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发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
第一节 重大事项提示
本公司提醒投资者特别注意下列重大事项提示：
一、本次发行前公司总股本为１２，０００万股，本次拟发行４，０００万股，发行后总股本为１６，０００万股，上述股份均为流通股。公司控股股东、实际控制人徐咸大先生、徐团华先生及徐庆芳女士（三人为父子女关系）承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。法人股东广东达信、深圳创新投、上海衡平和自然人股东徐璐、李春新、李铁峰、邓国锦、郭荣娜、周婧、苏凤、杨樾、陶张、陈伟民、闫福奎承诺：自公司股票上市之日起一年内不转让所持股份。同时担任公司董事、监事、高级管理人员的徐咸大、徐团华、徐庆芳、杨樾、邓国锦、郭荣娜、周婧还承诺：除前述锁定期外，在任职期间每年转让的股份不超过所持有公司股份总数的百分之二十五，离职后半年内不转让所持有的公司股份，在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占其所持有公司股票总数的比例不得超过５０％。承诺期限届满后，上述股份均可以上市流通和转让。
二、本次发行上市后公司的股利分配政策和现金分红比例规定
１、公司实施积极的利润分配政策，重视对股东的合理回报并兼顾公司的可持续发展，利润分配政策保持连续性和稳定性。
２、公司采取现金、股票、现金和股票相结合的方式分配股利，可进行中期利润分配。
３、公司利润分配条件及分配比例为：（１）公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的百分之二十五；（２）若公司当年实现的净利润同比增长达到或超过百分之二十，公司可分配股票股利。
４、公司２０１１年度、２０１２年度和２０１３年度的股利分配计划为：公司每年以现金方式分配的利润为当年实现的可供分配利润的百分之三十。公司实际控制人徐咸大、徐团华和徐庆芳出具承诺函，同意公司２０１１年度、２０１２年度和２０１３年度的上述股利分配计划，并承诺在未来审议２０１１年度、２０１２年度和２０１３年度的利润分配议案时参加股东大会并投赞成票，确保每年以现金方式分配的利润为当年实现的可供分配利润的百分之三十。
关于公司股利分配政策的具体内容，请参见本招股意向书摘要“第三节 十一、股利分配情况”。
三、公司滚存利润的分配政策
经公司２０１２年２月３日召开的２０１２年第一次临时股东大会决议，公司公开发行股票前的滚存利润由公开发行股票后的新老股东共享。本次公开发行股票前的滚存利润用于公司生产经营，发行后依据公司章程相关规定分配。
四、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：
（一）受汽车产业发展状况影响的风险
公司是国内汽车精细化学品的重要供应商之一，主营业务是汽车精细化学品的生产和销售，因此公司与汽车行业的发展息息相关。２００１年以来，中国经济进入新一轮快速增长通道，随着整体工业基础和人民生活水平提高，汽车产业发展迅猛，汽车产销量逐年增加。根据中国汽车工业协会资料，中国于２０１０年已经成为全球汽车工业的制造中心，同时成为全球最大的汽车消费市场，未来几年汽车的产销量仍然将保持一个稳定的增长速度。２０１１年度国内乘用车销量为１，４４７．２４万辆，同比增长５．１９％，创历史新高；２０１１年底乘用车保有量超过６，０００万辆，为汽车精细化学品销售提供了广阔的市场空间。根据预测中国汽车工业在今后十年仍将保持增长趋势，但经济周期、国家汽车产业政策、汽车产业自身的发展状况仍存在调整变化的可能，对汽车产业发展及公司的生产经营产生风险。
（二）销售客户相对集中的风险
公司主要客户集中于国内“欧美系”和“国产系”品牌整车厂，包括一汽大众、上海大众、上海通用、长安福特、上海通用东岳、上海通用（沈阳）北盛、一汽轿车、上海汽车、哈飞汽车、北京奔驰、北奔重汽、重庆长安、长安福特、青年客车、恒通客车等国内知名整车厂。最近三年，公司向前十名客户的销售收入占当期营业收入的比例分别为８４．６４％、８４．７３％和８７．５２％，客户集中度相对较高。报告期内，公司通过认证的新增客户逐年增多，但向新增客户形成规模化销售仍需一定时间。如果公司上述主要客户需求下降，或转向其他供应商采购产品，将给公司的经营及财务状况产生不利影响。
（三）大股东控制的风险
公司实际控制人徐咸大、徐团华、徐庆芳三人为同一家族成员，在本次发行前合计持有公司８５．５７％的股份，本次发行后预计仍将持有公司６４．１８％的股份，仍然处于绝对控股地位。公司实际控制人如果利用其绝对控股地位，通过行使表决权对公司发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事宜实施影响，有可能损害本公司及中小股东的利益。
第二节 本次发行概况
（一）股票种类：人民币普通股（Ａ股）
（二）每股面值：１．００元
（三）发行股数：不超过４，０００万股
（四）本次发行占发行后总股本的比例：２５．００％
（五）每股发行价格：通过向询价对象初步询价，由发行人和主承销商根据初步询价情况直接确定发行价格
（六）发行市盈率：
１、【】倍（每股收益按照２０１１年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益后的孰低净利润除以本次发行后总股本计算）
２、【】倍（每股收益按照２０１１年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益后的孰低净利润除以本次发行前总股本计算）
（七）发行前每股净资产５．３６元（按截至２０１１年１２月３１日经审计净资产发行前全面摊薄计算）
（八）发行后每股净资产：【】元（按截至２０１１年１２月３１日经审计净资产发行后全面摊薄计算）
（九）发行市净率：【】元（每股发行价格与发行后每股净资产之比）
（十）发行方式：采用网下向询价对象询价配售和网上资金申购定价发行相结合的方式
（十一）发行对象：符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
（十二）预计募集资金总额：【】万元
（十三）预计募集资金净额：【】万元
（十四）承销方式：主承销商余额包销
（十五）发行费用概算：预计发行总费用在【】万元左右，主要包括：
１、承销及保荐费用：【】万元； ２、审计费用：【】万元；
３、评估费用：【】万元； ４、律师费用：【】万元；
５、信息披露费：【】万元。
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本情况
