§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年1月12日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:1、基金合同生效起至披露时点不满一年(本基金合同生效日为2011年8月1日)。
2、按照基金合同的约定,本基金自基金合同生效日起不超过六个月内完成建仓。本基金投资于股票资产占基金资产的比例不低于60%,其中投资于本基金定义的价值型股票的资产占股票资产的比例不低于80%;债券、资产支持证券等固定收益类证券品种占基金资产的比例不高于40%;现金或到期日在一年内的政府债券不低于基金资产净值的5%;权证不超过基金资产净值的3%。截止本报告期末,本基金尚处于建仓期。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)基金合同》、《信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
针对中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司采取了一系列行动来落实指导意见中的各项要求。明确了各部门在公平交易执行中的具体责任,在日常交易中,严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的有关规定对本基金的日常交易行为进行监控。对于交易所公开竞价交易,在恒生交易系统中执行公平交易程序,确保不同基金在买卖同一证券时,按照时间优先、比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。对于场外交易,通过业务流程的人为控制执行公平交易程序。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内无异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
从2011年四季度开始,宏观环境处于低通胀、低增长和更低的增长趋势之下,这都不利于市场的表现,市场一直处于下跌和探询底部的过程中。从市场的表现看,四季度几乎所有行业均出现回落,仅金融行业的相对表现较好,其他行业均持续回落。
在货币政策、行政管制和国际大宗商品价格下滑的共同作用下,物价水平在四季度如期进入了下行区间,11月的CPI已降至4.2%。与此同时,工业增加值和出口数据连续几个月不断下滑,标志着经济已进入衰退阶段。我们预计,受经济增速放缓的影响,上市非金融企业在未来三个季度的利润将呈现同比负增长,市场在四季度的屡创新低正是投资者对盈利增长担忧的体现。
2012年将是复杂和充满不确定性的一年。从国际看,伴随着明年二三月偿债高峰的到来,欧债形势的最新变化势必会牵动资本市场的神经;从国内看,货币政策和产业调控政策走向何方,都存在巨大的不确定性。
资本市场的表现取决于宏观复苏预期的变化和政策放松的节奏和力度。如果政策只是缓慢的转向,市场可能仍将维持弱势,进入一个震荡筑底的阶段。但可以肯定的是,目前市场整体估值处在合理偏低水平,金融、地产、能源等权重行业估值目前接近历史低位,大盘没有大幅下跌空间。
在当前的国际形势、经济政策和市场看法之下,我们认为经济转型依然是大方向,长期来看战略新兴行业、消费品行业等仍有较大成长空间。同时,我们也看好“十二·五”投资带来的阶段性机会。四季度,本基金资产已达到建仓期的各项比例,并根据基金契约重点围绕内需增长、产业升级、战略新兴行业等投资机遇进行行业和个股的选择和配置。未来,随着中国出现新的经济增长模式及新的经济发展趋势等因素的改变,本基金将持续深入地挖掘更具价值的投资机遇。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为-9.82%,同期业绩比较基准收益率为-6.78%,基金份额净值增长率表现落后基准3.04个百分点。本基金管理人将认真总结过去,取长补短,以认真的研究为基础,以严格的估值为准绳,以前瞻性思维应对市场可能出现的各种变化,争取以良好业绩回报投资者。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 备查文件目录
7.1备查文件目录
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7.2存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层。
7.3查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为www.citicprufunds.com.cn。
信诚基金管理有限公司
2012年1月18日
| 基金简称 | 信诚新机遇股票(LOF) (场内简称:信诚机遇) |
| 基金主代码 | 165512 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2011年8月1日 |
| 报告期末基金份额总额 | 280,623,446.45份 |
| 投资目标 | 本基金力求前瞻性地把握中国经济发展过程中涌现的新机遇,精选受益其中的优势行业和个股,在严格控制风险并充分保证流动性的前提下,力争获取超越业绩比较基准的投资收益率。 |
| 投资策略 | 本基金关注的“新机遇”是指中国经济发展过程中涌现的投资机遇。本基金将从新机遇挖掘、行业的新机遇受益状况分析、个股精选三个层面构建股票投资组合。 |
| 业绩比较基准 | 80%×沪深300指数收益率+20%×中信标普全债指数收益率。 |
| 风险收益特征 | 本基金属于股票型基金,预期风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金,属于较高风险、较高收益的品种。 |
| 基金管理人 | 信诚基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（2011年10月1日至2011年12月31日） |
| 1.本期已实现收益 | -6,646,839.75 |
| 2.本期利润 | -26,434,257.34 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0841 |
| 4.期末基金资产净值 | 247,526,572.95 |
