009.6.26-2012.6.26	31.00	否
贺耀文	职工监事	男	44	2009.6.26-2012.6.26	26.00	否
杨 波	副总经理	男	33	2009.6.26-2012.6.26	35.00	否
王建军	副总经理	男	51	2009.6.26-2012.6.26	31.00	否
陈长科	副总经理	男	38	2009.6.26-2012.6.26	36.00	否
田 强	财务总监	男	44	2009.6.26-2012.6.26	35.00	否
衡晓英	董事会秘书	女	40	2009.6.26-2012.6.26	31.00	否

姓名	股东单位名称	股东单位任职	任期起始日期	任期终止日期	是否领取报酬津贴
张 新	特变电工股份有限公司	董事长	2009.4.21	2012.4.21	是
李建华	特变电工股份有限公司	董事、执行总经理	2009.4.21	2012.4.21	是
尤智才	特变电工股份有限公司	总会计师	2009.4.21	2012.4.21	是
郭俊香	特变电工股份有限公司	董事会秘书	2009.4.21	2012.4.21	是
刘志波	云南博闻科技实业股份有限公司	董事长	2009.5.12	2012.5.12	是
施 阳	云南博闻科技实业股份有限公司	副董事长、总经理	2009.5.12	2012.5.12	是
许 策	云南博闻科技实业股份有限公司	副董事长、常务副总经理	2009.5.12	2012.5.12	是

姓名	其他单位名称	担任的职务	是否领取 报酬津贴
刘 杰	新疆众和进出口有限公司	执行董事	否
	新疆天池能源有限责任公司	董事	否
	特变电工新疆能源有限公司	董事	否
张 新	新疆特变电工集团有限公司	董事	否
	新疆宏联创业投资有限公司	董事	否
	特变电工山东鲁能泰山电缆有限公司	董事长	否
	特变电工新疆新能源股份有限公司	董事长	否
	特变电工新疆硅业有限公司	董事长	否
	特变电工新疆电工材料有限公司	董事长	否
李建华	特变电工衡阳变压器有限公司	董事长	否
	新疆天池能源有限责任公司	董事长	否
	特变电工新疆能源有限公司	董事长	否
	特变电工（德阳）电缆股份有限公司	董事长	否
刘志波	昆明博闻科技开发有限公司	董事	否
	联合信源数字音视频技术（北京）有限公司	董事	否
施 阳	大理大保物资仓储中转有限公司	董事	否
	昆明博闻科技开发有限公司	董事、经理	否
王友三	新疆天富热电股份有限公司	独立董事	否
	新疆啤酒花股份有限公司	独立董事	否
	新疆金风科技股份有限公司	独立董事	否
尤智才	新疆宏联创业投资有限公司	董事	否
郭俊香	新疆宏联创业投资有限公司	董事	否
许 策	云南省保山建材实业集团公司	总经理、党总支书记	否
	大理大保物资仓储中转有限公司	董事	否
杨 波	新疆天池能源有限责任公司	董事	否
	特变电工新疆能源有限公司	董事	否
田 强	乌鲁木齐市商业银行	监事	否
	新疆天池能源有限责任公司	监事会主席	否
	特变电工新疆能源有限公司	监事会主席	否

项 目	2011年1-6月		2010年度		2009年度		2008年度
	金额	比例 (%)	金额	比例 (%)	金额	比例 (%)	金额	比例 (%)
电子铝箔	47,410.49	49.78	84,191.79	55.56	47,584.19	49.22	44,225.38	47.47
电 极 箔	19,733.88	20.72	28,812.81	19.02	17,139.45	17.73	16,979.10	18.23
高 纯 铝	19,383.54	20.35	18,703.49	12.34	12,011.01	12.42	16,163.45	17.35
铝 杆	3,110.03	3.27	11,871.25	7.83	13,601.41	14.07	10,572.58	11.35
铝 锭	764.91	0.80	1,282.65	0.85	2,243.85	2.32	590.58	0.63
其 他	4,845.54	5.09	6,658.28	4.39	4,101.09	4.24	4,627.78	4.97
合 计	95,248.38	100.00	151,520.26	100.00	96,681.00	100.00	93,158.87	100.00

