证券代码：601777 证券简称：力帆股份 公告编号：临2012-003

  力帆实业（集团）股份有限公司

  第二届董事会第十二次会议决议公告

  本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。

  力帆实业（集团）股份有限公司（以下称“力帆股份”或“公司”）于2012年2月13日以通讯方式召开第二届董事会第十二次会议。会议通知及议案等文件已于2012年2月9日以传真或电子邮件方式送达各位董事，本次会议应参会董事12名，实际参会董事12名，会议的召集和召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。

  会议以通讯表决的方式审议通过了以下议案，并形成决议如下：

  一、审议通过了《关于力帆实业（集团）股份有限公司2012年度远期结汇、售汇额度的议案》

  同意公司2012年度预计发生远期结汇、售汇交易总额不超过5亿美元，并授权董事长在上述额度内签署远期结汇、售汇协议，详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）公告。

  表决结果：12票赞成，0票弃权，0票反对。

  二、审议通过了《关于力帆实业（集团）股份有限公司子公司重庆力帆乘用车有限公司投资“两江新区力帆乘用车项目”的议案》

  同意重庆力帆乘用车有限公司投资“两江新区力帆乘用车项目”，项目总投资为388,465.98万元，其中固定资产投资229,602.24万元，流动资金158,863.74万元，主要建设内容为冲压车间、焊装车间、涂装车间、总装车间及相关生产设备，达到年产15万辆乘用车的生产能力，详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）公告。

  本议案尚需提交股东大会审议。

  表决结果：12票赞成，0票弃权，0票反对。

  特此公告。

  力帆实业（集团）股份有限公司

  董事会

  二〇一二年二月十三日

  证券代码：601777 证券简称：力帆股份 公告编号：临2012-004

  关于力帆实业（集团）股份有限公司

  2012年度远期结汇、售汇额度的公告

  本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。

  力帆实业（集团）股份有限公司（“公司”）第二届董事会第十二次会议审议通过了《关于力帆实业（集团）股份有限公司2012年度远期结汇、售汇额度的议案》，相关情况公告如下：

  一、开展远期结汇、售汇业务的目的

  本公司出口业务占销售收入的比重约50%，主要采用美元等外币进行结算，为降低汇率波动对公司利润的影响，公司拟开展远期结汇、售汇业务锁定未来时点的交易成本或收益，实现以规避风险为目的的资产保值。

  二、远期结汇、售汇业务概述

  远期结汇、售汇是经中国人民银行批准的外汇避险金融产品。其交易原理为与银行签订远期结汇、售汇协议，约定未来结汇、售汇的外汇币种、金额、期限及汇率，到期时按照该协议订明的币种、金额、汇率办理的结汇、售汇业务，锁定当期结汇、售汇成本。合约银行凭公司与银行所签的《远期结汇、售汇总协议书》及公司提交的《远期结汇、售汇委托书》，在确认公司委托有效后，办理相关业务并向公司出具《远期结汇、售汇交易证实书》。

  三、2012年拟进行远期结汇、售汇业务的额度及时间

  1、 额度：经公司董事会批准，公司2012年度累计发生远期结汇、售汇交易总额不超过2011年度出口金额的80%，约为 5亿美元，并授权董事长在上述额度内签署远期结汇、售汇协议。

  2、 时间：2012年1月至2012年12月。

  四、远期结汇、售汇业务的风险分析

  1、市场风险

  公司将根据产品成本（其构成基本为人民币）和市场风险决定是否签订远期结汇、售汇合约。虽然存在人民币贬值所产生的机会损失，但在当前人民币升值压力较大的情况下，单边远期结汇、售汇业务将有效抵御市场波动风险。

  2、流动性风险

  远期结汇、售汇交易的期限均根据公司未来的收款预算进行操作，基本在一年以内，对公司流动性没有影响。

  3、 履约风险

  主要是指公司无法及时获得充足外汇收入，不能按期与银行履约结汇、售汇的风险。公司的主要客户都与公司建立了长期稳定的合作关系，且公司进行远期结汇、售汇的比例控制在公司上年外汇营业收入的80%之内，能够履约。

  五、风险管理策略

  1、以出口交易为基础。严禁超过公司正常收汇规模的远期外汇交易。

  2、严格内部审批流程。公司所有远期外汇交易操作由财务部根据情况提出申请，由公司总裁、财务总监、董事长最终审批后方可操作。

  3、限定交易方式与期限。公司不允许进行海外 NDF 市场操作，不允许进行远期购汇交易操作，最长远期结汇、售汇锁定期限不超过一年（正常情况下不超过 6个月）。

  4、建立远期外汇交易台帐，建立内部监督制度。财务部专人负责对远期外汇交易、实际结汇、售汇情况进行统计，登记专门的台帐。公司审计部负责对交易流程、内容是否符合董事会授权情况进行不定期的监督检查，并将结果向董事会审计委员会汇报。

  5、积极催收应收账款，避免应收账款逾期。为防止远期结汇、售汇延期交割，公司重视应收账款的管理，并为出口货款购买信用保险，降低客户拖欠货款的违约风险。

  特此公告！

  力帆实业（集团）股份有限公司

  董事会

  二〇一二年二月十三日

  证券代码：601777 证券简称：力帆股份 公告编号：临2012-005

  力帆实业（集团）股份有限公司子公司

  重庆力帆乘用车有限公司投资

  “两江新区力帆乘用车项目”的公告

  本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。

  一、对外投资概述

  公司全资子公司重庆力帆乘用车有限公司为主体，在重庆两江新区工业开发区筹备并实施“两江新区力帆乘用车项目”，该项目经过充分的市场调研和科学论证，并由重庆市轻工业设计院编制了项目可行性研究报告，根据可行性研究报告，计划总投资388,465.98万元，其中固定资产投资229,602.24万元，流动资金158,863.74万元。

  前述对外投资不构成关联交易。公司第二届董事会第十二次会议于2012年2月13日召开，经董事会12名董事通讯表决，以12票赞成，0票反对，0票弃权，审议通过了《关于力帆实业（集团）股份有限公司子公司重庆力帆乘用车有限公司投资“两江新区力帆乘用车项目”的议案》，根据公司章程的有关规定前述议案尚需要提交股东大会审议批准。

  二、投资标的基本情况

  1、建设投资项目

  重庆力帆乘用车有限公司投资“两江新区力帆乘用车项目”

  2、建设地点

  重庆两江新区工业开发区龙兴工业园内。

  3、建设规模与目标

  新建乘用车整车制造工厂净用地约880亩，主要建设内容为冲压车间、焊装车间、涂装车间、总装车间及相关生产设备，达到年产15万辆乘用车的生产能力。

  4、项目投资概算

  项目总投资388,465.98万元，其中固定资产投资229,602.24万元，流动资金158,863.74万元。

  5、项目经济分析

  项目建设期为18个月，内部收益率为24.56%（税前），投资回收期为5.98年（税前）。

  三、对外投资对公司的影响分析

  重庆力帆乘用车有限公司两江新区力帆乘用车项目建成后，公司的乘用车产品品类中将增加新的车型，有助于开发新的客户群，拓展公司产品型谱，完善质量保证能力，提高市场覆盖率，提升企业的产业水平。

  四、备查文件

  公司第二届董事会第十二次会议决议。

  特此公告。

  力帆实业（集团）股份有限公司

  董事会

  二〇一二年二月十三日