| 发行人名称： | （中文）广东德联集团股份有限公司 |
| （英文）ＧＵＡＮＧＤＯＮＧ ＤＥＬＩＡＮ ＧＲＯＵＰ ＣＯ．，ＬＴＤ． | |
| 住 所： | 广东省佛山市南海区小塘狮山新城开发区 |
| 法定代表人： | 徐咸大 |
| 注册资本： | １２０，０００，０００元 |
| 设立日期： | ２００９年３月２６日（股份公司） |
| 邮 编： | ５２８２４７ |
| 电 话： | ０７５７—８５７８０２９７、８５７８０２９８ |
| 传 真： | ０７５７—８５７８０２９９ |
| 互联网地址： | ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｄｅｌｉａｎ．ｃｎ |
| 经营范围： | 批发、零售：化工原料及产品、汽车用品、制动液、制冷剂（危险化学品及剧毒品除外）；加工、制造：防冻液、制动液、动力转向油、齿轮油、润滑油、燃油添加剂（汽油添加剂、柴油添加剂、重油添加剂、机油添加剂）、阻尼垫；经营本企业自产产品及技术的出口业务；经营本企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限制公司经营和国家禁止进出口的商品除外；不单列贸易方式） |
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）设立方式
公司系由广东德联化工集团有限公司整体变更设立而成。２００８年１２月２３日，德联集团股东会作出决议，一致通过董事会提交审议的关于将公司整体变更为股份有限公司的方案。２００９年１月２０日，德联集团的全体２１位股东作为发起人，共同签署了《广东德联集团股份有限公司发起人协议书》，约定将德联股份在成立时发行的股份总数设置为１２０，０００，０００股，每股面值１元，注册资本为１２０，０００，０００元，并一致同意以各自于２００８年６月３０日在德联集团所拥有的所有者权益，按照０．６７０９３７６５的折股比例，将德联集团截至２００８年６月３０日经审计的所有者权益总额１７８，８５４，１７５．３８元中的１２０，０００，０００元折为德联股份的实收股本，剩余部分所有者权益计５８，８５４，１７５．３８元计入德联股份的资本公积。
２００９年２月２０日，正中珠江出具了广会所验字［２００９］第０８０００７９００３６号《验资报告》，对德联股份２１位发起人股东以所有者权益认缴出资的情况进行了验证，全体发起人股东认缴的出资已足额缴纳，德联股份的注册资本已全额收到。
２００９年３月２６日，广东省佛山市工商行政管理局向德联股份核发了注册号为４４０６８２００００１６５９９的新企业法人营业执照，注册资本为１２，０００万元。
（二）发起人基本情况
德联股份的发起人为徐团华、徐庆芳、徐咸大、广东达信、深圳创新投、上海衡平和其他１５位自然人股东。设立时的股本结构如下：
| 序号 | 股东姓名（名称） | 持股数量（股） | 持股比例（％） |
| １ | 徐团华 | ７０，７９２，７３４ | ５８．９９３９ |
| ２ | 徐庆芳 | ２６，７７６，４０９ | ２２．３１３７ |
| ３ | 徐咸大 | ５，１１７，７９８ | ４．２６４８ |
| ４ | 广东达信创业投资有限公司 | ４，８００，０００ | ４．００００ |
| ５ | 深圳市创新投资集团有限公司 | ３，６００，０００ | ３．００００ |
| ６ | 上海衡平投资有限公司 | ３，６００，０００ | ３．００００ |
| ７ | 徐 璐 | ９３７，９８０ | ０．７８１６ |
| ８ | 陈允文 | ６０９，９８３ | ０．５０８３ |
| ９ | 李铁峰 | ５００，０４０ | ０．４１６７ |
| １０ | 朱 佩 | ５００，０４０ | ０．４１６７ |
| １１ | 陈明辉 | ５００，０４０ | ０．４１６７ |
| １２ | 冯秀苗 | ５００，０４０ | ０．４１６７ |
| １３ | 任俊英 | ５００，０４０ | ０．４１６７ |
| １４ | 邓国锦 | ３７９，９４２ | ０．３１６６ |
| １５ | 郭荣娜 | ２６５，０３２ | ０．２２０９ |
| １６ | 周 婧 | １６４，９１６ | ０．１３７４ |
| １７ | 苏 凤 | １１５，０２１ | ０．０９５９ |
| １８ | 杨 樾 | １０７，０２９ | ０．０８９２ |
| １９ | 陶 张 | １０４，９７６ | ０．０８７５ |
| ２０ | 陈伟民 | ７７，９７６ | ０．０６５０ |
| ２１ | 闫福奎 | ５０，００４ | ０．０４１７ |
| 合 计 | １２０，０００，０００ | １００．００００ | |
三、发行人的股本情况
（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
公司本次拟发行人民币普通股４，０００万股，占发行后总股本２５％，发行前后股本结构如下：
| 股东类别 | 发行前 | 发行后 | |||
| 股数（股） | 比例 | 股数（股） | 比例 | 锁定限制 及期限 | |
| （一）有限售条件流通股 | １２０，０００，０００ | １００．００％ | １２０，０００，０００ １２０，０００，０００．００ | ７５．００％ | |
| 徐团华 | ７０，７９２，７３４ | ５８．９９％ | ７０，７９２，７３４ | ４４．２５％ | 自上市之日起锁定３６个月 |
| 徐庆芳 | ２６，７７６，４０９ | ２２．３１％ | ２６，７７６，４０９ | １６．７４％ | |
| 徐咸大 | ５，１１７，７９８ | ４．２６％ | ５，１１７，７９８ | ３．２０％ | |
| 广东达信 | ４，８００，０００ | ４．００％ | ４，８００，０００ | ３．００％ | 自上市之日起锁定１２个月 |
| 深圳创新投 | ４，６００，０８０ | ３．８３％ | ４，６００，０８０ | ２．８８％ | |
| 上海衡平 | ３，６００，０００ | ３．００％ | ３，６００，０００ | ２．２５％ | |
| 李铁峰 | １，５００，１２０ | １．２５％ | １，５００，１２０ | ０．９４％ | |
| 徐 璐 | ９３７，９８０ | ０．７８％ | ９３７，９８０ | ０．５９％ | |
| 李春新 | ６０９，９８３ | ０．５１％ | ６０９，９８３ | ０．３８％ | |
| 邓国锦 | ３７９，９４２ | ０．３２％ | ３７９，９４２ | ０．２４％ | |
| 郭荣娜 | ２６５，０３２ | ０．２２％ | ２６５，０３２ | ０．１７％ | |
| 周 婧 | １６４，９１６ | ０．１４％ | １６４，９１６ | ０．１０％ | |
