(上接B12版)

2005年8月，公安部发出《关于开展城市报警与监控技术系统建设工作的意见》，在北京、苏州、杭州、济南4个城市先期试点的基础上，在全国范围内确定21个城市公安局作为试点单位。这标志着在全国范围内提高城市治安管理水平已经成为社会安全的重要议题之一，这为公司开展安防监控业务提出了实际的项目，安防监控不再是口号，而有了实质的内容。

《中国安防行业“十一五”发展规划》指出，“十一五”期间安防产业发展目标是：安防业务保持快速的发展势头，年增长率达到20%以上，该规划提出了安防行业的行业目标，从政策上给予了指导。

根据中国安防行业“十二五”发展规划（审议稿）提供的信息，“十二五”时期，安防行业要深入贯彻科学发展观，围绕党和国家社会经济建设以及公安工作的中心任务，服务社会管理和社会经济发展，服务“和谐社会”、“平安建设”及“科技强警”工作；到“十二五”末期实现安防产业规模翻一番的总体目标，年增长率达到20%左右，2015年总产值达到5,000亿元。因此，“和谐社会”作为我国发展的战略基础，对相对应的平安城市等安防项目提出了更高的要求，各地政府都将建设安防网络，也将对安防产品需求增加。

（三）传媒行业政策和前景

2011年，国家颁布《产业结构调整指导目录（2011年本）》已把“广告创意、广告策划、广告设计、广告制作”列为鼓励类产业，这是传媒广告业第一次享受国家鼓励类政策。同时，目前正在制定的“十二五”现代服务业发展规划，也将提出广告业务发展的目标、任务、重大工程以及保障措施。国家对广告产业的政策支持，将有可能转化为现实的经济利益，如金融机构信贷支持、税收优惠等，引导资源向广告产业流动，促使广告产业快速发展。而广告产业的发展，对以广告代理为主的传媒子行业有紧密的关系。

在中国经济的持续带动下，国家大力拉动内需，以弥补出口的缺口，消费急需品牌拉动；从中国制造到中国创造，转型期的中国企业积极打造和提升自主品牌，包括部分出口型企业和代工企业也开始转战国内市场，培育品牌，加大品牌方面的投入；国际品牌将中国作为至关重要的战略市场，尤其在金融危机之后，纷纷加大在中国市场的推广投入。由此可以预见，中国的传媒广告业总量将随着GDP的发展势头不断上升。

美国广告业占GDP的比重一直是2%左右，而中国广告业营收额占GDP比重一直不到1%。与世界平均水准相比有较大提升空间。同时，美国、日本的人均广告费用分别高达921美元/年和485美元/年，我国每年的人均广告费用不到30美元。

中央电视台的招标被业界视为中国广告业发展的缩影和见证，具有一定的行业发展预测作用。2010年，中央电视台黄金资源广告招标总额为109.66亿元，比2009年招标总额92.56亿元多出17.1亿元，增长18.47%，创下16年以来新高，这从一个侧面表明中国传媒广告业发展的空间巨大，受益于传媒广告行业的发展，公司广告代理业务也有比较巨大的发展空间。

（四）投资业务行业政策和前景

目前市场投资业务主要包括创业投资和私募股权投资。创业投资企业在提高直接融资比重，拓宽中小企业融资渠道，促进自主创新、产业升级和经济结构调整，增加社会就业等方面发挥重要作用。与创业投资相比，私募股权投资主要投向于较成熟的企业。上世纪90年代以来，中国企业的高成长性和国企改革吸引外资私募股权投资基金介入中国，并带动中国私募股权投资较快发展，行业活跃度不断提高。

