(上接B11版)
注册会计师： 覃业庆、洪霞
（七）资信评级机构
名称： 联合信用评级有限公司
法定代表人： 吴金善
住所： 天津市南开区水上公园北道38号爱俪园公寓508
办公地址： 天津市和平区曲阜道80号
电话： 022-5835 6998
传真： 022-5835 6989
邮政编码： 300042
经办人： 张兆新、钟月光
（八）债券受托管理人
名称： 中银国际证券有限责任公司
法定代表人： 许刚
住所： 上海市浦东银城中路200号中银大厦39层
电话： 021-2032 8556
传真： 021-5888 8291
邮政编码： 200121
联系人： 何银辉
（九）保荐人（主承销商）收款银行
名称： 中国银行上海市中银大厦支行
办公地址： 上海市银城中路200号2楼
电话： 021-5037 2294
传真： 021-5037 2945
联系人： 江浩丞
（十）公司债券申请上市的证券交易所
名称： 上海证券交易所
法定代表人： 张育军
住所： 上海市浦东南路528号
电话： 021-6880 8888
传真： 021-6880 7813
邮政编码： 200120
（十一）公司债券登记机构
名称： 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
法定代表人： 王迪彬
住所： 上海市陆家嘴东路166号
办公地址： 上海市陆家嘴东路166号中国保险大厦36楼
电话： 021-3887 4800
传真： 021-5875 4185
邮政编码： 200120
三、认购人承诺
购买本次债券的投资者被视为作出以下承诺：
（一）接受募集说明书对本次债券项下权利义务的所有规定并受其约束；
（二）本次债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；
（三）本次债券发行结束后，发行人将申请本次债券在上证所上市交易，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。
四、本公司与本次发行的有关的中介机构、相关人员的股权关系和其他利害关系
截至2011年9月30日，本公司与本公司聘请的与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利害关系。
第二节 发行人的评级情况
一、本次债券的信用评级情况
经联合信用综合评定，本公司的主体长期信用等级为AA级，本次债券的信用等级为AA级。
二、信用评级报告的主要事项
（一）信用评级结论及标识所代表的涵义
经联合信用综合评定，发行人主体长期信用等级为AA级，表示偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。
本次债券的信用等级为AA级，表示债券安全性很高，违约风险很低。
（二）评级报告的内容摘要及揭示的主要风险
联合信用对本公司的评级反映了公司作为国内最大的民营电信传媒企业，在行业地位、技术水平、资源及牌照等方面的显著优势。公司资产规模较大，资产质量较好，主营盈利水平较高。
公司于2011年12月收购了长城宽带50%股权及48,405.42 万元债权，使公司通过业务整合实现优势互补，有效降低运营成本，提升公司在宽带接入市场的影响力和市场份额，虽然收购后公司会增加较大的债务负担，但由于公司自身债务负担较轻，加之长城宽带的经营获现能力良好，因此对公司的整体偿债能力不会造成重大影响。
“十二五”时期，随着互联网用户的增长，在线游戏、电子商务等互联网业务、信息化的发展，3G网络用户的增加，互联网访问流量还将在一定时期内保持较快增长态势，从而给公司业务发展带来更广阔的空间，联合信用对公司评级展望为稳定。
综合来看，本次债券到期不能偿付本息的风险很低。
1、优势
（1）我国的电信增值行业目前仍具有很大的发展潜力，仍受到国家政策的大力支持。
（2）公司拥有丰富的光纤资源和牌照资源。公司拥有接近35,000公里、覆盖整个北京城郊的城域网及超过400万个IP地址，拥有电信业务跨地区经营许可证，公司是北京地区主要的IDC业务提供商，已建成六个国际A级标准的数据中心。
（3）公司与各大基础运营商建立了良好的业务合作关系，在取得或租用基础电信资源方面享受大客户优惠待遇。
（4）公司在互联网专线接入方面具有明显的客户资源优势。公司在北京地区网吧专线接入市场占有率达100%，商用专线接入市场占有率约50%。
（5）公司的城域光纤接入网络不仅可用于宽带接入业务，同时还用于安防、IDC等业务，网络利用率的提高，分摊了公司的运营成本。
（6）成功收购长城宽带将显著提升公司在宽带接入市场的影响力和市场份额，公司整体竞争实力及盈利能力也有望增强。
2、关注
（1）电信增值行业中三大基础运营商在网络、规模等方面仍具有较强竞争优势，且其他互联网服务商数目众多，市场竞争十分激烈。
（2）互联网技术发展迅速，技术落后企业面临淘汰的风险，这对公司的技术创新和运营能力提出较大的挑战。
（3）公司的商誉金额较大，未来商誉若计提减值准备可能会对公司资产总额造成影响。
（三）跟踪评级的有关安排
根据监管部门和联合信用评级有限公司对跟踪评级的有关要求，联合信用将在本次债券存续期内，在每年成都鹏博士电信传媒集团股份有限公司年报公告后的一个月内进行一次定期跟踪评级，并在本次债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。
成都鹏博士电信传媒集团股份有限公司应按联合信用跟踪评级资料清单的要求，提供有关财务报告以及其他相关资料。成都鹏博士电信传媒集团股份有限公司如发生重大变化，或发生可能对信用等级产生较大影响的重大事件，应及时通知联合信用并提供有关资料。
联合信用将密切关注成都鹏博士电信传媒集团股份有限公司的经营管理状况及相关信息，如发现成都鹏博士电信传媒集团股份有限公司或本次债券相关要素出现重大变化，或发现其存在或出现可能对信用等级产生较大影响的重大事件时，联合信用将落实有关情况并及时评估其对信用等级产生的影响，据以确认或调整本次债券的信用等级。
如成都鹏博士电信传媒集团股份有限公司不能及时提供上述跟踪评级资料及情况，联合信用将根据有关情况进行分析并调整信用等级，必要时，可公布信用等级暂时失效，直至成都鹏博士电信传媒集团股份有限公司提供相关资料。
跟踪评级结果将在联合信用网站予以公布，并同时报送成都鹏博士电信传媒集团股份有限公司、监管部门、交易机构等。
第三节 发行人的基本情况
一、发行人设立、上市及股本变更情况
（一）发行人的设立
成都鹏博士电信传媒集团股份有限公司原名成都工益冶金股份有限公司，成立于1985年1月，是由成都无缝钢管厂发起，职工社会集资组建的跨行业、跨所有制的股份有限公司，公司成立之初首次向社会公众发行人民币普通股486.7万股。成都工益冶金股份有限公司为国有控股股份公司，其控股股东为全民所有制企业成都无缝钢管厂。
（二）发行人公开发行股份并上市
1990年4月，成都市体制改革委员会“成体改【1990】字第026号”文正式批准公司为成都市股份制试点企业。1993年2月，国家体制改革委员会“体改生【1993】26号”文批准确认公司为向社会公开发行股票的股份制试点企业。1993年10月，中国证监会“证监发审字【1993】79号”文批准确认，公司股本总额为8,118万股，每股1元，其中国有法人股3,001万股，法人股120万股，社会公众股4,997万股，公司社会公众股股票可以在证券交易所上市交易。1994年1月，公司社会公众股股票正式在上海证券交易所上市交易，股票简称“工益股份”，证券代码“600804”。
公司上市后的股权结构如下：
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（三）发行人历次股本变动情况
1、2000年股东变更
2000年8月经全国企业兼并破产和职工再就业工作领导小组“（1999）6号”文立项和成都市人民政府“成府函（1999）106号”文批准，攀枝花钢铁（集团）公司（以下简称“攀钢集团”）整体兼并成都无缝钢管厂，原成都无缝钢管厂的资产（含持有本公司4,321.44万股国有股权，占当时公司总股本的37.06%）全部并入攀钢集团，并注册成立了攀钢集团成都无缝钢管有限责任公司（以下简称：“攀成钢”）。同年经“财政部财企【2000】332号文”批准，原由成都无缝钢管厂持有的公司4,321.44万股国有法人股变更为攀成钢持有。公司控股股东由成都无缝钢管厂变更为攀成钢，占公司总股本的37.06%。
2、2002年股权转让引起的股东变更
