2011年年度报告摘要

  中珠控股股份有限公司

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 公司全体董事出席董事会会议。

1.3 公司年度财务报告已经大信会计师事务有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 公司负责人叶继革、主管会计工作负责人罗淑及会计机构负责人（会计主管人员）李剑声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1 基本情况简介

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2.2 联系人和联系方式

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§3 会计数据和财务指标摘要

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

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3.2 主要财务指标

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3.3 非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

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§4 股东持股情况和控制框图

4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表

单位：股

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4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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§5 董事会报告

5.1 管理层讨论与分析概要

2011年，国家继续加强房地产调控，出台了“限购”、“限价”、“限贷”、“调结构、稳物价”等政策措施，面对严峻的政策调控和市场环境，公司董事会经过细致的调研、科学决策、正确领导以及在大股东的大力支持下，主动调整房地产业务，稳步开发现有房地产项目，推进公司战略转型，以矿业投资为契机，出售公司闲置地产项目和盈利能力有限的混凝土公司股权，收购捷尧金矿，努力培育新的利润增长点，提高盈利能力及资产质量，保证公司的可持续发展。

本报告期内，公司实现营业收入4.64亿元，比上年增加3.16％；实现归属于母公司的净利润18,305.74万元，比上年增加148.16%；公司总资产20.96亿元，比上年减少1.35%；归属于母公司股东权益9.12亿元，比上年增加25.12%。

2009年公司重组完成时，大股东珠海中珠股份有限公司在资产重组报告书中承诺：中珠控股2009年、2010年和2011年实现的经审计的归属于母公司所有者的净利润数额不低于净利润预测数14,584.49万元、16,696.84万元、8,614.11万元。中珠控股2009年、2010年和2011年三年经审计的归属于母公司所有者的净利润分别为14,654.78万元、7,376.52万元、18,305.74万元。公司2009年实际利润数或2009年、2010年和2011年三年经审计的归属于母公司所有者的净利润汇总数额达到预测汇总数额。

二、公司主营业务及其经营状况

（一）报告期末基本财务状况（合并数）： 单位：万元

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截止报告期末总资产209,575.38万元，同比减少2,877.09万元，减幅为1.35%。 变动较大的项目如下：

（1）交易性金融资产45.89万元，同比99.8万元减少53.91万元，减幅为54.01%,主要系公司本期部分交易性资产已到期。

（2）应收票据为893.36万元，同比210.66万元增加682.70 万元，增幅为324.08%，主要系公司用票据结算业务增加所致；

（3）应收帐款为4105万元，同比7765.06减少3,660.06万元，减幅为47.13% ，主要系加强了应收帐款的催收及合并范围发生变化所致。

（4）预付帐款这29,111.22万元，同比67,898.24减少38,787.02万元，降幅为57.12%，主要系前期预付土地款、工程款本期办理结算转入开发成本以及合并范围变更所致。

