武钢集团的前身为武汉钢铁公司，1955年开工建设，1958年建成投产，是新中国成立后兴建的第一个特大型钢铁联合企业。目前，武钢集团是国务院国资委履行国有出资人职责的大型（企业）集团之一。
（二）2010年主要财务情况
单位：亿元
■
注：以上数据为合并口径，已经审计
2010年主要财务指标如下：
■
资产负债率=负债合计/资产总计
流动比率＝流动资产/流动负债
速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债
净资产收益率=净利润/所有者权益合计
（三）资信状况
武钢集团是国务院国资委履行国有出资人职责的国有大型企业，资信状况持续优良。2011年7月，为发行武汉钢铁（集团）公司2011年度第二期短期融资券，武钢集团委托中诚信国际信用评级有限责任公司对其信用状况进行了综合分析。中诚信国际信用评级委员会最后审定，武钢集团主体信用等级为AAA，评级展望为稳定，并出具了《信用等级通知书》（信评委函字【2011】595号）。
（四）担保情况
截至2010年12月31日，武钢集团担保及占其净资产额的比例如下：
■
注：以上数据为合并口径，已经审计。在“对集团公司内部企业提供担保”中，包括武钢集团对本公司发行的07武钢债（75亿元）提供的担保
（五）偿债能力分析
武钢集团规模优势明显、财务政策稳健、偿债能力较强，能为本公司的债务偿付提供有效的保障，具体分析如下：
武钢集团规模优势明显。2010年武钢集团营业总收入1,906.91亿元、净利润27.27亿元；2010年末，其资产总额和所有者权益合计分别达到2,038.27亿元、713.17亿元。
武钢集团财务运作稳健，尽管2010年末负债规模较年初有所增长，但2010年末流动比率和速动比率均较年初有所增强，显示其短期偿债能力保持稳定。长期来看，基于生产规模和产品竞争力的竞争优势将使其能继续保持稳健经营状态。
此外，武钢集团与各商业银行之间保持着良好合作关系，截至2011年6月末，武钢集团获得主要合作银行的授信额度为1,966.32亿元，其中1,458.94亿元尚未使用，使其能对本次公司债券提供额外偿付能力给予了有力保障。
二、担保函的主要内容
2011年9月20日，武钢集团作为本次债券担保人出具了《不可撤销担保函》。主要内容如下：
（一）担保的主债权种类、数额
武钢股份本次拟发行的不超过人民币72亿元（含72亿元）的公司债券，实际发行总额以中国证监会核准发行并实际发行的公司债券为准。
（二）保证期间
如本次债券一次发行，担保人就本次债券承担连带保证责任的期间为本次债券的发行首日至本次债券期限届满后六个月止。
或者，如本次债券分期发行，担保人就各期债券承担连带保证责任的期间分别计算，分别为各期债券的发行首日至各期债券期限届满后六个月止。
（三）担保方式
本担保函担保的方式为全额无条件不可撤销连带责任保证担保。
（四）担保的债务范围
担保人保证的范围包括本次债券全部本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的合理费用。
（五）发行人、担保人、债券受托管理人、债券持有人之间权利义务关系
在保证期间内，如本次债券发行人不能在本募集说明书规定的期限内按约定偿付本次债券本金和/或利息，担保人应在收到登记在册的本次债券持有人或债券受托管理人的书面要求后，在不超过担保人担保范围的情况下，根据担保函向债券持有人履行担保义务。
本次债券持有人可分别或联合要求担保人承担保证责任，债券受托管理人亦可依照本次债券的《债券受托管理协议》的约定代理债券持有人要求担保人履行保证责任。
本次债券持有人依本担保函规定的条款要求担保人承担保证责任时，应向担保人提供证明其持有本次债券和到期未获清偿债权的充分、合法、有效的凭证。
本次债券持有人、债券受托管理人在保证期间内未要求担保人承担保证责任的，或其在保证期间主张债权后未在诉讼时效届满之前向担保人追偿的，担保人免除保证责任。
三、债券持有人及债券受托管理人对担保事项的持续监督安排
本公司将严格按照《债券受托管理协议》的规定，配合债券受托管理人履行职责，定期向债券受托管理人报送本公司的承诺履行情况，并在本公司可能出现债券违约时，及时通知债券受托管理人，便于债券受托管理人及时通知担保人，启动相应担保程序，或根据《债券受托管理协议》采取其他必要的措施。《债券持有人会议规则》规定，在担保人发生影响履行担保责任能力的重大变化的情形下，应召开债券持有人会议。
第四节 发行人基本情况
一、公司设立及发行上市情况
（一）公司设立情况
经国家经济体制改革委员会体改生【1997】164号文批准，控股股东武汉钢铁（集团）公司以其下属冷轧薄板厂（含涂层带钢车间）和冷轧硅钢片厂的全部经营性资产，共计净资产272,380.46万元，釆取发起设立方式于1997年11月7日注册成立本公司。公司设立时总股本为177,048.00万股国有法人股，武钢集团持股100%。
（二）公司上市及历次股份变化情况
1、1999年7月，首次公开发行并上市
1999年7月2日，经中国证监会证监发行字【1999】72号文批准，公司釆用上网定价发行方式向社会公开发行人民币普通股（A股）320,000,000股，每股面值1元，每股发行价为人民币4.30元，证券代码为“600005”。发行上市后，公司的股权结构为：
■
2、2003年6月，以2002年度利润分配转增股本
根据2003年5月16日公司2002年年度股东大会审议通过的关于2002年度利润分配的决议，公司以截至2002年12月31日股份总数2,090,480,000股为基数，向全体股东每10股派送2股。公司的总股本由2,090,480,000股增加至2,508,576,000股。转增完成后，公司的股权结构变更为：
■
3、2004年6月，增发A股股票
根据2003年12月19日公司2003年第一次临时股东大会审议通过的关于增发A股的决议，经中国证监会2004年6月8日签发的证监发行字【2004】88号文核准，公司增发每股面值1元的人民币普通股（A股），发行价格为每股6.38元，发行数量为1,410,424,000股。其中，向武钢集团定向增发国有法人股846,424,000股，向社会公众发行社会公众股564,000,000股，募集资金总额为8,998,505,120元，增发后公司的总股本从2,508,576,000股增加至3,919,000,000股。该次增发所募资金用于收购武钢集团钢铁主业资产，该次收购构成本公司重大资产重组。增发完成后，公司的股权结构变更为：
■
4、2004年10月，资本公积金转增股本
根据2004年9月29日公司2004年第一次临时股东大会审议通过的关于2004年上半年资本公积金转增股本的决议，公司以2004年6月30日股份总数3,919,000,000股为基数，向全体股东每10股转增10股，转增数量为3,919,000,000股。变更后的总股本为7,838,000,000股，股权结构为：
■
5、2005年11月，股权分置改革
根据2005年11月17日公司股权分置改革相关股东大会审议通过的《武汉钢铁股份有限公司股权分置改革方案》，武钢集团向股权登记日当日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的全体流通股股东支付47,400万股股份、47,400万份认购权证、47,400万份认沽权证。截至行权期截止日2006年11月22日，共计465,987,601份认购权证、60,433份认沽权证行权。截至2006年12月31日，公司的股权结构为：
■
6、2007年3月，发行分离交易的可转换公司债券
根据2006年7月28日公司2006年第一次临时股东大会审议通过的，关于发行分离交易的可转换公司债券的决议，经中国证监会证监发行字【2007】53号文批准，公司发行分离交易的可转换公司债券75,000,000张，票面价格为100元，票面利率为1.20%，债券期限为5年，每张债券无偿派发9.70份认股权证，合计发行72,750万份权证。发行债券募集资金总额750,000万元。截至行权期截止日2009年4月16日，共计152,333份认股权证成功行权，行权价格为9.58元/股，行权募集资金145.93万元。截至2009年6月30日，公司的股权结构为：