2002年4月，经财政部“财企【2002】456号”文批准，攀成钢将其持有公司4,321.44万股国有法人股中的2,915.28万股和1,406.16万股分别转让给深圳市多媒体技术有限公司（2006年8月更名为深圳鹏博实业集团有限公司）和深圳联众创业投资有限公司（以下简称“联众创业”），每股转让价格1.65元。此次股权转让后，深圳市多媒体技术有限公司持有公司股份2,915.28万股，占当时总股本的25.00%，为公司第一大股东，股份性质为法人股；联众创业持有公司股份1,406.16万股，占当时总股本的12.06%，为公司第二大股东，股份性质为法人股。2002年6月，根据《资产置换协议》的约定，深圳市多媒体技术有限公司以其拥有的教育软件类资产与本公司拥有的部分冶金类资产进行置换。2002年8月公司名称由“成都工益冶金股份有限公司”变更为“成都鹏博士科技股份有限公司”，股票简称由“工益股份”变更为“鹏博士”。2002年12月，上述股权转让在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成过户登记手续。
本次股权转让后公司股本结构如下：
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3、2005年股权转让引起的股东变更
2005年7月6日，联众创业与深圳市九茂实业有限公司就双方签订的《股权转让协议》公告了《股东持股变动报告书》，联众创业将其持有的鹏博士股份1,406.16万股转让给深圳市九茂实业有限公司，并于2007年6月13日办理完毕过户登记手续。股权分置改革限售期届满后，深圳市九茂实业有限公司通过二级市场逐年减持该公司股权。
4、2006年股权分置改革引起的股本变动
2006年7月6日鹏博士股份公司股权分置改革实施前，公司股份总数11,661.12万股，其中流通股股份7,195.68万股，占公司股份总数的61.71%；非流通股股份4,465.44万股，占公司股份总数的38.29%。2006年7月6日公司股权分置改革实施后，公司增加注册资本2,518.49万元，增加方式以资本公积金转增股本。
2006年6月26日，公司召开2006年第一次临时股东大会暨股权分置改革相关股东会议，审议通过了《成都鹏博士科技股份有限公司股权分置改革的议案》。公司非流通股股东为使其持有的本公司非流通股获得流通权而向本公司流通股股东所作出的对价安排为：以公司资本公积金向股权登记日登记在册的全体流通股股东定向转增25,184,880股，即流通股股东每10股获得3.5股的转增股份。本次股权分置改革方案实施后，截至2006年12月31日，公司总股本为141,796,080股，其中：法人股44,654,400股，占总股本的31.49%；社会公众股97,141,680股，占总股本的68.51%。
改革方案实施前后股份结构变动表：
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改革方案实施后，公司股本结构为：
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2005年7月6日公司公告《股东持股变动报告书》，公司第二大股东联众创业与深圳市九茂实业有限公司签订《股权转让协议》，将其持有的本公司的社会法人股1,406.16万股转让给深圳市九茂实业有限公司，截止公司股权分置改革结束之日，联众创业与深圳市九茂实业有限公司尚未办理股权转让相关法律手续，联众创业仍为公司第二大股东。
发行人此次股权变动履行了相应审批程序，符合相关规定的要求，未造成发行人实际控制人的变更。
5、2007年非公开发行和资本公积转增股本引起的股本变动
2007年5月，经中国证监会审批，公司非公开增发股票15,000万股，共募集资金117,000万元。本次增发的对象分别是北京通灵通电讯技术有限公司（认购2,800万股）、北京市得利加自控技术有限公司（认购2,600万股）、深圳市瑞松投资有限公司（认购2,200万股）、深圳市腾博投资有限公司（认购2,000万股）、无锡同诚投资担保有限公司（认购2,000万股）、华安财产保险股份有限公司（认购2,000万股）、深圳市聚达苑投资有限公司（认购1,400万股）。增发后公司注册资本和实收资本于2007年5月增至29,179.608万元（2007年9月，公司2007年半年度资本公积金转增股本方案实施后，注册资本增至58359.216万元）。募集资金中7亿元专项用于收购北京电信通电信工程有限公司100%股权，4.5亿元用于“北京市内保监控报警联网系统及奥运场馆监控”项目和酒店宽带项目投入 1。本次增发后，公司股份总数29,179.61万股，其中有限售条件流通股股份19,465.44万股，占公司股份总数的66.71%；无限售条件流通股股份9,714.17万股，占公司股份总数的33.29%，其控股股东深圳鹏博实业集团有限公司持股比例为9.99%。
1由于市场的变化，公司2007年募集资金用途之一的酒店宽带业务已经不能带来预期的收益，公司根据实际情况，召开股东大会，将本项目剩余募集资金用途改投至酒仙桥数据中心项目。
2007年8月25日公司召开2007年第二次股东大会审议通过《公司2007年半年度资本公积金转增股本议案》，以公司2007年6月30日股份总数291,796,080股为基数，向全体股东以资本公积金转增股本。转增比例为每10股转增10股，总计转增291,796,080股。本次转增方案于2007年9月7日实施完毕，转增后公司股份总数变更为583,592,160股。
6、2008年公司名称变更、送股以及注册资本增加
由于公司主业发生转型，2008年6月成都鹏博士科技股份有限公司更名为成都鹏博士电信传媒集团股份有限公司。
2008年4月28日，公司召开2007年度股东大会，审议通过公司2007年度利润分配方案，以公司2007年12月31日股份总数583,592,160股为基数，向公司全体股东每10股送红股1股并派发现金红利0.25元（含税）。2008年6月4日，公司实施完成了2007年年度利润分配方案。方案实施后，公司股份总数由583,592,160股增加至641,951,376股。
2008年6月27日，根据公司2007年度利润分配方案实施完毕，公司注册资本由58,359.22万元变更为64,195.14万元。
7、2009年公积金转增股本
2009年5月，公司以2008年12月31日股份总数641,951,376股为基数，向公司全体股东以资本公积金转增股本，转增比例为每10股转增8股，总计转增513,561,101股。转增后公司股份总数变更为1,155,512,477股。
8、2010年非公开发行引起的股本变动
2010年1月，经中国证监会审批，公司再次非公开增发股票18,300万股人民币普通股（A股），共募集资金142,557万元。本次非公开增发的对象分别是广发基金管理有限公司（认购2,600万股）、黄仙兰（认购1,500万股）、京基集团有限公司（认购1,500万股）、无锡均衡创业投资有限公司（认购3,500万股）、东莞市君德富创业投资有限公司（认购1,500万股）、浙江双可达纺织有限公司（认购2,000万股）、嘉实基金管理有限公司（认购2,900万股）、深圳市一声达通信技术有限公司（认购2,800万股），募集资金用途为用于宽带互联网接入服务项目118,400.00万元及补充公司流动资金20,000.00万元。增发后鹏博士股份公司注册资本和实收资本于2010年1月增至133,851.25万元。本次增发后，公司股份总数133,851.25万股，其中有限售条件流通股股份77,700万股，占公司股份总数的58.05%；无限售条件流通股股份56,151.25万股，占公司股份总数的41.95%，其控股股东深圳鹏博实业集团有限公司持股比例为6.69%，深圳鹏博实业集团有限公司控股的深圳市聚达苑投资有限责任公司持股比例为4.14%，两项合计持股比例为10.83%。本次非公开发行新股完成股份登记后，公司前十名股东持股情况如下：
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（三）发行人重大资产重组情况
1、2002年资产置换
2002年5月26日，公司与深圳市多媒体技术有限公司签署了《资产置换协议》，将锻造、堆焊、精铸三个分厂的全部经营性资产和除三益钢厂以外的全部长期投资（包括与上述经营性资产相关的土地、房屋建筑、部分债权、库存物资等资产）以及锻造、堆焊、精铸生产经营相关的部分债务，与深圳市多媒体技术有限公司所拥有的教育软件和校园网络业务相关的资产及部分负债进行置换，不足部分由差额方用现金补足。
置出的资产为锻造、堆焊、精铸三个分厂的全部经营性资产和除三益钢厂以外的全部长期投资，以及与上述经营性资产相关的土地、房屋建筑、 部分债权和库存物资；置出的负债主要是与锻造、堆焊、精铸生产经营相关的部分债务。经深圳鹏城会计师事务所深鹏所专审字（2002）13号《关于成都工益冶金股份有限公司拟置换资产及相关负债的专项审计报告》审计确认，置出资产的资产总额为8,906.62万元，负债总额为211.26万元，净资产为8,695.36万元；经北京中企华资产评估有限责任公司中企华报字（2002）第057号《工益股份资产置换评估报告书》评估确认，置出资产的评估价值总额为9,543.80万元，负债的评估价值总额为211.26万元，净资产评估价值为9,332.54万元，评估增值率为7.33%。
