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四川金顶（集团）股份有限公司
2011年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司年度财务报告已经中汇会计师事务所有限公司审计并被出具了带强调事项段的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已作详细说明，请投资者注意阅读。
1.4 公司负责人杨学品、主管会计工作负责人姚金芳及会计机构负责人（会计主管人员）帅宏英声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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3.2 主要财务指标
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3.3 非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位：股
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4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
报告期内，公司主营业务仍然亏损，但公司处置了部分不良资产、公司部分债权人豁免了公司部分债务以及解除了部分对外担保责任，上述非经常性收益的增加使公司2011 年度实现归属于母公司所有者的净利润为 34,837,020.18元。
2011年，金顶公司继续面临严峻的危机局面，母公司及子公司生产经营业务停顿，唯一正常生产经营的子公司--四川金顶（集团）特种水泥有限公司（以下简称"特种公司"）则受制于市场产能过剩、流动资金严重短缺及自身设备状况，尽管大股东进行了种种努力，帮助生产，生产经营状况仍持续恶化。
1、董事会2011年工作情况
公司董事会在极端困难的情况下，在大股东海亮金属及海亮集团的大力支持下，按照上年年初制定的2011年度工作计划，带领公司全体员工以力保上市公司地位和维持公司持续生产经营能力为首要任务，以推进实现破产重整为重要目标，上下一心，克服重重困难，主要完成了以下工作：
（1）顺利启动重整工作；
重整工作的启动，直接关系到公司的生死，经过艰苦努力多方协调，公司重整工作于2011年9月23日经最高人民法院和中国证监会核准被乐山市中级法院裁定进入重整程序。在重整程序启动后公司经营层积极配合管理人大力推进破产重整各项工作，年内完成了公司资产清理、债权申报等各项工作，并顺利召开了债权人第一次会议，取得了阶段性结果。
（2）力保上市公司地位；
公司2009、2010连续两年亏损，在2011年度公司主营业务几乎全面停滞的情况下，为力保上市公司的地位，在大股东的指导和帮助下，公司管理层积极寻求各级政府、海亮金属及上级监管部门帮助，通过处置不良资产、协调债权人豁免公司部分债务、争取政府财政补贴资金支持等有效措施，2011年度公司实现扭亏为盈，化解了被暂停上市的风险。
（3）完成员工分流安置工作；
金顶公司国有员工身份一直是阻碍公司发展和管理的一大难题，为彻底消除公司改革的障碍，为未来发展打下良好的基础，公司管理层根据年初制定的工作计划，启动了公司员工身份转换及分流安置工作，在时间紧、难度大的情况下积极沟通，多方努力，于年内全部完成了该项工作。
（4）其他工作。
完善组织构架，建立高效的运行机制，严格控制费用，完成了母公司减亏工作；同时，为解决员工就业和实现可持续经营，公司拟利用现有优质石灰石资源、闲置土地和专用铁路，建设活性氧化钙、物流园区项目，实施石灰石矿山资源增划工作，目前各项目前期工作也正在按计划推进中。
2、公司面临的困难和风险
2012年是公司重整求生的关键一年，同时也是金顶公司求生存、打基础的第一年，从公司所处行业和区域来看，四川省水泥行业由于近几年的产能集中释放、各种原材料价格上涨、物流成本的上升以及国家宏观政策调控造成的水泥需求下降，严重挤压了企业的利润空间，2011年全省水泥行业全行业亏损已成定局，预计未来几年四川水泥市场外部环境也不会有根本性的好转，如不能采取有效措施扭转特种公司的被动生产局面，将对公司未来可持续经营产生重大影响。
（1）特种公司前景不容乐观
特种公司是公司目前唯一仍在勉强维持水泥生产经营活动的控股子公司。由于四川省水泥行业的产能过剩情况已经十分严重。据四川省统计局统计2011年1－11月份的水泥产量为13668.44万吨，比2010年同期增长25.65%。根据初步市场调查，截止2011年12月末四川全省熟料产能约1.1-1.2亿吨，水泥实际产能约为1.9亿吨，水泥市场实际需求量为1.2-1.3亿吨，产能过剩约30%，产能过剩带来的问题是无序竞争、价格下跌，直接影响行业经济效益。 同时，由于房地产行业的宏观调控，严重制约了房地产开发，水泥需求量预计2012年不会有太大的提高。特种公司除受上述因素影响外，由于设备缺陷、生产规模、缺少融资功能，直接导致特种公司生产经营持续恶化，2011年全年仅生产熟料76.47万吨，生产水泥66.98万吨，销售水泥78.89万吨（含熟料12.85万吨），全年亏损1.07亿元。以上因素在2012年如仍不能消除，特种公司亏损将会继续增加。
（2）可持续经营项目尚未实施