■
7、2011年4月配股
根据2009年9月23日公司2009年第一次临时股东大会、2010年9月8日2010年第一次临时股东大会审议通过的相关决议，经中国证监会《关于核准武汉钢铁股份有限公司配股的批复》（证监许可【2011】186号）核准，2011年4月，公司按每10股配3股的比例向股东配售，共计可配股份数量2,351,445,699股，有效认购数量为2,255,627,490股。配股后，公司总股本增至10,093,779,823股。具体情况如下：
■
（三）发行人设立以来的重大资产重组情况
本公司除前条“3、2004年6月，增发A股股票”所述收购武钢集团钢铁主业资产事项构成本公司重大资产重组外，本公司自设立以来未发生过其他重大资产重组情况。
二、公司股本结构及前十名股东持股情况
（一）本次公司债券发行前公司股本结构
截至2011年6月30日，公司股本结构如下表所示：
■
（二）本次公司债券发行前前十名股东持股情况
截至2011年6月30日，本公司前十名股东持股情况如下：
■
三、公司组织结构和权益投资情况
（一）公司组织结构
公司建立、健全了法人治理结构，有完善的股东大会、董事会、监事会和管理层的独立运行机制，同时公司建立了与生产经营相适应的组织职能机构，保障了公司的运营效率。截至本募集说明书签署之日，公司的组织结构如图所示：
■
（二）公司对其他企业的重要权益投资情况
1、公司对外投资示意图
截至2011年6月30日，公司对其他企业的重要权益投资情况如下图所示：
■
2、公司主要对外投资情况
截至2011年6月30日，公司主要对外投资情况如下表所示
■
四、控股股东和实际控制人（一）控股股东和实际控制人情况
1、基本情况
本公司的控股股东和实际控制人为武汉钢铁（集团）公司，是国务院国资委履行国有出资人职责的国有大型企业。目前，武钢集团注册资本为473,961.00万元，法定代表人邓崎琳，主营业务包括冶金矿产品和钢铁延伸产品、化工产品、建筑材料、冶金辅助材料、成套冶金设备、机电设备设计、制造；汽车（不含小轿车）销售、设计、制作、发布、代理国内各类广告业务；化工产品（包含危险品）、炼焦、燃气生产和供应、化肥制造与销售；兼营工业技术开发、咨询服务等。
2、主要资产的规模及分布
截至2010年12月31日，武钢集团（合并报表口径）总资产为2,038.27亿元，净资产为713.17亿元，归属母公司所有者净资产为439.87亿元；2010年实现营业总收入1,906.91亿元，净利润27.27亿元，归属母公司所有者的净利润15.41亿元。截至2011年6月30日，武钢集团控股子公司33家（其中包括3家股份公司、1家非银行金融机构），资产主要分布于武钢股份、武钢矿业、武钢财务公司、武汉钢电、武钢国贸、昆钢股份、广西钢铁集团等公司。
3、最近一年母公司财务报表的主要财务数据
截至2010年12月31日，武钢集团（母公司）财务报表主要财务数据如下：
单位：万元
■
注：以上数据已经审计
4、所持有的公司股票被质押的情况
截至2011年6月30日，武钢集团共持有本公司股份6,593,628,361股，占公司总股本的65.32%，武钢集团持有的本公司股份不存在被质押或冻结的情形。
五、董事、监事、高级管理人员的基本情况
（一）董事、监事、高级管理人员基本情况
■
（二）董事、监事、高级管理人员在其他单位任职情况
■
六、公司从事的主要业务及主要产品用途
（一）公司从事的主要业务及主要产品用途
本公司主要从事冷轧产品、热轧板卷、中厚板、大型材、线材等钢材产品的生产和销售，钢材产品分为5大类。其主要用途如下：
1、冷轧产品
冷轧产品主要包含冷轧及涂镀材和冷轧硅钢。
（1）冷轧及涂镀材
主要包括冷轧薄板、镀锌板、镀锡板、彩涂板等。主要用于汽（轿）车、客车制造、机械制造、轻工、交通、家电、建筑、包装、制罐、纺织、电子等行业。
（2）冷轧硅钢
主要包括冷轧无取向硅钢和冷轧取向硅钢。冷轧无取向硅钢主要用于制作电机、小型变压器、继电器、电磁开关以及航天、航海精密仪器仪表；冷轧取向硅钢主要用于制作特大型及大中型变压器、节能低噪声变压器、卷绕变压器以及电讯产品。
2、热轧板卷
主要包括石油及天然气管线钢、集装箱用钢、高强度焊接结构钢、高强度工程机械用钢等。主要应用于铁路车辆及汽车制造、建筑与化工行业、船舶制造、集装箱制造、轻工车辆制造、石油及天然气管线制造、发电设备制造、压力容器制造、民用运输管线制造、港口及码头起重设备制造等。
3、中厚板
主要包括高强度结构用钢、高强度耐候桥梁用钢、高性能压力容器钢、高级船用钢等。主要用于球罐、压力容器、大跨度高性能桥梁、码头浮吊、远洋船体、海洋石油平台等产品的制造。
4、大型材
主要包括高速铁路重轨、H型钢、槽钢、角钢等。主要用于高速铁路建设，大型建筑工程、车辆、电力设施的结构等。
5、线材
主要包括帘线用钢盘条、预应力钢绞线、冷镦钢盘条等。主要用于生产钢帘线、胶管钢丝、胎圈钢丝、钢丝绳、钢绞线、冷镦紧固件、焊丝等。
（二）公司主要产品的销售收入构成
2008年—2011年6月，本公司分产品的销售收入结构如下：
■
注：上述数据来源于母公司报表
七、公司在行业中的竞争地位
（一）公司在行业中的地位
由于我国钢铁产业的集中度偏低，各钢铁生产企业的市场占有率均不高。公司一直坚持以质量和技术品质获取竞争优势，在取向硅钢、无取向硅钢、钢帘线、管线钢、桥梁钢、工程结构用钢、集装箱用钢、轿车板等高端产品细分市场份额方面一直处于业内领先水平。2002年以来，本公司的市场占有率一直居于行业前列。
（二）公司的竞争优势
公司经过多年的积累和发展，在产品结构、成本控制、技术水平等方面具备较强的竞争优势，为行业内领先的大型钢铁企业。
1、产品结构优势
目前，公司产品主要为冷轧产品、热轧板卷、中厚板、大型材、线材等5大类几百个品种，已形成“桥、船、管、箱、容、硅、车、线”（桥梁钢、造船用钢、管线钢、集装箱钢、压力容器钢、硅钢、汽车用钢、钢帘线）等为重点的精品钢材序列。其中，以冷轧硅钢、冷轧及涂镀材、高强度结构钢等为代表的高端产品在行业内具有较强的竞争优势。2011年上半年，本公司通过收购鄂钢公司，优化了现有中厚板产品的品种结构，进一步增强了市场竞争能力。公司还根据国内外市场需求的变化，积极拓展产品线，品种组合日趋合理，产品结构不断完善。
完善的产品结构增强了公司的盈利能力。2008年、2009年和2010年，本公司净资产收益率在国内主要钢铁上市公司均排名前列。2008年至2010年，国内可比钢铁上市公司全面摊薄净资产收益率情况如下：
2008年—2010年公司与可比钢铁上市公司净资产收益率对比
■
数据来源：Wind
2、成本控制优势
公司多年来始终坚持走质量效益型道路，执行全面预算管理，有效降低生产各环节的能源消耗，实现对生产成本的全面控制。经过摸索和总结，公司已经建立以实际成本核算、目标成本控制、附加成本运作、责任成本管理有机结合的动态成本控制模式。
较强的成本管理提高了公司盈利能力。2008年、2009年和2010年，本公司成本费用利润率在国内主要钢铁上市公司均排名前列。国内可比钢铁上市公司2008年至2010年相关情况如下：
2008年—2010年公司与国内可比钢铁上市公司成本费用利润率对比
■
数据来源：Wind，成本费用利润率=[利润总额/（营业成本+销售费用+管理费用+财务费用）]×100%
3、技术创新优势
公司多年来通过持续的技术积累，形成了业内领先的装备水平、研发实力和开发能力，部分技术已达到国际先进水平。公司技术创新优势主要体现在以下三方面：
（1）具有一流的技术装备。通过多年来的技术更新和设备改造，公司具备了国际先进水平的技术装备优势。