与市场的飞速发展形成对比，我国私募股权投资和风险投资相关政策法规的建设仍显滞后，制约了行业发展。从2010年下半年开始，针对中国私募股权投资市场和风险投资市场的规范文件出台明显提速。国家发展和改革委员会和中华人民共和国财政部分别于2011年2月下发了《关于进一步规范试点地区股权投资企业发展和备案管理工作的通知》和《关于豁免国有创业投资机构和国有创业投资引导基金国有股转持义务有关审核问题的通知》。上述法规的出台，表示相关主管部门对于私募股权市场和风险投资市场的管理将日渐趋严。另一方面，随着大型本土机构投资者陆续获准从事股权投资，更多优质合格投资者被引入市场，我国私募股权市场和风险投资市场投资者结构得到进一步优化，对市场长远健康发展将起到积极推动作用。

（五）近期发行人业务发展目标规划

未来三年，考虑到现有业务板块尚在成长与整合之中，普遍规模较小，而且，外部竞争环境复杂多变，公司将集中精力专注于现有业务的提升，即电信增值服务业务、安防监控业务、传媒业务和投资业务四大板块的发展壮大。

1、电信增值板块

（1）公司将在巩固北京地区商业专线接入业务的基础上，加大北京地区社区个人宽带接入业务的投资力度，使社区个人宽带用户到2012年新增缴费用户30万户以上。

（2）公司继续推进全国社区网络宽带接入业务，未来三年计划实现16个城市的用户覆盖量为1,000万户以上。

（3）公司将继续加大数据中心业务的投入，利用CDN（内容分发网络）技术，在全国范围内发展分布式IDC（互联网数据中心）业务，形成协同效应，并且加大CDN（内容分发网络）技术创新，力争实现与国际接轨，合适时机引入新的合作及投资机构。在未来3-5年内，争取在国内外新增IDC（互联网数据中心）分发站点50个，实现IDC连锁经营模式，开展广泛的国际合作，为用户提供全球内容分发及存储服务。

2、安防监控业务板块

首先，公司在安防监控业务的未来定位是：大安防领域的系统运营服务商和以自主知识产权为依托的产品供应商，紧随物联网发展趋势，有效利用集团内电信通公司的技术资源，开发智能交通、环境保护、政府工作、公共安全、平安家居、智能消防、工业及能源检测、老人护理、个人健康等多个领域的产品，并创新商业模式，稳固事业基础。

其次，公司将利用现有的自主知识产权产品迅速扩大市场。比如，“特种电话终端”，“互联网通信质量检测系统”等产品积极争取国家的政策支持，主动扩大市场覆盖；其次，积极落实利用3G技术开发移动视频监控设备，主动进入这一潜在市场（公交、地铁、部队等），并落实好其他已经关注了一段时间有希望形成技术控制的产品。

3、传媒业务板块

在传媒业务板块，公司采取稳步发展和创新思路的策略，以都伦传媒为主体，在稳固成都电视台、《成都商报》等原有广告代理业务的同时，积极扩大与成都电视台的合作范围和方式，介入节目内容的制作，把广告业务与内容发布相结合，加强与四川各地市州电视台的联盟与合作，扩大业务范围。同时，整合公司的相关资源，争取利用3-5年的时间将传媒业务打造成以媒体代理为核心，融广告策划、大型活动、新闻公关、市场调研、文化创意为一体的传媒资源及新媒体资源平台，为公司寻求新的业务模式和利润增长点。

4、投资业务板块

在投资业务板块，公司以学习追赶为主，在支持公司电信增值服务业务等板块发展壮大的同时，不断完善公司投资业务运营机制和内部管理审核规章制度，增加人才储备，并建立完整的项目投资评估体系和投资退出机制，为投资业务拓展奠定基础。同时，在国家相关法规和产业政策允许范围内，根据公司内部规程制度，开展相关投资业务。

第四节 发行人的资信情况

一、本公司获得主要贷款银行的授信情况

本公司在各大银行等金融机构的资信情况良好，与其一直保持长期合作伙伴关系，获得较高的授信额度，间接债务融资能力较强。

截至2011年9月30日，本公司及下属子公司合计在兴业银行股份有限公司成都分行、深圳发展银行股份有限公司成都分行、中国农业银行股份有限公司锦城支行、上海银行份有限公司成都分行、招商银行股份有限公司成都分行等5家银行的授信总额度15.70亿元，其中已使用授信额度约4.70亿元，未使用授信额度为11.00亿元。

