重要提示

１、贵阳朗玛信息技术股份有限公司（以下简称“朗玛信息”或“发行人”）首次公开发行不超过１，３４０万股人民币普通股（Ａ股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可［２０１１］２１５６号文核准。

２、本次发行采用网下向询价对象询价配售（以下简称“网下配售”）与网上向社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式。根据初步询价结果，发行人和保荐人（主承销商）宏源证券股份有限公司［以下简称“宏源证券”或“保荐人（主承销商）”］协商确定本次发行价格为２２．４４元／股，发行数量为１，３４０万股。其中，网下发行数量为２６８万股，占本次发行总量的２０．００％；网上定价发行数量为１，０７２万股，占本次发行总量的８０．００％。

３、本次发行的网下配售工作已于２０１２年２月８日结束。经深圳市鹏城会计师事务所有限公司验证，本次参与网下有效申购的配售对象已按时足额缴付申购资金。本次发行的配售过程已经北京市汉鼎联合律师事务所见证，并出具了专项法律意见书。

４、根据２０１２年２月７日公布的《贵阳朗玛信息技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行公告》，本公告一经刊出亦视同向网下申购获得配售的所有配售对象送达获配通知。

一、初步询价情况

本次发行的第一次初步询价于２０１２年１月９－１１日进行，因提交有效报价的询价对象仅１８家，不足２０家，经发行人与保荐人（主承销商）宏源证券股份有限公司协商，决定中止发行；经向中国证监会办理备案手续后，第二次初步询价于２月１－３日进行，参与报价的询价对象共４２家，发行人和保荐人（主承销商）依据询价对象的报价情况协商确定了发行价格。

（一）第二次初步询价报价情况

在２０１２年２月１－３日进行的第二次初步询价规定期间，主承销商通过深交所网下发行电子平台共收到由４２家询价对象统一申报的６９家配售对象的初步询价申报信息，具体报价情况如下：

询价对象名称	配售对象名称	申报价格（元）	拟申购数量（万股）
一、证券公司
渤海证券股份有限公司	渤海证券股份有限公司自营账户	１７．２０	２６８
东方证券股份有限公司	东方证券股份有限公司自营账户	２０．００	６７
东吴证券股份有限公司	东吴证券股份有限公司自营账户	１５．００	２６８
光大证券股份有限公司	光大阳光集结号收益型一期集合资产管理计划	２２．４４	２６８
广发证券股份有限公司	广发证券股份有限公司自营账户	１６．５０	６７
	广发集合资产管理计划（３号）	１６．００	６７
	广发增强型基金优选集合资产管理计划	１６．００	６７
	广发金管家理财策略１号集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１４年２月１６日）	１６．００	６７
	广发金管家理财策略２号集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１４年２月１６日）	１６．００	６７
广州证券有限责任公司	广州证券有限责任公司自营账户	２２．５０	６７
		２２．００	６７
		１８．００	１３４
国泰君安证券股份有限公司	国泰君安证券股份有限公司自营账户	２０．１０	２６８
	国泰君安君得鑫股票集合资产管理计划	１９．８０	６７
红塔证券股份有限公司	红塔证券股份有限公司自营账户	２２．６０	２６８
浙商证券有限责任公司	浙商汇金１号集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１７年４月３０日）	１５．００	１３４
申银万国证券股份有限公司	申银万国３号基金宝集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１８年１１月１９日）	１６．００	６７
兴业证券股份有限公司	兴业证券金麒麟１号集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１５年３月２７日）	２０．００	６７
中信证券股份有限公司	中信证券股份有限公司自营账户	２２．００	２６８
中国建银投资证券有限责任公司	中投汇盈核心优选集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１３年８月３１日）	１８．００	６７
民生证券有限责任公司	民生证券有限责任公司自营账户	１７．８８	６７
中山证券有限责任公司	中山证券有限责任公司自营账户	１８．００	６７
中国民族证券有限责任公司	中国民族证券有限责任公司自营投资账户	１６．００	６７
江海证券有限公司	江海证券自营投资账户	２２．００	６７
东兴证券股份有限公司	东兴证券股份有限公司自营投资账户	２０．００	６７
上海东方证券资产管理有限公司	东方红５号灵活配置集合资产管理计划	１９．００	６７
二、财务公司
东航集团财务有限责任公司	东航集团财务有限责任公司自营账户	２１．００	６７
		２０．５０	１３４
		１８．００	６７
三峡财务有限责任公司	三峡财务有限责任公司自营账户	１４．００	６７
三、证券投资基金公司