| 苏 凤 | １１５，０２１ | ０．１０％ | １１５，０２１ | ０．０７％ | |
| 杨 樾 | １０７，０２９ | ０．０９％ | １０７，０２９ | ０．０７％ | |
| 陶 张 | １０４，９７６ | ０．０９％ | １０４，９７６ | ０．０７％ | |
| 陈伟民 | ７７，９７６ | ０．０７％ | ７７，９７６ | ０．０５％ | |
| 闫福奎 | ５０，００４ | ０．０４％ | ５０，００４ | ０．０３％ | |
| （二）无限售条件流通股 | － | － | ４０，０００，０００ | ２５．００％ | 网下发行部分自上市之日起锁定３个月 |
| 合 计 | １２０，０００，０００ | １００．００％ | １６０，０００，０００ | １００．００％ | |
（二）公司发起人及股东持股数量
１、公司设立时发起人及持股数量
| 序号 | 股东姓名（名称） | 持股数量（股） | 持股比例（％） |
| １ | 徐团华 | ７０，７９２，７３４ | ５８．９９３９ |
| ２ | 徐庆芳 | ２６，７７６，４０９ | ２２．３１３７ |
| ３ | 徐咸大 | ５，１１７，７９８ | ４．２６４８ |
| ４ | 广东达信 | ４，８００，０００ | ４．００００ |
| ５ | 深圳创新投 | ３，６００，０００ | ３．００００ |
| ６ | 上海衡平 | ３，６００，０００ | ３．００００ |
| ７ | 徐 璐 | ９３７，９８０ | ０．７８１６ |
| ８ | 陈允文 | ６０９，９８３ | ０．５０８３ |
| ９ | 李铁峰 | ５００，０４０ | ０．４１６７ |
| １０ | 朱 佩 | ５００，０４０ | ０．４１６７ |
| １１ | 陈明辉 | ５００，０４０ | ０．４１６７ |
| １２ | 冯秀苗 | ５００，０４０ | ０．４１６７ |
| １３ | 任俊英 | ５００，０４０ | ０．４１６７ |
| １４ | 邓国锦 | ３７９，９４２ | ０．３１６６ |
| １５ | 郭荣娜 | ２６５，０３２ | ０．２２０９ |
| １６ | 周 婧 | １６４，９１６ | ０．１３７４ |
| １７ | 苏 凤 | １１５，０２１ | ０．０９５９ |
| １８ | 杨 樾 | １０７，０２９ | ０．０８９２ |
| １９ | 陶 张 | １０４，９７６ | ０．０８７５ |
| ２０ | 陈伟民 | ７７，９７６ | ０．０６５０ |
| ２１ | 闫福奎 | ５０，００４ | ０．０４１７ |
| 合 计 | １２０，０００，０００ | １００．００００ | |
２、本次发行前公司股东及持股数量
| 序号 | 股东姓名（名称） | 持股数量（股） | 持股比例（％） |
| １ | 徐团华 | ７０，７９２，７３４ | ５８．９９３９％ |
| ２ | 徐庆芳 | ２６，７７６，４０９ | ２２．３１３７％ |
| ３ | 徐咸大 | ５，１１７，７９８ | ４．２６４８％ |
| ４ | 广东达信 | ４，８００，０００ | ４．００００％ |
| ５ | 深圳创新投 | ４，６００，０８０ | ３．８３３４％ |
| ６ | 上海衡平 | ３，６００，０００ | ３．００００％ |
| ７ | 李铁峰 | １，５００，１２０ | １．２５０１％ |
| ８ | 徐 璐 | ９３７，９８０ | ０．７８１７％ |
| ９ | 李春新 | ６０９，９８３ | ０．５０８３％ |
| １０ | 邓国锦 | ３７９，９４２ | ０．３１６６％ |
| １１ | 郭荣娜 | ２６５，０３２ | ０．２２０９％ |
| １２ | 周 婧 | １６４，９１６ | ０．１３７４％ |
| １３ | 苏 凤 | １１５，０２１ | ０．０９５９％ |
| １４ | 杨 樾 | １０７，０２９ | ０．０８９２％ |
| １５ | 陶 张 | １０４，９７６ | ０．０８７５％ |
| １６ | 陈伟民 | ７７，９７６ | ０．０６５０％ |
| １７ | 闫福奎 | ５０，００４ | ０．０４１７％ |
| 合 计 | １２０，０００，０００ | １００．００００ | |
３、前十名股东及自然人股东情况
（１）发行人前十名股东持股情况
| 序号 | 股东姓名（名称） | 持股数量（股） | 持股比例 |
| １ | 徐团华 | ７０，７９２，７３４ | ５８．９９３９％ |
| ２ | 徐庆芳 | ２６，７７６，４０９ | ２２．３１３７％ |
| ３ | 徐咸大 | ５，１１７，７９８ | ４．２６４８％ |
| ４ | 广东达信 | ４，８００，０００ | ４．００００％ |
| ５ | 深圳创新投 | ４，６００，０８０ | ３．８３３４％ |
| ６ | 上海衡平 | ３，６００，０００ | ３．００００％ |
| ７ | 李铁峰 | １，５００，１２０ | １．２５０１％ |
| ８ | 徐 璐 | ９３７，９８０ | ０．７８１７％ |
| ９ | 李春新 | ６０９，９８３ | ０．５０８３％ |
| １０ | 邓国锦 | ３７９，９４２ | ０．３１６６％ |
| 合 计 | １１９，１１５，０４６ | ９９．２６２５％ | |
（２）发行人自然人股东及其在发行人单位任职情况
| 序号 | 股东名称 | 持股数量（股） | 持股比例（％） | 在发行人单位任职情况 |
| １ | 徐团华 | ７０，７９２，７３４ | ５８．９９３９ | 副董事长、总经理 |
| ２ | 徐庆芳 | ２６，７７６，４０９ | ２２．３１３７ | 董事、副总经理 |
| ３ | 徐咸大 | ５，１１７，７９８ | ４．２６４８ | 董事长 |
| ４ | 李铁峰 | １，５００，１２０ | １．２５０１ | 无 |
| ５ | 徐 璐 | ９３７，９８０ | ０．７８１６ | 长春德联财务经理 |
| ６ | 李春新 | ６０９，９８３ | ０．５０８３ | 无 |
| ７ | 邓国锦 | ３７９，９４２ | ０．３１６６ | 董事、财务总监、董事会秘书 |
| ８ | 郭荣娜 | ２６５，０３２ | ０．２２０９ | 董事、董事长助理 |
| ９ | 周 婧 | １６４，９１６ | ０．１３７４ | 监事会主席 |
| １０ | 苏 凤 | １１５，０２１ | ０．０９５９ | 上海港申质保部主管 |
| １１ | 杨 樾 | １０７，０２９ | ０．０８９２ | 董事、上海港申副总经理 |
| １２ | 陶 张 | １０４，９７６ | ０．０８７５ | 证券事务代表 |
| １３ | 陈伟民 | ７７，９７６ | ０．０６５０ | 上海港申人事部经理 |
| １４ | 闫福奎 | ５０，００４ | ０．０４１７ | 长春德联副总经理 |