二、最近三年与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象

最近三年公司与主要客户发生业务往来时，未曾出现严重违约。

三、最近三年发行的债券以及偿还情况

2011年8月31日公司发行了成都鹏博士电信传媒集团股份有限公司2011年第一期短期融资券（简称“11鹏博士CP01”），发行规模为4亿元（注册总额度为7亿元），计息方式采用贴现式，票面价格为92.66元/百元面值，参考收益率为7.9214%，短期融资券期限为366天。除此之外最近三年公司未发行其他债券。

四、本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例

本次债券经中国证监会核准并全部发行完毕后，本公司的累计公司债券余额为14亿元，本公司截至2011年9月30日合并报表所有者权益合计为36.52亿元，全部发行完毕后累计公司债券余额占净资产的比例为38.34%，不超过40%。

五、近三年一期合并报表口径下主要财务指标

主要财务指标	2011年9月30日	2010年12月31日	2009年12月31日	2008年12月31日
流动比率	1.50	3.06	1.99	2.59
速动比率	1.43	2.91	1.91	2.46
资产负债率（%）	34.62	17.98	26.11	28.73
贷款偿还率（%）	100	100	100	100
主要财务指标	2011年1-9月	2010年度	2009年度	2008年度
利息保障倍数（倍）	19.38	31.77	24.84	15.39
利息偿付率（%）	100	100	100	100

注：流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=（流动资产-存货净额）/流动负债

资产负债率=总负债/总资产

贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额

利息保障倍数=息税折旧摊销前利润/（资本化利息+计入财务费用的利息支出）

利息偿付率=实际支付利息/应付利息

第五节 财务会计信息

以下信息主要摘自本公司财务报告，其中关于本公司2010年度、2009年度以及2008年度财务数据均摘引自经审计的财务报告；2011年1-9月的财务数据，摘引自本公司未经审计的2011年三季度报告。

募集说明书所载2010年度、2009年度、2008年度财务报告及2011年1-9月财务报表均按照企业会计准则编制。

除特别说明外，本节分析披露的财务会计信息以公司按照企业会计准则编制的最近三年及一期财务报表为基础进行。

投资者如需了解本公司的详细财务状况，请参阅本公司2010年、2009年、2008年年度报告及2011年三季度报告，以上报告已刊登于指定的信息披露网站。

一、发行人最近三个会计年度财务报告审计情况

本公司2008年度、2009年度、2010年度的财务报告经深圳市鹏城会计师事务所有限公司审计，并出具了“深鹏所股审字[2009]057号”、“深鹏所股审字[2010]085号”和“深鹏股所审字[2011]0082号”标准无保留意见审计报告。

二、最近三年及一期财务会计资料

（一）合并财务报表

本公司于2011年9月30日、2010年12月31日、2009年12月31日和2008年12月31日的合并资产负债表，以及2011年1-9月、2010年度、2009年度和2008年度的合并利润表、合并现金流量表如下：