宝盈基金管理有限公司	宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金	２２．５０	２６８
	宝盈策略增长股票型证券投资基金	２１．８０	６７
	宝盈资源优选股票型证券投资基金	２３．００	１３４
	鸿阳证券投资基金	２３．００	１３４
		２２．５０	１３４
	宝盈鸿利收益证券投资基金	２２．５０	１３４
	宝盈增强收益债券型证券投资基金	２２．８０	２６８

富国基金管理有限公司	富国天丰强化收益债券型证券投资基金	１２．００	６７
嘉实基金管理有限公司	全国社保基金五零四组合	２０．００	２６８
	全国社保基金四零六组合	２０．００	２６８
	嘉实回报灵活配置混合型证券投资基金	１８．００	２０１
银河基金管理有限公司	银河稳健证券投资基金	１５．００	６７
南方基金管理有限公司	南方稳健成长贰号证券投资基金	１９．００	６７
	南方绩优成长股票型证券投资基金	１８．００	２０１
	南方多利增强债券型证券投资基金	２１．００	２０１
	南方稳健成长基金	１９．００	６７
	南方宝元债券型基金	１０．００	６７
融通基金管理有限公司	融通领先成长股票型证券投资基金	２２．００	６７
	融通内需驱动股票型证券投资基金	２２．００	６７
兴业全球基金管理有限公司	兴全全球视野股票型证券投资基金	１５．００	２６８
银华基金管理有限公司	银华核心价值优选股票型证券投资基金	１６．００	１３４
	银华优质增长股票型证券投资基金	１６．００	６７
	银华内需精选股票型证券投资基金（ＬＯＦ）	１６．００	６７
	银华优势企业证券投资基金	２１．００	６７
国投瑞银基金管理有限公司	国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金	２２．００	２０１
	国投瑞银景气行业基金	２２．００	２６８
	国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金	２２．００	２０１
信诚基金管理有限公司	信诚四季红混合型证券投资基金	２３．２０	１３４
	信诚盛世蓝筹股票型证券投资基金	２３．２０	１３４
华商基金管理有限公司	华商领先企业混合型证券投资基金	２２．００	６７
	华商盛世成长股票型证券投资基金	２２．００	６７
	华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金	２２．００	６７
	华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金	２２．００	６７
中邮创业基金管理有限公司	中邮核心成长股票型证券投资基金	２４．００	２６８
	中邮核心主题股票型证券投资基金	２０．２０	６７
长信基金管理有限责任公司	长信银利精选开放式证券投资基金	１７．００	６７
四、信托公司
华宸信托有限责任公司	华宸信托有限责任公司自营账户	２０．５０	１３４
		１９．５０	１３４
国投信托有限公司	国投信托有限公司自营账户	１７．５０	６７
江西国际信托股份有限公司	江西国际信托股份有限公司自营账户	１６．００	６７
五、推荐类询价对象
江苏瑞华投资控股集团有限公司	江苏瑞华投资控股集团有限公司自有资金投资账户	２１．１１	２６８
上海凯石投资管理有限公司	上海凯石投资管理有限公司自有资金投资账户	２２．００	６７
常州投资集团有限公司	常州投资集团有限公司自有资金投资账户	１６．００	６７
深圳市尚诚资产管理有限责任公司	深国投尚诚证券投资集合资产信托计划	１５．００	６７
中航鑫港担保有限公司	中航鑫港担保有限公司自有资金投资账户	１６．００	６７