四、公司业务情况
（一）主营业务及主要产品
公司主营业务为汽车精细化学品的制造和销售，目前主要应用于国内乘用车市场。公司已在汽车精细化学品领域稳步发展十余年，与众多汽车制造商建立了战略合作关系，在产品的多技术来源、高质量保证、低成本服务等方面确立了竞争优势，成为集研发、采购、生产、仓储、配送、服务等全面优势的国内汽车精细化学品综合供应和服务平台。
公司产品为各类汽车精细化学品，主要分消耗类和非消耗类产品，消耗类产品为防冻液、制动液、动力转向油、自动变速箱油、发动机油、燃油添加剂等汽车运行中必需使用、且按一定时间或里程更换的精细化学品，非消耗类产品主要为胶粘剂、纤维增强胶片等胶类产品。汽车精细化学品作为汽车底盘系统、车身系统、润滑系统、防护用品等必要配件，在汽车的正常运行中起着关键作用。
（二）产品销售方式和渠道
根据不同的目标市场及客户，公司销售模式分为ＯＥＭ市场、ＯＥＳ市场和ＡＭ市场。
（三）发行人产品所需主要原辅材料
公司产品的主要原材料多为石油化工原料，为乙二醇、乙醇、聚乙二醇（醚）以及各种原液。
（四）发行人在行业中的地位
本公司是国内汽车精细化学品的领先供应商之一，始终致力于以推动国内汽车精细化学品市场的发展为己任，经过十余年的快速成长，已在国内主要汽车产业集群区域建立了大规模、集中化的汽车精细化学品研发、采购、生产、供应综合性服务平台，其中防冻液、制动液、动力转向油等产品在国内乘用车领域的市场占有率均居领先地位（数据来源：中国化工报）。
五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况
（一）商标
本公司拥有商标３１项，该等商标已全部办妥商标转让注册手续，不存在纠纷情况。
（二）专利
截至２０１１年１２月３１日，公司拥有专利３项，包括２项外观设计专利和１项发明专利，已经按时交纳年费，不存在任何权属纠纷。
（三）土地使用权和房产
本公司及子公司现有１４块的土地使用权，截至２０１１年１２月３１日，上述土地使用权的账面价值为２，８２５．８９万元。
本公司及子公司现拥有房产２１处，均已获得以公司及子公司为所有权人的《房屋所有权证》。
六、同业竞争和关联交易
（一）同业竞争情况
公司控股股东及实际控制人徐团华、徐庆芳、徐咸大除持有本公司股权和经营本公司外，不持有与公司业务相近或相关其他企业。因此，本公司与控股股东及其控制的企业间不存在同业竞争。
（二）关联交易
１、关联方
| 关联方分类 | 关联方名称 | 与本公司关系 |
| 持股本公司５％以上股份的主要股东 | 徐咸大、徐团华、徐庆芳父子（女）三人 | 公司的控股股东、实际控制人，直接持有公司８５．５７２４％的股份。 |
| 本公司控股子公司 | 德联贸易（香港） | 本公司持有其１００％权益 |
| 长春德联 | 本公司直接和间接持有其１００％的权益。 | |
| 上海港申 | 本公司直接和间接持有其１００％的权益。 | |
| 佛山欧美亚 | 本公司直接和间接持有其１００％的权益。 | |
| 南海德申 | 公司持有其９０％的权益 | |
| 蓬莱德联 | 公司持有其１００％的权益 | |
| 成都德联 | 公司持有其１００％的权益 | |
| 重庆安港 | 上海港申持有其５５％的权益 | |
| 控股股东、实际控制人的近亲属 | 徐桥华 | 徐咸大的儿子，与徐庆芳和徐团华分别为姐弟和兄弟关系 |
| 肖莹 | 徐桥华之配偶 | |
| 郭月英 | 徐咸大之配偶 | |
| 郭达均 | 徐咸大之妻弟 | |
| 刘宏光 | 徐庆芳之配偶 | |
| 陈思 | 徐团华之配偶 | |
| 黄玉凤 | 陈思之母亲 | |
| 控股股东、实际控制人控制的其他企业 | 上海西联 | 徐庆芳持有其１００％的权益。 |
| 控股股东、实际控制人的近亲属直接或间接控制的企业 | 广州申联化工 | 徐桥华持有其１００％的权益，正在办理注销。 |
| 广东时利和 | 徐桥华持有其９６％的权益，肖莹持有其４％的权益 | |
| 南海依美斯 | 徐桥华、肖莹分别持有其５０％的权益，正在办理注销 | |
| 长春骏耀 | 黄玉凤持有其９９％的权益 | |
| 其他关联自然人 | 曹旭光 | 公司董事 |
| 杨樾 | 公司董事 | |
| 洪志君 | 公司副总经理 | |
| 高吉祥 | 公司副总经理 | |
| 邓国锦 | 公司董事、财务总监、董事会秘书 | |
| 郭荣娜 | 公司董事、董事长助理 | |
| 李子彬 | 公司独立董事 | |
| 李攻科 | 公司独立董事 | |
| 王绍峰 | 公司独立董事 | |
| 许辉 | 公司独立董事 | |
| 卢伟光 | 公司监事、销售一部经理 | |
| 杨敏 | 公司监事、计划部经理 | |
| 周婧 | 公司监事会主席 |
２、重大关联交易
（１）报告期公司向关联方销售的情况
单位：万元
| 关联方名称 | ２０１１年度 | ２０１０年度 | ２００９年度 | |||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 广东时利和 | － | － | － | － | １１３．７８ | ０．１７％ |
| 南海申联 | － | － | － | － | － | － |
| 合计 | － | － | － | － | １１３．７８ | ０．１７％ |
（２）报告期公司向关联方采购的情况
单位：万元
| 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 简要经历 | 对外兼职情况 | ２０１１年 薪酬（万元） |
| 徐咸大 | 董事长 | 男 | ６１ | 中国国籍，无境外居留权，高中学历。１９７０至１９８４年，曾任南海西联化工厂厂长；１９８４年至２００９年２月任本公司前身申联实业、申联有限及德联集团董事长。现任本公司董事长。 | — | １４．５１ |
| 徐团华 | 副董事长、总经理 | 男 | ３３ | 中国国籍，无境外居留权，毕业于南海黄岐成人高等学校，大学学历，吉林大学ＭＢＡ在读。２０００年至２００３年２月任申联化工销售经理，２００３年３月至２００９年２月任长春德联总经理 | — | ２１．９９ |
| 徐庆芳 | 董事、副总经理 | 女 | ３８ | 中国国籍，无境外居留权，毕业于华南理工大学工商管理系，大学学历，上海交通大学ＭＢＡ在读。１９９８年至２０００年任佛山市南海国际投资公司财务部人员。２０００年至２００９年２月任德联集团副总经理。 | 上海西联执行董事 | ２１．９９ |
| 曹旭光 | 董事 | 男 | ３９ | 中国国籍，无境外居留权，毕业于华南理工大学轻化工程专业，研究生学历，硕士学位。１９９８年至２００６年任广东省粤科风险投资集团有限公司高级投资经理，２００６年至２００７年任上海源泉石油化工有限公司总经理。２００７年至今任深圳市创新投资集团有限公司投资经理 | 深圳创新投投资经理、杭州红土创业投资常务副总经理 | — |