项目	2011年1-6月		2010年度		2009年度		2008年度
	金额	比例 (%)	金额	比例 (%)	金额	比例 (%)	金额	比例 (%)
新疆区内	8,992.36	9.44	13,591.71	8.97	16,856.72	17.44	12,001.46	12.88
新疆区外 （境内）	65,425.78	68.69	110,007.16	72.60	67,275.20	69.58	64,602.78	69.35
境外	20,830.25	21.87	27,921.39	18.43	12,549.08	12.98	16,554.63	17.77
合 计	95,248.38	100.00	151,520.26	100.00	96,681.00	100.00	93,158.87	100.00

项目	2011.6.30	2010.12.31	2009.12.31	2008.12.31
流动资产:
货币资金	1,735,545,940.66	672,147,709.47	789,987,587.77	948,866,031.13
应收票据	399,348,109.82	307,906,794.16	157,220,106.88	135,636,793.78
应收账款	138,240,670.10	101,552,048.84	86,939,271.59	44,312,677.06
预付款项	376,021,293.99	256,783,070.63	291,361,917.67	24,640,524.08
应收股利	4,800.00	-	-	60,000.00
其他应收款	26,697,467.20	5,688,737.63	5,945,986.34	12,089,191.83
存货	564,198,429.63	319,832,336.86	305,541,119.19	179,357,876.61
流动资产合计	3,240,056,711.40	1,663,910,697.59	1,636,995,989.44	1,344,963,094.49
非流动资产：
可供出售金融资产	1,329,600.00	1,315,200.00	2,244,000.00	1,137,600.00
长期股权投资	53,000,896.39	53,000,896.39	39,235,396.39	46,169,821.47
投资性房地产	11,204,344.19	11,368,275.59	12,228,128.18	12,042,948.19
固定资产	1,009,611,786.46	947,594,620.68	843,557,253.14	878,116,206.10
在建工程	1,314,182,734.04	1,010,768,375.87	70,749,912.98	54,978,855.14
工程物资	38,857,575.57	19,659,860.71	-	-
无形资产	135,993,560.70	61,603,107.62	62,788,834.05	62,057,996.81
递延所得税资产	41,636,916.86	28,293,631.84	14,523,604.28	20,988,742.41
非流动资产合计	2,605,817,414.21	2,133,603,968.70	1,045,327,129.02	1,075,492,170.12
资产总计	5,845,874,125.61	3,797,514,666.29	2,682,323,118.46	2,420,455,264.61
短期借款	280,000,000.00	80,000,000.00	95,000,000.00	110,000,000.00
应付票据	133,144,166.57	3,608,000.00	80,774,313.40	556,671.34
应付账款	355,800,687.83	328,920,485.03	119,493,638.96	108,880,115.95
预收款项	27,242,971.50	18,442,966.41	45,092,391.86	12,361,021.72
应付职工薪酬	1,420,683.01	1,927,597.34	1,409,897.76	880,412.71
应交税费	-66,651,244.64	-20,762,163.98	24,158,615.09	32,235,246.34
应付利息	10,264,929.88	3,109,045.42	564,712.50	755,010.00
应付股利	2,846,650.45	2,846,650.45	2,846,650.45	2,846,650.45
其他应付款	50,984,860.11	42,331,666.64	27,288,019.50	33,552,818.65
一年内到期的非流动负债	20,000,000.00	20,000,000.00	20,000,000.00	20,000,000.00
其他流动负债	707,268,699.96	359,870,200.00	-	-
流动负债合计	1,522,322,404.67	840,294,447.31	416,628,239.52	322,067,947.16
长期借款	637,545,800.00	615,000,000.00	242,000,000.00	247,000,000.00
长期应付款	1,716,364.00	1,930,910.00	1,930,910.00	-
递延所得税负债	154,440.00	152,280.00	1,013,158.50	-
其他非流动负债	248,496,000.08	175,708,100.00	126,600,000.00	113,400,721.00
非流动负债合计	887,912,604.08	792,791,290.00	371,544,068.50	360,400,721.00
负债合计	2,410,235,008.75	1,633,085,737.31	788,172,308.02	682,468,668.16
股东权益:
股本	411,042,225.00	352,058,684.00	352,058,684.00	352,058,684.00
资本公积	2,124,606,198.25	1,032,229,125.68	1,037,107,437.18	1,032,203,805.68
减：库存股	-	-	-	-
专项储备	-	-	-	-
盈余公积	131,692,616.95	131,692,616.95	102,619,307.59	85,711,466.44
一般风险准备	-	-	-	-
未分配利润	768,298,076.66	648,448,502.35	402,850,842.32	268,441,390.60
外币报表折算差额	-	-	-	-
归属于母公司所有者权益合计	3,435,639,116.86	2,164,428,928.98	1,894,636,271.09	1,738,415,346.72
少数股东权益	-	-	-485,460.65	-428,750.27
所有者权益合计	3,435,639,116.86	2,164,428,928.98	1,894,150,810.44	1,737,986,596.45
负债和所有者权益总计	5,845,874,125.61	3,797,514,666.29	2,682,323,118.46	2,420,455,264.61