公司可持续经营项目直接关系到公司未来发展，但由于公司已进入重整程序，一切工作都必须在管理人监督下展开，涉及资产处置（拆除部分无效资产）、项目建设、资金筹措等直接关系债权人利益的事项，都需要事先获得管理人的批准。公司可持续经营项目虽然得到了大股东的大力支持，前期的基础工作已经完成，但因种种原因，项目至今未能动工建设。因此，要确保2012年新建项目产生利润，还需要得到各方积极配合，从目前进展情况来看，能否按计划完成项目建设尚具有重大不确定性。
（3)公司重整计划能否在本年度获得法院裁定批准并执行完毕存在不确定性
公司于2011年9月23日经乐山中院裁定重整，根据破产法的相关规定，金顶公司管理人应自乐山中院裁定公司重整之日起6个月内（即2012年3月23日前）向法院和债权人会议提交重整计划草案，特殊情况下经乐山中院批准可以延长3个月（即2012年6月23日前），法院收到重整计划草案后应在30日内召开债权人会议对重整计划草案进行表决。债权人会议、出资人会议能否一次表决通过，是否需要二次表决，表决之后法院是否裁定批准、以及审查裁定批准与否所需的时间，目前尚无法确定。重整计划获得法院裁定批准后即进入执行阶段，执行所需时间目前也不确定。因此，重整计划能否在本年度获得法院裁定批准并执行完毕存在一定不确定性。
3、公司未来发展计划
公司经营层针对金顶公司的危机局面，明确了2012年年度工作计划：
（1）积极配合管理人做好重整的各项工作；
重整是金顶公司摆脱困境的唯一有效路径，通过重整公司财务状况可以得到根本性改善，持续经营将成为可能。公司董事会将积极配合管理人推进破产重整的各项工作，全力争取顺利实现重整计划，为公司的良性发展奠定基础。
（2）加强董事会自身建设和完善公司治理；
公司董事会将继续加强内控、完善公司的法人治理结构，全力推动内控制度的制订、完善和落实。进一步健全投资者关系管理，继续加强公司的信息披露管理工作，以公司盈利为目的，股东利益最大化为着眼点，提升公司的运行效率，努力构建促进公司可持续性发展、有效防范化解风险的长效机制。
（3）高度关注特种公司。
公司将保证特种公司石灰石、生产用水的供给，同时，公司将高度关注，积极应对，争取在年内采取有效措施减少特种公司对母公司可持续经营能力的影响。
（4）立足"求生存、打基础"，围绕"敬业、责任、服从、成本、管理"主线，充分利用公司现有存量资产，寻求新的利润增长点，实现公司可持续发展。
管理层立足现有资产，提出了对现有矿山进行技术改造并增划资源、利用闲置土地和专用铁路建设现代物流园区、利用现有矿山优质石灰石资源，投资建设60万吨活性氧化钙生产线，实现产品和产业结构调整的工作思路。在管理人批准后，公司将尽快启动项目建设工作，可持续项目的建设，将实现公司从矿山到水泥生产销售、石灰石加工及产品销售、仓储物流的完整产业链条，充分发挥内部上下游产业的协同效应，彻底改变公司亏损局面，实现公司可持续发展。
4、公司2011年经营业绩和财务指标重大变化及其原因分析：
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| 股票简称 | *ST金顶 |
| 股票代码 | 600678 |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 闫蜀 | 杨业 |
| 联系地址 | 四川省峨眉山市乐都镇 | 四川省峨眉山市乐都镇 |
| 电话 | 0833-5578989 | 0833-5578055 |
| 传真 | 0833-5578053 | 0833-5578053 |
| 电子信箱 | dsb@scjd.cn | dsb@scjd.cn |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（%） | 2009年 | ||||
| 调整后 | 调整前 | 调整后 | 调整前 | ||||
| 营业总收入 | 296,235,631.92 | 467,374,189.27 | 467,374,189.27 | -36.62 | 661,004,663.69 | 661,004,663.69 | |
| 营业利润 | -185,277,813.10 | -492,236,288.02 | -493,173,209.88 | 不适用 | -506,782,863.96 | -512,055,488.67 | |
| 利润总额 | -3,366,687.29 | -629,789,676.60 | -616,352,377.11 | 不适用 | -530,052,725.63 | -532,488,832.50 | |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 34,837,020.18 | -600,781,290.42 | -587,343,990.94 | 不适用 | -584,679,521.20 | -587,115,628.07 | |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -206,895,632.43 | -485,628,901.85 | -486,565,823.71 | 不适用 | -561,409,659.53 | -566,682,284.24 | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 3,411,060.37 | -6,853,512.92 | -6,853,512.92 | 不适用 | 47,355,682.86 | 47,355,682.86 | |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2009年末 | ||||