合并资产负债表

单位：万元

项目	2011-9-30	2010-12-31	2009-12-31	2008-12-31
流动资产：
货币资金	158,616.29	134,663.40	59,458.65	49,215.26
结算备付金	-	-	-	-
拆出资金	-	-	-	-
交易性金融资产	-	-	-	-
应收票据	-	1,626.00	-	290.35
应收账款	51,419.49	42,804.44	40,669.29	23,391.66
预付款项	28,749.57	31,554.47	17,561.43	25,939.66
应收保费	-	-	-	-
应收分保账款	-	-	-	-
应收分保合同准备金	-	-	-	-
应收利息	-	-	-	-
应收股利	-	-	-	-
其他应收款	30,802.00	10,843.32	3,219.14	6,071.22
买入返售金融资产	-	-	-	-
存货	13,097.93	11,459.87	5,333.53	5,419.83
一年内到期的非流动资产	-	542.86	-	-
其他流动资产	3,151.21	56.42	167.95	40.66
流动资产合计	285,836.50	233,550.77	126,410.00	110,368.64
非流动资产：	-	-	-	-
发放贷款及垫款	-	-	-	-
可供出售金融资产	-	-	-	-
持有至到期投资	-	-	-	-
长期应收款	2.89	15.89	-	530.64
长期股权投资	42,100.06	36,924.88	3,182.82	3,406.27
投资性房地产	-	-	-	-
固定资产	106,565.62	85,593.00	75,305.51	69,091.11
在建工程	66,335.34	20,006.86	7,786.34	4,866.94
工程物资	9,399.22	4,700.93	-	-
固定资产清理	-	-	-	-
生产性生物资产	-	-	-	-
油气资产	-	-	-	-
无形资产	749.10	761.16	840.06	1,465.35
开发支出	11.92	-	-	-
商誉	44,722.59	44,722.59	45,867.82	45,867.82
长期待摊费用	1,178.06	3,180.65	5,505.58	8,034.22
递延所得税资产	1,766.27	1,744.13	1,198.14	582.84
其他非流动资产	-	-	-	-
非流动资产合计	272,831.05	197,650.09	139,686.26	133,845.19
资产总计	558,667.55	431,200.86	266,096.27	244,213.83
流动负债：
短期借款	47,000.00	30,000.00	27,000.00	13,000.00
向中央银行借款	-	-	-	-
吸收存款及同业存放	-	-	-	-
拆入资金	-	-	-	-
交易性金融负债	-	-	-	-
应付票据	-	-	-	-
应付账款	56,695.58	24,517.55	21,635.31	15,987.15
预收款项	37,075.20	15,002.93	6,448.62	4,257.99
卖出回购金融资产款	-	-	-	-
应付手续费及佣金	-	-	-	-
应付职工薪酬	238.97	311.06	1,290.75	75.75
应交税费	1,511.52	1,941.10	1,596.48	3,218.28
应付利息	-	-	-	-
应付股利	1,151.51	1,978.82	1,378.82	1,378.82
其他应付款	7,164.98	2,556.53	4,173.72	4,706.91
应付分保账款	-	-	-	-
保险合同准备金	-	-	-	-
代理买卖证券款	-	-	-	-
代理承销证券款	-	-	-	-
一年内到期的非流动负债	-	-	-	-
其他流动负债	40,006.46	3.04	-	-
流动负债合计	190,844.23	76,311.03	63,523.72	42,624.90
非流动负债：
长期借款	-	-	-	18,000.00
应付债券	-	-	-	-
长期应付款	2,577.69	1,236.42	5,962.58	9,529.15
专项应付款	-	-	-	-
预计负债	-	-	-	-
递延所得税负债	-	-	-	-
其他非流动负债	-	-	-	-
非流动负债合计	2,577.69	1,236.42	5,962.58	27,529.15
负债合计	193,421.91	77,547.45	69,486.30	70,154.05
所有者权益（或股东权益）：			-	-
实收资本（或股本）	133,851.25	133,851.25	115,551.25	64,195.14
资本公积	144,400.52	144,400.52	23,254.69	74,610.80
减：库存股	-	-	-	-
专项储备	-	-	-	-
盈余公积	5,480.79	5,480.79	4,815.88	4,815.88
一般风险准备	-	-	-	-
未分配利润	63,903.17	53,980.28	44,852.63	23,903.53
外币报表折算差额	-	-	-	-
归属于母公司所有者权益合计	347,635.72	337,712.84	188,474.44	167,525.34
少数股东权益	17,609.91	15,940.57	8,135.53	6,534.44
所有者权益合计	365,245.63	353,653.41	196,609.97	174,059.78
负债和所有者权益合计	558,667.55	431,200.86	266,096.27	244,213.83