（2）具有丰富的技术积累优势。自引进“一米七”轧机以来，通过引进、消化、吸收和再创新，技术基础不断夯实，技术积累日益丰富，并培养了大批专业技术人才。
（3）具有较强的新产品开发能力。公司近年围绕市场需求和国民经济建设需要，研制和生产出大量满足市场需求的新产品。
多年来，公司凭借在产品结构、成本控制、技术创新等方面具备的竞争优势，在钢铁行业的竞争中始终处于优势地位。
第五节 公司的资信情况
一、获得主要贷款银行的授信情况
截至2011年6月30日，各大商业银行共给予公司636.70亿元的综合授信额度，其中尚未使用授信额度为521.90亿元。
二、最近三年及一期与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象
最近三年及一期，本公司与主要客户发生重要业务往来时，未曾发生严重违约行为。
三、最近三年及一期发行的公司债券以及偿还情况
最近三年及一期，公司未发行公司债券。
四、本次发行后的累计债券余额
截至2011年6月30日，本公司累计发行债券余额为75亿元，本次发行完成后公司的累计公司债券余额不超过147亿元，占2011年6月30日合并报表所有者权益合计数的39.12%，未超过40%。
五、主要财务指标
■
注：以上数据均为母公司口径
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=（流动资产－存货）/流动负债
资产负债率=总负债/总资产
利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用
贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额
利息偿付率=实际支付利息/应付利息
第六节 财务会计信息
一、最近三年及一期财务会计资料
（一）合并会计报表
发行人最近三年及一期合并范围的简要资产负债表、利润表、现金流量表如下：
1、合并资产负债表
单位：元
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2、合并利润表
单位：元
■
3、合并现金流量表
单位：元
■
（二）母公司会计报表
发行人最近三年及一期母公司的简要资产负债表、利润表、现金流量表如下：
1、母公司资产负债表
单位：元
■
2、母公司利润表
单位：元
■
3、母公司现金流量表
单位：元
■
二、最近三年及一期的主要财务指标
（一）财务指标
1、合并报表口径主要财务指标
■
2、母公司口径主要财务指标
■
未经特别说明上述财务指标的计算方法如下：流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=（流动资产－存货）/流动负债
资产负债率=总负债/总资产
每股净资产=归属于母公司所有者权益/期末股份总数
应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额
存货周转率=营业成本/存货平均余额
利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用
全面摊薄净资产收益率=归属于母公司所有者净利润/期末净资产（不含少数股东权益）
每股经营活动的现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总数
每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末普通股股份总数
基本每股收益=归属于母公司所有者净利润/加权平均股份总数
（二）每股收益和净资产收益率（合并口径）
根据中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的规定，公司最近三年及一期净资产收益率及每股收益情况如下：
1、净资产收益情况表
■
2、每股收益情况表
单位：元
■
上述财务指标的计算方法如下：
（1）基本每股收益可参照如下公式计算：
基本每股收益=P÷S
S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0－Sj×Mj÷M0－Sk
其中：P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。
（2）稀释每股收益可参照如下公式计算：
稀释每股收益=[P+（已确认为费用的稀释性潜在普通股利息－转换费用）×（1-所得税率）]/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0－Sj×Mj÷M0—Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）
其中：P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股的影响，直至稀释后每股收益达到最小。
（3）全面摊薄净资产收益率的计算公式如下：
全面摊薄净资产收益率=P÷E
其中：P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；E为归属于公司普通股股东的期末净资产。
公司编制和披露合并报表的，“归属于公司普通股股东的净利润”不包括少数股东损益金额；“扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润”以扣除少数股东损益后的合并净利润为基础，扣除母公司非经常性损益（应考虑所得税影响）、各子公司非经常性损益（应考虑所得税影响）中母公司普通股股东所占份额；“归属于公司普通股股东的期末净资产”不包括少数股东权益金额。
（4）加权平均净资产收益率(ROE)的计算公式如下：
加权平均净资产收益率=P/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0－Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
其中：P分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Ek为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数。
（三）非经常性损益明细表（合并口径）
单位：元
■
三、本次公司债券发行后资产负债结构的变化
本次债券发行后将引起公司财务结构的变化。下表模拟了公司的总资产、流动负债、非流动负债和所有者权益结构在以下假设的基础上产生的变动：
1、财务数据的基准日为2011年6月30日；
2、假设本次公司债券总额72亿元计入2011年6月30日的资产负债表；
3、假设不考虑融资过程中产生的所有由公司承担的相关费用；
4、假设本次公司债券募集资金72亿元偿还2007年发行的07武钢债（一年内到期的非流动负债），调整债务结构；
5、假设本次公司债券在2011年7月1日完成发行并且偿还07武钢债中的72亿。
（一）合并资产负债结构的变化
单位：万元
■
（二）母公司资产负债结构的变化
单位：万元
■
综上分析，本次公司债券的发行不会对公司资产负债率构成影响，模拟数据显示的资产负债率将保持不变。
第七节 本次募集资金的运用
一、本次公司债券募集资金运用计划
（一）本次发行公司债券募集资金数额
根据《试点办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求状况，经公司第五届董事会第十六次会议审议通过，并经公司2010年年度股东大会审议通过，公司向中国证监会申请发行规模为不超过人民币72亿元（含72亿元）的公司债券。
（二）本次债券募集资金投向
经公司第五届董事会第十六次会议及公司2010年年度股东大会审议通过，本次公司债券发行募集的资金，拟用于偿还公司债务、优化公司债务结构和补充流动资金。在上述用途范围内，考虑到债券发行的时点具有不确定性，暂定本次债券募集资金扣除发行费用后，全部用于偿还公司将于2012年3月到期的07武钢债，简要情况如下：