置入的资产及负债主要是与教育软件开发和校园网络建设相关的资产及部分负债，包括存货、预付账款、无形资产。同时，深圳市多媒体技术有限公司同意将与上述资产相关的深圳多媒体所属的“鹏博士”注册商标，在公司临时股东大会审议通过本次关联交易之日起90日内无偿变更为公司所拥有。经深圳鹏城会计师事务所深鹏所专审字（2002）14号《关于深圳市多媒体技术有限公司拟置换资产及相关负债的专项审计报告》审计确认，置入资产的资产总额为3,572.61万元，负债总额为759.91万元，净资产为2,812.69万元；经北京中企华资产评估有限责任公司中企华报字（2002）第003号《深圳市多媒体技术有限公司资产置换评估报告书》评估确认，置入资产的评估价值总额为12,148.47万元，负债总额为759.91万元，净资产评估价值为11,388.55万元，评估增值率304.90%。
此次置换以具有证券从业资格的深圳鹏城会计师事务所审计的结果和以具有证券从业资格的北京中企华资产评估有限责任公司评估的结果作为作价的参考依据，并根据置换资产的盈利能力的差异以及支持上市公司可持续发展等因素,以不低于公司拟置换资产帐面净值8,695.36万元作为交易基准。根据公司与深圳市多媒体技术有限公司签署的《资产置换协议》和董事会的决议，交易双方协商同意：置出公司的净资产作价8,800万元（资产作价9,011.26万元，负债作价211.26万元），置入公司的净资产作价8,770.59万元（资产作价9,530.50万元，其中无形资产作价4,300万元；负债作价759.91万元），不足部分由差额方用现金补足。
2002年6月29日，公司2002年第一次临时股东大会审议通过了上述交易，并在其后90日内完成了资产转移手续。2002年10月经商标局核准，深圳多媒体所拥有的“鹏博士”注册商标转让给发行人。
公司实施上述资产置换后，主营业务从钢铁冶炼和钢材贸易业务扩大到含计算机软件和网络工程业务。
2、2007年收购北京电信通电信工程有限公司股权
2006年10月23日，公司与北京通灵通电讯技术有限公司（以下简称“北京通灵通”）、深圳市瑞松投资有限公司（以下简称“瑞松投资”）、深圳市润星投资咨询有限公司（以下简称“润星投资”）、北京市得利加自控技术有限公司（以下简称“得利加”）签署《关于北京电信通电信工程有限公司股权转让的合同书》，公司受让北京电信通电信工程有限公司（以下简称“电信通”）100%的股权。
2006年11月6日，深圳市鹏城会计师事务所有限公司深鹏所审字【2006】879号《北京电信通电信工程有限公司2003年1月1日－2006年9月30日会计报表的审计报告》审计确认，截至2006年9月30日，电信通合并资产负债表中资产总额为52,300.50万元，负债总额为14,165.70万元，净资产为37,930.90万元。
2006年11月15日，北京中企华资产评估有限责任公司中企华评报字（2006）第270号《成都鹏博士科技股份有限公司拟收购北京电信通电信工程有限公司全部股权项目资产评估报告书》评估确认，在评估基准日2006年9月30日持续经营前提下，电信通评估前经审计后账面总资产为52,252.44万元，总负债为14,321.54万元，净资产为37,930.90万元；评估后净资产为86,098.96万元，增值48,168.06万元，增值率为126.99%。
2006年11月3日公司第七届董事会第九次会议和2006年11月20日公司2006年第三次临时股东大会审议通过了公司非公开发行股票15,000万股的议案，拟募集资金115,000万元，其中使用募集资金不超过7亿元收购电信通100%股权。
2006年11月22日，公司与北京通灵通、瑞松投资、深圳市润星投资咨询有限公司、北京得利加签署《关于北京电信通电信工程有限公司股权转让价格的确认书》，根据北京中企华资产评估有限责任公司中企华评报字(2006)第270号《资产评估报告书》，电信通100%股权的评估值为86,098.96万元,各方经协商确定电信通100%股权的价格为7.7亿元人民币。
2007年4月20日，中国证监会证监发行字【2007】96号文核准公司非公开发行新股不超过15,000万股，2007年5月9日，公司完成非公开发行并募集资金114,228.50万元（净额），随后公司使用募集资金7亿元支付了电信通股权收购款。
2007年5月11日电信通股权转让的相关工商变更登记手续办理完毕。
公司实施上述收购后，主营业务转向电信增值业务和城市安防监控业务。
3、2008年出售子公司成都三益特钢有限责任公司股权
2008年3月25日，公司与深圳鹏博实业集团有限公司（以下简称“鹏博实业”）签署《股权转让协议》，将公司所持成都三益特钢有限责任公司（以下简称“三益特钢”）95%股权转让给鹏博实业。
2008年3月19日，深圳市鹏城会计师事务所有限公司深鹏所审字【2008】210号《成都三益特钢有限责任公司2007年12月31日财务报表审计报告》审计确认，截至2007年12月31日，三益特钢总资产为33,416.42万元，负债为29,466.18万元，净资产（归属于母公司所有者权益合并报表数据）为3,311.60万元；2007年净利润为192.64万元。
2008年3月24日，北京国友大正资产评估有限公司国友大正评报字[2008]第25号《成都鹏博士科技股份有限公司拟转让成都三益特钢有限责任公司股权项目资产评估报告书》评估确认，截至2007年12月31日，三益特钢净资产的评估价值为3,327.81万元。
经公司与鹏博实业协商确认，公司所持三益特钢95%股权的转让价格根据评估值确定为3,161.42万元（即评估值3,327.81万元×95%）。
2008年3月25日，公司第七届董事会第二十六次会议审议通过了《关于出售成都三益特钢有限责任公司股权的议案》，关联董事回避了表决，公司独立董事发表了独立意见。
2008年4月28日，公司2007年度股东大会批准了该股权转让交易。
2008年5月30日，三益特钢股权转让工商变更登记手续办理完毕。
此次股权转让实施完成后，公司完全剥离了盈利能力较弱的钢铁冶炼业务。
（四）其他资产收购情况
2011年12月16日，中信网络与发行人签署《产权交易合同》，中信网络将其持有长城宽带网络服务有限公司的50%股权及总计48405.41595万元人民币的债权转让予发行人，转让价格为108,405.41595万元人民币，并于同日支付相关价款。
2011年12月19日，北京产权交易所对该次交易进行了成交审核确认并出具了《企业国有产权交易凭证》。
2011年12月22日，长城宽带完成了工商变更登记手续并取得了北京市工商行政管理局海淀分局颁发的变更后的《企业法人营业执照》，发行人成为持有长城宽带50%股权的股东。
二、发行人股本总额及前十大股东持股情况
（一）发行人的股本结构
截至2011年9月30日，公司总股本为1,338,512,477股，均为无限售条件流通股份。公司的股本结构如下表所示：
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（二）发行人前十大股东持股情况
截至2011年9月30日，公司前十名股东持股情况如下：
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2008年1月10日，公司第一大股东深圳鹏博实业集团有限公司受让了公司股东深圳市聚达苑投资有限公司57.1429%的股权，成为深圳市聚达苑投资有限公司的控股股东，两者具有关联关系。
（三）股权质押情况
截止2011年9月30日，控股股东深圳鹏博实业集团有限公司及深圳市聚达苑投资有限公司共计质押上市公司股份12,126万股，明细情况如下：
发行人股权质押情况表 单位：万股/万元
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三、发行人的组织结构
（一）发行人的组织结构图
根据《公司法》等有关法律法规的规定，本公司建立了较完整的内部组织结构。本公司的内设部门组织结构关系如下图所示：
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（二）发行人的重要权益投资情况
截至2011年9月30日，本公司纳入合并报表范围的子公司基本情况如下：
1、直接控股企业基本信息
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2 鹏博士股份公司为北京都伦传媒广告有限公司第一大股东，对公司具有相对控股权，因此纳入合并报表。
2、直接控股企业财务指标
以下2011年9月30日及2011年上半年度财务数据未经审计，2010年12月31日及2010年度财务数据业经深圳鹏城审计。
（1）北京电信通电信工程有限公司
单位：万元
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（2）北京鹏博士安全信息技术有限公司
单位：万元
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（3）北京鹏云天数据服务有限公司
单位：万元
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（4）北京都伦传媒广告有限公司
单位：万元
