⊙记者 朱剑平 王春晖 ○编辑 邱江

  随着证券公司综合治理工作的结束，机构监管进入常规监管阶段，证券行业也步入创新发展的新阶段。新的形势对证券行业的创新发展提出了新的要求，山东证监局创新机构监管新模式，通过实施强化借力监管、创新性地建立了监管信息台账制度，引导证券经营机构合理布局、佣金自律等一系列措施，使监管和支持发展并举，为山东辖区的证券经营机构创造了一个良好的“生态环境”，使其在行情低迷之年仍然能够健康发展。

  山东辖区证券经营机构的数量近年增长近三分之一。截至2011年底，山东辖区有1家证券公司（齐鲁证券），9家证券公司分公司，202家证券营业部，2家投资咨询公司及1家投资咨询公司分公司，3家基金代销银行。辖区营业部总交易额约2.4万亿，累计利润总额约14亿元。

  面对证券经营机构数量的快速增长而监管资源难以同步增长的矛盾，山东证监局创新监管理念与手段，严格监管和支持发展并举。他们督导各证券机构持续改进和深化合规管理，通过外部监管促公司内生合规发展动力，借力监管，实现内生的主动合规、自我约束、自我发展与外部监管的有效结合，最终促进持续发展。在日常监管工作中，注意发挥公司总部、合规总监、中介机构的作用，注重通过证券机构的内部合规管理、自查自纠、审阅离任审计报告和内部日常稽核报告、强制离岗审计、年度审计、中介机构的合规有效性评价、投资者和媒体社会监督作用的发挥等，来实现借力监管，形成监管合力。针对广播电视证券节目监管难度高这一特点，山东证监局选举辖区部分证券营业部对全辖区广播电视证券节目进行全面监听监看，建立了由监管部门、自律组织、证券经营机构组成的多层次、立体式广播电视证券节目监听监看机制，实现了辖区每一档广播电视证券节目都有人听、有人看、有人管，真正净化了辖区投资咨询环境。

  面对日益繁重的监管任务和人手紧张的客观情况，山东证监局通过强化内部建设，提高监管技能，不断提高战斗力和凝聚力。他们不断优化并坚持岗位责任制，全面梳理各岗位职责，并组织梳理编纂了《证券机构监管法规汇编》以及内部版、《机构监管情况通报汇编》、《证券机构行政许可办事指南》、《证券机构行政许可审核工作指引》、《证券机构监管工作手册》六本实用性、指导性强的书，不仅能全面指导辖区证券机构规范开展各项工作，而且进一步提高机构监管工作水平，提高机构监管的精细化、专业化、标准化水平。他们还高度重视信息技术的运用，创新性地建立了监管信息台账制度，并及时组织技术力量开发了监管台账信息系统，实现了台账管理、工作日志管理、信息共享等功能，强化了证券机构分类监管，进一步提高了机构监管的科学化和精细化，大大提升了机构监管工作效率。

  山东证监局认为，证券机构行政许可工作，不仅是一种权力，更是一种责任、一项服务。他们完善了行政许可审核工作制度，依法做好行政许可审核工作，把好准入关，充分发挥行政许可的服务和培育功能。在审核证券公司分权机构负责人任职资格审核工作中，他们建立了“规范运作第一课”制度，对辖区新任职的证券公司分支机构负责人进行集体谈话，进行风险警示教育；在审批证券公司新设营业网点时，他们按照鼓励适当竞争、服务投资者的原则，引导其合理布局，优化辖区营业部结构。

  针对证券业谓之“毒瘤”的佣金价格战，发挥行业协会的自律约束作用，2011年初，及时倡导和支持证券经营机构按照“自行协商、自愿签署、自觉遵守、定期商议、接受监督”的原则，按市地签署自律公约，并根据形势发展，及时完善和优化。对于在佣金自律公约签署前个别营业部发生的低于自律公约约定的佣金调整行为，山东证监局指导地方协会责令其整改并约见营业部负责人警示谈话，对违反自律公约的证券营业部及时采取了自律处罚措施。辖区佣金自律协商机制建立后，佣金价格恶性竞争得到遏制，市场竞争秩序明显改善。

  山东证监局认为，随着行业的发展，证券机构传统业务竞争白热化，业务模式受到严峻挑战，行业发展空间受挤变窄，加快业务转型成为行业生存发展的需要。作为证券行业的监管者，在行业发展初期阶段，监管工作也兼具有行业培育的职能。因此，在实际监管实践中，他们通过各种措施鼓励证券机构进行业务和服务的转型和升级，提升辖区证券机构的核心竞争力。目前，辖区齐鲁证券研究开发了融易指数产品、融易客户服务端、功能强大的CSM系统等，提升了公司客户服务水平和质量，并受到机构部、协会、投资者保护基金公司的关注。

  “防风险”是机构监管的重中之重，也是证券机构发展的基础。特别是在2011年行情持续低迷，证券经营机构经营难度加大、亏损面扩大的情况下，山东证监局充分认识到，许多潜在的问题和风险会逐步暴露，基于此，山东证监局坚持注重风险监管，加强了对风险事项和风险源的研究和排查，督导辖区各证券机构进一步提高警觉性和风险防控能力，快速反应，妥善处理多起辖区内违法违规和风险事项，提高监管的敏感性和针对性。