| 邓国锦 | 董事、财务总监、董事会秘书 | 男 | ３７ | 中国国籍，无境外居留权，毕业于广东工业大学会计专业，大学学历。１９９７年至１９９８年任南海市电力工业局会计，１９９８年至２００３年任南海市狮山供电所主管会计，期间还兼任南海市电力电器安装有限公司狮山分公司主管会计。２００３年８月至２００９年２月任德联集团财务总监。２０１１年３月至今兼任本公司董事会秘书。 | — | １４．１８ |
| 郭荣娜 | 董事、董事长助理 | 女 | ３１ | 中国国籍，无境外居留权，毕业于吉林华侨外国语学院，大学学历。２００２年至２００９年２月任德联集团董事长助理。 | — | １０．２０ |
| 杨樾 | 董事 | 男 | ４３岁 | 杨樾，男，１９６９年出生，中国国籍，无境外居留权，毕业于上海第二工业大学，大专学历。１９９１年１月至１９９７年６月任上海西口印刷有限公司销售经理，１９９７年７月至２００４年６月任上海金宗化工有限公司销售经理，２００４年７月至２００９年１２月任上海港申化工有限公司销售经理，２０１０年１月１日至今任上海港申化工有限公司副总经理。２０１１年４月至今任本公司董事。 | — | ８．０８ |
| 李子彬 | 独立董事 | 男 | ７２ | 中国国籍，无境外居留权，毕业于清华大学工程化学系，大学学历。１９６４年至１９７１年任内蒙古自治区包头市２０２厂技术员，１９７１年至１９７２年任辽宁省锦西县工业局技术员，１９７２年１９８２年任辽宁省锦西化工厂研究所副所长，１９８２年至１９８９年任辽宁省锦西化工总厂厂长，１９８９年至１９９１年任辽宁省锦西市副市长，１９９１年至１９９４年任化学工业部副部长，１９９４年至２０００年任广东省深圳市市委副书记、市长，２０００年至２００３年任国家计委副主任，２００３年至２００５年任国家发展和改革委员会副主任，２００６年３月至２００６年１２月任重庆市人民政府顾问，２００６年１２月至今任中国中小企业协会会长。 | 中国中小企业协会会长 | ３．９６ |
| 李攻科 | 独立董事 | 女 | ４９ | 中国国籍，无境外居留权，毕业于中山大学化学专业，研究生学历，理学博士学位，教授。１９９２年至２０００历任中山大学讲师、副教授、分析化学教研室副主任。期间１９９４年８月至１９９６年２月任日本东海大学访问学者，１９９５年１月至１９９６年２月日本仪器制作所访问学者，２００１年１１月至２００１年１２月任德国Ｄｕｉｓｂｕｒｇ大学客座教授。２００１年至今任中山大学化学学院分析科学研究所所长，中山大学化学学院教授，博士生导师。 | 中山大学化工学院教授、博导；中山大学化工学院分析科学研究所所长 | ３．９６ |
| 王绍峰 | 独立董事 | 男 | ４１ | 中国国籍，无境外居留权，毕业于郑州大学经济法学专业，大学学历，法学学士学位，后在中山大学民商法研究生课程班结业。１９９３年至１９９６年任广州怡地环保实业总公司合同及人事管理专员、１９９７年至２００１年任广东联合律师事务所专职律师，２００１年至今广东省法丞律师事务所专职律师、合伙人律师。 | 广东创杰律师事务所合伙人律师 | ３．９６ |
| 许辉 | 独立董事 | 男 | ４５ | 中国国籍，无境外居留权，毕业于中山大学管理学院审计学专业，经济学学士，高级会计师、高级审计师、中国注册会计师、国际注册内部审计师。１９８９年至１９９２年任佛山市审计局审计项目组长，１９９２年至１９９７年任佛山工艺品进出口公司会计主管，１９９７年至２００２年任广东正通集团有限公司（原佛山电子集团）审计部部长。２００３年至今任佛山市诚辉会计师事务所所长，期间２００３年至今兼任佛山市会计学会、注册会计师协会理事，广东联邦家私集团有限公司、广亚铝业股份有限公司、佛山市国星光电股份有限公司、佛山市南海金刚新材料有限公司等担任高级财务顾问，２００７年至今任中山大学管理学院职业导师。 | 中山大学管理学院职业导师；佛山会计学会，注册会计师协会理事 | ３．９６ |
| 周婧 | 监事会主席 | 女 | ３２ | 中国国籍，无境外居留权，毕业于江西教育学院英语专业，大学学历，文学学士学位。１９９６年至１９９８年任江西省临川市温泉中学教师。２００２年至２００９年２月任德联集团财务副经理，２００９年３月至今任公司监事，２０１１年１０月至今任监事会主席。 | — | ７．１１ |
| 杨敏 | 监事 | 女 | ３５ | 中国国籍，无境外居留权，毕业于广东外语外贸大学英语专业，大学学历。１９９７年至今任申联有限、德联集团及本公司计划部经理，２００９年３月至今任公司监事。 | — | ６．８５ |
| 卢伟光 | 监事 | 男 | ５８ | 卢伟光，男，１９５４年出生，中国国籍，无境外居留权，毕业于广州市培英中学，中学学历。１９８０年至１９９１年任广州市化工原料公司部门经理，１９９１年至１９９３年西联化工原料总汇销售经理，１９９３年至１９９６年任南海申联实业有限公司销售经理，１９９６年至２００９年２月广东德联化工集团有限公司任销售部经理，２００９年３月至今任广东德联集团股份有限公司销售一部经理。２０１１年１０月任本公司监事。 | — | ８．９０ |
| 洪志君 | 副总经理 | 男 | ５５ | 中国国籍，获得加拿大境外居留权，毕业于华南师范大学政治教育系政治专业，大学学历，学士学位。１９７５年至１９７８年广东省高要县沙埔镇瓦溪乡下乡知青，１９７８年至２００１年历任广东省化工原料公司秘书科副科长、政工办副主任、业务部经理、副总经理，２００１年４月调入广东省台港澳联络中心，２００１年至２００６年任香港荣德集团公司总经理，２００６年至２００９年任加拿大（南顺）企业有限公司总经理。 | — | １６．０４ |
| 高吉祥 | 副总经理 | 男 | ５２ | 中国国籍，无境外居留权，毕业于中国人民解放军第二军医大学，本科学历。１９８２年至１９８４年任海军第四零六医院军医，１９８５年至１９８７年任海军旅顺基地后勤部卫生处干事，１９８８年至１９９０年任大连市康复医院副院长，１９９１年至１９９８年任大连市第四人民医院副书记，１９９９年至２００６年任大连渤海集团股份有限公司副总经理，２００８年至２０１０年３月任大连渤海科技有限公司董事长，２０１０年１０月至今任公司副总经理。 | — | １３．２３ |
| 王魁岩 | 核心技术人员 | 男 | ４６ | 中国国籍，无境外居留权，毕业于华东理工大学有机化工专业。１９８９年至１９９８年任牡丹江化工五厂技术员，１９９８年至２０００年任哈尔滨朝阳化工厂车间主任、生产厂长，２０００年至２００９年４月任广东德联化工有限公司技术部经理。２００９年４月至今任公司技术管理部总监，成都德联副总经理。 | — | ９．２５ |
