• 1:头版
  • 2:要闻
  • 3:路演回放
  • 4:要闻
  • 5:焦点
  • 6:产经新闻
  • 7:财经海外
  • 8:公 司
  • 9:公司纵深
  • 10:公司·价值
  • 11:观点·专栏
  • 12:路演回放
  • A1:市 场
  • A2:市场·新闻
  • A3:市场·机构
  • A4:市场·动向
  • A5:市场·资金
  • A6:市场·期货
  • A7:市场·观察
  • A8:路演回放
  • B1:披 露
  • B2:股市行情
  • B3:市场数据
  • B4:信息披露
  • B5:信息披露
  • B6:信息披露
  • B7:信息披露
  • B8:信息披露
  • B9:信息披露
  • B10:信息披露
  • B11:信息披露
  • B12:信息披露
  • B13:信息披露
  • B14:信息披露
  • B15:信息披露
  • B16:信息披露
  • B17:信息披露
  • B18:信息披露
  • B19:信息披露
  • B20:信息披露
  • B21:信息披露
  • B22:信息披露
  • B23:信息披露
  • B24:信息披露
  • B25:信息披露
  • B26:信息披露
  • B27:信息披露
  • B28:信息披露
  • B29:信息披露
  • B30:信息披露
  • B31:信息披露
  • B32:信息披露
  • B33:信息披露
  • B34:信息披露
  • B35:信息披露
  • B36:信息披露
  • B37:信息披露
  • B38:信息披露
  • B39:信息披露
  • B40:信息披露
  • B41:信息披露
  • B42:信息披露
  • B43:信息披露
  • B44:信息披露
  • B45:信息披露
  • B46:信息披露
  • B47:信息披露
  • B48:信息披露
  • 燕京转债回售金额不足3亿
    唐钢转债接棒压力轻
  • 环旭电子
    上市后将择机推股权激励
  • 得润电子、实益达拟定增忙扩张
  • 克莉丝汀明赴港招股
    豫园商城持股5%“坐享其成”
  • 设“3年翻1.5倍”高门槛 探路者推二期股权激励
  • 黑猫股份获1800万元补助
  • 武钢股份成PSA全球供货商
  • *ST盛润A重组草案亮相
    深圳私募突击入股“惹眼”
  • 吴通通讯今起招股
  • 张江高科亿元兑现复旦张江股权
    尚有数十笔长期投资“留后手”
  • 国际实业拟出资亿元
    竞拍万家基金20%股权
  • 金发科技公开增发2.5亿股
  • 时代出版签约Opus传媒
  •  
    2012年2月10日   按日期查找
    9版:公司纵深 上一版  下一版
     
     
     
       | 9版:公司纵深
    燕京转债回售金额不足3亿
    唐钢转债接棒压力轻
    环旭电子
    上市后将择机推股权激励
    得润电子、实益达拟定增忙扩张
    克莉丝汀明赴港招股
    豫园商城持股5%“坐享其成”
    设“3年翻1.5倍”高门槛 探路者推二期股权激励
    黑猫股份获1800万元补助
    武钢股份成PSA全球供货商
    *ST盛润A重组草案亮相
    深圳私募突击入股“惹眼”
    吴通通讯今起招股
    张江高科亿元兑现复旦张江股权
    尚有数十笔长期投资“留后手”
    国际实业拟出资亿元
    竞拍万家基金20%股权
    金发科技公开增发2.5亿股
    时代出版签约Opus传媒
    更多新闻请登陆中国证券网 > > >
     
     
    上海证券报网络版郑重声明
       经上海证券报社授权,中国证券网独家全权代理《上海证券报》信息登载业务。本页内容未经书面授权许可,不得转载、复制或在非中国证券网所属服务器建立镜像。欲咨询授权事宜请与中国证券网联系 (400-820-0277) 。
     
    稿件搜索:
      本版导航 | 版面导航 | 标题导航 收藏 | 打印 | 推荐  
    *ST盛润A重组草案亮相
    深圳私募突击入股“惹眼”
    2012-02-10       来源:上海证券报      作者:⊙记者 吴正懿 ○编辑 邱江

      ⊙记者 吴正懿 ○编辑 邱江

      

      距预案披露6个月后,*ST盛润A“准点”披露资产重组草案。据公告,公司拟以4.3元/股的价格换股吸并富奥股份,估值达43.44亿元,比预案高出3亿多元。交易完成后,富奥股份股东宁波华翔将持有公司1.8亿股股份,占总股本的13.89%,实现巨额收益。另外,一家深圳私募于今年1月受让金石投资所持5000万股富奥股份,搭上致富末班车。

      据草案披露,*ST盛润A本次新增股份的发行价为4.30元/股,富奥股份的净资产评估值为434418.31万元。由此计算,公司本次吸收合并富奥股份拟新增股份总数为10.1亿股。而在重组预案中,富奥股份的预估值约为40.33亿元。

      资料显示,富奥股份的前身成立于1998年9月,由一汽集团将其所属的9家全资和8家合资零部件企业合并组建而成。目前,公司前两大股东为吉林省国资委旗下的亚东投资和天亿投资,合计持有富奥股份32.14%股权。通过本次交易,*ST盛润A将转型为汽车零部件公司。

      根据盈利预测报告,本次交易完成后,*ST盛润A2011年度和2012年度净利润分别为43588.52万元和45866.89万元。另根据盈利预测补偿协议,富奥股份股东亚东投资、天亿投资及一汽集团承诺在补偿期内以现金方式补足以下不足部分:一是,经审计确认的采用收益法评估结果定价的6家下属公司股权对应的实际净利润数不足部分;二是,经审计确认的商标使用费实际净收益数不足部分。

      据预测,2012年至2015年,富奥股份6家下属公司净利润合计分别为24049万元、24213万元、24350万元、24350万元;商标使用费预测净收益数3973万元、4079万元、2655万元、2587万元。从盈利预测数字看,由于汽车行业景气度下滑,富奥股份的业绩高增长态势或将不复存在。在2009年、2010年,富奥股份净利润分别为2.58亿元、6.98亿元,同比增幅分别高达164%和170%。

      值得一提的是,富奥股份借壳上市之后,相关股东将收获厚利。以宁波华翔为例,本次交易完成后,公司将持有*ST盛润A约1.8亿股股份,占总股本的13.89%,以目前股价计算市值逾21亿元。而2011年半年报显示,不计历年分红所得,宁波华翔投资富奥股份的成本仅2亿元。

      更诡异的是,另一新面孔“突击入股”富奥股份,搭上致富末班车。据披露,2012年1月,富奥股份股东金石投资向中久资管转让其持有的5000万股股份,价格为3.6元/股。资料显示,中久资管成立于2010年6月9日,主营业务为私募股权投资基金管理、直投项目管理、综合撮合业务等,控股股东是深圳中久投资,实际控制人为栾中杰。回查资料,金石投资2009年受让该5000万股股份的价格为1.16元/股,通过本次股权转让将收获2倍多的回报。

      本次资产重组完成后,中久资管将持有*ST盛润A4510.16万股股份,当前市值约5.4亿元,而其从金石投资手中受让股权的成本仅为1.8亿元,浮盈已达2倍。

      分析人士指出,*ST盛润A本次重大资产重组的财务顾问为中信证券,金石投资为中信证券直投子公司,本次股权转让或为避嫌。从另一角度看,*ST盛润A的重大重组方案尚需闯过多关,能否成行仍有不确定性,金石投资因此见好就收。此前,*ST盛润A重组设定的4.3元/股的增发价被投资者质疑价格过低。

      据公告,*ST盛润A将于3月12日召开临时股东大会审议重组事项。