基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  【重要提示】

  本基金于２０１１年１２月２３日经中国证监会证监许可［２０１１］２０８７号文核准。

  本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。

  本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

  投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书。

  基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。

  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

  本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等等。

  本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。本基金需承担债券市场的系统性风险，以及因个别债券违约所形成的信用风险，因本基金的固定收益类资产主要投资于信用债券，因此信用债券市场的波动对基金份额净值影响较大。本基金基金份额分为Ａ、Ｂ类，Ａ类基金份额收取认（申）购费；Ｂ类基金份额不收取认（申）购费，但计提销售服务费；Ａ、Ｂ类基金份额适用不同的赎回费率。

  投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》。

  第一部分 绪言

  《广发聚财信用债券型证券投资基金招募说明书》（以下简称“招募说明书”或“本招募说明书”）依照《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作管理办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售管理办法》”）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）以及《广发聚财信用债券型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。

  基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。

  广发聚财信用债券型证券投资基金（以下简称“基金”或“本基金”）是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。

  本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）核准。基金合同是约定《基金合同》当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

  第二部分 释义

  在本招募说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有以下含义：

  招募说明书 《广发聚财信用债券型证券投资基金招募说明书》，即用

  于公开披露本基金的基金管理人及基金托管人、相关服

  务机构、基金的募集、基金合同的生效、基金份额的交易、

  基金份额的申购和赎回、基金的投资、基金的业绩、基金

  的财产、基金资产的估值、基金收益与分配、基金的费用

  与税收、基金的信息披露、风险揭示、基金的终止与清算、

  基金合同的内容摘要、基金托管协议的内容摘要、对基金

  份额持有人的服务、其他应披露事项、招募说明书的存放

  及查阅方式、备查文件等涉及本基金的信息，供基金投资

  者选择并决定是否提出基金认购或申购申请的要约邀请

  文件，及其定期的更新

  本合同、《基金合同》 《广发聚财信用债券型证券投资基金基金合同》及对本合

  同的任何有效的修订和补充

  中国 中华人民共和国（仅为《基金合同》目的不包括香港特别

  行政区、澳门特别行政区及台湾地区）

  法律法规 中国现时有效并公布实施的法律、行政法规、部门规章及

  规范性文件

  《基金法》 《中华人民共和国证券投资基金法》

  《销售办法》 《证券投资基金销售管理办法》

  《运作办法》 《证券投资基金运作管理办法》

  《信息披露办法》 《证券投资基金信息披露管理办法》

  元 中国法定货币人民币元

  基金或本基金 依据《基金合同》所募集的广发聚财信用债券型证券投资

  基金

  托管协议 基金管理人与基金托管人签订的《广发聚财信用债券型

  证券投资基金托管协议》及其任何有效修订和补充

  发售公告 《广发聚财信用债券型证券投资基金基金份额发售公告》

  《业务规则》 《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

  中国证监会 中国证券监督管理委员会

  银行监管机构 中国银行业监督管理委员会或其他经国务院授权的机构

  基金管理人 广发基金管理有限公司

  基金托管人 中国工商银行股份有限公司

  基金份额持有人 根据《基金合同》及相关文件合法取得本基金基金份额的

  投资者

  基金代销机构 符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基

  金代销业务资格，并与基金管理人签订基金销售与服务

  代理协议，代为办理本基金发售、申购、赎回和其他基金

  业务的代理机构

  销售机构 基金管理人及基金代销机构

  基金销售网点 基金管理人的直销网点及基金代销机构的代销网点

  注册登记业务 基金登记、存管、清算和交收业务，具体内容包括投资者

  基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确

  认、发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等

  基金注册登记机构 广发基金管理有限公司或其委托的其他符合条件的办理

  基金注册登记业务的机构

  《基金合同》当事人 受《基金合同》约束，根据《基金合同》享受权利并承担义

  务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额

  持有人

  个人投资者 符合法律法规规定的条件可以投资开放式证券投资基金

  的自然人