（二）第一次报价情况及相关投资者两次报价对比

在２０１２年１月９－１１日进行的第一次询价期间，共有１８家询价对象参与报价，该１８家询价对象两次报价情况如下：

序号	询价对象名称	配售对象名称	第一次报价		第二次报价		报价变动比例
			价格（元）	数量 （万股）	价格（元）	数量 （万股）
１	东航集团财务有限责任公司	东航集团财务有限责任公司自营账户	１６．００	１３４	２１．００	６７	３１．２５％
			１５．００	１３４	２０．５０	１３４	３６．６７％
					１８．００	６７	２０．００％
２	广州证券有限责任公司	广州证券有限责任公司自营账户	１８．００	６７	２２．５０	６７	２５．００％
					２２．００	６７	２２．２２％
					１８．００	１３４	０．００％
３	宝盈基金管理有限公司	宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金	２０．００	２６８	２２．５０	２６８	１２．５０％
４	江海证券有限公司	江海证券自营投资账户	２０．００	２６８	２２．００	６７	１０．００％
５	嘉实基金管理有限公司	全国社保基金五零四组合	２０．００	２６８	２０．００	２６８	０．００％
		全国社保基金四零六组合	２０．００	２６８	２０．００	２６８	０．００％
６	民生证券有限责任公司	民生证券有限责任公司自营账户	１７．８８	６７	１７．８８	６７	０．００％

７	富国基金管理有限公司	富国天丰强化收益债券型证券投资基金	１２．００	６７	１２．００	６７	０．００％
		富国天博创新主题股票型证券投资基金	１５．００	６７	－	－	－
８	中信证券股份有限公司	中信证券股份有限公司自营账户	２２．５０	２６８	２２．００	２６８	－２．２２％
９	江苏瑞华投资控股集团有限公司	江苏瑞华投资控股集团有限公司自有资金投资账户	２３．１１	２６８	２１．１１	２６８	－８．６５％
１０	华宸信托有限责任公司	华宸信托有限责任公司自营账户	２５．１８	６７	２０．５０	１３４	－１８．５９％
					１９．５０	１３４	－２２．５６％
１１	东兴证券股份有限公司	东兴证券股份有限公司自营投资账户	２５．００	１３４	２０．００	６７	－２０．００％
１２	渤海证券股份有限公司	渤海证券股份有限公司自营账户	２５．００	２６８	１７．２０	２６８	－３１．２０％
		滨海一号民生价值集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１６年２月１４日）	１５．００	２６８	－	－	－
１３	南方基金管理有限公司	南方绩优成长股票型证券投资基金	２７．００	２０１	１８．００	２０１	－３３．３３％
		南方多利增强债券型证券投资基金	２１．００	２０１	２１．００	２０１	０．００％
１４	国联安基金管理有限公司	德盛增利债券证券投资基金	１６．００	６７	－	－	－
			１９．００	１３４	－	－	－
１５	景顺长城基金管理有限公司	景顺长城资源垄断股票型证券投资基金（ＬＯＦ）	２５．００	１３４	－	－	－
１６	万家基金管理有限公司	万家添利分级债券型证券投资基金	１４．００	２６８	－	－	－
１７	兴业国际信托有限公司	兴业国际信托有限公司自营账户	３０．５０	２６８	－	－	－
１８	上海证大投资管理有限公司	兴业国际信托有限公司－福建中行新股申购资金信托项目３期	２７．６０	１３４	－	－	－
			２４．３６	１３４	－	－	－

对参与第一次报价的１８家机构两次报价进行对比，其总体变动情况如下：

１、第二次报价高于第一次报价的有４家，分别是东航财务、广州证券（其中１个配售对象与第一次报价持平）、宝盈基金和江海证券；

２、第二次报价与第一次报价持平的有３家，分别是：嘉实基金、民生证券和富国基金（其中１个配售对象没有报价）；

３、第二次报价低于第一次报价的有６家，分别是：中信证券、江苏瑞华、华宸信托、东兴证券、渤海证券（其中１个配售对象没有报价）和南方基金（其中１个配售对象与第一次报价持平）；