单位：万元
■
二、本次公司债券募集资金运用对财务状况的影响
（一）优化公司债务结构
截至2011年6月30日，母公司报表中负债合计为4,485,689.58万元，流动负债占公司负债总额的97.05%，其中，短期借款和一年内到期的非流动负债占流动负债的比重较大。若本次债券发行完成且如前述计划运用募集资金，公司2011年6月30日母公司流动负债占负债总额的比例将由97.05%下降至80.33%，公司的负债结构将得到改善，并有利于公司中长期资金的统筹安排和战略目标的稳步实施。
（二）增强公司短期偿债能力
如本次债券全部发行完成且如前述计划运用募集资金，以本公司2011年6月30日的母公司财务报表数据为测算基础，流动比率、速动比率预计将由0.393、0.152增加至0.475、0.184，流动资产对流动负债的覆盖能力将得到提升，短期偿债能力得到增强。
（三）锁定公司融资成本
自2010年10月20日以来，中国人民银行重启上调存贷款利率步伐，未来贷款基准利率仍存在上调的可能性。因此发行固定利率的公司债券，有利于公司锁定融资成本，避免贷款利率波动风险。
第八节 备查文件
本募集说明书的备查文件如下：
（一）公司2008、2009、2010年经审计的财务报告以及2011年中期未经审计的财务报告；
（二）保荐机构出具的发行保荐书；
（三）保荐机构出具的发行保荐工作报告；
（四）法律意见书；
（五）信用评级报告；
（六）中国证监会核准本次发行的文件；
（七）担保协议和担保函。
在本次债券发行期内，投资者可以至本公司及保荐机构/主承销商处查阅本募集说明书全文及上述备查文件，或访问上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） 查阅本募集说明书全文及摘要。
一、武汉钢铁股份有限公司
住所：青山区沿港路3号
联系人：万毅、冯俊
电话：027—86807873
传真：027—86306023
邮政编码：430083
互联网网址：http://www.wisco.com.cn/
二、广发证券股份有限公司
办公地址：广东省广州市天河区天河北路183号大都会广场19楼
联系人：王晶、刘林东
电话：020—87555888
传真：020—87557566
互联网网址：http://www.gf.com.cn
投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
武汉钢铁股份有限公司
2012年2月29日
| 项 目 | 2010年12月31日∕2010年度 |
| 资产总计 | 2,038.27 |
| 负债合计 | 1,325.10 |
| 所有者权益合计 | 713.17 |
| 营业总收入 | 1,906.91 |
| 净利润 | 27.27 |
| 项 目 | 2010年12月31日∕2010年度 |
| 资产负债率 | 65.01% |
| 流动比率（倍） | 0.62 |
| 速动比率（倍） | 0.34 |
| 净资产收益率 | 3.82% |
| 类别 | 提供担保金额（亿元） | 占2010年末所有者 权益合计数的比例 |
| 对集团公司内部企业提供担保 | 120.76 | 16.93% |
| 对集团公司外部企业提供担保 | 0.60 | 0.08% |
| 合 计 | 121.36 | 17.01% |
| 股份类别 | 股份数量（万股） | 占总股本比例（%） |
| 一、非流通股 | 177,048.00 | 84.69 |
| 其中：国有法人股 | 177,048.00 | 84.69 |
| 二、流通股 | 32,000.00 | 15.31 |
| 其中：流通A股 | 32,000.00 | 15.31 |
| 三、总股本 | 209,048.00 | 100.00 |
| 股份类别 | 股份数量（万股） | 占总股本比例（%） |
| 一、非流通股 | 212,457.60 | 84.69 |
| 其中：国有法人股 | 212,457.60 | 84.69 |
| 二、流通股 | 38,400.00 | 15.31 |
| 其中：流通A股 | 38,400.00 | 15.31 |
| 三、总股本 | 250,857.60 | 100.00 |
| 股份类别 | 股份数量（万股） | 占总股本比例（%） |
| 一、非流通股 | 297,100.00 | 75.81 |
| 其中：国有法人股 | 297,100.00 | 75.81 |
| 二、流通股 | 94,800.00 | 24.19 |
| 其中：流通A股 | 94,800.00 | 24.19 |
| 三、总股本 | 391,900.00 | 100.00 |
| 股份类别 | 股份数量（万股） | 占总股本比例（%） |
| 一、非流通股 | 594,200.00 | 75.81 |
| 其中：国有法人股 | 594,200.00 | 75.81 |
| 二、流通股 | 189,600.00 | 24.19 |
| 其中：流通A股 | 189,600.00 | 24.19 |
| 三、总股本 | 783,800.00 | 100.00 |
| 股份类别 | 股份数量（万股） | 占总股本比例（%） |
| 一、流通股本 | 783,800.00 | 100.00 |
| 其中：限售流通A股 | 500,201.24 | 63.82 |
| 非限售流通A股 | 283,598.76 | 36.18 |
| 二、非流通股 | - | - |
| 三、总股本 | 783,800.00 | 100.00 |
| 股份类别 | 股份数量（万股） | 占总股本比例（%） |
| 一、流通股本 | 783,815.23 | 100.00 |
| 其中：限售流通A股 | 470,280.00 | 60.00 |
| 非限售流通A股 | 313,535.23 | 40.00 |
| 二、非流通股 | - | - |
| 三、总股本 | 783,815.23 | 100.00 |
| 股份类别 | 股份数量（股） | 占总股本比例（%） |
| 一、流通股本 | 10,093,779,823 | 100.00 |
| 其中：限售流通A股 | - | - |
| 非限售流通A股 | 10,093,779,823 | 100.00 |
| 二、非流通股 | - | - |
| 三、总股本 | 10,093,779,823 | 100.00 |
| 股份类别 | 股份数量（股） | 占总股本比例（%） |
| 一、流通股本 | 10,093,779,823 | 100.00 |
| 其中：限售流通A股 | - | - |
| 非限售流通A股 | 10,093,779,823 | 100.00 |
| 二、非流通股 | - | - |
| 三、总股本 | 10,093,779,823 | 100.00 |
| 股东名称 | 股份性质 | 持股数量（股） | 持股比例（%） |
| 1、武汉钢铁（集团）公司 | 流通A股 | 6,593,628,361 | 65.32 |
| 2、深圳吉富创业投资股份有限公司 | 流通A股 | 96,513,951 | 0.96 |
| 3、张文敏 | 流通A股 | 26,843,314 | 0.27 |
| 4、嘉实沪深 300指数证券投资基金 | 流通A股 | 21,269,820 | 0.21 |
| 5、上证50交易型开放式指数证券投资基金 | 流通A股 | 18,058,780 | 0.18 |
| 6、宁波奥克斯置业有限公司 | 流通A股 | 17,336,101 | 0.17 |
| 7、中国人寿保险股份有限公司—传统—普通保险产品—005L—CT001沪 | 流通A股 | 17,100,000 | 0.17 |