项目	2011年1-6月	2010年度	2009年度	2008年度
一、营业总收入	998,385,158.50	1,605,862,287.78	1,059,379,639.04	973,828,025.07
其中：营业收入	998,385,158.50	1,605,862,287.78	1,059,379,639.04	973,828,025.07
二、营业总成本	836,846,399.95	1,313,131,392.55	879,439,123.31	852,925,662.79
其中：营业成本	743,529,236.41	1,148,472,109.46	773,928,810.80	675,116,347.26
营业税金及附加	4,085,445.86	11,355,444.54	6,088,557.65	5,796,829.54
销售费用	27,908,549.01	50,423,470.83	31,461,664.20	27,495,456.38
管理费用	41,455,384.26	85,825,842.20	65,472,366.88	69,752,622.65
财务费用	16,965,924.93	17,516,166.62	8,011,700.82	23,976,186.12
资产减值损失	2,901,859.48	-461,641.10	-5,523,977.04	50,788,220.84

投资收益（损失以“－”填列）	4,800.00	-13,801,620.77	13,028,459.86	-166,997.31
三、营业利润（亏损以“－”填列）	161,543,558.55	278,929,274.46	192,968,975.59	120,735,364.97
加：营业外收入	11,240,377.24	52,377,633.97	20,391,679.52	6,717,793.55
减：营业外支出	1,906,875.60	12,341,971.04	2,112,922.08	2,222,652.20
其中：非流动资产处置损失	1,904,938.30	12,290,761.48	2,087,817.73	1,045,471.46
四、利润总额（亏损总额以“－”填列）	170,877,060.19	318,964,937.39	211,247,733.03	125,230,506.32
减：所得税费用	15,821,617.48	27,073,518.03	28,962,708.35	25,212,996.29
五、净利润（净亏损以“－”填列）	155,055,442.71	291,891,419.36	182,285,024.68	100,017,510.03
归属于母公司所有者的净利润	155,055,442.71	291,723,583.76	182,341,735.06	100,192,082.31
少数股东损益	-	167,835.60	-56,710.38	-174,572.28
六、每股收益
（一）基本每股收益	0.4404	0.8286	0.5179	0.2846
（二）稀释每股收益	0.4404	0.8286	0.5179	0.2846
七、其他综合收益	12,240.00	-807,404.83	-8,517,870.75	11,100,102.89
八、综合收益总额	155,067,682.71	291,084,014.53	173,767,153.93	111,117,612.92
归属于母公司所有者的综合收益总额	155,067,682.71	290,916,178.93	173,823,864.31	111,292,185.20
归属于少数股东的综合收益总额	-	167,835.60	-56,710.38	-174,572.28