| 金兆兴 | 核心技术人员 | 男 | ３７ | 中国国籍，无境外居留权，毕业于吉林化工学院精细化工专业。１９９９年至２００１年任吉林化学工业公司染料厂技术员，２００２年至２００３年任长春迪瑞公司技术员。２００３年３月至２００９年４月任长春德联技术质保部经理。２００９年４月至今任公司技术管理部高级主管，长春德联技术部经理。 | — | ７ |
| 曹华 | 核心技术人员 | 男 | ３２ | 中国国籍，无境外居留权，毕业于湘潭大学有机工业材料专业，硕士研究生学历。２００４－２００７年，参与湖南省自然科学基金项目“新型卟啉液晶的合成与功能研究”的研究工作，２００６－２００７年参与湖南省自然科学基金“新型润滑油添加剂的研究与开发”的研究工作，发表ＳＣＩ论文６篇。２００７年８月至２００９年４月任德联集团技术部经理助理兼市场拓展部经理。２００９年４月至今任公司技术管理部总监助理。 | — | ６．７８ |
（３）公司收购长春骏耀
２０１０年２月２８日，公司分别与黄玉凤及陈明会签署《股权转让协议》，二人分别将其在长春骏耀持有的９９％股权及１％股权转让给公司，转让价款分别为９９０万元及１０万元。
２０１０年９月３日，经公司与转让方黄玉凤和陈明会协商一致，三方签署了《关于解除＜股权转让协议＞及相关补充协议之协议书》，一致同意取消收购长春骏耀，解除业已签订的关于转让长春骏耀１００％股权的《股权转让协议》，三方不再履行根据上述协议所享有的权利或承担的义务。
３、独立董事对公司关联交易的意见
独立董事对公司报告期的关联交易发表意见为：“报告期内，公司已经建立了完善的规章制度和法人治理结构，并且规范运作。公司关联交易具有真实的交易背景，为正常生产经营所需；关联交易合同遵循了诚实守信的商业原则，内容合法有效；关联交易价格公允，不存在损害公司及其股东利益的情形。
公司报告期内与关联方之间发生的关联交易均履行了相应的法律程序，关联董事、关联股东在审议相关关联交易议案时均回避表决，关联交易的决策程序符合《公司法》、《证券法》等法律、法规和《公司章程》、《关联交易管理办法》的规定。”
七、发行人董事、监事、高级管理人员的相关情况
董事、监事、高级管理人员及核心技术人员个人持股情况及报告期的持股变动情况如下：
| 关联方名称 | ２０１１年度 | ２０１０年度 | ２００９年度 | |||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 西联化工（香港） | － | － | － | － | １，８８３．１２ | ３．９１％ |
| 广东时利和 | － | － | － | － | ４．８６ | ０．０１％ |
| 合计 | － | － | － | － | １，８８７．９８ | ３．９２％ |
注：陈允文于２０１１年８月因病逝世，其持有公司的股份由其配偶李春新合法继承。
公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员情况如下：
| 姓名 | ２０１１年１２月３１日 | ２０１０年１２月３１日 | ２００９年１２月３１日 | |||
| 持股数（万股） | 比例 | 持股数（万股） | 比例 | 持股数（万股） | 比例 | |
| 徐咸大 | ５１１．７７９８ | ４．２６％ | ５１１．７７９８ | ４．２６％ | ５１１．７７９８ | ４．２６％ |
| 徐团华 | ７，０７９．２７ | ５８．９９％ | ７，０７９．２７３４ | ５８．９９％ | ７，０７９．２７３４ | ５８．９９％ |
| 徐庆芳 | ２，６７７．６４ | ２２．３１％ | ２，６７７．６４０９ | ２２．３１％ | ２，６７７．６４０９ | ２２．３１％ |
| 李铁峰 | ２５０．０２ | ２．１０％ | ２５０．０２ | ２．１０％ | ５０．０４ | ０．４２％ |
| 陈允文 | － | － | ６０．９９８３ | ０．５０％ | ６０．９９８３ | ０．５０％ |
| 邓国锦 | ３７．９９４２ | ０．３１％ | ３７．９９４２ | ０．３１％ | ３７．９９４２ | ０．３１％ |
| 郭荣娜 | ２６．５０３２ | ０．２２％ | ２６．５０３２ | ０．２２％ | ２６．５０３２ | ０．２２％ |
| 杨樾 | １０．７０２９ | ０．０９％ | １０．７０２９ | ０．０９％ | １０．７０２９ | ０．０９％ |
| 周 婧 | １６．４９１６ | ０．１４％ | １６．４９１６ | ０．１４％ | １６．４９１６ | ０．１４％ |
| 合 计 | １０，６１０．４０６０ | ８８．４２％ | １０，６７１．４０４３ | ８８．９２％ | １０，４７１．４２４３ | ８７．２４％ |
八、控股股东的基本情况
徐咸大先生为徐团华先生和徐庆芳女士的父亲，三人合计持有公司８５．５７％的股份，三人作为直系亲属，且已书面声明为一致行动人，因此三人共同为公司的控股股东和实际控制人。
徐咸大，中国国籍，无永久境外居留权，住所：广东省佛山市南海区大沥镇黄岐花园新村１１号，身份证号码：４４０６２２１９５１０９２３＊＊＊＊，现任公司董事长。
徐团华，中国国籍，无永久境外居留权，住所：广东省佛山市南海区大沥镇黄岐花园新村１１号，身份证号码：４４０６２２１９７９１１２４＊＊＊＊，现任公司副董事长、总经理、长春德联总经理。
徐庆芳，中国国籍，无永久境外居留权，住所：广东省佛山市南海区大沥镇黄岐花园新村１１号，身份证号码：４４０６２２１９７４１１２４＊＊＊＊，现任公司董事、副总经理、上海港申副总经理。
九、财务会计信息
（一）会计报表
１、合并资产负债表
| 资 产 | ２０１１年１２月３１日 | ２０１０年１２月３１日 | ２００９年１２月３１日 |
| 流动资产： | |||
| 货币资金 | ２２９，０１９，３５０．２５ | ９８，４４６，４２１．８１ | １１２，０８８，０４６．２２ |
| 应收票据 | ５０，０２５，６５４．０１ | ４１，３０４，５３０．００ | ３６，２２９，９９３．００ |
| 应收账款 | １５０，７７１，６４９．８０ | １５２，４９７，１３７．３３ | １０８，２５１，４８６．９１ |
| 预付款项 | ５３，１５６，１１４．０９ | ７４，１３９，１４４．８１ | １４，３９５，４９１．９６ |
| 其他应收款 | ５，５６４，５０１．８９ | ７，２９８，２００．２７ | ２０，０１５，９６２．０８ |
| 存货 | ２８７，６１３，９８２．９３ | ２０５，０７９，２２２．８１ | １７４，７８６，４８６．４８ |