| 8、华夏沪深300指数证券投资基金 | 流通A股 | 14,640,000 | 0.15 |
| 9、嘉实中证锐联基本面50指数证券投资基金(LOF) | 流通A股 | 13,682,448 | 0.14 |
| 10、易方达价值精选股票型证券投资基金 | 流通A股 | 11,009,927 | 0.11 |
| 企业名称 | 注册地 | 成立时间 | 法定代表人 | 注册资本 （元） | 所占权益比例（%） | 主要业务 |
| 武汉钢铁集团鄂城钢铁有限责任公司 | 鄂州市 | 1998年 7月15日 | 邓崎琳 | 4,998,000,000.00 | 77.60 | 钢铁冶炼 |
| 武汉钢铁集团氧气有限责任公司 | 武汉市 | 1998年 8月14日 | 熊贤信 | 1,861,940,600.00 | 100.00 | 生产及销售工业气体等 |
| 武汉钢铁集团金属资源有限责任公司 | 武汉市 | 1998年 8月28日 | 汪平刚 | 118,259,400.00 | 100.00 | 废钢加工和二次资源回收 |
| 重庆武钢钢材配送有限公司 | 重庆市 | 2006年 4月11日 | 赵昌旭 | 67,000,000 | 100.00 | 钢材加工配送 |
| 天津武钢钢材加工有限公司 | 天津市 | 2006年 8月2日 | 赵昌旭 | 100,000,000 | 100.00 | 钢材加工配送 |
| 武钢（广州）钢材加工有限公司 | 广州市 | 2006年 6月19日 | 赵昌旭 | $20,000,000 | 51.08 | 钢材加工配送 |
| 武汉武钢钢材加工有限公司 | 武汉市 | 2007年 3月20日 | 赵昌旭 | 173,500,000 | 100.00 | 钢材加工配送 |
| 重庆武钢西南销售有限公司 | 重庆市 | 2007年 11月6日 | 李 明 | 30,000,000 | 100.00 | 钢铁贸易 |
| 上海武钢华东销售有限公司 | 上海市 | 2007年 10月16日 | 郭海安 | 30,000,000 | 100.00 | 钢铁贸易 |
| 天津武钢华北销售有限公司 | 天津市 | 2007年 9月26日 | 徐劲松 | 30,000,000 | 100.00 | 钢铁贸易 |
| 长沙武钢华中销售有限公司 | 长沙市 | 2007年 10月11日 | 张国学 | 30,000,000 | 100.00 | 钢铁贸易 |
| 武汉武钢现货贸易有限公司 | 武汉市 | 2007年 9月29日 | 刘守华 | 30,000,000 | 100.00 | 钢铁贸易 |
| 广州武钢华南销售有限公司 | 广州市 | 2007年 11月9日 | 王少武 | 30,000,000 | 100.00 | 钢铁贸易 |
| 武汉平煤武钢联合焦化有限责任公司 | 武汉市 | 2008年 8月28日 | 黄 辉 | 1,800,000,000.00 | 50.00 | 焦炭等产品的生产与销售 |
| 中国平煤神马能源化工集团有限责任公司 | 平顶山市 | 2008年 12月3日 | 梁铁山 | 18,492,720,000.00 | 9.79 | 煤炭开采与销售等 |
| 武汉钢铁集团财务有限责任公司 | 武汉市 | 1994年 5月11日 | 邓崎琳 | 1,500,000,000.00 | 24.86 | 金融 |
| 项目 | 2010年12月31日 | 项目 | 2010年 |
| 流动资产 | 1,944,563.21 | 营业收入 | 225,722.21 |
| 非流动资产 | 9,083,561.85 | 营业利润 | -135,719.39 |
| 总资产 | 11,028,125.06 | 利润总额 | -132,126.24 |
| 流动负债 | 5,090,493.40 | 净利润 | -57,580.12 |
| 非流动负债 | 3,086,810.99 | 经营活动产生的现金流量净额 | -221,059.11 |
| 总负债 | 8,177,304.39 | ||
| 所有者权益 | 2,850,820.67 | 现金及现金等价物净增加额 | -56,802.89 |
| 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 2010年在公司领取的税前薪酬情况（万元） | 是否存在持有本公司股票及债券的情况 |
| 邓崎琳 | 董事长 | 男 | 59 | 0 | 否 |
| 王振有 | 副董事长、党委书记 | 男 | 56 | 0 | 否 |
| 胡望明 | 董事 | 男 | 47 | 0 | 否 |
| 彭辰 | 董事、总经理 | 男 | 56 | 0 | 是 |
| 马启龙 | 董事 | 男 | 58 | 0 | 否 |
| 邹继新 | 董事 | 男 | 43 | 31.07 | 否 |
| 余新河 | 董事、副总经理 | 男 | 55 | 29.11 | 否 |
| 孔建益 | 独立董事 | 男 | 49 | 3.50 | 否 |
| 张龙平 | 独立董事 | 男 | 44 | 5.00 | 否 |
| 肖微 | 独立董事 | 男 | 50 | 1.5 | 否 |
| 张吉昌 | 独立董事 | 男 | 47 | 1.5 | 否 |
| 张铁勋 | 监事会主席 | 男 | 58 | 0 | 否 |
| 李建民 | 监事 | 男 | 55 | 0 | 否 |
| 吴声彪 | 监事 | 男 | 48 | 0 | 否 |
| 杜洪祥 | 监事 | 男 | 53 | 30.34 | 否 |
| 马江生 | 监事 | 男 | 39 | 9.24 | 否 |
| 胡邦喜 | 副总经理 | 男 | 48 | 33.10 | 否 |
| 张文辉 | 副总经理 | 男 | 42 | 31.39 | 否 |
| 李洪波 | 副总经理 | 男 | 48 | 36.04 | 否 |
| 应宏 | 总工程师 | 男 | 47 | 30.48 | 否 |
| 程赣秋 | 总会计师 | 男 | 47 | 23.25 | 否 |
| 尹晓青 | 副总工程师 | 男 | 55 | 23.52 | 否 |
| 万毅 | 董事会秘书 | 男 | 38 | 18.95 | 否 |
| 姓名 | 任职单位 | 职务 |
| 邓崎琳 | 武汉钢铁（集团）公司 | 总经理、党委副书记 |
| 武汉钢铁集团财务有限责任公司 | 董事长 | |
| 武钢集团昆明钢铁股份有限公司 | 董事长 | |
| 武汉钢铁集团鄂城钢铁有限责任公司 | 董事长 | |
| 广西钢铁集团有限公司 | 董事长 | |
| 武港贸易有限公司 | 董事长 | |
| 武钢国际资源开发投资有限公司 | 董事长 | |
| 王振有 | 武汉钢铁（集团）公司 | 党委书记、副总经理 |
| 武汉钢铁集团鄂城钢铁有限责任公司 | 副董事长 | |
| 广西钢铁集团有限公司 | 董事 | |
| 武钢集团昆明钢铁股份有限公司 | 董事 | |
| 胡望明 | 武汉钢铁（集团）公司 | 副总经理 |
| 广西钢铁集团有限公司 | 董事 | |
| 彭辰 | 武汉钢铁集团财务有限责任公司 | 董事 |
| 浙江舟山武港码头有限责任公司 | 董事长 | |
| 武汉武钢港务外贸码头有限公司 | 董事长 | |
| 太仓武港码头有限责任公司 | 副董事长 | |
| 湖北省联合发展投资有限责任公司 | 董事 | |
| 武钢集团海南有限责任公司 | 董事长 | |
| 武汉钢铁集团鄂城钢铁有限责任公司 | 董事 | |
| 马启龙 | 武汉钢铁（集团）公司 | 工会主席 |
| 武汉钢铁集团财务有限责任公司 | 董事 | |
| 广西钢铁集团有限公司 | 监事会主席 | |
| 北戴河北华园观海酒店有限公司 | 董事长 | |
| 孔建益 | 武汉科技大学 | 校长 |
| 张龙平 | 中南财经政法大学 | 会计学院院长 |