项目	2011年1-6月	2010年度	2009年度	2008年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	788,843,640.49	1,222,737,530.71	992,245,290.45	855,148,974.64
收到的税费返还	27,263,954.19	18,254,517.88	-	-
收到其他与经营活动有关的现金	115,828,202.74	170,441,267.47	42,078,121.36	1,876,845.04
经营活动现金流入小计	931,935,797.42	1,411,433,316.06	1,034,323,411.81	857,025,819.68
购买商品、接受劳务支付的现金	749,400,025.70	716,490,759.29	709,373,131.03	365,729,711.43
支付给职工以及为职工支付的现金	123,278,452.30	271,789,505.25	160,719,573.78	131,972,631.02
支付的各项税费	65,369,208.19	115,835,123.58	109,608,983.49	110,669,344.30
支付其他与经营活动有关的现金	62,820,198.49	71,222,673.94	36,987,964.44	17,557,092.50
经营活动现金流出小计	1,000,867,884.68	1,175,338,062.06	1,016,689,652.74	625,928,779.25
经营活动产生的现金流量净额	-68,932,087.26	236,095,254.00	17,633,759.07	231,097,040.43
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	1,200,000.00	2,800,000.00	-	-
取得投资收益收到的现金	-	147,338.61	108,141.92	-
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	-	1,296,942.26	6,220,252.94	-
收到其他与投资活动有关的现金	-	-	-	66,612,024.03
投资活动现金流入小计	1,200,000.00	4,244,280.87	6,328,394.86	66,612,024.03
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	538,472,496.38	1,002,541,891.59	138,777,513.35	218,044,459.12
投资支付的现金	-	14,220,000.00	-	-
支付其他与投资活动有关的现金	-	1,666,396.13	-	313,414.30
投资活动现金流出小计	538,472,496.38	1,018,428,287.72	138,777,513.35	218,357,873.42
投资活动产生的现金流量净额	-537,272,496.38	-1,014,184,006.85	-132,449,118.49	-151,745,849.39
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	1,152,602,357.11	-	-	1,024,675,000.00
取得借款收到的现金	312,545,800.00	653,000,000.00	170,000,000.00	250,000,000.00
发行债券收到的现金	350,000,000.00	348,600,000.00	-	-
收到其他与筹资活动有关的现金	1,796,889.71	9,678,744.38	13,644,802.24	19,516,304.66
筹资活动现金流入小计	1,816,945,046.82	1,011,278,744.38	183,644,802.24	1,294,191,304.66
偿还债务支付的现金	90,000,000.00	295,000,000.00	190,214,545.00	415,214,545.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	55,374,558.00	55,575,953.37	37,098,538.21	48,659,462.36
支付其他与筹资活动有关的现金	1,967,673.99	453,916.46	394,802.97	39,020,979.14
筹资活动现金流出小计	147,342,231.99	351,029,869.83	227,707,886.18	502,894,986.50
筹资活动产生的现金流量净额	1,669,602,814.83	660,248,874.55	-44,063,083.94	791,296,318.16
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	-	-	-	-
五、现金及现金等价物净增加额	1,063,398,231.19	-117,839,878.30	-158,878,443.36	870,647,509.20
加：期初现金及现金等价物余额	672,147,709.47	789,987,587.77	948,866,031.13	78,218,521.93
六、期末现金及现金等价物余额	1,735,545,940.66	672,147,709.47	789,987,587.77	948,866,031.13

