⊙记者 唐真龙 ○编辑 梁伟 邹靓

  国泰君安上市之路受“参一控一”监管规定困扰多年，近日终于有了突破。记者从相关渠道获悉，上海国际集团与中投、汇金公司已就国泰君安与申银万国“股权互换+期权回兑”达成框架协议，目前国泰君安与申银万国股权变更的相关文件已完成准备工作，上报证券监管部门审批。同时，国泰君安的上市工作和财务并表工作也在积极跟进。

  2009年，证监会根据相关文件规定，要求券商按照“参一控一”监管要求清理股权。“参一控一”，是指一家机构或者同一实际控制人控制的多家机构参股证券公司的数量不能超过两家，其中控股证券公司的数量不能超过一家。对于未上市券商，股东是否满足“参一控一”监管要求实际上成为券商上市的前提条件之一。

  由于达不到“参一控一”的监管要求，上海本地两家大型券商国泰君安和申银万国一直无缘登陆资本市场。资料显示，此前国泰君安总股本47亿股，上海国资公司和汇金公司分别以11.19亿持股和10亿持股列第一、第二大股东，持股比例分别为23.81%和21.28%。申银万国总股本67.16亿股，汇金公司持有25亿股，上海国际集团及其子公司上海国资公司、上海国际信托、上海国际集团资管公司分别持有5.68亿股、3.81亿股、1.84亿股和0.86亿股。

  上海国际集团相关人士表示，为达到“参一控一”的监管要求，上海国际集团与中投、汇金公司经过多轮谈判，形成了国泰君安与申银万国“股权互换+期权回兑”的思路，并达成了框架协议，相关方案已报国务院批准。去年9月，上海国际集团与中央汇金公司正式签署关于申银万国和国泰君安股份置换和转让的多项协议。“目前，申银万国和国泰君安已完成股权变更的相关文件准备，并已上报证券监管部门审批。同时国泰君安的上市工作和财务并表工作也在积极跟进。”上海国际集团相关人士表示。

  除了国泰君安的上市工作在稳步推进外，上海国际集团旗下多家企业的股权整改工作也在紧锣密鼓地进行。上海国际集团相关人士透露，目前中银国际证券股权整改工作也已完成，上海证券股权转让已形成方案，相关工作正在上海市政府统一部署下积极有序推进。

  在上海国际集团的主导下，爱建信托风险化解及企业重组工作取得重大进展。上海国际集团相关人士透露，目前已经完成爱建信托“哈尔滨信托计划”重组工作，解决了多年没有解决的历史遗留问题，同时也为爱建股份非公开发行股票获批创造了条件。据悉，爱建股份定向增发方案已获得证监会发行审核委员会有条件通过。此外，上海国际集团正积极推动爱建股份落实重点发展信托主业的战略规划，帮助爱建股份走出经营困境，尽快走上稳定、健康发展的良性轨道。

  据了解，目前上海16家市属金融企业中已有浦发银行、太保集团、海通证券、爱建股份4家实现上市。上海金融办相关人士表示，海通证券于2009年底成功收购香港大福证券，成为内地企业收购香港上市券商的首例，目前海通证券已获证监会与香港有关方面批准，将择机发行H股并在香港上市；此外，上海银行A股发行事宜已获银监会批准，目前正在证监会审批过程中，上海农商行、东方证券也在积极筹备上市相关工作。“境内外上市重组将使相关企业的补充机制、法人治理结构与核心竞争力得到进一步的健全与提升。”上海市金融办相关人士表示。