合并利润表

单位：万元

项目	2011年1-9月	2010年度	2009年度	2008年度
一、营业总收入	159,999.63	176,149.50	162,493.14	164,889.09
其中：营业收入	159,999.63	176,149.50	162,493.14	164,889.09
二、营业总成本	141,504.03	156,088.47	140,953.10	147,488.45
其中：营业成本	113,894.71	119,506.40	109,460.02	120,188.47
营业税金及附加	4,948.55	5,170.03	4,662.52	4,216.12
销售费用	9,513.62	11,556.40	6,720.22	4,971.14
管理费用	15,639.05	17,045.32	16,520.33	15,656.83
财务费用	-2,198.70	-1,398.65	2,276.46	1,622.45
资产减值损失	-293.20	4,208.97	1,313.55	833.45
加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）	-	-	-	-
投资收益（损失以“-”号填列）	180.46	-216.98	187.98	336.23
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	-	-	-	-
汇兑收益（损失以“-”号填列）	-	-	-	-
三、营业利润（亏损以“-”号填列）	18,676.06	19,844.05	21,728.02	17,736.87
加：营业外收入	1,878.35	1,374.99	2,409.00	753.97
减：营业外支出	7.69	107.27	82.61	120.38
其中：非流动资产处置损失	-	-	-	-
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）	20,546.73	21,111.78	24,054.40	18,370.46
减：所得税费用	3,883.11	2,391.41	1,313.75	39.57
五、净利润（净亏损以“-”号填列）	16,663.61	18,720.37	22,740.65	18,330.89
归属于母公司所有者的净利润	14,994.27	15,146.62	20,949.10	17,369.52
少数股东损益	1,669.34	3,573.76	1,791.55	961.37
六、每股收益：
（一）基本每股收益（元）	0.11	0.11	0.18	0.27
（二）稀释每股收益（元）	0.11	0.11	0.18	0.27
七、其他综合收益	-	-	-	-
八、综合收益总额	16,663.61	18,720.37	22,740.65	18,330.89
归属于母公司所有者的综合收益总额	14,994.27	15,146.62	20,949.10	17,369.52
归属于少数股东的综合收益总额	1,669.34	3,573.76	1,791.55	961.37

