⊙记者 王晓宇 ○编辑 朱绍勇
与去年12月迭创新低的行情伴随的是“大小非”疯狂抛售的回落。
据上证报资讯统计,12月大宗交易累计成交11.2亿股,成交金额108亿元,这一金额较11月环比下滑近5成。其中,主板成交8.1亿股,金额71亿元;中小板2.55亿股,28.5亿元;创业板成交5550万股,金额为8.4亿元。从交易价格来看,伴随股价的进一步回落,大宗交易整体加权平均折价率有所回落,降至4.75%。尤其是主板,平均折价率低至4%;中小板、创业板仍高高在上,折价率分别高达7%、6.5%。
12月成交金额最大的是华能国际。华能国际在当月获控股股东华能集团累计增持逾1.5亿股,增持比例占总股本的1.11%。当天恰是华能国际10亿股定向增发限售股上市流通之日,其中1.4326亿股便现身大宗交易,成交金额近7.8亿元,卖方出自新华保险,买方为长城证券南昌福州路营业部,成交单价5.43元/股,较当天二级市场溢价2.45%。
此外,当月永辉超市、超日太阳、山东矿机、天舟文化等多只个股均有解禁股获上市流通,一经解禁便遭股东大宗交易减持。国电南瑞同样遭产业资本抛售,当月通过大宗交易累计出售逾5亿元。
行业板块层面,周期股依然是股东抛售的“集中营”。机械、金融及建筑建材依次成交26.8亿元、10.3亿元、6.3亿元,位居排行榜前三名。三大板块合计成交43.4亿元,占总额的40%。防御性板块如医药、农林牧渔、商业零售的减持金额亦有所上升,环比增持近2成。
对比最近三个月大宗交易数据,大宗交易与大盘走势关联度日趋紧密。10月随着汇金增持始现政策底及大盘下探2010年低点,大宗交易成交量跌至年内低谷,全月成交金额仅48亿元;但10月底至11月,大盘走出一波五连阳行情,令大宗交易市场再度升温,全月成交金额逾200亿元,创全年单月新高;12月以来,伴随大盘的阴跌不止,部分接盘资金被套,加之估值下沉令股东有所惜售,大宗交易交投热情下降,12月5日-12月9日全周仅成交12.6亿元,创10月反弹来新低。
对此,沪上某大宗交易专业人士对记者表示,去年以来,大宗交易非常火爆,尤其是在4月以来,货币紧缩政策令市场资金紧张愈演愈烈,企业从银行获得贷款日益困难,产业资本不得不抛售股票套现。而7月、11月行情的阶段性好转,让部分‘大小非’逮到机会,不断抛售手中的股份,从而带动大宗交易的整体升温。
该人士认为,随着大盘整体估值连续跌穿998点、1664点对应的估值水平以及存款准备金率下调等货币政策微调放松,股东减持力度或有所下滑。但目前中小板、创业板估值依然偏高,投资者仍需警惕。历史经验表明,一旦市场整体走强,大宗交易往往呈井喷爆发。若2012年年初延续节前反弹,大宗交易再度放量或难避免。