  机构投资者 符合法律法规规定可以投资开放式证券投资基金的在中

  国合法注册登记并存续或经政府有关部门批准设立的并

  存续的企业法人、事业法人、社会团体和其他组织

  合格境外机构投资者 符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相

  关法律法规规定的可投资于中国境内合法募集的证券投

  资基金的中国境外的基金管理机构、保险公司、证券公司

  以及其他资产管理机构

  投资者 个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和法律法

  规或中国证监会允许购买开放式证券投资基金的其他投

  资者的总称

  基金合同生效日 基金募集达到法律规定及《基金合同》约定的条件，基金

  管理人聘请法定机构验资并办理完毕基金备案手续，获

  得中国证监会书面确认之日

  募集期 自基金份额发售之日起不超过３个月的期限

  基金存续期 《基金合同》生效后合法存续的不定期之期间

  日／天 公历日

  月 公历月

  工作日 上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日

  开放日 销售机构办理本基金份额申购、赎回等业务的工作日

  Ｔ日 申购、赎回或办理其他基金业务的申请日

  Ｔ＋ｎ日 自Ｔ日起第ｎ个工作日（不包含Ｔ日）

  认购 在本基金募集期内投资者购买本基金基金份额的行为

  发售 在本基金募集期内，销售机构向投资者销售本基金基金

  份额的行为

  申购 基金投资者根据基金销售网点规定的手续，向基金管理

  人购买基金份额的行为。本基金的日常申购自《基金合

  同》生效后不超过３个月的时间开始办理

  赎回 基金投资者根据基金销售网点规定的手续，向基金管理

  人卖出基金份额的行为。本基金的日常赎回自《基金合

  同》生效后不超过３个月的时间开始办理

  巨额赎回 在单个开放日，本基金的基金份额净赎回申请（赎回申

  请总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购

  申请总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超

  过上一日本基金总份额的１０％时的情形

  基金账户 基金注册登记机构给投资者开立的用于记录投资者持有

  基金管理人管理的开放式基金份额情况的账户

  交易账户 各销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构

  办理基金交易所引起的基金份额的变动及结余情况的

  账户

  转托管 投资者将其持有的同一基金账户下的基金份额从某一

  交易账户转入另一交易账户的业务

  基金转换 投资者向基金管理人提出申请将其所持有的基金管理人

  管理的任一开放式基金（转出基金）的全部或部分基金

  份额转换为基金管理人管理的任何其他开放式基金（转入基

  金）的基金份额的行为

  定期定额投资计划 投资者通过有关销售机构提出申请，约定每期扣款日、扣款金

  额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资者指定

  银行账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式

  基金收益 基金投资所得红利、股息、债券利息、证券投资收益、证券持

  有期间的公允价值变动、银行存款利息以及其他收入

  基金资产总值 基金所拥有的各类证券及票据价值、银行存款本息和本基金

  应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和

  基金资产净值 基金资产总值扣除负债后的净资产值

  基金资产估值 计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值的过程

  货币市场工具 现金；一年以内（含一年）的银行定期存款、大额存单；剩余期

  限在三百九十七天以内（含三百九十七天）的债券；期限在一

  年以内（含一年）的债券回购；期限在一年以内（含一年）的中

  央银行票据；中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好

  流动性的金融工具

  指定媒体 中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊和互联网网站

  不可抗力 本合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件

  第三部分 基金管理人

  一、概况

  １、名称：广发基金管理有限公司

  ２、住所：广东省珠海市拱北情侣南路２５５号４层

  ３、办公地址：广州市海珠区琶洲大道东１号保利国际广场南塔３１－３３楼

  ４、法定代表人：王志伟

  ５、设立时间：２００３年８月５日

  ６、电话：０２０－８３９３６６６６

  全国统一客服热线：９５１０５８２８

  ７、联系人：段西军

  ８、注册资本：１．２亿元人民币

  ９、股权结构：广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”）、烽火通信科技股份有限公司、香江投资有限公司、康美药业股份有限公司和广州科技风险投资有限公司，分别持有本基金管理人４８．３３％、１６．６７％、１６．６７％、１０％和８．３３％的股权。

  二、主要人员情况

  １、董事会成员

  王志伟：董事长，男，经济学硕士，高级经济师。兼任广东省第十届政协委员，广东省政府决策咨询顾问委员会企业家委员，广东金融学会常务理事，江西财经大学客座教授。历任广发证券股份有限公司董事长兼党委书记、广东发展银行党组成员兼副行长，广东发展银行行长助理，广东发展银行信托投资部总经理，广东发展银行人事教育部经理，广东省委办公厅政治处人事科科长等职务。

  林传辉：副董事长，男，大学本科学历，现任广发基金管理有限公司总经理，兼任广发国际资产管理有限公司董事长。曾任广发证券投资银行总部北京业务总部总经理、投资银行总部副总经理兼投资银行上海业务总部副总经理、投资银行部常务副总经理。

  孙晓燕：董事，女，硕士，现任广发证券副总经理、财务总监兼财务部总经理。曾任广东广发证券公司投资银行部经理、广发证券有限责任公司财务部经理、财务部副总经理、投资自营部副总经理、广发基金管理有限公司财务总监、副总经理。