| 流动资产合计 | ７７６，１５１，２５２．９７ | ５７８，７６４，６５７．０３ | ４６５，７６７，４６６．６５ |
| 非流动资产： | |||
| 长期股权投资 | ２０，０００．００ | ２０，０００．００ | ２０，０００．００ |
| 固定资产 | １２１，１２４，４４７．５０ | ８８，９０６，１０５．７０ | ８６，６８９，２６５．７７ |
| 在建工程 | ５，６５６，３１４．１１ | １４，６８９，２８４．８３ | １５２，２４７．４６ |
| 无形资产 | ３０，６００，９７２．６５ | ２９，４７０，５４４．０６ | ２０，２３４，２９１．７８ |
| 长期待摊费用 | １２，９１６．１８ | ２７３，２１３．６９ | ４５２，４４３．９３ |
| 递延所得税资产 | ２，３２１，７０７．１８ | ２，０５２，３１３．６４ | ２，０９３，８９８．５２ |
| 非流动资产合计 | １５９，７３６，３５７．６２ | １３５，４１１，４６１．９２ | １０９，６４２，１４７．４６ |
| 资产总计 | ９３５，８８７，６１０．５９ | ７１４，１７６，１１８．９５ | ５７５，４０９，６１４．１１ |
合并资产负债表（续）
| 负债及股东权益 | ２０１１年１２月３１日 | ２０１０年１２月３１日 | ２００９年１２月３１日 |
| 流动负债： | |||
| 短期借款 | １６９，９１９，０１５．２７ | １１０，３０９，２１０．６０ | ８８，７８４，６００．００ |
| 应付票据 | １４，２８０，０００．００ | － | － |
| 应付账款 | ７３，３９０，０９８．３３ | ４８，７０８，６０９．８７ | ３８，５３０，０３５．１２ |
| 预收款项 | ２，２９７，２０７．３０ | １，１６０，６０２．８０ | １，０９３，０２６．４０ |
| 应付职工薪酬 | ３，２４５，９１４．８７ | ３，２９１，５２７．１３ | ３，４６７，８０９．０６ |
| 应交税费 | ２１，０３３，１９９．２８ | １６，２１２，１１０．７８ | １１，６３７，１０５．９１ |
| 应付利息 | ２７０，２７９．２０ | １３２，８５８．５９ | １６７，０３４．２１ |
| 其他应付款 | ６，６４７，６４０．８４ | ７，６６９，７２５．５３ | ４，６５１，１８６．８４ |
| 流动负债合计 | ２９１，０８３，３５５．０９ | １８７，４８４，６４５．３０ | １４８，３３０，７９７．５４ |
| 非流动负债： | |||
| 递延所得税负债 | ４，９４１．１９ | ５，９７１．２２ | １，８０３．５０ |
| 其他非流动负债 | ２４５，０００．００ | ２４５，０００．００ | － |
| 非流动负债合计 | ２４９，９４１．１９ | ２５０，９７１．２２ | １，８０３．５０ |
| 负债合计 | ２９１，３３３，２９６．２８ | １８７，７３５，６１６．５２ | １４８，３３２，６０１．０４ |
| 股东权益： | |||
| 股本／实收资本 | １２０，０００，０００．００ | １２０，０００，０００．００ | １２０，０００，０００．００ |
| 资本公积 | ８２，３７４，９６５．９８ | ８２，３７４，９６５．９８ | ８２，３７４，９６５．９８ |
| 盈余公积 | １，４４８，４４０．４５ | ４７，３７２．５４ | ４７，３７２．５４ |
| 未分配利润 | ４３８，８９２，６５６．９２ | ３２２，３５１，０８１．１２ | ２２２，３３８，２６９．４７ |
| 外币报表折算差额 | －４２，６０７．０５ | －１，８８７．０６ | ２０７．８０ |
| 归属于母公司股东权益合计 | ６４２，６７３，４５６．３０ | ５２４，７７１，５３２．５８ | ４２４，７６０，８１５．７９ |
| 少数股东权益 | １，８８０，８５８．０１ | １，６６８，９６９．８５ | ２，３１６，１９７．２８ |
| 股东权益合计 | ６４４，５５４，３１４．３１ | ５２６，４４０，５０２．４３ | ４２７，０７７，０１３．０７ |
| 负债和股东权益总计 | ９３５，８８７，６１０．５９ | ７１４，１７６，１１８．９５ | ５７５，４０９，６１４．１１ |
２、合并利润表
| 项 目 | ２０１１年度 | ２０１０年度 | ２００９年度 |
| 一、营业总收入 | １，１２１，１２３，６２５．０９ | ９２５，７９１，５５９．１１ | ６５３，９６２，６５５．３６ |
| 其中：营业收入 | １，１２１，１２３，６２５．０９ | ９２５，７９１，５５９．１１ | ６５３，９６２，６５５．３６ |
| 二、营业总成本 | ９７０，３００，１６３．５４ | ７９９，７６３，２５６．４０ | ５４４，４３８，７３５．０５ |
| 其中：营业成本 | ８８０，１０９，０２３．９７ | ７２２，９７４，７７５．８５ | ４８０，６２５，４７３．３４ |
| 营业税金及附加 | ４，４５３，４１８．０６ | ２，２６９，９３９．４３ | ２，０１５，７５３．３９ |
| 销售费用 | ２３，１０７，８４２．５４ | ２３，５４２，７４１．３５ | １８，８７９，６３１．７１ |
| 管理费用 | ５３，０５２，９１４．０９ | ４５，６４０，８０７．１４ | ３１，１５０，６３１．９８ |
| 财务费用 | ９，７２６，８９７．１３ | ２，８１６，２４２．５５ | ８，９３９，３１０．５６ |
| 资产减值损失 | －１４９，９３２．２５ | ２，５１８，７５０．０８ | ２，８２７，９３４．０７ |
| 加：公允价值变动收益 | － | － | － |
| 投资收益 | １，８８２．００ | ９００．００ | １，７５０．００ |
| 三、营业利润 | １５０，８２５，３４３．５５ | １２６，０２９，２０２．７１ | １０９，５２５，６７０．３１ |
| 加：营业外收入 | １，８１７，７１０．６４ | ２，５３６，８７９．２２ | ５２８，７１４．３２ |
| 减：营业外支出 | ５０３，１８４．７６ | ５４９，７９４．４１ | ２，３６６，５８２．１４ |
| 其中：非流动资产处置损失 | １３４，３６７．８６ | ７，６９９．３４ | １，６７９，４８６．８６ |
| 四、利润总额 | １５２，１３９，８６９．４３ | １２８，０１６，２８７．５２ | １０７，６８７，８０２．４９ |
| 减：所得税费用 | ３３，９８５，３３７．５６ | ２８，６５０，７０３．３０ | １５，４８７，２７０．７３ |
| 五、净利润 | １１８，１５４，５３１．８７ | ９９，３６５，５８４．２２ | ９２，２００，５３１．７６ |
| 其中：同一控制下被合并方在合并前实现的净利润 | － | － | － |