４、没有参与第二次报价的有５家，分别是：国联安基金、景顺长城基金、万家基金、兴业国际信托和上海证大投资。

（三）主承销商估值结论及可比公司估值水平

在朗玛信息第二次询价前，宏源证券调整了向询价对象提供的《投资价值研究报告》估值区间。根据宏源证券先后出具的两份投价报告，在朗玛信息第二次询价时的估值区间为２２．４４－２７．８１元／股，与第一次询价时的估值区间３４．５８－４０．９７元／股相比，上、下限分别调低了３２．１２％和３５．１１％。调整原因如下：

１、绝对估值调整

宏源证券采用ＦＣＦＦ模型（公司自由现金流模型）对朗玛信息进行估值，出于谨慎性原则，过渡期年数由５年调整为３年，其他主要参数未发生变动：

估值假设	第一次数值	第二次数值
过渡期年数	５	３
永续期增长率	２．００％	２．００％
无风险利率Ｒｆ	３．９８％	３．９８％
市场组合报酬率Ｒｍ	１０．００％	１０．００％
有效税率Ｔｘ	１５．００％	１５．００％
β系数	０．９８	０．９８
债务资本成本Ｋｄ	５．９９％	５．９９％
债务资本比重Ｗｄ	１０．００％	１０．００％
股权资本成本Ｋｅ	９．８８％	９．８８％
ＷＡＣＣ	９．４０％	９．４０％

对于过渡期内的增长率，在第一次询价时，主承销商分别假设其为３２％、２６％、２０％、１４％和８％，在第二次询价时，主承销商分别假设其为３２％、２２％、１２％。同时，在进行敏感性分析时，调整了永续增长率的波动幅度，从第一次的１．８２％－２．２０％调整到第二次的１．６５％－２．４２％。

经过以上调整，致使朗玛信息的绝对估值有所降低，对应的合理价格由３４．４３元／股调整为２２．８９元／股，下调幅度为３３．５１％，结合敏感性分析，绝对估值区间从２９．２２－４０．９７元／股调整为１９．３３－２７．８１元／股。

２、相对估值调整

（１）第一次的估值区间是以可比公司２０１１年１２月２２日的收盘价为基准，此时可比公司的２０１０年静态ＰＥ平均值为４６．９０倍；而第二次的估值区间是以可比公司２０１２年１月８日的收盘价为基准，由于在此期间Ａ股二级市场出现了较大幅度的下跌，可比公司的２０１０年静态ＰＥ平均值已降低为４１．２５倍，相应估值区间有所下移；

（２）同时，主承销商选择了不同年份的市盈率做比较，在第一份投价报告中，主承销商使用了可比公司的２０１１年动态市盈率；而第二份投价报告，主承销商选用了可比公司２０１０年的静态市盈率。主承销商对可比公司市盈率基准年份进行调整，主要出于以下原因：可比公司２０１１年动态市盈率是根据市场平均预期取得，存在一定的不确定性，而２０１０年的静态市盈率更能反映真实的估值水平，便于投资者做出更合理的判断。

证券代码	证券简称	第二份投价报告			第一份投价报告
		２０１２年１月８日收盘价	２０１０ ＥＰＳ	２０１０ ＰＥ	２０１１年１２月２２日收盘价	２０１１ＥＰＳ	２０１１ＰＥ
００２２６１．ＳＺ	拓维信息	１７．１９	０．５１	３３．８５	１９．６０	０．４４	４４．６５
００２４６７．ＳＺ	二六三	２１．２５	０．５８	３６．８２	２２．０３	０．６８	３２．３２
３００１０４．ＳＺ	乐视网	２８．１８	０．３２	８８．４４	３２．３８	０．５７	５６．４０
３００１１３．ＳＺ	顺网科技	２１．４０	０．３４	６２．２０	１２．１５	０．４７	５４．２５
平均值			－	５５．３３	－	－	４６．９０