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（5）沈阳鹏博士网络服务有限公司
单位：万元
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（6）上海道丰投资有限公司
单位：万元
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（7）上海鹏博士网络科技有限公司
单位：万元
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（7）上海鹏博士网络科技有限公司
3、间接控股企业基本信息
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4、间接控股企业财务指标
以下2011年9月30日及2011年1-9月财务数据未经审计，2010年12月31日及2010年度财务数据业经深圳鹏城审计。
（1）上海鹏博士安防工程有限公司
单位：万元
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5、共同控制企业基本情况
2011年12月16日，中信网络与发行人签署《产权交易合同》，中信网络将其持有长城宽带网络服务有限公司的50%股权及总计48405.41595万元人民币的债权转让予发行人，转让价格为108,405.41595万元人民币，并于同日支付相关价款。
2011年12月19日，北京产权交易所对该次交易进行了成交审核确认并出具了《企业国有产权交易凭证》。
2011年12月22日，长城宽带完成了工商变更登记手续并取得了北京市工商行政管理局海淀分局颁发的变更后的《企业法人营业执照》，发行人成为持有长城宽带50%股权的股东。中信网络有限公司持有长城宽带50%股权，与发行人对长城宽带形成共同控制。长城宽带不纳入发行人合并报表范围。
四、发行人控股股东及实际控制人基本情况
（一）控股股东情况
截至2011年9月30日，深圳鹏博实业集团有限公司直接持有本公司6.69%的股权，深圳鹏博实业集团有限公司控股深圳聚达苑投资有限公司，深圳聚达苑投资有限公司持有本公司4.14%的股权，因此，深圳鹏博实业集团有限公司直接间接合计控制本公司10.83%的股权，是本公司的控股股东。
（二）实际控制人情况
截至2011年9月30日，杨学平、陈玉茹分别持有深圳市中津博科技投资有限公司52.5%、47.5%的股权，深圳市中津博科技投资有限公司控股深圳鹏博实业集团有限公司62%股权。因此杨学平、陈玉茹合计间接控制本公司10.83%的股权，是本公司的实际控制人，杨学平先生和陈玉茹女士系配偶关系。
截至2011年9月30日，本公司的股权及控制权关系如下图所示：
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五、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况
（一）董事、监事、高级管理人员基本情况
截至2011年12月31日，本公司现任董事、监事及高级管理人员基本情况如下：
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（二）董事、监事、高级管理人员兼职情况
截至2011年9月30日，本公司董事、监事、高级管理人员的兼职情况如下：
1、在股东单位任职情况
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2、在其他单位任职情况
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3、本公司的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪。
（三）董事、监事、高级管理人员薪酬情况
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2011年3月14日，公司董事肖十先生因长期在云南山区工作，信息不畅、交通不便，无法充分履行董事职责，辞去公司董事职务。公司独立董事林楠女士因担任公司独立董事一职已满六年于2011年3月22日不再担任独立董事一职。
（四）董事、监事、高级管理人员持有发行人股份情况
截至2011年9月30日，公司董事长杨学平间接控制的深圳鹏博实业集团有限公司持有公司10.83%的股份。杨学平个人直接持有公司股票90万股，占公司总股份的0.04%。财务总监李锦昆持有公司股票214股，占公司总股份极少。其余董事、监事、高级管理人员未持有公司股份。
六、发行人主要业务基本情况
（一）发行人的主营业务
本公司主营业务为电信增值服务业务、安防监控业务、网络媒体业务和投资业务四大类业务。上述业务关系如下图所示：
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公司自2007年5月收购电信通以来，经营业务由钢铁冶炼、教育软件开发与应用逐步转型，现在已经基本形成了电信增值服务、城市安防监控、网络传媒和投资四大业务为主的业务格局，彻底转型为以电信增值服务及网络服务为主业的高科技公司。
1、电信增值服务业务
公司的电信增值服务业务主要由公司本部及全资子公司北京电信通电信工程有限公司负责经营，业务包括面向大客户、中小企业、网吧、政府、事业单位等提供的互联网商用接入业务、面向社区个人提供的社区宽带接入业务以及面向游戏公司、中小企业、在线网站、政府、事业单位等提供的服务器托管、数据存储、容灾备份中心等业务，以及与各运营商间的网间互联业务。
北京电信通的核心资产为北京市城域网基础设施，该公司拥有覆盖北京，接近35,000公里的光纤城域网；拥有六个国际A级标准的数据中心（IDC），已成为国内市场具有一定影响力的互联网服务提供商；公司拥有行业领先的网络加速技术（CDN），业务逐渐由区域向全国扩展；公司各项业务之间具有较高的资源相互利用率，全新的业务模式使公司网络价值随着承载业务的增加而不断增加。
2、安防监控业务
公司安防监控业务源自“北京城市安防项目3”，2005年9月北京电信通的项目解决方案获得了公安部门的认可，承揽了该项目。2007年公司收购北京电信通以后，注册成立了北京鹏博士安全信息技术有限公司专业从事安防监控业务，“北京城市安防项目”划归该鹏博士安全公司经营。公司在已建成的监控网络的基础上进行了拓展和延伸，建设了北京东城区图像监控系统项目、通州区图像监控系统项目、北京长安街国庆安保工程等一系列城市安防工程。并且公司积极将安防业务向北京市以外地区扩展，承揽建设了东莞出租房监控项目、万载县花炮生产监控项目等工程。
3 2005年，北京市公安局的内部单位保卫局要求北京市所有单位（包括政府部门、商业单位等）都要通过联网系统加强安全防控功能，从而保障城市公共安全和2008年奥运会的成功举办，实现"安全北京"、"安全奥运"的总体目标。公司所承揽了"北京城市安防项目"，包括提供监控摄像头安装、线路连接、资料存储、监控中心建设、维护服务、运营服务等。项目建成后，北京市所有内保单位、国防军工单位、奥运场馆、酒店、宾馆、学校、社区、道路都将受到联网监控，使城市安全管理部门可以在第一时间发现问题，提出应对措施，并且提供事后追述和分析的数据和资料。
3、网络媒体业务
网络传媒业务由北京都伦传媒广告有限公司经营，主要业务是来自于都伦传媒的传统平面媒体广告和电视广告的代理。平面媒体方面主要是代理《成都商报》的全部省外广告，而电视广告则主要是代理成都电视台1-6频道的全部省外广告。公司介入广告代理行业也为下一步介入互联网内容业务打下了一定的基础。
4、投资业务
公司投资业务主要以全资子公司上海道丰投资有限公司（简称“道丰投资”）为主，经营范围主要包括：股权投资，创业投资，实业投资，投资咨询，企业形象策划（企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营），鉴于道丰投资成立于2010年6月，成立时间较短，投资业务刚刚起步。为规范公司及下属全资、控股子公司对外投资行为，建立规范、有效、科学的投资决策体系和机制，降低对外投资风险，提高对外投资效益，公司根据《公司法》等有关法律法规及公司章程等制定了《对外投资管理办法》。《对外投资管理办法》要求公司所有对外投资行为必须符合国家有关法规及产业政策，符合公司长远发展计划和发展战略，有利于拓展主营业务，扩大再生产，有利于公司的可持续发展，有利于提高公司的整体经济利益，并在公司对外投资决策权限、职责分工、决策管理、信息披露等方面作了相关规定。
2011年9月8日董事会公告，本公司及道丰投资以增资方式分别出资500万元、480万元收购北京希望电脑技术有限公司25％和24%的股权；公司及全资子公司道丰投资以收购并增资的方式分别出资775万元、744万元持有北京树蛙科技有限公司25％和24%的股权。目前上述收购增资事宜正在进行付款。
