打理闲钱

  对号入座

  你不理财，财不理你。所谓理财即要将所有能“动起来”的资金作出明智的安排和运用，使金钱产生最高的效率和效用。在过去25年内，金融危机发生的频率由3年一次变成平均18个月就来一次。2008年起危机渐成常态，至今全球市场还高悬着欧债危机这把达摩克利斯之剑，同时A股未来面临市场化、国际化和专业化的压力也越来越大。作为投资者应该逐步地适应这个市场只是理财市场，而不是暴富的场所，怀着良好的投资心态更有利于在未来更稳健、更顺利地实现资产增值。在当前市场波动加剧的情况下，投什么比何时出手更为重要。

  “全球资产配置之父”加里·布林森也曾有云：“做投资决策，最重要的是确定好投资类别。”不过面对形形色色的理财方式，投资者总是陷入两难境地：不甘心把钱存在银行遭受通胀侵蚀，又不堪承受炒股“蹦极跳”的压力。好不容易相中银行理财产品，还因门槛过高而止步门外，而且这类产品的流动性差，持有期间不能像基金那样随意申赎。“一个萝卜一个坑”，与其在产品收益、风险和流动性上纠结不已，不妨弄清楚钱财属性，根据资金用途选择合适的理财产品对号入座。

  对于随时可能用到的“闲钱”，对流动性和安全性的要求较高，最好是运用短期理财工具：如货币基金、超短债基金等来打理。从长期表现看，根据天相投资分析系统数据统计显示：截至2011年9月30日，2004年以来货币市场基金的累积收益为21.29％，同期活期存款利率、七天通知存款利率、一年期定期存款利率（年初开始计算）的累积收益分别为4.78％、12.92％、22.29％，货币市场基金很好地完成了流动性资金提高资金使用效率的功能。

  还有以备不时之需的应急资金，因为不知道何时会用到，所以可以尝试较长期限的固定收益产品，如固定收益类的银行理财产品、嘉实信用债等债券型基金。近期银行理财产品遭遇双重寒流侵袭：一方面是监管层的大力监管，另一方面其收益率可能随存准率下调而下降。而信用债基金信息披露制度完善，投资透明度高，所持券种仅持有到期的收益率，就已经远远超过同期银行理财的收益率，因此收益预期更为稳定。同时，作为开放式基金，信用债没有封闭期，流动性强于银行理财，且不会因为提前赎回损失收益。

  而匹配子女教育、养老、财富传承等长期财务目标的“长钱”则讲究“放长线钓大鱼”，可以考虑基金定投，或是投资股票投资方向基金。虽然受累今年市场起伏，股票型基金表现乏善可陈，但长期持有仍较为可观。银河证券报告显示，自2001年以来，截至2011年9月30日，我国股票型基金资产净值规模达到19787.56亿元，股票方向基金为投资者获得的绝对收益累计达到约4700亿元，剔除申购赎回费用的累计收益率为33%，相对于市场基准取得了7.2%的年化超额收益。