朗玛信息的相对估值也因此由２０１１年３２．３２－４６．９０倍动态ＰＥ调整为２０１０年３３．００－５５．００倍静态ＰＥ，相对估值区间从３４．５８－５０．１９元／股调整到２２．４４－３７．４０元／股。

３、充分考虑了市场情绪。通过与投资者充分而有效的沟通，此次调整估值区间充分考虑了市场对朗玛信息的价值判断，从而使其价格更趋合理。

（四）定价结果及申购情况

本次发行价格为２２．４４元／股，此价格对应的市盈率为：

１、２５．５０倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的２０１０年净利润除以本次发行前的总股数计算）；

２、３４．００倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的２０１０年净利润除以本次发行后的总股数计算）；

３、初步询价报价不低于本次发行价格的所有有效报价对应的累计拟申购数量之和为２，２１１万股，为本次网下发行股数的８．２５倍。

二、网下申购情况

宏源证券作为本次发行的保荐人（主承销商），根据《证券发行与承销管理办法》（２０１０年１０月１１日修订）的要求，按照在中国证券业协会登记备案的询价对象名单，对参与网下申购的配售对象的资格进行了逐一核查和确认。根据深圳证券交易所网下发行电子平台提供的数据，保荐人（主承销商）做出最终统计如下：

经核查确认，在初步询价中提交有效报价的１１个配售对象均按照《发行公告》的要求及时足额缴纳了申购款，有效申购资金为４９，６１４．８４万元，有效申购数量为２，２１１万股。

本次发行中通过网下向配售对象定价配售的股票为２６８万股，有效申购为２，２１１万股，认购倍数为８．２５倍，有效申购获得配售的网下中签率为１２．１２１２１２１２１２％。

三、网下配号及摇号中签结果

本次网下发行配号总量为３３个，配号起始号码为０１，截止号码为３３。发行人和主承销商于２０１２年２月９日上午在深圳市红荔路上步工业区１０栋２楼主持了朗玛信息首次公开发行股票并在创业板上市网下中签摇号仪式。摇号仪式按照公开、公平、公正的原则在广东省深圳市罗湖公证处代表的监督下进行并公证。本次网下摇号配售共有４个中签号码，每个中签号码获配６７万股。中签号码如下：

０４ １３ ２１ ２９

四、网下配售结果

根据网下摇号中签结果，最终获配情况如下：

序号	配售对象名称	有效申购股数（万股）	获配股数（万股）
１	光大阳光集结号收益型一期集合资产管理计划	２６８	６７
２	宝盈资源优选股票型证券投资基金	１３４	６７
３	宝盈鸿利收益证券投资基金	１３４	６７
４	中邮核心成长股票型证券投资基金	２６８	６７

注：配售对象可通过网下发行电子平台查询应退申购款金额，如有疑问请及时与保荐机构（主承销商）联系。

五、冻结资金利息的处理

配售对象申购款（含获得配售部分）冻结期间产生的利息由中国结算深圳分公司按《关于缴纳证券投资者保护基金有关问题的通知》（证监发行字［２００６］７８号）的规定处理。

六、持股锁定期限

配售对象的获配股票应自本次发行中网上发行的股票在深圳证券交易所上市交易之日起锁定３个月后方可上市流通，上市流通前由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司冻结。

七、主承销商联系方式

上述配售对象对本公告所公布的网下配售结果如有疑问，请与本次发行的保荐人（主承销商）宏源证券股份有限公司联系。具体联系方式如下：

联 系 人：资本市场部

联系电话：（０１０）８８０８５８８５、８８０８５８８１

传 真：（０１０）８８０８５２５４、８８０８５２５５

发行人：贵阳朗玛信息技术股份有限公司

保荐人（主承销商）：宏源证券股份有限公司

二O一二年二月十日