其中收购收购北京希望电脑技术有限公司股权，主要是为配合公司在全国范围内商业用户市场的拓展以及搭建云计算服务平台的战略规划，为公司未来的内容服务和应用平台建设提供支撑及准备。收购并增资北京树蛙科技有限公司主要为公司在互联网流量控制与网络优化、云缓存、云主机、CDN业务范围领域的发展提供技术支撑。
（二）主营业务收入及构成
2008-2011年及2011年前三季度，本公司合并口径下分产品主营业务收入变动情况如下表所示：
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（三）发行人的行业地位及竞争优势
1、行业地位分析
（1）电信增值服务业务行业地位
在电信增值服务业务方面，公司拥有的IP地址数量决定了公司的发展规模，IP地址越多能够同时提供的接口越多，潜在客户规模及销售能力越大，带宽奠定了公司的发展能力，带宽越大传输数据的能力越强。从IP地址及客户规模等方面考虑，公司在行业中与国有几大运营商中国电信、中国联通、中国移动、教育网（以上运营商IP地址均超过1,000万）相比具有一定的差距，在行业中处于第二梯队（IP地址均超过100万）。
2010年底，公司全资子公司北京电信通电信工程有限公司及其子公司（北京新比林通技术有限公司、北京维仕创洁技术开发有限责任公司、北京宽带通电信技术有限责任公司、北京时代宏远通信科技有限公司等）共计400万IP地址，仅次于中国电信、中国联通、中国移动、教育网、国家信息中心，处于行业的领先地位。公司总互联带宽接近100G，全网处理能力超过400Gbps，公司在北京地区网吧专线接入市场占有100%的份额（约1,300家），商用专线接入市场份额约50%（1万多家大客户），在社区宽带接入方面，截至2010年底，公司在北京地区拥有25万户的缴费用户，而且以每月新增1万户规模递增。
北京地区主要竞争对手与公司IP地址数量和客户数量的比较情况表
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在全国宽带业务方面，主要竞争对手除中国电信、中国联通等基础运营商外，还包括在当地拥有独立城域网的运营商，不同的地区竞争对手不同。由于公司于2010年才开始实施全国社区宽带业务，在全国的各个城市的知名度还有待提高，在北京市以外地区还处于行业追赶者的地位。
在IDC（互联网数据中心）业务方面，公司拥有六个国际级的数据中心，拥有包括虚拟主机、网络游戏网站运营商、门户网站运营商、政府部门、新的ICP公司、流媒体网站运营商、电子商务网站运营商等在内的6万多家用户，北京地区的市场占比40%（公司市场部门统计），客户中包括搜狐、新浪、腾讯、瑞星、阿里巴巴等知名的网站。
（二）安防监控业务行业地位
公司安防监控业务在北京地区由于其广阔的城域网以及与北京当地政府良好的关系，承揽了北京城市安防项目关于道路监控等方面的重要工程，在北京地区具有一定的知名度，但由于近年来公司的安防项目中心主要在北京和东莞，在全国范围内的知名度还不高，在全国范围内属于行业追赶者的地位。
（3）传媒业务行业地位
由于公司代理的成都商报及成都电视台1-6频道的省外广告，成都商报及成都电视台1-6频道在四川地区具有一定的知名度，特别是成都商报是中国广告量投放最大的报刊，公司在代理四川地区的广告代理商中处于领先地位。
（4）投资业务行业地位
目前，公司投资业务定位于服务公司电信增值服务业务、安防监控业务和传媒业务三大板块为主，鉴于公司投资业务处于起步阶段，在目前投资行业中还位于学习追赶的地位。
2、竞争优势
（1）资源和牌照优势
通过多年不断的建设，公司拥有接近35,000公里，覆盖整个北京城郊的城域网及超过400万个IP地址。该网从1996年即开始投入建设，是目前公司经营的核心资源，具有极大的战略意义。城域网建设中，管道、线路、建筑物是光缆铺设中最常利用的通路，因此往往都需要征得产权所有人的同意。但是，现今与以往网络刚刚发展初期不同，现在管道和线路都已成为一种稀缺资源，并且绝大多数都被控制在电信运营商、电力系统和政府部门或者管道专营公司的手里，因此除了电信运营商依照法律的规定建设和新建基础电信网络外，其他机构要建设一张新的城域网已经是非常困难的事。因此公司拥有的一张业已存在的、既成事实的城域基础电信网络是不可复制的垄断性资源，具有极大的价值。
公司是北京地区主要的IDC业务提供商，已建成六个国际A级标准的数据中心（IDC），公司IDC（互联网数据中心）已布局全国100多个大中城市，公司在全国各主要城市已拥有20个核心机房，180多个节点，带宽储备突破300G，网络节点设备超过6,000台。
公司拥有中华人民共和国信息产业部颁发的B2-20060019号电信业务跨地区经营许可证，业务种类：第二类增值电信业务中的因特网接入服务业务、信息服务业务（不含固定网电话信息服务和互联网信息服务）。业务覆盖范围：包括因特网接入服务业务：北京、石家庄、哈尔滨、大连、上海、南京、合肥、杭州、武汉、广州、深圳、南宁、海口、成都、重庆、昆明、西安等17个城市。公司拥有成都电视台1-6频道、《成都商报》的省外广告代理发布权。
丰富的光纤资源和牌照资源为公司开展增值电信业务、特别是互联互通的宽带接入、IDC、安防监控以及网络传媒业务提供了有力保障。
（2）成本优势
自有光纤和高网络复用率使公司业务成本较单一互联网服务提供商具备明显优势。公司拥有的是一张全光纤网络，这张网络正是公司得以持续高速发展最为基础的保证，随着业务的不断发展，公司的网络价值将随着其可承载业务的不断增加而不断增值。公司目前的城域光纤接入网络不但用于宽带接入业务，而且被用于安防业务、IDC业务等，不同业务类型的接入方式、不同用户类型的使用习惯都带来了带宽资源的高复用率，网络成本被有效分摊。
另外，公司是企业专线、IDC（互联网数据中心）、个人宽带接入业务等互联网全业务服务提供商，从整个产业链出发，各项业务能够相互促进，体现规模效应，从带宽成本上看，目前公司从几大运营商购买的带宽近100G，是其主要大客户，具有较强的价格谈判能力，从而有效地降低了采购成本。
（3）技术优势
公司宽带接入业务的网络是基于新一代IP技术4构建网络，网络扩展性高。目前公司宽带接入采用的是国内成熟的“FTTB+LAN”（光缆到大楼＋局域网）的宽带接入方式，该方式是基于以太网技术，采用光纤高速网络，实现“千兆到社区（大楼），千兆或百兆到楼宇，百兆或十兆到用户桌面”，光纤理论传输带宽达到几十G，并且以太网技术呈星形结构、具有带宽容量大、抗干扰、成本低、性价比高、全双工带宽传输等诸多优点，是目前为止高性能宽带接入的最佳方案。
4 即IPV6技术，用于替代现行版本IP协议-IPV4-的下一代IP协议，主要目的是为了解决IP地址资源有限的问题。
相对于宽带接入市场的主要对手采用的ADSL宽带接入方式，光纤用户无需添加专用的调制解调器，具有简单易用，成本较低的优势，根据技术发展的阶段转化为以太网无源光网络（相对于光纤到大楼更为先进）也非常容易，不会增加线路建设成本；而ADSL方式虽然充分利用了运营商原有的固定电话网络，但由于本身的速度慢缺陷，未来扩展会受到很多的限制。因此，通信网络“光进铜退”的趋势是不可改变的。
此外，公司自主研发的“帝联EasyCDN网络加速技术”5，突破了传统的技术瓶颈，为用户构建了一个在现有的IP网络基础上为宽带业务支撑而优化的中间层，彻底解决网络拥塞，提高了响应速度和服务质量。
5 CDN网络加速技术的作用是使用户可就近取得所需内容，解决 Internet网络拥挤的状况，提高用户访问网站的响应速度。
（4）运营经验优势和品牌知名度优势
公司经营电信增值服务业务已有将近10年时间，是我国互联网宽带接入和IDC（互联网数据中心）行业最早的进入者之一，也是电信增值服务业务领域中多项新业务模式的开创者。通过近10年的专业运作，公司积累了丰富的行业运营经验，使公司能够深入了解电信增值行业和互联网行业，也更加深入了解电信运营资源，并能将各个电信运营资源进行整合，实现互联互通，给客户带来更好的服务。同时公司在大型综合性城市安防建设方面经过几年的发展具有丰富的运营经验和较好的知名度，使公司在国内安防市场上承揽项目具有一定的优势。北京城市安全监控系统已获初步成功，成为国内安防系统的样板工程，其模式具有较强的复制性，能够在全国范围推广。公司在北京地区的光纤城域网已经进入到社区，未来北京地区的社区及家庭安防业务将可能成为公司安防业务的又一增长点。
（5）管理团队优势
公司拥有一支结构合理、经验丰富的管理团队，特别是互联网专线接入方面和IDC（互联网数据中心）业务方面，公司的管理团队均有10年以上的管理运营经验，对电信产业的结构和特点有着深刻理解，对电信业务的技术发展趋势和市场转型趋势具有敏锐的前瞻能力。在这个管理团队的带领下，公司的三大业务市场定位准确、模式不断发展成熟，在市场上保持着持续的竞争力。
（6）与运营商合作关系优势
公司在长期的电信增值服务业务经营过程中，与各大基础运营商建立起了良好的业务合作关系。在宽带接入和IDC（互联网数据中心）业务方面作为基础运营商带宽资源的需求方，公司与各基础运营商及其下属省级公司开展了长期的业务合作，在取得或租用基础电信资源方面享受大客户优惠待遇,包括价格优势、带宽流量的购买大小等方面。在安防监控业务上，公司与拥有保密执照的北京北控电信通信息技术有限公司拥有良好而长久的关系，使公司在项目的取得上占有先机。
