⊙记者 郭成林 ○编辑 裘海亮
澳洋集团对旗下两公司澳洋科技、澳洋顺昌的大宗减持预警继续在市场中“发酵”。12月27日减持预警发布后,澳洋科技、澳洋顺昌分别应声暴跌7.73%与9.93%;28日,两公司继续大跌,盘中最高跌幅达7.84%与9.35%,尾盘随大盘转暖而回升,收市下跌2.97%与3.74%。
28日,本报刊发《澳洋集团减持预警被疑资金链堪忧 两公司面临“抛压”》,一批投资人来电介绍、咨询相关情况,其中,参与澳洋科技2010年底定向增发的投资人,表示了对澳洋系的“强烈不满”。
综合而言上述人士之愤慨,大致如下:“虽然此前也有股东减持,但月初去公司调研时,大股东还说得好好的,一边表达业绩亏损的歉意,一边承诺会继续支持上市公司,怎么转眼翻脸就预告这么大的减持计划?对我们太不负责任了。更可气的是,我们这批参与定向增发的都已亏损过半,大股东不仅不采取措施维护股价,居然还主动释放重磅利空。澳洋系难道就这样过河拆桥,以后不想再向资本市场融资了?”
而针对澳洋集团的减持理由,上述人士也表示:“与你们报道的组建财务公司不同,他们对我们说的是集团要发展医疗、金融等产业,亟须大量资金。”
澳洋系引出怨言,微妙地折射上市公司与其定向增发参与者间的利益生态。也正基于此,澳洋系此次减持才更具观察意义:当经营和信贷环境趋于严峻时,大股东为多元化产业集团的上市公司,将承受更大减持压力;且当压力积聚到一定程度,昔日再美好的“同盟”或承诺都可能被抛弃,甚至出现互相“倾轧”。
澳洋科技于2011年1月6日实施了定向增发,以8.1元/股发行3422万股,融资2.7亿元。上海成丰鼎泰股权投资合伙企业(有限合伙)、富通银行、常州市久益股权投资中心(有限合伙)、吴熹、李绍君、海富通基金等6位机构投资人,分别获配450万股、1000万股、500万股、500万股、450万股、522万股。据规则,该部分股份将于2012年1月6日解禁流通——距12月27日发布减持预警公告不足十日;而截至目前,澳洋科技股价仅3.59元,意味着该批参与增发的投资人浮亏已达56%。
溯源澳洋科技在增发后股价大跌的缘由,首先是业绩变脸。
2010年底,澳洋科技实现营业收入38亿,实现净利润1亿元,每股收益达0.19元,资产负债率未到70%。但至2011年6月末,澳洋科技实现营业收入18.6亿,净利润为亏损2亿元,至9月末,亏损加大到4亿,每股收益-0.72元,并预告全年亏损在4.7亿至4.9亿元之间。
“澳洋科技的巨亏是建立在超高负债运行的背景下的,亏损近5亿,到年底净资产才仅8亿。”参与定向增发的投资人对记者说:“而增发前与增发后的天渊之别,不仅仅是体现在业绩方面,还有公司对待股东们的态度。”
依上述人士之言,定向增发完成后,澳洋科技多位原股东就有逐步体现离场之意,这也是构成股价大跌的另一主因。今年6月中旬,澳洋科技股东沈卿累计减持528.4万股。沈卿不仅是公司三股东,同时也是实际控制人沈学如之女。就在沈卿完成减持一个月后,澳洋科技抛出业绩修正预告,公告称,4月22日在公司的一季报中曾预计上半年公司净利润同比下降20%至50%,现修正为亏损。
沈卿减持拉开澳洋科技众股东退场序幕。此后,包括公司董事兼总经理迟健、股东张家港市万源毛制品公司、大股东澳洋集团,自今年6月15日开始至7月29日先后累计减持公司股票443.7万股,其中仅澳洋集团就于7月29日减持341.7万股。值得一提的是,澳洋科技此后于8月30日发布半年度业绩,集团减持恰在禁售期前的最后一日,拿捏得及其“精准”。
“眼下无法判断澳洋集团会减持到何种程度,1月6日解禁当日我们肯定会走。”上述人士对记者说,“以公告来看,5%至10%对应的股份是2781万股至5562万股,与3422万定向增发股体量相当,若市场持续低迷,实在难以预计澳洋科技未来6个月股价走势。”
对于澳洋系两公司未来的减持情况及进展,本报仍将继续关注。