| 调整后 | 调整前 | 调整后 | 调整前 | ||||
| 资产总额 | 930,204,496.49 | 1,381,017,277.00 | 1,382,292,143.35 | -32.64 | 1,742,486,513.99 | 1,744,686,062.21 | |
| 负债总额 | 1,452,347,783.72 | 1,885,560,625.21 | 1,875,834,298.94 | -22.98 | 1,627,276,395.84 | 1,631,912,050.93 | |
| 归属于上市公司股东的所有者权益 | -714,844,208.45 | -749,681,228.63 | -738,680,036.02 | 不适用 | -148,899,938.21 | -151,336,045.08 | |
| 总股本 | 348,990,000.00 | 348,990,000.00 | 348,990,000.00 | 0 | 348,990,000.00 | 348,990,000.00 | |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（%） | 2009年 | |||
| 调整后 | 调整前 | 调整后 | 调整前 | |||
| 基本每股收益（元／股） | 0.0998 | -1.7215 | -1.6830 | 不适用 | -1.6753 | -1.6823 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.0998 | -1.7215 | -1.6830 | 不适用 | -1.6753 | -1.6823 |
| 用最新股本计算的每股收益（元/股） | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | -0.5930 | -1.3915 | -1.3940 | 不适用 | -1.6087 | -1.6238 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 不适用 | |||||
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 不适用 | |||||
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | 0.0098 | -0.0196 | -0.0196 | 不适用 | 0.1357 | 0.1357 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（%） | 2009年末 | |||
| 调整后 | 调整前 | 调整后 | 调整前 | |||
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | -2.05 | -2.15 | -2.12 | 不适用 | -0.43 | -0.43 |
| 资产负债率（%） | 156.13 | 136.53 | 135.70 | 增加19.6个百分点 | 93.39 | 93.54 |
| 非经常性损益项目 | 2011年金额 | 附注（如适用） | 2010年金额 | 2009年金额 |
| 非流动资产处置损益 | 143,871,117.91 | 非流动资产处置损益主要为出售子公司人民水泥公司股权转回该公司超额亏损所致。 | 168,793.01 | -1,371,307.8 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 76,298,000.00 | 计入当期损益的政府补助主要为本期收到财政补助资金7,608万元。 | 2,100,000.00 | 4,500,000.00 |
| 债务重组损益 | 137,314,139.42 | 债务重组损益详见本附注十一(二)之说明。 | ||
| 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 | -84,109,434.03 | 企业重组费用主要为职工安置费用和破产重整中介费等。 | ||
| 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 | -121,981,879.17 | -18,525,027.98 | ||
| 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | 22,401,000 | |||
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -31,641,170.69 | -3,466,081.07 | -5,037,008.05 | |
| 合计 | 241,732,652.61 | -100,778,167.23 | -20,433,343.83 |
| 2011年末股东总数 | 40,927户 | 本年度报告公布日前一个月末股东总数 | 40,927户 | |||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 海亮金属贸易集团有限公司 | 境内非国有法人 | 19.99 | 69,763,101 | |||
| 中国建筑材料集团有限公司 | 国有法人 | 2.17 | 7,571,835 | |||