（7）投资业务的优势
由于公司目前投资业务主要定位于服务公司电信增值服务业务、安防监控业务和传媒业务三大板块，公司在上述相关业务的拓展上充分发挥自身优势，利用公司在上述业务的技术优势、经营优势和管理优势，实现投资业务的准确定位和判断。此外，公司在电信增值服务业务、安防监控业务和传媒业务的扩张，也可在公司相关规章制度的要求的范围内，通过获得投资业务资金支持，实现主营业务的兼并扩张，进而促进公司的整体发展，实现公司业务板块间的良性互补和良性发展。
（四）行业政策和行业前景
（一）电信增值服务行业政策和前景
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信息来源：中银国际整理
“十一五”期间，我国的互联网人数将已经达到了世界第一，但由于我国人口的基数较大，互联网使用普及率也处于世界中下水平，这说明我国的互联网发展空间巨大。“十二五”期间，我国的互联网人数将会近一步增加，根据中国工业和信息化部电信规划研究院的研究预测，我国平均每年增加2,100万互联网用户。同时，由于信息网络技术的发展，越来越多的企业开始利用互联网络进行企业营销、宣传等，企业互联网普及率越来越高，这将为宽带接入业务的市场拓展和持续增长奠定基础。同时“十二五”时期，随着互联网用户的增长，在线游戏、电子商务等互联网业务、信息化的发展，3G网络用户的增加，互联网访问流量将还会在一定时期内保较快增长态势，从而给IDC业务发展带来了更广阔的空间。
我国提供宽带接入的服务商主要包括基础电信运营商、互联网服务提供商（ISP）、有线电视网络运营商。目前基础电信运营商采用数字用户线（DSL）接入方式的用户占市场份额仍然很大，从用户市场份额来看，2009年底，基础电信运营商占据了94.1％的市场份额，处于绝对的垄断地位。随着基础电信运营商互联网接入业务关注度的进一步提高和全业务经营的推进，及其它驻地网运营商的发展，特别是中国移动逐步进入互联网宽带接入市场，基础运营商之间在互联网接入市场的竞争将加剧。
（二）安防监控行业政策和前景
2004年3月，国务院印发了《全面推进依法行政实施纲要》，其中加强社会治安综合治理、推进治安防控体系建设这一点，对国家安全防范提出了更迫切的要求。该政策的出台，表示国家对安防监控引起了重视，为公司安防监控业务的发展奠定了政策基础。
(下转B13版)
| 股东名称 | 持股数量（股） | 所占比例（%） | 股份性质 |
| 国有法人股 | 30,010,000.00 | 36.97 | 非流通股 |
| 法人股 | 1,200,000.00 | 1.48 | 非流通股 |
| 社会公众股 | 49,970,000.00 | 61.55 | 流通股 |
| 合计 | 81,180,000.00 | 100 | — |
| 股东名称 | 持股数量（股） | 所占比例（%） | 股份性质 |
| 社会法人股 | 43,214,400 | 37.06 | 非流通股 |
| 其中：多媒体 | 29,152,800 | 25.00 | 非流通股 |
| 联众创业 | 14,061,600 | 12.06 | 非流通股 |
| 募集法人股 | 1,440,000 | 1.23 | 非流通股 |
| 社会公众股 | 71,956,800 | 61.71 | 流通股 |
| 合计 | 116,611,200 | 100.00 |
| 股份类型 | 变动前 | 变动数 | 变动后 | ||
| 非流通股 | 社会法人持有股份 | 43,214,400 | -43,214,400 | 0 | |
| 募集法人股 | 1,440,000 | -1,440,000 | 0 | ||
| 非流通股合计 | 44,654,400 | -44,654,400 | 0 | ||
| 股份类型 | 变动前 | 变动数 | 变动后 | ||
| 公积金转股 | 其他（注） | ||||
| 有限售条件的流通股份 | 社会法人持有股份 | 0 | 43,214,400 | 43,214,400 | |
| 募集法人股 | 0 | 1,440,000 | 1,440,000 | ||
| 有限售条件的流通股合计 | 0 | 44,654,400 | 44,654,400 | ||
| 无限售条件的流通股份 | A股 | 71,956,800 | 25,184,880 | 97141680 | |
| 无限售条件的流通股份合计 | 71,956,800 | 25,184,880 | 97141680 | ||
| 股份总额 | 116,611,200 | 25,184,880 | 141,796,080 | ||
| 序号 | 股东名称 | 持股数量（股） | 所占比例（%） | 股份性质 |
| 1 | 深圳市多媒体技术有限公司 | 29,152,800 | 20.560 | 有限售条件的流通股份 |
| 2 | 深圳市联众创业投资有限公司 | 14,061,600 | 9.917 | 有限售条件的流通股份 |
| 3 | 成都华夏建设公司 | 144,000 | 0.102 | 有限售条件的流通股份 |
| 4 | 四川省国际信托投资公司 | 144,000 | 0.102 | 有限售条件的流通股份 |
| 5 | 成都市信托投资公司 | 144,000 | 0.102 | 有限售条件的流通股份 |
| 6 | 中国人民建设银行成都市信托投资公司 | 144,000 | 0.102 | 有限售条件的流通股份 |
| 7 | 成都电冶厂 | 144,000 | 0.102 | 有限售条件的流通股份 |
| 8 | 四川省建设信托投资公司 | 144,000 | 0.102 | 有限售条件的流通股份 |
| 9 | 中国永利水电第五工程局 | 144,000 | 0.102 | 有限售条件的流通股份 |
| 10 | 四川省冶金机械厂企业总公司 | 96,000 | 0.068 | 有限售条件的流通股份 |
| 11 | 成都无缝钢管公司复合管厂成都经营部 | 96,000 | 0.068 | 有限售条件的流通股份 |
| 12 | 四川金石实业有限公司 | 48,000 | 0.034 | 有限售条件的流通股份 |
| 13 | 四川瑞金高技术产业发展有限公司 | 48,000 | 0.034 | 有限售条件的流通股份 |
| 14 | 四川省党建印刷所 | 48,000 | 0.036 | 有限售条件的流通股份 |
| 15 | 四川法官学院 | 48,000 | 0.034 | 有限售条件的流通股份 |
| 16 | 四川省计委计划经济研究所 | 24,000 | 0.017 | 有限售条件的流通股份 |
| 17 | 四川省思达知识产业有限公司 | 24,000 | 0.017 | 有限售条件的流通股份 |
| 18 | 社会公众股 | 97,141,680 | 68.508 | 无限售条件的流通股份 |
| 合计 | 141,796,080 | 100.00 | — |
| 股东名称 | 持股数量（股） | 所占比例（%） | 股份性质 |
| 北京通灵通电讯技术有限公司 | 110,880,000 | 8.28 | 限售流通A股 |
| 北京市得利加自控技术有限公司 | 102,960,000 | 7.69 | 限售流通A股 |
| 深圳鹏博实业集团有限公司 | 89,589,548 | 6.69 | A股流通股 |
| 深圳市瑞松投资有限公司 | 87,120,000 | 6.51 | 限售流通A股 |
| 深圳市腾博投资有限公司 | 79,200,000 | 5.92 | 限售流通A股 |
| 华安财产保险股份有限公司 | 79,200,000 | 5.92 | 限售流通A股 |
| 无锡同诚投资担保有限公司 | 79,200,000 | 5.92 | 限售流通A股 |
| 深圳市聚达苑投资有限公司 | 55,440,000 | 4.14 | 限售流通A股 |
| 无锡均衡创业投资有限公司 | 35,000,000 | 2.61 | 限售流通A股 |
| 深圳市一声达通信技术有限公司 | 28,000,000 | 2.09 | 限售流通A股 |
| 合 计 | 746,589,548 | 55.78 |
| 股份类型 | 股份数量（股） | 占总股本比例（%） |
| 有限售条件股份 | 0 | 0 |
| 无限售条件流通股份 | 1,338,512,477 | 100.00 |
| 合计 | 1,338,512,477 | 100.00 |
| 序号 | 股东名称 | 持股数量（股） | 持股比例（%） | 股份性质及限售情况 |
| 1 | 深圳鹏博实业集团有限公司 | 89,589,548 | 6.69 | 无限售条件流通股 |
| 2 | 北京通灵通电讯技术有限公司 | 59,219,136 | 4.42 | 无限售条件流通股 |
| 3 | 深圳市聚达苑投资有限公司 | 55,440,000 | 4.14 | 无限售条件流通股 |