项目	2011.6.30	2010.12.31	2009.12.31	2008.12.31
流动资产:
货币资金	1,734,875,864.66	666,590,769.21	778,848,396.84	947,887,055.63
应收票据	399,348,109.82	307,906,794.16	156,810,991.10	135,636,793.78
应收账款	132,780,312.41	101,552,048.84	86,075,437.25	42,489,247.72
预付款项	371,211,406.20	254,485,728.72	288,930,751.91	24,130,149.24
应收股利	4,800.00	-	-	60,000.00
其他应收款	6,932,044.58	4,048,767.16	5,795,433.98	12,038,749.17
存货	560,539,418.20	319,723,801.81	296,984,210.49	170,463,394.45
流动资产合计	3,205,691,955.87	1,654,307,909.90	1,613,445,221.57	1,332,705,389.99
非流动资产：
可供出售金融资产	1,329,600.00	1,315,200.00	2,244,000.00	1,137,600.00
长期股权投资	61,000,896.39	61,000,896.39	48,635,396.39	47,569,821.47
投资性房地产	11,204,344.19	11,368,275.59	12,228,128.18	12,042,948.19
固定资产	1,009,606,921.12	947,588,482.20	856,187,405.17	890,550,791.34
在建工程	1,314,182,734.04	1,010,768,375.87	70,749,912.98	54,978,855.14
工程物资	38,857,575.57	19,659,860.71	-	-
无形资产	135,993,560.70	61,603,107.62	62,788,834.05	62,057,996.81
递延所得税资产	41,636,916.86	28,293,631.84	14,523,604.28	20,988,742.41
非流动资产合计	2,613,812,548.87	2,141,597,830.22	1,067,357,281.05	1,089,326,755.36
资产总计	5,819,504,504.74	3,795,905,740.12	2,680,802,502.62	2,422,032,145.35
流动负债:
短期借款	280,000,000.00	80,000,000.00	95,000,000.00	110,000,000.00
应付票据	133,144,166.57	3,608,000.00	80,774,313.40	556,671.34
应付账款	345,847,905.73	328,820,480.03	120,028,085.07	109,575,919.03
预收款项	9,850,478.38	18,348,664.41	37,017,920.36	7,319,221.72
应付职工薪酬	1,418,107.94	1,924,844.22	1,409,897.76	880,412.71
应交税费	-66,394,340.26	-20,771,641.69	24,182,620.66	32,378,909.13
应付利息	10,264,929.88	3,109,045.42	564,712.50	755,010.00
应付股利	2,846,650.45	2,846,650.45	2,846,650.45	2,846,650.45
其他应付款	51,058,839.65	40,480,731.79	27,288,019.50	33,551,518.65
一年内到期的非流动负债	20,000,000.00	20,000,000.00	20,000,000.00	20,000,000.00
其他流动负债	707,268,699.96	359,870,200.00	-	-
流动负债合计	1,495,305,438.30	838,236,974.63	409,112,219.70	317,864,313.03
非流动负债:
长期借款	637,545,800.00	615,000,000.00	242,000,000.00	247,000,000.00
长期应付款	1,716,364.00	1,930,910.00	1,930,910.00	-
递延所得税负债	154,440.00	152,280.00	1,013,158.50	-
其他非流动负债	248,496,000.08	175,708,100.00	126,600,000.00	113,400,721.00
非流动负债合计	887,912,604.08	792,791,290.00	371,544,068.50	360,400,721.00
负债合计	2,383,218,042.38	1,631,028,264.63	780,656,288.20	678,265,034.03
股东权益:
股本	411,042,225.00	352,058,684.00	352,058,684.00	352,058,684.00
资本公积	2,124,606,198.25	1,032,229,125.68	1,037,107,437.18	1,032,203,805.68
盈余公积	131,692,616.95	131,692,616.95	102,619,307.59	85,711,466.44
未分配利润	768,945,422.16	648,897,048.86	408,360,785.65	273,793,155.20
股东权益合计	3,436,286,462.36	2,164,877,475.49	1,900,146,214.42	1,743,767,111.32
负债和股东权益总计	5,819,504,504.74	3,795,905,740.12	2,680,802,502.62	2,422,032,145.35