（5）其他应收款为13,609.11万元，同比4,853.15万元增加8,755.96万元，增幅180.42%，主要系合并范围发生变更所致。

（6）存货为118,591.10万元，同比78,026.25万元增加40,564.85万元,增幅51.99%，系房地产项目处开发过程中，开发成本尚未结转。

（7）无形资产为709.82万元，同比1,087.61万元减少377.79万元，减幅为34.73%，主要系公司合并范围发生变化所致。

（8）开发支出为85.5万元，同比40.5万元增加45万元，增幅为111.11%，主要系公司新产品研发投入增加所致。

（9）短期借款为24,690 万元，同比18,750 万元增加5,940万元，增幅为31.68%，主要系公司所属建材公司新增流动资金贷款所致。

（10）应付票据为8,800 万元，同比17,225 万元减少8，425万元，减幅为48.91%，主要系应付银行承兑汇票到期结算所致。

（11）应付帐款为3,196.19 万元，同比15,989.92万元减少12,793.73万元，减幅为80.01%，主要系公司合并范围发生变化所致。

（12）预收帐款为31,478.70 万元，同比15,613.72万元增加15,864.98万元，增幅为101.61%，主要系所属房地产公司预收房款增加所致。

（13）应付职工薪酬为108.46万元，同比306.23万元减少197.77万元，减幅为64.58%，主要系支付应付薪酬款项及合并范围发生变化所致。

（14）应交税费为2,896.18 万元，同比4,145.59万元减少1,249.41万元，减幅为30.14%，主要系本期报表合并范围发生变化所致。

（15）其他应付款为12,452.32万元，同比28,654.57万元减少16,202.25万元，减幅为56.54%,主要系北京项目转让收益在本期已确认所致。

（16）长期借款为22,450万元，同比35,430万元减少12,980万元，减幅为36.64%，系本期报表合并范围变化及归还部分借款所致。

（17）递延所得税负债为915.39万元，同比1,580.37万元减少664.98万元，减幅为42.08%，系本期报表合并范围发生变更所致。

（二）报告期内经营业绩： 单位：万元

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(1) 营业税金及附加为1,226.67万元，同比2,344.92万元减少1,118.25万元，减幅47.69%，主要系本期合并范围发生变化所致。

(2) 报告期资产减值损失1219.86万元，同比330.49万元增加889.37万元，增幅269.11%，主要系本期合并范围发生变化所致。

(3) 报告期投资收益21,183.12万元，同比1073.83万元增加20,109.29万元，增幅1872.68%,主要系所属部分子公司股权转让收益增加所致。

(4)报告期所得税费用137.17万元，同比844.34万元减少707.17万元，减幅为83.75%,主要系公司合并范围发生变更所致。

（5）公司报告期归属于母公司所有者的净利润18,305.74万元，同比7,376.52万元增加10929.22万元，增幅148.16%,主要系公司投资收益大幅增长所致。

（三）报告期内现金流量状况： 单位：万元

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(1) 经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加45,644.03万元，主要系公司本期预收房款增加所致。

(2) 投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少24,738.25万元，主要系公司对外投资增加所致。

(3)筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少37,792.44万元，主要系公司本期借款减少，还贷增加所致。

(4)现金及现金等价物净额较上年同期减少16,886.66万元，主要系公司对外投资增加所致。

（四）报告期主要财务指标：

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三、2012年工作计划

2012年，根据2011年中央经济工作会议精神“坚持房地产调控政策不动摇”，促进房价合理回归，加快普通商品住房建设，扩大有效供给，促进房地产市场健康发展，国家对房地产市场实施的严厉调控政策仍将持续，政府遏制部分城市房价上涨的措施和决心十分坚定。在此背景下，公司将稳步推进房地产现有项目开发，加大销售力度，争取回笼更多资金，加大矿业、医药或其他行业投资力度，持续推进公司战略转型。

为此，我们将做好以下几方面的工作：

（一）持续关注宏观经济政策，加强行业宏观形势研究和分析，把握市场变化，根据市场变化制订灵活的经营策略和经营计划。

房地产方面：适时抓住时机，合理安排进度，稳步推进房地产开发，提升销售率；药业方面：加大新药的研发力度，做好招投标管理，调整市场布局和营销策略，充实营销队伍；矿业方面：促进已收购公司尽快投产，产生效益，同时在合适的时机和条件下，进一步增加矿产资源储备。

（二）根据监管部门要求，做好内控规范管理。

公司以《企业内部控制基本规范》、《上海证券交易所上市公司内部控制指引》为基础，根据《公司法》、《证券法》等相关法律、法规的要求，以防范风险、规范管理为目标，结合公司自身实际情况，对内部管理制度不断加以完善，规范业务流程，明确岗位职责，强化约束机制，控制企业风险，落实责任追究，从而形成合理有效的内控体系。到2012年度末，按监管要求，结合公司实际，提交公司《内部控制自我评价报告》。