| 4 | 上海秦砖投资管理有限公司 | 45,623,037 | 3.41 | 无限售条件流通股 |
| 5 | 程艳锋 | 32,578,301 | 2.43 | 无限售条件流通股 |
| 6 | 华安财产保险股份有限公司 | 32,008,512 | 2.39 | 无限售条件流通股 |
| 7 | 杨静军 | 27,720,000 | 2.07 | 无限售条件流通股 |
| 8 | 江苏华西同诚投资控股有限公司 | 25,308,200 | 1.89 | 无限售条件流通股 |
| 9 | 无锡均衡创业投资有限公司 | 25,000,000 | 1.87 | 无限售条件流通股 |
| 10 | 深圳市一声达通信技术有限公司 | 24,003,700 | 1.79 | 无限售条件流通股 |
| 合 计 | 416,490,434 | 31.10 |
| 债务人 | 债权人 | 质押人 | 质押股份数 | 债务金额 | 到期日 |
| 深圳鹏博实业集团有限公司 | 农行深圳南山分行 | 深圳鹏博实业集团有限公司 | 972 | 21,000 | 2012年8月10日 |
| 深圳市聚达苑投资有限公司 | 3,168 | ||||
| 深圳鹏博实业集团有限公司 | 建行深圳分行 | 深圳鹏博实业集团有限公司 | 7,986 | 43,000 | 2011年12月7日 |
| 合计 | 12,126 | 64,000 |
| 公司名称 | 成立时间 | 注册地址 | 业务性质 | 注册资本（万元） | 表决权比例（%） | 经营范围 |
| 北京电信通电信工程有限公司 | 2001年5月17日 | 北京市海淀区中关村南大街32号B座301（2号楼） | 电信增值服务 | 10,000 | 100 | 可承担本地网光（电）缆、市话光（电）缆、市话用户线路工程；24孔以下通信管道工程；1万门以下交换机工程；与工程配套的电源设备安装工程；高度在100米以下的通信铁塔安装工程的施工；计算机信息网络国际联网经营业务；安全防范工程设计；专业承包；销售计算机、软件及辅助设备。 |
| 北京鹏博士安全信息技术有限公司 | 2007年9月30日 | 北京市海淀区西直门大街168号腾达大厦1601室 | 安防监控 | 10,000 | 100 | 技术推广；计算机系统服务；基础软件服务；销售计算机、软件及辅助设备、机械设备；维修计算机、机械设备；施工总承包；专业承包；劳务分包；工程勘察设计。 |
| 北京鹏云天数据服务有限公司 | 2007年12月5日 | 北京市东城区和平里东街11号院航星2号楼二层 | 网络媒体 | 5,000 | 100 | 技术推广服务；设计、制作、代理、发布广告；计算机系统服务；数据处理服务；经济信息咨询；租赁计算机及通讯设备；物业管理；工程项目管理；工程技术咨询；销售计算机、软件及辅助设备。 |
| 北京都伦传媒广告有限公司2 | 2003年11月19日 | 北京市通州区工业开发区广利街2号 | 信息产业 | 100 | 40 | 设计、制作、代理、发布广告、广告信息咨询；承办展览展示；组织文化艺术交流。 |
| 沈阳鹏博士网络服务有限公司 | 2010年5月10日 | 康平县农业经济技术开发中心苇塘组 | 信息产业 | 1,000 | 100 | 因特网接入服务（业务覆盖范围：沈阳市）；一般项目：网络技术服务、咨询（法律法规禁止或应经审批而未获批准的项目除外）。 |
| 上海道丰投资有限公司 | 2010年6月11日 | 上海市青浦区外青松公路5515号303室 | 投资 | 10,000 | 100 | 股权投资，创业投资，实业投资，投资咨询，企业形象策划（企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营）。 |
| 上海鹏博士网络科技有限公司 | 2010年11月26日 | 灵石路709号69栋103室 | 信息产业 | 6,000 | 100 | 在网络、计算所、通讯科技专业领域内从事技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务，网络工程，自有设备租赁（不得从事金融租赁），实业投资，机电设备、仪器仪表、钢材、冶金矿产品、计算机软硬件、通讯设备，商务信息咨询，从事货物及技术的进出口业务。（企业经营涉及行政许可的，凭许可证经营） |
| 总资产 | 归属于母公司所有者权益 | 营业收入 | 归属于母公司所有者净利润 | ||||
| 2011年9月30日 | 2010年12月31日 | 2011年9月30日 | 2010年12月31日 | 2011年前三季度度 | 2010年度 | 2011年前三季度 | 2010年度 |
| 163,243.96 | 151,419.79 | 93,931.99 | 83,439.13 | 108,441.58 | 121,691.33 | 10,492.86 | 17,872.95 |
| 总资产 | 归属于母公司所有者权益 | 营业收入 | 归属于母公司所有者净利润 | ||||
| 2011年9月30日 | 2010年12月31日 | 2011年9月30日 | 2010年12月31日 | 2011年前三季度度 | 2010年度 | 2011年前三季度度 | 2010年度 |
| 46,951.54 | 40,893.87 | 18,707.64 | 19,319.08 | 13,702.84 | 11,758.12 | -611.44 | -387.92 |
| 总资产 | 归属于母公司所有者权益 | 营业收入 | 归属于母公司所有者净利润 | |||||
| 2011年9月30日 | 2010年12月31日 | 2011年9月30日 | 2010年12月31日 | 2011年前三季度度 | 2010年度 | 2011年前三季度度 | 2010年度 | |
| 5,000.02 | 5,000.19 | 4,969.52 | 4,993.19 | - | - | -23.67 | -0.09 | |
| 总资产 | 归属于母公司所有者权益 | 营业收入 | 归属于母公司所有者净利润 | ||||
| 2011年9月30日 | 2010年12月31日 | 2011年9月30日 | 2010年12月31日 | 2011年前三季度度 | 2010年度 | 2011年前三季度度 | 2010年度 |
| 15,593.83 | 15,424.81 | 4,017.97 | 11,565.59 | 26,265.16 | 39,862.30 | 904.69 | 3,405.90 |
| 总资产 | 归属于母公司所有者权益 | 营业收入 | 归属于母公司所有者净利润 | ||||
| 2011年9月30日 | 2010年12月31日 | 2011年9月30日 | 2010年12月31日 | 2011年前三季度度 | 2010年度 | 2011年前三季度度 | 2010年度 |
| 15,029.92 | 4,204.91 | 1,402.23 | 941.28 | 2,967.94 | 115.41 | 460.95 | -58.72 |
| 总资产 | 归属于母公司所有者权益 | 营业收入 | 归属于母公司所有者净利润 | ||||
| 2011年9月30日 | 2010年12月31日 | 2011年9月30日 | 2010年12月31日 | 2011年前三季度度 | 2010年度 | 2011年前三季度度 | 2010年度 |
| 50,882.00 | 35,002.33 | 14,802.73 | 9,996.09 | 7,824.25 | 0 | 4,806.64 | -3.91 |
| 总资产 | 归属于母公司所有者权益 | 营业收入 | 归属于母公司所有者净利润 | ||||
| 2011年9月30日 | 2010年12月31日 | 2011年9月30日 | 2010年12月31日 | 2011年前三季度度 | 2010年度 | 2011年前三季度度 | 2010年度 |
| 6,000.83 | 6,000.95 | 5,996.96 | 5,997.22 | 0 | 0 | -0.27 | -2.78 |
| 公司名称 | 成立时间 | 注册地址 | 业务性质 | 注册资本（万元） | 表决权比例（%） | 经营范围 |
| 上海鹏博士安防工程有限公司 | 2008年9月 | 青浦区青赵公路4989号1号楼2-201B | 安全防范工程、技术服务 | 2000 | 75 | 公共安全防范工程、弱电工程、制冷设备及水暖设备的安装、水电安装、网络科技领域内的技术咨询、技术服务等 |
| 总资产 | 归属于母公司所有者权益 | 营业收入 | 归属于母公司所有者净利润 | ||||
| 2011年9月30日 | 2010年12月31日 | 2011年9月30日 | 2010年12月31日 | 2011年前三季度度 | 2010年度 | 2011年前三季度度 | 2010年度 |