| 武汉凯迪电力股份有限公司 | 独立董事 | |
| 湖北能源集团股份有限公司 | 独立董事 | |
| 肖微 | 君合律师事务所 | 合伙人、律师 |
| 中欧基金管理有限公司 | 独立董事 | |
| 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 | 独立董事 | |
| 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 | 独立董事 | |
| 张吉昌 | 大连麦博科技投资有限公司 | 董事长 |
| 大连麦博咨询有限公司 | 总经理 | |
| 张铁勋 | 武汉钢铁（集团）公司 | 纪委书记 |
| 李建民 | 武汉钢铁（集团）公司 | 人力资源管理总监、 人力资源部部长 |
| 吴声彪 | 武汉钢铁（集团）公司 | 审计部部长 |
| 武汉钢铁集团鄂城钢铁有限责任公司 | 监事 | |
| 广西钢铁集团有限公司 | 监事 | |
| 武钢集团昆明钢铁股份有限公司 | 监事 | |
| 武汉钢铁集团财务有限责任公司 | 监事 | |
| 北京钢企联矿产资源投资有限责任公司 | 监事 | |
| 浙江舟山武港码头有限公司 | 监事 | |
| 舞阳钢铁有限公司 | 监事 |
| 产 品 | 2011年1—6月 | 2010年 | 2009年 | 2008年 | ||||
| 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | |
| 冷轧产品 | 1,990,528.86 | 48.25 | 3,434,465.17 | 48.34 | 2,311,706.89 | 45.56 | 3,260,684.06 | 45.27 |
| 热轧板卷 | 1,458,123.53 | 35.35 | 2,449,319.21 | 34.48 | 1,651,134.01 | 32.54 | 2,697,801.50 | 37.45 |
| 中厚板 | 181,117.71 | 4.39 | 299,453.16 | 4.21 | 280,048.78 | 5.52 | 445,272.00 | 6.18 |
| 大型材 | 161,446.73 | 3.91 | 383,585.56 | 5.40 | 345,111.52 | 6.80 | 55,511.45 | 0.77 |
| 线材 | 179,188.17 | 4.34 | 327,150.11 | 4.60 | 299,803.50 | 5.91 | 391,439.80 | 5.43 |
| 其他产品 | 154,654.47 | 3.76 | 210,648.46 | 2.97 | 186,705.57 | 3.67 | 352,738.65 | 4.90 |
| 合 计 | 4,125,059.47 | 100.00 | 7,104,621.67 | 100.00 | 5,074,510.27 | 100.00 | 7,203,447.46 | 100.00 |
| 财务指标 | 2011年6月30日 | 2010年12月31日 | 2009年12月31日 | 2008年12月31日 |
| 流动比率（倍） | 0.393 | 0.393 | 0.309 | 0.434 |
| 速动比率（倍） | 0.152 | 0.141 | 0.145 | 0.164 |
| 资产负债率（%） | 55.90 | 62.91 | 62.81 | 61.73 |
| 利息保障倍数（倍） | 3.87 | 3.25 | 2.88 | 9.18 |
| 贷款偿还率（%） | 100 | 100 | 100 | 100 |
| 利息偿付率（%） | 100 | 100 | 100 | 100 |
| 项目 | 2011年6月30日 | 2010年12月31日 | 2009年12月31日 | 2008年12月31日 |
| 流动资产合计 | 23,802,312,330.25 | 16,970,854,265.76 | 11,844,282,083.17 | 13,340,684,957.89 |
| 非流动资产合计 | 71,184,746,321.63 | 59,334,056,753.66 | 61,479,724,781.49 | 59,972,952,142.38 |
| 资产总计 | 94,987,058,651.88 | 76,304,911,019.42 | 73,324,006,864.66 | 73,313,637,100.27 |
| 流动负债合计 | 54,840,070,293.02 | 39,267,217,631.05 | 35,173,826,176.73 | 29,089,452,843.24 |
| 非流动负债合计 | 2,566,949,225.91 | 8,757,339,909.09 | 10,796,025,791.70 | 16,509,802,689.36 |
| 负债合计 | 57,407,019,518.93 | 48,024,557,540.14 | 45,969,851,968.43 | 45,599,255,532.60 |
| 股东权益合计 | 37,580,039,132.95 | 28,280,353,479.28 | 27,354,154,896.23 | 27,714,381,567.67 |
| 其中：归属于母公司所有者权益合计 | 36,160,332,401.27 | 28,195,965,777.59 | 27,272,387,072.66 | 27,662,171,115.34 |
| 少数股东权益 | 1,419,706,731.68 | 84,387,701.69 | 81,767,823.57 | 52,210,452.33 |
| 负债和所有者权益总计 | 94,987,058,651.88 | 76,304,911,019.42 | 73,324,006,864.66 | 73,313,637,100.27 |
| 项 目 | 2011年1—6月 | 2010年度 | 2009年度 | 2008年度 |
| 营业总收入 | 50,821,765,910.06 | 75,596,603,085.56 | 53,714,166,530.18 | 73,338,706,168.91 |
| 营业利润 | 1,600,191,202.60 | 2,186,525,885.94 | 1,901,690,098.10 | 6,310,048,140.43 |
| 利润总额 | 1,612,185,941.73 | 2,206,824,875.63 | 1,956,678,485.59 | 6,350,295,092.87 |
| 净利润 | 1,229,598,378.97 | 1,707,343,156.07 | 1,519,434,717.64 | 5,190,423,977.80 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 1,225,808,766.20 | 1,704,265,460.43 | 1,515,376,773.56 | 5,188,571,982.93 |
| 每股收益： | ||||
| （一）基本每股收益 | 0.125 | 0.217 | 0.193 | 0.662 |
| （二）稀释每股收益 | 0.125 | 0.217 | 0.193 | 0.650 |