（三）继续拓展新项目、新资源。

根据公司战略转型的要求，在投资风险可控、经济可行、符合公司发展战略布局的原则下，向矿业、医药或其它行业进行投资，推进稀土项目的落实，不断培育公司新的利润增长点。

（四）加强中珠品牌建设，完善内部管理。

强化公司内部管理，提高企业管理水平；完善中珠的品牌体系，宣传企业文化；以品质为中心，以效益为目标，不断提升公司的竞争力。

（五）加强企业文化和团队管理建设，增强企业凝聚力，吸引优秀人才，加强对员工的培养，提升企业核心竞争力。

四、公司未来面临的风险及应对措施

（一）政策风险

公司目前经营的行业包括房地产开发、医药制造和矿业投资，均受国家政策影响较大。针对可能存在的政策风险，公司将积极研究相关政策，加强对政策前瞻性判断，建立信息收集和分析系统，把握经济发展趋势，制定对策，避免和降低政策调整对公司经营产生的影响。

（二）经营管理风险

房地产开发投入资金量大，周期长，受材料价格波动、城市规划调整、市场竞争等影响都将导致项目开发难度增大；医药市场目前竟争激烈，新版GMP标准的实施，原材料和人工价格的上涨，都会对公司效益产生影响。

（三）财务风险

随着公司业务的不断发展，资金需求逐步增加。现在的产业、信贷、资本市场融资政策调整都会对公司的外部资金筹措产生影响。公司目前对内全面推进预算管理，量入为出，加强资金的监督管理和合理使用, 提高资金的利用效率；对外积极开拓融资渠道，加大资金筹措力度，降低资金成本。

5.2 主营业务分行业、产品情况表

单位:元 币种:人民币

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§6 财务报告

6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更

6.2 本报告期无前期会计差错更正

董事长：叶继革

中珠控股股份有限公司

2012年3月6日

股票简称	中珠控股
股票代码	600568
上市交易所	上海证券交易所

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	陈小峥	李伟
联系地址	珠海市拱北迎宾南路1081号中珠大厦六楼	武汉经济技术开发区高新技术产业园28号
电话	027-59409632	027-59409632
传真	027-59409631	027-59409631
电子信箱	zzkg_stock@126.com	zzkg_stock@126.com

	2011年	2010年	本年比上年增减（%）	2009年
营业总收入	464,148,862.45	449,922,594.03	3.16	2,021,809,949.94
营业利润	182,572,800.98	66,619,976.73	174.05	202,301,773.05
利润总额	183,221,911.63	82,944,084.04	120.89	207,353,558.44
归属于上市公司股东的净利润	183,057,414.56	73,765,178.11	148.16	146,547,841.78
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	184,687,461.66	57,990,485.49	218.47	81,470,163.29
经营活动产生的现金流量净额	-74,795,360.41	-531,235,641.71	85.92	-253,203,730.54
	2011年末	2010年末	本年末比上年末增减（%）	2009年末
资产总额	2,095,753,844.53	2,124,524,706.09	-1.35	1,432,290,405.73
负债总额	1,179,872,511.13	1,381,753,968.67	-14.61	755,019,024.66
归属于上市公司股东的所有者权益	911,930,920.44	728,873,505.88	25.12	643,232,902.11
总股本	166,466,600.00	166,466,600.00	0	166,466,600.00

	2011年	2010年	本年比上年增减（%）	2009年
基本每股收益（元／股）	1.0997	0.4431	148.18	0.8803
稀释每股收益（元／股）	1.0997	0.4431	148.18	0.8803
用最新股本计算的每股收益（元/股）	1.0997	0.4431	148.18	1.246
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	1.1095	0.3484	218.46	0.5856
加权平均净资产收益率（%）	22.31	10.85	增加11.46个百分点	20.53
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	22.47	8.53	增加13.94个百分点	11.86
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	-0.45	-3.19	85.90	-1.52
	2011年末	2010年末	本年末比上年末增减（%）	2009年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	5.48	4.38	25.11	3.86
资产负债率（%）	56.29	65.04	减少8.75个百分点	52.71