合并现金流量表

单位：万元

项目	2011年1-9月	2010年度	2009年度	2008年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	171,156.31	179,041.25	143,907.47	143,371.14
客户存款和同业存放款项净增加额	-	-	-	-
向中央银行借款净增加额	-	-	-	-
向其他金融机构拆入资金净增加额	-	-	-	-
收到原保险合同保费取得的现金	-	-	-	-
收到再保险业务现金净额	-	-	-	-
保户储金及投资款净增加额	-	-	-	-
处置交易性金融资产净增加额	-	-	-	-
收取利息、手续费及佣金的现金	-	-	-	-
拆入资金净增加额	-	-	-	-
回购业务资金净增加额	-	-	-	-
收到的税费返还	1,202.74	843.19	2,438.59	550.09
收到其他与经营活动有关的现金	23,040.70	11,976.80	21,788.55	39,391.89
经营活动现金流入小计	195,399.75	191,861.24	168,134.60	183,313.11
购买商品、接受劳务支付的现金	96,110.35	113,910.68	93,637.10	133,326.63
客户贷款及垫款净增加额	-	-	-	-
存放中央银行和同业款项净增加额	-	-	-	-
支付原保险合同赔付款项的现金	-	-	-	-
支付利息、手续费及佣金的现金	-	-	-	-
支付保单红利的现金	-	-	-	-
支付给职工以及为职工支付的现金	11,284.76	11,527.12	6,336.78	6,838.29
支付的各项税费	9,899.37	9,648.71	9,950.96	6,634.23
支付其他与经营活动有关的现金	36,943.67	42,853.79	15,429.45	31,666.35
经营活动现金流出小计	154,238.15	177,940.29	125,354.29	178,465.48
经营活动产生的现金流量净额	41,161.60	13,920.95	42,780.31	4,847.63
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	-	5,035.60	191.58	1,137.76
取得投资收益收到的现金	1.29	-	1,187.79	72.40
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	4.29	53.29	0.99	-
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	-	-	1,713.81	2,473.66
收到其他与投资活动有关的现金	-	0.84	-	1,148.38
投资活动现金流入小计	5.57	5,089.74	3,094.17	4,832.20
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	63,953.46	42,420.85	27,375.62	15,932.39
投资支付的现金	4,996.00	36,021.35	-	4,133.00
质押贷款净增加额	-	-	-	-
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	-	-	-	-
支付其他与投资活动有关的现金	-	6.24	130.08	1,526.49
投资活动现金流出小计	68,949.46	78,448.43	27,505.71	21,591.89
投资活动产生的现金流量净额	-68,943.89	-73,358.69	-24,411.53	-16,759.68
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	-	138,905.86	590.00	500.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金	-	-	-	-
取得借款收到的现金	42,000.00	55,000.00	31,000.00	33,500.00
发行债券收到的现金	-	-	-	-
收到其他与筹资活动有关的现金	36,904.00	-	-	-
筹资活动现金流入小计	78,904.00	193,905.86	31,590.00	34,000.00
偿还债务支付的现金	25,000.00	52,000.00	35,000.00	28,430.44
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	2,168.82	6,875.06	4,153.50	3,811.24
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润	-	-	-	-
支付其他与筹资活动有关的现金	-	388.30	561.89	2,199.63
筹资活动现金流出小计	27,168.82	59,263.36	39,715.39	34,441.30
筹资活动产生的现金流量净额	51,735.18	134,642.50	-8,125.39	-441.30
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	-	-	-	-
五、现金及现金等价物净增加额	23,952.90	75,204.75	10,243.39	-12,353.36
加：期初现金及现金等价物余额	134,663.40	59,458.65	49,215.26	61,568.62
六、期末现金及现金等价物余额	158,616.29	134,663.40	59,458.65	49,215.26

（二）母公司财务报表

本公司于2011年9月30日、2010年12月31日、2009年12月31日和2008年12月31日的母公司资产负债表，以及2011年1-9月、2010年度、2009年度和2008年度的母公司利润表、母公司现金流量表如下：

