“股市黑嘴”汪建中获刑7年 花样翻新难掩欺诈本质

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  证监会有关部门负责人介绍，本案中，北京首放通过媒体发布或刊登咨询报告，报告发布后，股票交易价格、交易量、换手率、参与买入账户及新增买入账户均有明显变化。

  汪建中作为北京首放的实际控制人，对公司咨询报告的发布内容与时机拥有最终决定权，其明知北京首放咨询报告具有较大的影响力的情况下，采取在公开发布报告前抢先买入，发布后当日或数日内迅速卖出获利的行为，对其他市场投资者明显不利，属于人为影响或意图影响证券交易价格或交易量的操纵市场行为。

  汪建中案于2008年5月由证监会立案稽查。同年10月，证监会作出处罚，认定汪建中操纵证券市场，决定没收违法所得1.25亿元，并处罚款1.25亿元，同时撤销北京首放的证券投资咨询业务资格。

  因汪建中行为涉嫌犯罪，2008年8月证监会将该案移送公安机关侦查。2010年8月，北京市人民检察院第二分院向法院提起公诉。今年8月3日，北京市第二中级人民法院对汪建中的违法行为作出一审判决，认定其犯操纵证券市场罪，判处有期徒刑7年，罚金1.25亿元。

  新型操纵行为 难掩欺诈本质

  法律专家分析，本案中汪建中的行为，属于新型市场操纵行为，与传统的连续交易、对倒、洗售交易操纵等表现形式不同，但欺诈市场投资者的本质却相同。

  首先，汪建中的操纵行为是通过撰写、发布分析文章，借助有广泛影响力的媒体，改变市场投资者的心理预期，引诱投资者参与交易，而汪建中本人则在股价得到推高后趁机卖出。其次，汪建中在大力推荐他人买入证券的同时，自己却进行反向交易，其欺诈投资者显而易见。试想，如果汪建中在向公众推荐某只证券的同时，告知其已先行买入并将在推荐报告发布后迅速卖出的真相，普通投资者自然不会听从其荐股建议，汪建中也就很难通过抢先交易达到非法获利的目的。

  “我国《证券投资咨询管理办法》明确对证券投资咨询机构的业务做了界定，明确了服务方式，规定了从事业务的条件和禁止的行为，要求投资咨询机构和人员做到‘独立诚信、谨慎客观、勤勉尽责、公平公正’地开展业务活动。”

  证监会有关部门负责人表示，汪建中利用北京首放实施市场操纵非法获利，严重破坏了市场秩序，损害了其他投资者的利益。第一，北京首放为知名投资咨询机构，市场关注度高，其操纵市场行为客观上利用了良好的群众基础，具有较强的欺骗性，也侵害了更多的投资者的合法权益。第二，汪建中、北京首放的操纵行为隐蔽，其交易行为表面上看是短线交易，但实质却是在正常业务掩盖下进行的违法行为，荐股与交易结合，普通投资者难以识别其陷阱。第三，对投资咨询行业的诚信和声誉产生了负面影响，影响了证券投资咨询行业的形象，损害了投资者信心。