⊙南京银行金融市场部 张宁

  ○编辑 杨晓坤

  周一资金面维持宽松，各期限利率窄幅波动。本月15号为中小金融机构保证金存款补缴日，也是央行调整缴存范围后的最后一次补缴。此外，中国交通建设股份有限公司IPO拟募集不超过50亿元人民币的资金，2月14日-15日为网下申购缴款日,2月15日为网上申购日。受上述因素影响，机构对7天以上资金需求增多，但融出机构心怀谨慎。利率方面，中短期资金利率横盘整理，长期品种利率维持稳定。

  周一质押式回购成交6062.6亿元，比前一交易日增加27.37%。短期方面，各期限品种资金利率均维持稳定，波幅不大，成交量有所增加。具体地，隔夜资金早盘平开在2.69%，盘中在2.6%~2.9%之间波动，最终加权收在2.7%，与前一交易日持平，成交量大幅增加1063亿至4698亿元。7天资金由于跨越了准备金补缴日和中交建的申购缴款日，受到市场追捧，但是市场供需仍能维持平衡，利率变化不大。昨天7天品种加权利率小幅上行2BP至3.66%，成交量突破千亿至1005亿元，比前一交易日增加330亿。相对于7天品种的火爆，14天品种成交情况变化不大，加权利率持平在3.85%，成交量维持在220亿元左右。21天品种成交依然清淡，加权利率下浮下行1BP收在4.32%，成交量在10亿左右。长期方面，1个月和2个月品种利率小幅走低，成交量相对前一交易日有所减少，但仍然维持在高位，合计成交120亿。具体的，1个月品种加权利率下行11BP收在4.41%，成交量减少41亿至61亿元；2个月品种加权利率下行5BP收在4.48%，成交量减少16亿至59亿。此外，6个月品种在5.13%的位置成交了7个亿。

  上周公开市场净回笼440亿元人民币，本周公开市场到期仅70亿元。

  SHIBOR报价方面，短期资金利率维持稳定，中长期品种利率略有下行。具体地，隔夜、7天和14天三项短期资金标杆利率都维持稳定，分别报在2.6883%、3.6515%和3.85%。长期方面，1个月下行8.8BP至4.4267%。3个月报5.2982%，6个月报5.3496%，9个月报5.2361%，1年报5.2317%。