| 项目 | 2011年1—6月 | 2010年度 | 2009年度 | 2008年度 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 223,131,715.37 | 5,729,143,386.70 | 7,933,834,301.88 | 10,091,734,305.69 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -7,542,152,258.53 | -3,654,876,249.35 | -2,795,286,638.06 | -15,839,213,697.76 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 5,370,670,873.69 | -2,906,598,788.11 | -4,284,310,114.35 | 3,342,065,681.14 |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | -597,207.32 | -54,438.04 | -409,430.77 | -303,297.17 |
| 现金及现金等价物净增加额 | -1,948,946,876.79 | -832,386,088.80 | 853,828,118.70 | -2,405,717,008.10 |
| 期末现金及现金等价物余额 | 1,530,086,652.46 | 2,251,780,526.98 | 3,084,166,615.78 | 2,230,338,497.08 |
| 项目 | 2011年6月30日 | 2010年12月31日 | 2009年12月31日 | 2008年12月31日 |
| 流动资产合计 | 17,110,413,752.31 | 15,046,323,436.36 | 10,748,093,454.27 | 12,210,093,760.68 |
| 非流动资产合计 | 63,136,790,572.80 | 59,706,180,077.24 | 61,746,577,198.53 | 60,051,450,376.21 |
| 资产总计 | 80,247,204,325.11 | 74,752,503,513.60 | 72,494,670,652.80 | 72,261,544,136.89 |
| 流动负债合计 | 43,534,331,184.69 | 38,275,402,895.71 | 34,741,370,673.03 | 28,107,409,650.44 |
| 非流动负债合计 | 1,322,564,663.24 | 8,754,561,577.09 | 10,793,187,387.70 | 16,497,654,213.36 |
| 负债合计 | 44,856,895,847.93 | 47,029,964,472.80 | 45,534,558,060.73 | 44,605,063,863.80 |
| 股东权益合计 | 35,390,308,477.18 | 27,722,539,040.80 | 26,960,112,592.07 | 27,656,480,273.09 |
| 负债和所有者权益总计 | 80,247,204,325.11 | 74,752,503,513.60 | 72,494,670,652.80 | 72,261,544,136.89 |
| 项目 | 2011年1—6月 | 2010年度 | 2009年度 | 2008年度 |
| 营业收入 | 44,719,471,375.27 | 77,651,846,923.32 | 54,766,971,066.43 | 76,039,143,805.01 |
| 营业利润 | 1,248,016,033.44 | 1,962,866,655.90 | 1,499,000,728.16 | 6,184,720,915.14 |
| 利润总额 | 1,256,262,621.28 | 1,982,116,833.19 | 1,543,067,479.29 | 6,256,171,215.90 |
| 净利润 | 941,105,221.32 | 1,542,234,542.60 | 1,208,470,127.79 | 5,120,567,837.75 |
| 项目 | 2011年1—6月 | 2010年度 | 2009年度 | 2008年度 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 859,774,159.38 | 5,735,405,158.06 | 7,872,969,536.96 | 8,608,503,550.25 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -6,754,168,011.13 | -3,643,614,662.59 | -2,734,486,101.84 | -13,867,362,302.38 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 4,772,660,050.69 | -2,858,656,295.58 | -4,259,655,106.51 | 2,878,914,639.92 |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | -570,472.32 | 50,509.47 | -395,511.84 | -302,628.94 |
| 现金及现金等价物净增加额 | -1,122,304,273.38 | -766,815,290.64 | 878,432,816.77 | -2,380,246,741.15 |
| 期末现金及现金等价物余额 | 1,085,159,161.77 | 2,207,463,435.15 | 2,974,278,725.79 | 2,095,845,909.02 |
| 财务指标 | 2011年6月30日 | 2010年12月31日 | 2009年12月31日 | 2008年12月31日 |
| 流动比率（倍） | 0.434 | 0.432 | 0.337 | 0.459 |
| 速动比率（倍） | 0.153 | 0.135 | 0.131 | 0.137 |
| 资产负债率（%） | 60.44 | 62.94 | 62.69 | 62.20 |
| 每股净资产（元） | 3.582 | 3.597 | 3.479 | 3.529 |
| 项目 | 2011年1—6月 | 2010年度 | 2009年度 | 2008年度 |
| 应收账款周转率（次） | 209.92 | 253.21 | 275.27 | 587.04 |
| 存货周转率（次） | 6.92 | 7.35 | 5.96 | 7.04 |
| 利息保障倍数（倍） | 3.67 | 3.16 | 2.59 | 8.95 |
| 全面摊薄净资产收益率（%） | 3.390 | 6.044 | 5.556 | 18.757 |
| 每股经营活动现金流量（元/股） | 0.022 | 0.731 | 1.012 | 1.288 |
| 每股净现金流量（元/股） | -0.193 | -0.106 | 0.109 | -0.307 |
| 基本每股收益（元） | 0.125 | 0.217 | 0.193 | 0.662 |
| 财务指标 | 2011年6月30日 | 2010年12月31日 | 2009年12月31日 | 2008年12月31日 |
| 流动比率（倍） | 0.393 | 0.393 | 0.309 | 0.434 |
| 速动比率（倍） | 0.152 | 0.141 | 0.145 | 0.164 |
| 资产负债率（%） | 55.90 | 62.91 | 62.81 | 61.73 |
| 每股净资产（元） | 3.506 | 3.537 | 3.440 | 3.529 |
| 项目 | 2011年1—6月 | 2010年度 | 2009年度 | 2008年度 |