母公司资产负债表

单位：万元

项目	2011-9-30	2010-12-31	2009-12-31	2008-12-31
流动资产：
货币资金	119,877.15	109,407.50	24,877.59	26,535.96
结算备付金	-	-	-	-
拆出资金	-	-	-	-
交易性金融资产	-	-	-	-
应收票据	-	-	-	-
应收账款	1,038.38	2,739.43	3,171.13	1,827.35
预付款项	18,983.48	22,543.57	7,622.75	7,666.84
应收利息	-	-	-	-
应收股利	11,680.93	8,300.00	21,000.00	10,000.00
其他应收款	93,597.21	46,914.54	19,739.85	24,058.02
存货	28.32	177.33	462.73	1,000.34
一年内到期的非流动资产	-	317.65	-	-
其他流动资产	2,929.57	-	165.00	-
流动资产合计	248,135.03	190,400.02	77,039.05	71,088.51
非流动资产：	-		-	-
可供出售金融资产	-	-	-	-
持有至到期投资	-		-	-
长期应收款	-	-	-	-
长期股权投资	119,614.48	119,692.88	103,915.82	106,049.27
投资性房地产	-	-	-	-
固定资产	15,691.18	1,763.71	1,266.08	1,938.78
在建工程	51,314.83	10,453.07	-	-
工程物资	8,690.35	3,731.31	-	-
固定资产清理	-	-	-	-
生产性生物资产	-	-	-	-
油气资产	-	-	-	-
无形资产	13.07	-	263.79	791.36
开发支出	-	-	-	-
商誉	-	-	-	-
长期待摊费用	31.83	170.31	-	-
递延所得税资产	421.36	388.36	182.46	100.48
其他非流动资产	-	-	-	-
非流动资产合计	195,777.09	136,199.64	105,628.16	108,879.89
资产总计	443,912.13	326,599.65	182,667.20	179,968.41
流动负债：
短期借款	45,000.00	30,000.00	27,000.00	13,000.00
交易性金融负债	-	-	-	-
应付票据	-	-	-	-
应付账款	26,874.44	4,450.59	233.75	241.34
预收款项	7,085.63	903.67	306.34	240.32
应付职工薪酬	14.37	7.96	1,108.01	-
应交税费	-21.67	197.59	84.11	294.02
应付利息	-	-	-	-
应付股利	-	-	-	-
其他应付款	38,178.05	8,962.48	3,647.18	4,554.07
一年内到期的非流动负债	-	-	-	-
其他流动负债	40,000.00	-	-	-
流动负债合计	157,130.83	44,522.28	32,379.40	18,329.75
非流动负债：	-	-	-	-
长期借款	-	-	-	18,000.00
应付债券	-	-	-	-
长期应付款	1,720.94	-	-	-
专项应付款	-	-	-	-
预计负债	-	-	-	-
递延所得税负债	-	-	-	-
其他非流动负债	-	-	-	-
非流动负债合计	1,720.94	-	-	18,000.00
负债合计	158,851.77	44,522.28	32,379.40	36,329.75
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	133,851.25	133,851.25	115,551.25	64,195.14
资本公积	143,307.25	143,307.25	23,254.69	74,610.80
减：库存股	-	-	-	-
专项储备	-	-	-	-
盈余公积	5,480.79	5,480.79	4,815.88	4,815.88
一般风险准备	-	-	-	-
未分配利润	2,421.07	-561.92	6,665.99	16.84
所有者权益（或股东权益）合计	285,060.36	282,077.37	150,287.80	143,638.66
负债和所有者权益（或股东权益）合计	443,912.13	326,599.65	182,667.20	179,968.41

母公司利润表

单位：万元

项目	2011年1-9月	2010年度	2009年度	2008年度
一、营业收入	9,084.45	2,722.34	2,053.83	3,882.36
减：营业成本	9,250.26	2,166.49	1,428.10	2,172.87
营业税金及附加	434.18	224.31	93.57	147.26
销售费用	1,447.54	2,187.67	154.80	201.29
管理费用	3,040.91	2,203.23	2,912.23	1,378.80
财务费用	-3,613.83	-1,755.70	1,414.92	1,263.05
资产减值损失	-481.61	1,822.39	162.06	16.68
加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）	-	-	-	-
投资收益（损失以“-”号填列）	3,302.52	2,077.06	10,754.38	10,648.93
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	-	-	-	-
二、营业利润（亏损以“-”号填列）	2,309.51	-2,049.00	6,642.53	9,351.34
加：营业外收入	641.11	667.48	-	127.04
减：营业外支出	0.64	33.32	3.28	100.00
其中：非流动资产处置损失	-	-	-	-
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）	2,949.99	-1,414.84	6,639.25	9,378.37
减：所得税费用	-33.00	-205.90	-9.90	7.01
四、净利润（净亏损以“-”号填列）	2,982.99	-1,208.94	6,649.15	9,371.36
五、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
六、其他综合收益
七、综合收益总额	2,982.99	1,208.94	6,649.15	9,371.36