项目	2011年1-6月	2010年度	2009年度	2008年度
一、营业收入	972,677,991.51	1,536,777,880.25	1,050,743,083.48	960,064,181.45
减：营业成本	719,551,156.16	1,082,201,293.93	766,107,178.76	662,055,435.66
营业税金及附加	4,085,445.86	11,255,403.72	6,064,191.57	5,795,917.84
销售费用	27,308,332.82	49,241,905.22	31,427,719.20	27,174,298.55
管理费用	41,371,401.17	84,543,186.31	64,463,569.69	68,811,632.71
财务费用	16,951,096.89	17,529,472.66	8,021,855.78	23,984,901.06
资产减值损失	1,660,501.07	-548,555.34	-5,483,072.51	50,690,591.42
投资收益（损失以“－”填列）	4,800.00	-14,829,154.14	-393,042.39	-166,997.31
二、营业利润（亏损以“－”填列）	161,754,857.54	277,726,019.61	179,748,598.60	121,384,406.90
加：营业外收入	11,227,877.24	52,341,033.95	20,391,679.52	6,669,503.85
减：营业外支出	1,906,875.60	12,314,321.68	2,099,158.23	2,207,044.52
其中：非流动资产处置损失	1,904,938.30	12,290,761.48	2,087,817.73	1,045,471.46
三、利润总额（亏损总额以“－”填列）	171,075,859.18	317,752,731.88	198,041,119.89	125,846,866.23
减：所得税费用	15,821,617.48	27,019,638.27	28,962,708.35	25,193,513.71
四、净利润（净亏损以“－”填列）	155,254,241.70	290,733,093.61	169,078,411.54	100,653,352.52
五、每股收益
（一）基本每股收益	0.4410	0.8258	0.4803	0.2859
（二）稀释每股收益	0.4410	0.8258	0.4803	0.2859
六、其他综合收益	12,240.00	-4,878,311.50	4,903,631.50	-2,611,200.00
七、综合收益总额	155,266,481.70	285,854,782.11	173,982,043.04	98,042,152.52

项 目	2011年1-6月	2010年度	2009年度	2008年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	755,736,249.94	1,149,341,469.92	978,412,749.73	844,836,616.56
收到的税费返还	26,679,844.16	18,254,517.88	-	-
收到其他与经营活动有关的现金	112,585,440.44	158,157,809.22	42,078,121.36	1,876,845.04
经营活动现金流入小计	895,001,534.54	1,325,753,797.02	1,020,490,871.09	846,713,461.60
购买商品、接受劳务支付的现金	724,023,619.89	632,060,531.98	699,121,043.24	352,759,916.69
支付给职工以及为职工支付的现金	123,031,559.84	269,548,318.10	159,628,806.78	130,762,174.02
支付的各项税费	65,322,667.31	115,012,754.28	109,330,154.29	110,639,944.66
支付其他与经营活动有关的现金	46,683,330.03	71,093,024.12	36,971,546.44	17,545,019.24
经营活动现金流出小计	959,061,177.07	1,087,714,628.48	1,005,051,550.75	611,707,054.61
经营活动产生的现金流量净额	-64,059,642.53	238,039,168.54	15,439,320.34	235,006,406.99
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	1,200,000.00	2,800,000.00	-	-
取得投资收益收到的现金	-	147,338.61	108,141.92	-

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	-	1,296,942.26	6,220,252.94	-
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	-	1,900,000.00	-	-
收到其他与投资活动有关的现金	-	-	-	66,612,024.03
投资活动现金流入小计	1,200,000.00	6,144,280.87	6,328,394.86	66,612,024.03
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	538,472,496.38	1,002,452,625.59	138,738,330.18	217,623,975.22
投资支付的现金	-	14,220,000.00	8,000,000.00	-
支付其他与投资活动有关的现金	-	-	-	313,414.30
投资活动现金流出小计	538,472,496.38	1,016,672,625.59	146,738,330.18	217,937,389.52
投资活动产生的现金流量净额	-537,272,496.38	-1,010,528,344.72	-140,409,935.32	-151,325,365.49
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	1,152,602,357.11	-	-	1,024,675,000.00
取得借款收到的现金	312,545,800.00	653,000,000.00	170,000,000.00	250,000,000.00
发行债券收到的现金	350,000,000.00	348,600,000.00	-	-
收到其他与筹资活动有关的现金	1,792,057.64	9,661,418.38	13,639,842.37	19,516,304.66
筹资活动现金流入小计	1,816,940,214.75	1,011,261,418.38	183,639,842.37	1,294,191,304.66
偿还债务支付的现金	90,000,000.00	295,000,000.00	190,214,545.00	415,214,545.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	55,374,558.00	55,575,953.37	37,098,538.21	48,659,462.36
支付其他与筹资活动有关的现金	1,948,422.39	453,916.46	394,802.97	39,020,979.14
筹资活动现金流出小计	147,322,980.39	351,029,869.83	227,707,886.18	502,894,986.50
筹资活动产生的现金流量净额	1,669,617,234.36	660,231,548.55	-44,068,043.81	791,296,318.16
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	-	-	-	-
五、现金及现金等价物净增加额	1,068,285,095.45	-112,257,627.63	-169,038,658.79	874,977,359.66
加：期初现金及现金等价物余额	666,590,769.21	778,848,396.84	947,887,055.63	72,909,695.97
六、期末现金及现金等价物余额	1,734,875,864.66	666,590,769.21	778,848,396.84	947,887,055.63