| 周木兰 | 境内自然人 | 0.61 | 2,114,402 | |||
| 卢碧霞 | 境内自然人 | 0.49 | 1,720,000 | |||
| 张菁菁 | 境内自然人 | 0.44 | 1,550,000 | |||
| 于晓莉 | 境内自然人 | 0.44 | 1,548,200 | |||
| 杨柳升 | 境内自然人 | 0.43 | 1,500,572 | |||
| 苗坤 | 境内自然人 | 0.39 | 1,347,400 | |||
| 周永祥 | 境内自然人 | 0.38 | 1,341,898 | |||
| 孙迎春 | 境内自然人 | 0.29 | 1,013,501 | |||
| 前10名无限售条件股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | ||||
| 海亮金属贸易集团有限公司 | 69,763,101 | |||||
| 中国建筑材料集团有限公司 | 7,571,835 | |||||
| 周木兰 | 2,114,402 | |||||
| 卢碧霞 | 1,720,000 | |||||
| 张菁菁 | 1,550,000 | |||||
| 于晓莉 | 1,548,200 | |||||
| 杨柳升 | 1,500,572 | |||||
| 苗坤 | 1,347,400 | |||||
| 周永祥 | 1,341,898 | |||||
| 孙迎春 | 1,013,501 | |||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 海亮金属贸易集团有限公司系公司第一大股东，公司未知前十名股东、前十名无限售条件股东是否存在关联关系或一致行动人关系 | |||||
| 资产类 | 2011年 | 2010年 | 增减额 | 增减幅度% | 变动原因 |
| 货币资金 | 1,583,647.58 | 7,128,955.67 | -5,545,308.09 | -77.79 | 货币资金减少，主要是控股子公司峨眉山特种水泥有限公司因停产流动资金减少。 |
| 应收票据 | 50,000.00 | 7,400,000.00 | 7,350,000.00 | -99.32 | 应收票据减少，主要是特种公司本期结算减少。 |
| 应收账款 | 6,896,398.16 | 13,991,710.18 | -7,095,312.02 | -50.71 | 主要是母公司通过对应收和预收清理调整串户减少。 |
| 其他应收款 | 1,417,579.27 | 4,640,876.32 | -3,223,297.05 | -69.45 | 主要是出售人民水泥，本期未合并该公司报表减少。 |
| 存货 | 42,5584,60.09 | 84,593,361.03 | -42,034,900.94 | -49.69 | 一方面是出售人民水泥，本期未合并该公司报表减少，另一方面是特种公司产品销售减少 |
| 投资性房地产 | 2,606,638.88 | 0.00 | 2,606,638.88 | 100.00 | 本期将出租的房屋转入投资性房地产核算 |
| 固定资产原值 | 801,507,286.12 | 1,130,832,412.19 | -329,325,126.07 | -29.12 | 主要是出售人民水泥，本期未合并该公司报表减少。 |
| 在建工程 | 2,806,898.96 | 14,968,028.86 | -12,161,129.90 | -81.25 | 主要是特种公司结转固定资产减少 |
| 长期待摊费用 | 0.00 | 20,649,611.91 | -20,649,611.91 | -100.00 | 主要是出售人民水泥，本期未合并该公司报表减少 |
| 递延所得税资产 | 0.00 | 15,513,084.21 | -15,513,084.21 | -100.00 | 今年因特种公司亏损增加，所以将上年预计递延所得税资产转回。 |
| 负债类 | 2011 | 2010 | 增减额 | 增减幅度% | 变动原因 |
| 短期借款 | 373,879,508.62 | 487,054,736.11 | -113,175,227.49 | -23.24 | 由华硕担保公司在浦发借款4000万元，华硕已归还，并将该笔债权转让给了乐山市亚鑫工业投资有限公司。2011年12月23日，乐山市亚鑫工业投资有限公司出具《关于豁免对四川金顶(集团)股份有限公司应收债权的通知》，无条件放弃对本公司的追偿权。 |
| 预收款项 | 7,944,737.81 | 19,342,072.55 | -11,397,334.74 | -58.93 | 主要是母公司通过对应收和预收清理调整串户减少 |
| 应交税费 | 16,732,575.07 | 24,334,496.25 | -7,601,921.18 | -31.24 | 主要是出售人民水泥，本期未合并该公司报表减少 |
| 其他应付款 | 222,920,844.76 | 385,145,435.66 | -162,224,590.90 | -42.12 | 主要是出售人民水泥，本期未合并该公司报表减少24395万元，实际其他应付款为增加，因乐山兴业公司代公司支付职工薪酬增加及本期向大股东海亮金属借款1500万元。 |
| 一年内到期的非流动负债 | 192,664,123.46 | 184,750,516.40 | 7913607.06 | 4.28 | 主要是出售人民水泥，本期未合并该公司报表减少6975万元，特种公司因长期借款期限减少转入7950万元。 |