| 应收账款周转率（次） | 71.25 | 99.82 | 56.78 | 136.23 |
| 存货周转率（次） | 8.33 | 9.40 | 7.68 | 8.42 |
| 利息保障倍数（倍） | 3.87 | 3.25 | 2.88 | 9.18 |
| 全面摊薄净资产收益率（%） | 2.659 | 5.563 | 4.482 | 18.515 |
| 每股经营活动现金流量（元/股） | 0.085 | 0.732 | 1.004 | 1.098 |
| 每股净现金流量（元/股） | -0.111 | -0.098 | 0.112 | -0.304 |
| 基本每股收益（元） | 0.096 | 0.196 | 0.154 | 0.653 |
| 项目 | 2011年 6月30日 | 2010年 12月31日 | 2009年 12月31日 | 2008年 12月31日 |
| 归属于母公司所有者权益（万元） | 3,616,033.24 | 2,819,596.58 | 2,727,238.71 | 2,766,217.11 |
| 归属于母公司所有者的净利润（万元） | 122,580.88 | 170,426.55 | 151,537.68 | 518,857.20 |
| 全面摊薄净资产收益率（%） | 3.390 | 6.044 | 5.556 | 18.757 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 3.535 | 6.145 | 5.517 | 19.354 |
| 影响母公司所有者净利润的非经常性损益净额（万元） | 323.47 | 1,515.77 | 49,866.98 | 26,475.56 |
| 归属于母公司所有者的扣除非经常性损益净额后的净利润（万元） | 122,257.40 | 168,910.78 | 101,670.69 | 492,381.63 |
| 扣除非经常性损益后全面摊薄的净资产收益率（%） | 3.381 | 5.991 | 3.728 | 17.800 |
| 扣除非经常性损益后加权平均的净资产收益率（%） | 3.296 | 6.091 | 3.701 | 18.366 |
| 项目 | 2011年1—6月 | 2010年度 | 2009年度 | 2008年度 |
| 按照归属于公司普通股股东的净利润计算的基本每股收益（元） | 0.125 | 0.217 | 0.193 | 0.662 |
| 按照归属于公司普通股股东的净利润计算的稀释每股收益 | 0.125 | 0.217 | 0.193 | 0.650 |
| 按照扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润计算的基本每股收益 | 0.133 | 0.215 | 0.130 | 0.628 |
| 按照扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润计算的稀释每股收益 | 0.133 | 0.215 | 0.130 | 0.617 |
| 项 目 | 2011年1—6月 | 2010年度 | 2009年度 | 2008年度 |
| 非流动资产处置损益 | 2,525,911.07 | -9,823,729.77 | 26,497,314.57 | 6,628,173.64 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 8,520,897.78 | 28,929,063.57 | 28,633,364.55 | 57,126,220.29 |
| 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 | -22,689,227.80 | |||
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | 614,418,316.85 | |||
| 除上述各项之外的营业外收支净额 | 864,693.66 | 1,193,655.89 | -142,291.63 | -23,507,441.49 |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | 234,570,434.13 | |||
| 小 计 | -10,777,725.29 | 20,298,989.69 | 669,406,704.34 | 274,817,386.57 |
| 减：非经常性损益相应的所得税 | -2,977,875.63 | -5,074,747.42 | -167,351,676.09 | -10,061,738.11 |
| 减：少数股东损益影响数 | 16,990,332.47 | -66,535.23 | -3,385,195.09 | |
| 扣除所得税影响后的非经常性损益 | 3,234,731.55 | 15,157,707.04 | 498,669,833.16 | 264,755,648.46 |
| 项目 | 截至2011年6月30日 | ||
| 历史数 | 模拟数 | 变动数 | |
| 流动资产合计 | 2,380,231.23 | 2,380,231.23 | |
| 非流动资产合计 | 7,118,474.64 | 7,118,474.63 | |
| 资产合计 | 9,498,705.87 | 9,498,705.87 | |
| 流动负债合计 | 5,484,007.04 | 4,764,007.04 | -720,000.00 |
| 其中：一年内到期的非流动负债 | 952,804.28 | 232,804.28 | -720,000.00 |
| 非流动负债合计 | 256,694.92 | 976,694.92 | 720,000.00 |
| 其中：应付债券 | 0.00 | 720,000.00 | 720,000.00 |
| 负债合计 | 5,740,701.96 | 5,740,701.96 | |
| 股东权益合计 | 3,758,003.91 | 3,758,003.91 | |
| 负债及股东权益合计 | 9,498,705.87 | 9,498,705.87 | |
| 资产负债率 | 60.44% | 60.44% | |
| 项目 | 截至2011年6月30日 | ||
| 历史数 | 模拟数 | 变动数 | |
| 流动资产合计 | 1,711,041.38 | 1,711,041.38 | |
| 非流动资产合计 | 6,313,679.06 | 6,313,679.06 | |
| 资产合计 | 8,024,720.43 | 8,024,720.43 | |
| 流动负债合计 | 4,353,433.12 | 3,633,433.12 | -720,000.00 |
| 其中： 一年内到期的非流动负债 | 844,698.40 | 124,698.40 | -720,000.00 |
| 非流动负债合计 | 132,256.47 | 852,256.47 | 720,000.00 |
| 其中：应付债券 | 0.00 | 720,000.00 | 720,000.00 |
| 负债合计 | 4,485,689.58 | 4,485,689.58 | |
| 股东权益合计 | 3,539,030.85 | 3,539,030.85 | |
| 负债及股东权益合计 | 8,024,720.43 | 8,024,720.43 | |
| 资产负债率 | 55.90% | 55.90% | |
| 名称 | 发行总额 | 起始日 | 到期日 | 年利率 |
| 07武钢债 | 750,000.00 | 2007.3.26 | 2012.3.25 | 1.20% |