项 目	2011.6.30	2010.12.31	2009.12.31	2008.12.31
流动比率（倍）	2.13	1.98	3.93	4.18
速动比率（倍）	1.76	1.60	3.20	3.62
资产负债率（%）	41.23	43.00	29.38	28.20
每股净资产（元）	8.36	6.15	5.38	4.94
项 目	2011年1-6月	2010年度	2009年度	2008年度
应收账款周转率（次）	8.33	17.04	16.14	15.50
存货周转率（次）	1.68	3.67	3.19	4.15
利息保障倍数（倍）	12.34	14.81	10.97	4.65
每股经营活动现金净流量（元）	-0.17	0.67	0.05	0.66
每股净现金流量（元）	2.59	-0.33	-0.45	2.47

项 目	2011.6.30	2010.12.31	2009.12.31	2008.12.31
流动比率（倍）	2.14	1.97	3.94	4.19
速动比率（倍）	1.77	1.59	3.22	3.66
资产负债率（%）	40.95	42.97	29.12	28.00
每股净资产（元）	8.36	6.15	5.40	4.95
项 目	2011年1-6月	2010年度	2009年度	2008年度
应收账款周转率（次）	8.30	16.38	16.35	15.70
存货周转率（次）	1.63	3.51	3.28	4.30
利息保障倍数（倍）	8.94	10.30	10.86	4.67
每股经营活动现金净流量（元）	-0.16	0.68	0.04	0.67
每股净现金流量（元）	2.60	-0.32	-0.48	2.49

项目	2011年1-6月	2010年度	2009年度	2008年度
基本每股收益（元/股）	0.4404	0.8286	0.5179	0.2846
稀释每股收益（元/股）	0.4404	0.8286	0.5179	0.2846
加权平均净资产收益率（%）	6.93	14.40	10.04	6.21
扣除非经常性损益后：
基本每股收益（元/股）	0.4179	0.7693	0.4738	0.2737
稀释每股收益（元/股）	0.4179	0.7693	0.4738	0.2737
加权平均净资产收益率（%）	6.58	13.37	9.18	5.97

项目	2011年1-6月	2010年度	2009年度	2008年度
非流动资产处置损益	-92.62	-1,203.72	-134.00	-8.08
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	994.83	5,126.19	1,828.13	521.85
债务重组损益	3.03	12.65	78.07	23.59
非货币性资产交换损益	-	-	-	-109.30
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	-	-1,547.65	-	-
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	28.11	68.45	55.68	21.45
少数股东损益的影响数（税后）	-	0.62	-	-
所得税的影响数	-139.82	-367.56	-274.18	-67.43
合计	793.54	2,088.98	1,553.69	382.09

序号	贷款银行	期限	拟偿还金额
1	中国进出口银行	2011.03.09-2012.03.08	100,00.00
2	中国进出口银行	2011.04.01-2012.03.31	100,00.00
3	国家开发银行	2003.06.12-2017.06.11	20,00.00
合计			220,00.00