  戈俊：董事，男，管理学硕士，高级经济师，现任烽火通信科技股份有限公司副总裁、财务总监兼董事会秘书，兼任武汉烽火国际技术有限责任公司、南京烽火藤仓光通信有限公司、武汉烽火软件技术有限公司、烽火藤仓光纤科技有限公司、江苏烽火诚城科技有限公司、江苏征信有限公司、西安北方光通信有限责任公司、武汉烽火普天信息技术有限公司、武汉市烽视威科技有限公司、武汉光谷机电科技有限公司、成都大唐线缆有限公司等公司董事，兼任武汉烽火网络有限责任公司、武汉烽火信息集成技术有限公司、南京烽火星空通信发展有限公司、藤仓烽火光电材料科技有限公司、大唐软件股份有限公司等公司监事。曾任烽火通信科技股份有限公司证券部总经理助理、财务部总经理助理、财务部总经理。

  翟美卿：董事，女，工商管理硕士，现任香江集团有限公司董事长兼总裁，深圳市金海马实业股份有限公司董事长，南方香江集团有限公司董事长，香江控股股份有限公司董事长。兼任广发证券监事，广东发展银行股份有限公司监事，全国妇联常委，中国产业发展促进会副会长，广东省政协常委，广东省工商联副主席，广东省妇联副主席，广东省女企业家协会会长，深圳市政协常委，香江社会救助基金会主席。

  许冬瑾：董事，女，工商管理硕士，主管药师，现任康美药业股份有限公司副董事长、副总经理。曾任广东省康美药业有限公司副总经理。

  董茂云：独立董事，男，法学博士，教授，博士生导师，现任复旦大学教授。曾任复旦大学法律系副主任，复旦大学法学院副院长。

  姚海鑫：独立董事，男，经济学博士、教授、博士生导师，现任辽宁大学发展规划处处长。曾任辽宁大学工商管理学院副院长、辽宁大学工商管理硕士（ＭＢＡ）教育中心副主任、辽宁大学计财处处长、学科建设处处长。

  罗海平：独立董事，男，经济学博士，现任阳光财产保险股份有限公司总裁。曾任中国人民保险公司荆州市分公司经理、中国人民保险公司湖北省分公司业务处长、中国人民保险公司湖北省国际部总经理、中国人民保险公司汉口分公司总经理，太平保险湖北分公司总经理，太平保险公司总经理助理，太平保险公司副总经理兼纪委书记，民安保险（中国）有限公司副总裁。

  ２、监事会成员

  余利平：监事会主席，女，经济学博士，兼任广发国际资产管理有限公司董事。曾任广发证券成都营业部总经理、广发证券基金部副总经理、嘉实基金管理有限公司副总经理、董事长。

  匡丽军：监事，女，大学本科学历，高级涉外秘书，现任广州科技风险投资有限公司办公室主任。曾任广州实达实业发展公司办公室主任、广州屈臣氏公司行政主管。

  刘文红：监事，女，经济学硕士，现任广发基金管理有限公司市场拓展部副总经理。曾任广发证券研究发展中心研究员。

  ３、总经理及其他高级管理人员

  林传辉：总经理，男，大学本科学历，兼任广发国际资产管理有限公司董事长。曾任广发证券投资银行总部北京业务总部总经理、投资银行总部副总经理兼投资银行上海业务总部副总经理、投资银行部常务副总经理。

  肖雯：副总经理，女，企业管理硕士， 高级经济师。曾任珠海国际信托投资公司助理总经理、广发证券电子商务部副总经理、广发证券经纪业务总部副总经理。

  朱平：副总经理，男，硕士， 经济师。曾任上海荣臣集团市场部经理、广发证券投资银行部华南业务部副总经理、基金科汇基金经理、易方达基金管理有限公司投资部研究负责人、广发基金管理有限公司总经理助理。

  易阳方：副总经理，男，经济学硕士，经济师。兼任广发基金管理有限公司投资总监，广发聚丰股票型证券投资基金及广发制造业精选股票型证券投资基金基金经理，广发国际资产管理有限公司董事。曾任广发证券投资自营部副经理，中国证券监督管理委员会发行审核委员会发行审核委员，广发基金管理有限公司投资管理部总经理，广发基金管理有限公司总经理助理。

  段西军：督察长，男，博士。曾在广东省佛山市财贸学校、广发证券股份有限公司、中国证券监督管理委员会广东监管局工作。

  ４、基金经理

  代宇，女，中国籍，金融学硕士，持有证券业执业资格证书，２００５年７月至２０１１年６月先后任广发基金管理有限公司固定收益部研究员及交易员、国际业务部研究员、机构投资部专户投资经理，２０１１年７月调入固定收益部任投资人员，２０１１年８月５起任广发聚利债券基金的基金经理。