| 28,733.94 | 29,393.37 | 11,503.83 | 11,703.97 | 138.41 | 5,799.62 | -200.14 | 315.19 |
| 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任期起始日期 | 任期终止日期 |
| 杨学平 | 董事长 | 男 | 46 | 2009.5.20 | 2012.5.19 |
| 杨国良 | 副董事长 | 男 | 48 | 2009.5.20 | 2012.5.19 |
| 仇卫民 | 总经理、董事 | 男 | 48 | 2009.5.20 | 2012.5.19 |
| 任春晓 | 董事、副总经理 董秘 | 女 | 37 | 2009.5.20 | 2012.5.19 |
| 张光剑 | 董事、副总经理 | 男 | 36 | 2009.5.20 | 2012.5.19 |
| 唐琳 | 独立董事 | 女 | 41 | 2011.3.22 | 2012.5.19 |
| 白有忠 | 独立董事 | 男 | 70 | 2009.5.20 | 2012.5.19 |
| 杨卫 | 独立董事 | 男 | 45 | 2009.5.20 | 2012.5.19 |
| 韩露 | 监事会主席 | 女 | 41 | 2009.5.20 | 2012.5.19 |
| 彭建华 | 监事 | 男 | 44 | 2009.5.20 | 2012.5.19 |
| 高飞 | 职工监事 | 男 | 35 | 2009.5.20 | 2012.5.19 |
| 李锦昆 | 财务总监 | 男 | 43 | 2009.5.20 | 2012.5.19 |
| 闫锋刚 | 副总经理 | 男 | 41 | 2009.5.20 | 2012.5.19 |
| 范文强 | 常务副总经理 | 男 | 51 | 2010.8.13 | 2012.5.19 |
| 陆榴 | 董事、常务副总经理 | 男 | 37 | 2011.12.11 | 2012.5.19 |
| 尹立新 | 副总经理 | 男 | 44 | 2011.6.15 | 2012.5.19 |
| 林磊 | 副总经理 | 男 | 39 | 2011.6.15 | 2012.5.19 |
| 冯劲军 | 副总经理 | 男 | 40 | 2011.6.15 | 2012.5.19 |
| 姓名 | 股东单位名称 | 担任的职务 | 是否领取报酬津贴 |
| 杨学平 | 深圳鹏博实业集团有限公司 | 董事 | 是 |
| 任春晓 | 深圳鹏博实业集团有限公司 | 监事 | 否 |
| 韩露 | 北京通灵通电讯技术有限公司 | 董事长 | 否 |
| 彭建华 | 华安财产保险股份有限公司 | 资产管理中心副总经理 | 是 |
| 姓名 | 其他单位名称 | 担任的职务 | 是否领取报酬津贴 |
| 杨学平 | 深圳市中津博科技投资有限公司 | 董事长 | 否 |
| 杨国良 | 北京电信通电信工程有限公司 | 董事、副总经理 | 否 |
| 仇卫民 | 北京电信通电信工程有限公司 | 董事长 | 否 |
| 仇卫民 | 北京新比林通信技术有限公司 | 董事长 | 否 |
| 范文强 | 北京鹏博士安全信息技术有限公司 | 董事长 | 否 |
| 张光剑 | 上海帝联信息科技发展有限公司 | 董事长 | 否 |
| 张光剑 | 北京市海淀区有线广播电视网络信息有限公司 | 董事、总经理 | 否 |
| 张光剑 | 北京鹏云天数据服务有限公司 | 董事长 | 否 |
| 张光剑 | 北京都伦传媒广告有限公司 | 董事长 | 否 |
| 白有忠 | 广东逸生律师事务所 | 顾问、执业律师 | 是 |
| 杨卫 | 二滩水电开发有限责任公司锦屏建设管理局 | 总会计师 | 是 |
| 唐琳 | 四川省注册会计师协会 | 秘书长助理 | 是 |
| 尹立新 | 沈阳鹏博士网络服务有限公司 | 董事长 | 否 |
| 范文强 | 上海鹏博士网络科技有限公司 | 董事长 | 否 |
| 李锦昆 | 上海道丰投资有限公司 | 董事长 | 否 |
| 姓名 | 职务 | 2010年度从发行人领取的税前报酬总额（万元） |
| 杨学平 | 董事长 | 56 |
| 杨国良 | 副董事长 | 56 |
| 仇卫民 | 董事、总经理 | 56 |
| 肖十 | 董事 | 0 |
| 任春晓 | 董事、副总经理、董秘 | 49 |
| 张光剑 | 董事 | 49 |
| 林楠 | 独立董事 | 5.5 |
| 白有忠 | 独立董事 | 5.5 |
| 杨卫 | 独立董事 | 5.5 |
| 韩露 | 监事会主席 | 12 |
| 彭建华 | 监事 | 0 |
| 高飞 | 职工监事 | 5.26 |
| 范文强 | 常务副总经理 | 31.73 |
| 李锦昆 | 财务总监 | 49 |
| 王晓文 | 副总经理 | 0 |
| 闫锋刚 | 副总经理 | 0 |
| 单位：万元 | ||||||||
| 项 目 | 2011年1-9月 | 2010年 | 2009年 | 2008年 | ||||
| 金额 | 占比% | 金额 | 占比% | 金额 | 占比% | 金额 | 占比% | |
| 电信增值服务营业收入 | 112,169.13 | 70.12 | 123,434.42 | 70.51 | 97,211.84 | 60.25 | 99,559.66 | 62.02 |
| 安防监控业务营业收入 | 13,702.84 | 8.57 | 11,758.12 | 6.72 | 29,038.07 | 18.00 | 16,102.12 | 10.03 |
| 传媒业务营业收入 | 26,265.16 | 16.42 | 39,862.30 | 22.77 | 33,380.58 | 20.69 | 5,423.75 | 3.38 |
| 投资业务收入 | 7,824.25 | 4.89 | - | - | - | - | - | - |
| 钢铁业务 | - | - | - | - | 1719.23 | 1.07 | 39,452.17 | 24.58 |
| 合计 | 159,961.38 | 100.00 | 175,054.84 | 100.00 | 161,349.72 | 100.00 | 160,537.70 | 100.00 |
| 竞争对手的名称 | IP地址的数量 | 拥有客户数量 | 数据来源 |
| 北京歌华有线电视网络股份有限公司 | 74万 | 约25万 | 公司年报；CNIC |
| 北京北大方正宽带网络科技有限公司 | 66万 | 约10万 | 工信部电信情报研究所，CNIC |
| 长城宽带网络服务有限公司 | 188万 | 约13万 | 长城科技披露 |
| 成都鹏博士电信传媒集团股份有限公司 | 400万 | 约25万 | 公司提供 |
| 法律法规 | 发布单位 | 出台时间 | 主要内容和目的 | 政策影响 |
| 《关于进一步规范住宅小区及商住楼通信管线及通信设施建设的通知》 | 国家信息产业部和建设部 | 2007年 | 房地产开发企业、项目管理者不得就接入和使用住宅小区和商住楼内的通信管线等通信设施与电信运营企业签订垄断性协议，不得以任何方式限制其他电信运营企业的接入和使用，不得限制用户自由选择电信业务的权利 | 为公司拓展其他城市的社区宽带接入提供了法律保障 |
| 《电子信息产业调整和振兴规划》 | 国务院 | 2009年 | 加速信息基础设施建设，大力推动业务创新和服务模式创新，强化信息技术在经济社会领域的运用，积极采用信息技术改造传统产业，以新应用带动新增长。加快第三代移动通信网络、下一代互联网和宽带光纤接入网建设，开发适应新一代移动通信网络特点和移动互联网需求的新业务、新应用，带动系统和终端产品的升级换代。支持IPTV（网络电视）、手机电视等新兴服务业发展。建立内容、终端、传输、运营企业相互促进、共赢发展的新体系 | 体现了国家对电信增值业务的重视，公司所处的行业正是国家支持和引导的行业 |
| 《关于2009年深化经济体制改革工作的意见》 | 国务院 | 2009年 | 加快研究鼓励民间资本进入石油、铁路、电力、电信、市政公用设施等重要领域的相关政策，带动社会投资；……，继续深化电信体制改革，制定出台配套监管政策，加快形成有效的市场竞争格局；……，落实国家相关规定，实现广电和电信企业的双向进入，推动‘三网融合’取得实质性进展 | 从国家政策导向来看，电信业目前的垄断格局也将逐步打破，而公司作为一家上市民营企业也将利用现有的资源和平台抢占电信市场份额 |
| 《关于推进光纤宽带网络建设的意见》 | 工业和信息化部、发改委、国土资源部等7部委 | 2010年 | 到2011年实现光纤宽带端口超过8,000万，城市用户接入能力平均达到8Mbps，农村用户接入能力平均达到2Mbps以上，商业楼宇用户基本实现100Mbps的接入能力；3年内光纤宽带网络建设投资超过1,500亿元，新增宽带用户超过5,000万 | 为光纤宽带接入行业发展提出了明确的目标，从政策层面给予光纤通信产业提供了指导 |