非经常性损益项目	2011年金额	2010年金额	2009年金额
非流动资产处置损益	-2,391,147.05	59,919.62	32,855,109.69
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	2,045,000.00	3,380,000	591,000.00
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益			24,739,362.69
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	-37,084.00		11,537,406.81
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-1,360,686.82	12,884,187.69	4,537,874.29
其他符合非经常性损益定义的损益项目		471,485.54
少数股东权益影响额	51,830.08	-26,444.43	-403,313.30
所得税影响额	62,040.69	-994,455.8	-8,779,761.69
合计	-1,630,047.1	15,774,692.62	65,077,678.49

2011年末股东总数			14,519户	本年度报告公布日前一个月末股东总数		23,169户
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
珠海中珠股份有限公司	境内非国有法人		47.22	78,600,000	78,600,000	质押78,600,000
湖北省潜江市制药厂	国有法人		3.46	5,764,680		未知
西安东盛集团有限公司	境内非国有法人		1.44	2,400,000	2,400,000	未知
陈杏三	未知		0.90	1,506,499		未知
骆丽媛	未知		0.85	1,412,421		未知
陈一村	未知		0.75	1,251,256		未知
黄炬培	未知		0.72	1,205,367		未知
陈孝花	未知		0.59	989,900		未知
中融国际信托有限公司－融新163号资金信托合同	未知		0.58	966,000		未知
付方贤	未知		0.54	900,000		未知
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份数量			股份种类
湖北省潜江市制药厂		5,764,680			人民币普通股
陈杏三		1,506,499			人民币普通股
骆丽媛		1,412,421			人民币普通股
陈一村		1,251,256			人民币普通股
黄炬培		1,205,367			人民币普通股
陈孝花		989,900			人民币普通股
中融国际信托有限公司－融新163号资金信托合同		966,000			人民币普通股
付方贤		900,000			人民币普通股
郭燕明		873,200			人民币普通股
黎伟坚		860,054			人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明		上述股东中，非流通股股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人；公司未知流通股股东之间、非流通股股东与流通股股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。

序号	项 目	2011年12月31日	2010年12月31日
1	总资产	209,575.38	212,452.47
2	流动资产	180,147.26	178,048.57
3	长期投资	11,102.42	13,385.50
4	固定资产净额	13,138.61	15,055.35
6	流动负债	94,621.85	101,165.03
7	负债	117,987.25	138,175.40
8	股东权益	91,193.09	72,887.35

序号	项目	2011年度	2010年度
1	营业收入	46,414.89	44,992.26
2	营业成本	39,008.59	30,283.06
3	营业税金及附加	1,226.67	2,344.92
4	期间费用合计	7,882.50	6,445.61
5	资产减值损失	1,219.86	330.49
6	投资收益	21,183.12	1,073.83
7	营业利润	18,257.28	6,662.00
8	营业外收支净额	64.91	1,632.41
9	利润总额	18,322.19	8,294.41
10	净利润	18,185.02	7,450.07
11	所得税费用	137.17	844.34
12	归属于母公司所有者的净利润	18,305.74	7,376.52

项目	2011年	2010年	增减额	增减比例(%)
经营活动产生的现金流量净额	-7,479.54	-53,123.56	45,644.03	85.92%
投资活动产生的现金流量净额	-549.40	24,188.84	-24,738.25	-102.27%
筹资活动产生的现金流量净额	-1,424.92	36,367.53	-37,792.44	-103.92%
现金及现金等价物净增加额	-9,453.86	7,432.81	-16,886.66	-227.19%

序号	项 目	2011年12月31日	2010年12月31日	增减
1	资产负债率（%）	56.3	65.04	-8.74
2	流动比率	1.9	1.76	0.14
3	速动比率	0.34	0.32	0.02
4	净资产收益率（%）	20.1	10.85	9.25
5	每股净收益（元）	1.099	0.44	0.66
6	每股净资产（元）	5.48	4.38	1.10
7	每股经营性净现金流量（元）	-0.45	-3.19	2.74

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率(%)	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
房地产行业	132,913,181.95	97,312,604.01	27	-54.23	-46.35	减少10个百分点
医药行业及其他	331,004,711.16	292,549,064.86	12	108	142.48	减少11.92个百分点