  ５、本基金投资采取集体决策制度，投资决策委员会成员的姓名及职务如下：

  主席：公司总经理林传辉；成员：公司副总经理朱平，公司副总经理易阳方，研究发展部总经理傅友兴，固定收益部总经理谢军。

  三、基金管理人的职责

  １、依法募集基金，办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

  ２、办理基金备案手续；

  ３、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；

  ４、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；

  ５、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

  ６、编制季度、半年度和年度基金报告；

  ７、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；

  ８、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；

  ９、召集基金份额持有人大会；

  １０、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

  １１、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；

  １２、国务院证券监督管理机构规定的其他职责。

  四、基金管理人承诺

  １、基金管理人承诺：

  （１）严格遵守《基金法》及其他相关法律法规的规定，并建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反《基金法》及其他法律法规行为的发生；

  （２）根据基金合同的规定，按照招募说明书列明的投资目标、策略及限制进行基金资产的投资。

  ２、基金管理人严格按照法律、法规、规章的规定，基金资产不得用于下列投资或者活动：

  （１）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；

  （２）不公平地对待其管理的不同基金财产；

  （３）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；

  （４）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

  （５）法律法规以及中国证监会规定禁止的其他行为。

  ３、基金经理承诺：

  （１）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益；

  （２）不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人谋取不当利益；

  （３）不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；

  （４）不协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易。

  五、基金管理人的内部控制制度

  基金管理人的内部风险控制制度包括内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章等。内部控制大纲是对公司章程规定的内控原则的细化和展开，对各项基本管理制度的总揽和指导。内部控制大纲明确了内部控制目标和原则、内部控制组织体系、内部控制制度体系、内部控制环境、内部控制措施等。基本管理制度包括风险控制制度、基金投资管理制度、基金绩效评估考核制度、集中交易制度、基金会计制度、信息披露制度、信息系统管理制度、员工保密制度、危机处理制度、监察稽核制度等。部门业务规章是在基本管理制度的基础上，对各部门的主要职责、岗位设置、工作要求、业务流程等的具体说明。

  根据基金管理业务的特点，公司设立顺序递进、权责统一、严密有效的四道内控防线：

  １、建立以各岗位目标责任制为基础的第一道监控防线。各岗位均制定明确的岗位职责，各业务均制定详尽的操作流程，各岗位人员上岗前必须声明已知悉并承诺遵守，在授权范围内承担各自职责。

  ２、建立相关部门、相关岗位之间相互监督的第二道监控防线。公司在相关部门、相关岗位之间建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度，后续部门及岗位对前一部门及岗位负有监督的责任。

  ３、建立以监察稽核部对各岗位、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈的第三道监控防线。监察稽核部属于内核部门，直接接受总经理的领导，独立于其他部门和业务活动，对内部控制制度的执行情况实行严格的检查和监督。

  ４、建立以合规审核委员会及督察长为核心，对公司所有经营管理行为进行监督的第四道监控防线。

  第四部分 基金托管人

  一、基金托管人基本情况

  名称：中国工商银行股份有限公司

  注册地址：北京市西城区复兴门内大街５５号

  成立时间：１９８４年１月１日

  法定代表人：姜建清

  注册资本：人民币３４９，０１８，５４５，８２７元

  联系电话：０１０－６６１０５７９９

  联系人：赵会军

  二、主要人员情况

  截至２０１１年１２月末，中国工商银行资产托管部共有员工１４５人，平均年龄３０岁，９５％以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。

  三、基金托管业务经营情况

  作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自１９９８年在国内首家提供托管服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、安心账户资金、企业年金基金、ＱＦＩＩ资产、ＱＤＩＩ资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、ＱＤＩＩ专户资产、ＥＳＣＲＯＷ等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至２０１１年１２月，中国工商银行共托管证券投资基金２３１只，其中封闭式７只，开放式２２４只。自２００３ 年以来，本行连续八年获得香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的２８项最佳托管银行大奖；是获得奖项最多的国内托管银行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。

  四、基金托管人的内部控制制度

  中国工商银行资产托管部自成立以来，各项业务飞速发展，始终保持在资产托管行业的优势地位。这些成绩的取得，是与资产托管部“一手抓业务拓展，一手抓内控建设”的做法是分不开的。资产托管部非常重视改进和加强内部风险管理工作，在积极拓展各项托管业务的同时，把加强风险防范和控制的力度，精心培育内控文化，完善风险控制机制，强化业务项目全过程风险管理作为重要工作来做。２００８年，中国工商银行资产托管部再次通过了评估组织内部控制和安全措施是否充分的最权威的国际资格认证ＳＡＳ７０（审计标准第７０号）。通过ＳＡＳ７０国际专项认证，表明独立第三方对我行托管服务在风险管理、内部控制方面的健全性和有效性的全面认可。也证明中国工商银行托管服务的风险控制能力已经与国际大型托管银行接轨，达到国际先进水平。目前，已经启动ＳＡＳ７０审计年度化、常规化的项目。(下转B11版)