| 长期借款 | 74,800,000.00 | 154,800,000.00 | -80,000,000.00 | -51.68 | 特种公司因长期借款期限减少转入一年内到期的非流动负债7950万元，归还50万元。 |
| 预计负债 | 96,034,556.7 | 136,933,556.20 | -40,898,999.5 | -29.87 | 公司为非关联方提供担保,本年解除 |
| 递延所得税负债 | 0.00 | 31,286,231.40 | -31,286,231.40 | -100.00 | 主要是当年收购人民水泥时对评估增值部份预计的递延所得税负债，本期出售人民水泥时一并转销 |
| 未分配利润 | -1,083,042,898.29 | -1,117,879,918.47 | 34,837,020.18 | -3.12 | 本期公司未分配利润、归属于母公司股东权益合计比上年减少亏损，主要是上年母公司因全面停产，计提了4.3亿减值准备(不含对子公司投资及往来款计提的减值)及预计担保损失11841万元，今年在减少上述计提的基础上还获得政府补助金7630万元，获得债务转让收益13731万元，具体详见年报附注十一(二)之说明及合并利润表主要项目注释8，另今年转让全资子公司仁寿县人民特种水泥有限公司获得收益14393万元；金帆公司今年亏损90万;特种公司亏损10698万,比上年增加亏损6888万元(其中少数股东损益减少5242万),特种公司亏损的主要原因是今年水泥产、销量大幅度减少，水泥市场竞争激烈,煤电价格上涨,等因素影响。 |
| 归属于母公司股东权益合计 | -714,844,208.45 | -749,681,228.63 | 34,837,020.18 | -4.65 | |
| 现金流量表项目 | 2011 | 2010 | 增减额 | 增减幅度% | 变动原因 |
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 186,988,627.42 | 405,838,704.27 | -218,850,076.85 | -53.93 | 特种公司销量减少 |
| 收到的其他与经营活动有关的现金 | 147,636,889.68 | 46,738,504.30 | 1,008,983,85.38 | 215.88 | 收到政府补助及往来款 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 138,425,995.50 | 368,041,861.04 | -229,615,865.54 | -62.39 | 主要是特种公司产量减少影响 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 139,403,225.86 | 31,359,912.06 | 108,043,313.80 | 344.53 | 今年公司安置职工支付 |
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | 99,911.22 | 0.00 | 99,911.22 | 处置人民水泥收到 | |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 | 7,245,660.1 | 29,672,737.19 | -22,427,077.09 | -75.58 | 主要是特种公司发生，母公司新项目前期投入200多万元。 |
| 取得借款收到的现金 | 0.00 | 29,000,000.00 | -29,000,000.00 | -100.00 | 上年特种公司收到银行借款，今年无此项 |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | 15,000,000.00 | 0.00 | 15,000,000.00 | 收到大股东海亮金属借款 | |
| 偿还债务所支付的现金 | 2,069,989.27 | 80,200,000.00 | -78130010.73 | -97.42 | 上年特种公司归还银行到期借款，今年公司因资金短缺偿还减少 |
| 损益类 | 2011 | 2010 | 增减额 | 增减幅度% | 变动原因 |
| 营业收入 | 296,235,631.92 | 467,374,189.27 | -171,138,557.35 | -36.62 | 主要是特种公司销量减少 |
| 减：营业成本 | 300,941,156.78 | 440,377,639.57 | -139,436,482.79 | -31.66 | 主要是特种公司销量减少影响成本减少 |
| 营业税金及附加 | 1884,634.44 | 610,317.95 | 1,274,316.49 | 208.80 | 主要是外资企业从2011年起开始征收营业税及附加，本期特种公司增加此款项88万元。 |
| 销售费用 | 6,075,957.98 | 8,684,297.69 | -2,608,339.71 | -30.04 | 主要是特种公司销量减少影响 |
| 管理费用 | 193,337,684.85 | 166,042,169.70 | 27,295,515.15 | 16.44 | 主要是职工安置费增加7609万元，同时公司今年减少折旧费、水、电费、运输费、律师诉讼费、工资、民工费等大幅减少，上述项目品迭后增加。 |