| 5.期末基金份额净值 | 0.882 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 2011年第4季度 | -9.82% | 1.03% | -6.78% | 1.13% | -3.04% | -0.10% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 刘浩 | 本基金基金经理,信诚基金股票投资副总监兼信诚精萃成长基金基金经理。 | 2011年8月1日 | - | 8 | 曾任申银万国证券研究所行业研究员,从事房地产行业与房地产上市公司研究。2005年加盟信诚基金管理有限公司,历任行业研究员和保诚韩国中国龙A股基金(QFII)投资经理(该基金由信诚基金担任投资顾问)。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例(%) |
| 1 | 权益类投资 | 221,549,501.85 | 86.67 |
| 其中：股票 | 221,549,501.85 | 86.67 | |
| 2 | 固定收益类投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 34,064,768.01 | 13.33 |
| 6 | 其他资产 | 18,785.01 | 0.01 |
| 7 | 合计 | 255,633,054.87 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采掘业 | 3,611,034.54 | 1.46 |
| C | 制造业 | 129,264,406.25 | 52.22 |
| C0 | 食品、饮料 | 22,104,647.50 | 8.93 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | 3,530,000.00 | 1.43 |
| C2 | 木材、家具 | - | - |
| C3 | 造纸、印刷 | - | - |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 5,376,000.00 | 2.17 |
| C5 | 电子 | 14,186,556.00 | 5.73 |
| C6 | 金属、非金属 | 17,406,533.30 | 7.03 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 25,609,010.59 | 10.35 |
| C8 | 医药、生物制品 | 41,051,658.86 | 16.58 |
| C99 | 其他制造业 | - | - |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 12,512,979.65 | 5.06 |
| E | 建筑业 | 2,926,000.00 | 1.18 |
| F | 交通运输、仓储业 | - | - |
| G | 信息技术业 | 31,020,801.36 | 12.53 |
| H | 批发和零售贸易 | 8,292,230.65 | 3.35 |
| I | 金融、保险业 | 10,602,000.00 | 4.28 |
| J | 房地产业 | 11,575,000.00 | 4.68 |
| K | 社会服务业 | 11,745,049.40 | 4.74 |
| L | 传播与文化产业 | - | - |
| M | 综合类 | - | - |
| 合计 | 221,549,501.85 | 89.51 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| 1 | 600016 | 民生银行 | 1,800,000 | 10,602,000.00 | 4.28 |
| 2 | 600276 | 恒瑞医药 | 280,000 | 8,243,200.00 | 3.33 |
| 3 | 600518 | 康美药业 | 688,090 | 7,720,369.80 | 3.12 |
| 4 | 002230 | 科大讯飞 | 220,000 | 7,700,000.00 | 3.11 |
| 5 | 600519 | 贵州茅台 | 38,000 | 7,345,400.00 | 2.97 |
| 6 | 300115 | 长盈精密 | 180,000 | 6,579,000.00 | 2.66 |
| 7 | 000969 | 安泰科技 | 380,000 | 6,292,800.00 | 2.54 |
| 8 | 600535 | 天士力 | 150,000 | 6,291,000.00 | 2.54 |
| 9 | 600628 | 新世界 | 800,000 | 5,840,000.00 | 2.36 |
| 10 | 600312 | 平高电气 | 639,957 | 5,343,640.95 | 2.16 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 10,844.45 |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 7,940.56 |
| 5 | 应收申购款 | - |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 18,785.01 |
| 报告期期初基金份额总额 | 353,820,429.38 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 1,052,048.54 |
| 减:报告期期间基金总赎回份额 | 74,249,031.47 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列 | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 280,623,446.45 |
| 4、信诚新机遇股票型证券投资基金（LOF）招募说明书 5、本报告期内按照规定披露的各项公告 |
信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)
2011年第四季度报告
2011年12月31日
基金管理人：信诚基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2012年1月18日