| 归属于母公司所有者的净利润 | １１７，９４２，６４３．７１ | １００，０１２，８１１．６５ | ９２，１９５，６６２．６３ |
| 少数股东损益 | ２１１，８８８．１６ | －６４７，２２７．４３ | ４，８６９．１３ |
| 六、每股收益： | |||
| （一）基本每股收益 | ０．９８ | ０．８３ | ０．７７ |
| （二）稀释每股收益 | ０．９８ | ０．８３ | ０．７７ |
| 七、其他综合收益 | －４０，７１９．９９ | －２，０９４．８６ | －４７１．３０ |
| 八、综合收益总额 | １１８，１１３，８１１．８８ | ９９，３６３，４８９．３６ | ９２，２００，０６０．４６ |
| 归属于母公司所有者的综合收益总额 | １１７，９０１，９２３．７２ | １００，０１０，７１６．７９ | ９２，１９５，１９１．３３ |
| 归属于少数股东综合收益总额 | ２１１，８８８．１６ | －６４７，２２７．４３ | ４，８６９．１３ |
３、合并现金流量表
| 项 目 | ２０１１年度 | ２０１０年度 | ２００９年度 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | |||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | １，１８８，６２８，６９９．２０ | ９７５，７４９，３３７．６２ | ６６０，５１５，０４６．１２ |
| 收到的税费返还 | － | － | ３，３８９，６３２．６５ |
| 收到的其他与经营活动有关的现金 | ４，１６３，０７０．２９ | １４，１７３，０５９．１３ | １，３７０，０３０．２０ |
| 现金流入小计 | １，１９２，７９１，７６９．４９ | ９８９，９２２，３９６．７５ | ６６５，２７４，７０８．９７ |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | ９６６，８５０，２０５．１２ | ８３９，５０６，２３８．７０ | ４６７，１００，８９２．７４ |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | ２７，７９３，８４２．８６ | ２５，７２７，０８７．９５ | １６，３４８，０８６．８９ |
| 支付的各项税费 | ６２，４７６，４６８．９６ | ５９，６６２，３０６．５１ | ４９，３２７，７３９．６５ |
| 支付的其他与经营活动有关的现金 | ４６，２５３，４３９．５８ | ４２，０４６，５０５．１０ | ３７，７０５，６３９．８５ |
| 现金流出小计 | １，１０３，３７３，９５６．５２ | ９６６，９４２，１３８．２５ | ５７０，４８２，３５９．１３ |
| 经营活动产生的现金流量净额 | ８９，４１７，８１２．９７ | ２２，９８０，２５８．５０ | ９４，７９２，３４９．８４ |
| 二、投资活动产生的现金流量： | |||
| 取得投资收益所收到的现金 | １，８８２．００ | ９００．００ | １，７５０．００ |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额 | ３５８，０１０．００ | ４１，５６１．１７ | ８７６，０９８．８０ |
| 收到的其他与投资活动有关的现金 | － | ５，０００，０００．００ | － |
| 现金流入小计 | ３５９，８９２．００ | ５，０４２，４６１．１７ | ８７７，８４８．８０ |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 | ２９，７７９，１８８．８８ | ５８，８６２，３２８．４４ | １４，９０７，６５２．７６ |
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | － | － | ８，８３５，７２６．４６ |
| 支付的其他与投资活动有关的现金 | １５１，０００．００ | － | ５，０００，０００．００ |
| 现金流出小计 | ２９，９３０，１８８．８８ | ５８，８６２，３２８．４４ | ２８，７４３，３７９．２２ |
| 投资活动产生的现金流量净额 | －２９，５７０，２９６．８８ | －５３，８１９，８６７．２７ | －２７，８６５，５３０．４２ |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | |||
| 吸收投资所收到的现金 | － | － | ２，２５０，０００．００ |
| 借款所收到的现金 | ２２９，１９８，６４３．０１ | １４８，７６４，６１２．１７ | １０６，２９６，３９０．８６ |
| 现金流入小计 | ２２９，１９８，６４３．０１ | １４８，７６４，６１２．１７ | １０８，５４６，３９０．８６ |
| 偿还债务所支付的现金 | １４９，５０６，５７８．３４ | １２６，３２４，１５７．４１ | ９７，２０７，６０４．５４ |
| 分配股利或偿付利息所支付的现金 | ８，９２５，９３２．３３ | ５，２４０，３７５．５４ | ４，４９５，２８０．３５ |
| 支付的其他与筹资活动有关的现金 | ４，５９９，２００．００ | － | ５９０，０００．００ |
| 现金流出小计 | １６３，０３１，７１０．６７ | １３１，５６４，５３２．９５ | １０２，２９２，８８４．８９ |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | ６６，１６６，９３２．３４ | １７，２００，０７９．２２ | ６，２５３，５０５．９７ |
| 四、汇率变动对现金的影响额 | －４０，７１９．９９ | －２，０９４．８６ | －４７１．３０ |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | １２５，９７３，７２８．４４ | －１３，６４１，６２４．４１ | ７３，１７９，８５４．０９ |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | ９８，４４６，４２１．８１ | １１２，０８８，０４６．２２ | ３８，９０８，１９２．１３ |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | ２２４，４２０，１５０．２５ | ９８，４４６，４２１．８１ | １１２，０８８，０４６．２２ |
保荐人（主承销商）
（深圳市红岭中路１０１２号国信证券大厦１６－２６层）
(下转B7版)