(上接40版)
3、股票投资的前十名股票明细
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| 1 | 600337 | 美克股份 | 15,477,059 | 168,080,860.74 | 7.57 |
| 2 | 000869 | 张 裕Ａ | 1,323,278 | 138,428,111.58 | 6.23 |
| 3 | 600036 | 招商银行 | 10,483,049 | 115,942,521.94 | 5.22 |
| 4 | 600519 | 贵州茅台 | 508,842 | 96,980,196.78 | 4.37 |
| 5 | 600048 | 保利地产 | 9,004,307 | 83,289,839.75 | 3.75 |
| 6 | 000999 | 华润三九 | 4,155,874 | 77,507,050.10 | 3.49 |
| 7 | 000002 | 万 科Ａ | 10,622,753 | 76,908,731.72 | 3.46 |
| 8 | 000998 | 隆平高科 | 2,610,926 | 73,549,785.42 | 3.31 |
| 9 | 600276 | 恒瑞医药 | 2,513,371 | 73,038,561.26 | 3.29 |
| 10 | 000538 | 云南白药 | 1,222,421 | 69,066,786.50 | 3.11 |
4、债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5、债券投资的前五名债券明细
本基金本报告期末未持有债券。
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8、投资组合报告附注
（1）报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
（2）报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
（3）截至2011年9月30日，本基金的其他资产项目构成如下：
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 2,376,533.35 |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 121,214.83 |
| 5 | 应收申购款 | 158,377.34 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 2,656,125.52 |
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
十一、基金业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较（截至2011年9月30日）：
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 2005.06.16-2005.12.31 | 0.71% | 0.62% | 4.43% | 0.69% | -3.72% | -0.07% |
| 2006.01.01-2006.12.31 | 92.48% | 1.05% | 64.78% | 1.01% | 27.70% | 0.04% |
| 2007.01.01-2007.12.31 | 95.01% | 1.76% | 99.28% | 1.87% | -4.27% | -0.11% |
| 2008.01.01-2008.12.31 | -53.60% | 2.13% | -53.55% | 2.23% | -0.05% | -0.10% |
| 2009.01.01-2009.12.31 | 66.98% | 1.74% | 61.71% | 1.51% | 5.27% | 0.23% |
| 2010.01.01-2010.12.31 | 3.83% | 1.49% | -15.06% | 1.02% | 18.89% | 0.47% |
| 2011.01.01-2011.06.30 | -5.22% | 1.05% | 0.03% | 0.80% | -5.25% | 0.25% |
| 2011.07.01-2011.09.30 | -8.87% | 0.94% | -8.45% | 0.88% | -0.42% | 0.06% |
| 自基金合同生效起至今 | 162.68% | 1.55% | 100.30% | 1.48% | 62.38% | 0.07% |
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
十二、基金的费用与税收
（一） 基金费用的种类
1、与基金运作有关的费用
（1） 基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的1.5％年费率计提。计算方法如下：
H＝E×1.5％÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后次月首5个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
（2) 基金托管人的托管费
基金托管人的托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应支付的基金托管费；
E为前一日的基金资产净值。
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首5个工作日内从基金资产中一次性支取，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
（3）与基金运作有关的其他费用
主要包括证券交易费用、基金成立后的基金信息披露费用、基金份额持有人大会费用、基金成立后的与基金相关的会计师费和律师费。该等费用由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用实际支出金额支付，列入当期基金费用。
2、与基金销售有关的费用
（1）申购费
本基金申购费的费率水平、计算公式和收取方式详见《中海分红增利混合型证券投资基金更新招募说明书》（2012年第1号）“基金的申购、赎回及基金转换”一章。
（2）赎回费
本基金赎回费的费率水平、计算公式和收取方式详见《中海分红增利混合型证券投资基金更新招募说明书》（2012年第1号）“基金的申购、赎回及基金转换”一章。
（3）转换费
本基金转换费的费率水平、计算公式和收取方式详见《中海分红增利混合型证券投资基金更新招募说明书》（2012年第1号）“基金的申购、赎回及基金转换”一章。
（4）销售服务费
基金管理人可以根据中国证监会的有关规定从基金财产中计提销售服务费，用于基金的持续销售和服务基金份额持有人。
3、其他费用
按照国家有关规定可以列入的其他费用根据相关法律及中国证监会相关规定列支。
（二）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
（三）基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可磋商酌情调低基金管理费和基金托管费，经中国证监会核准后公告；此项调整无须召开基金份额持有人大会。
（四）基金的税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
十三、对招募说明书更新部分的说明
一、在“基金管理人”部分，对“基金管理人概况”及“主要人员情况”进行了更新。
二、在“基金托管人”部分，对 “基金托管业务经营情况”进行了更新。
三、对“相关服务机构”部分进行了更新。
四、在“基金的申购、赎回及基金转换”部分，对 “基金的转换”相关信息进行了更新。
五、在“基金的投资”部分,对“基金投资组合报告”按最新资料进行了更新。
六、对“基金业绩”按最新资料进行了更新。
七、对“基金份额持有人服务”部分进行了更新。
八、在“其他应披露事项”部分,列示了本期间本基金的公告信息。
中海基金管理有限公司
二○一二年一月三十日