母公司现金流量表

单位：万元

项 目	2011年1-9月	2010年度	2009年度	2008年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	15,640.06	2,562.03	688.41	3,041.37
收到的税费返还	63.33	6.80	-	30.63
收到其他与经营活动有关的现金	61,423.12	23,332.12	7,003.85	15,707.19
经营活动现金流入小计	77,126.51	25,900.95	7,692.26	18,779.19
购买商品、接受劳务支付的现金	7,017.00	3,655.83	163.46	7,727.15
支付给职工以及为职工支付的现金	2,589.03	1,823.44	371.13	236.95
支付的各项税费	944.07	1,016.14	429.35	675.98
支付其他与经营活动有关的现金	64,777.19	56,884.39	4,566.35	18,219.33
经营活动现金流出小计	75,327.29	63,379.80	5,530.29	26,859.41
经营活动产生的现金流量净额	1,799.22	-37,478.85	2,161.98	-8,080.22
二、投资活动产生的现金流量：		-	-	-
收回投资收到的现金	-	-	174.02	3,611.42
取得投资收益收到的现金	-	15,000.00	-	-
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		14.80	-	-
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	-	-	1,713.81	-
收到其他与投资活动有关的现金	-	-	-	-
投资活动现金流入小计		15,014.80	1,887.83	3,611.42
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	41,921.71	11,079.94	-	295.00
投资支付的现金	-	17,000.00	-	5,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	-	-	-	-
支付其他与投资活动有关的现金	-	-	0.69	-
投资活动现金流出小计	41,921.71	28,079.94	0.69	5,295.00
投资活动产生的现金流量净额	-41,921.71	-13,065.14	1,887.14	-1,683.58
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	-	138,905.86	-	-
取得借款收到的现金	40,000.00	55,000.00	31,000.00	33,500.00
发行债券收到的现金	-	-	-	-
收到其他与筹资活动有关的现金	36,904.00	-	-	-
筹资活动现金流入小计	76,904.00	193,905.86	31,000.00	33,500.00
偿还债务支付的现金	25,000.00	52,000.00	35,000.00	26,400.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	1,311.86	6,443.66	1,707.49	3,193.55
支付其他与筹资活动有关的现金	0.00	388.30	-	-
筹资活动现金流出小计	26,311.86	58,831.96	36,707.49	29,593.55
筹资活动产生的现金流量净额	50,592.14	135,073.90	-5,707.49	3,906.45
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额	10,469.65	84,529.91	-1,658.37	-5,857.34
加：期初现金及现金等价物余额	109,407.50	24,877.59	26,535.96	32,393.30
六、期末现金及现金等价物余额	119,877.15	109,407.50	24,877.59	26,535.96

三、合并财务报表范围及最近三年及一期合并财务报表范围的变化

（一）纳入合并财务报表范围的主要子公司情况

2011年1-9月合并报表范围无变化，截至2011年9月30日，本公司纳入合并财务报表范围的一级子公司情况如下表所示：

子公司全称	子公司类型	注册地	业务性质	注册资本（万元）	经营范围	持股比例（%）
北京鹏博士安全信息技术有限公司	全资子公司	北京市	安防监控	10,000	技术推广；计算机系统服务；基础软件服务；销售计算机、软件及辅助设备、机械设备；维修计算机、机械设备；施工总承包；专业承包；劳务分包；工程勘察设计。	100
北京鹏云天数据服务有限公司	全资子公司	北京市	网络媒体	5,000	技术推广服务；设计、制作、代理、发布广告；计算机系统服务；数据处理服务；经济信息咨询；租赁计算机及通讯设备；物业管理；工程项目管理；工程技术咨询；销售计算机、软件及辅助设备。	100
上海道丰投资有限公司	全资子公司	上海市	投资业	10,000	股权投资，创业投资，实业投资，投资咨询，企业形象策划（企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营）。	100
沈阳鹏博士网络服务有限公司	全资子公司	辽宁沈阳	电信业	1,000	因特网接入服务（业务覆盖范围：沈阳市）；一般项目：网络技术服务、咨询（法律法规禁止或应经审批而未获批准的项目除外）。	100
上海鹏博士网络科技有限公司	全资子公司	上海市	电信业	6,000	在网络、计算所、通讯科技专业领域内从事技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务，网络工程，自有设备租赁（不得从事金融租赁），实业投资，机电设备、仪器仪表、钢材、冶金矿产品、计算机软硬件、通讯设备，商务信息咨询，从事货物及技术的进出口业务。（企业经营涉及行政许可的，凭许可证经营）	100
北京电信通电信工程有限公司	全资子公司	北京市	电信业	10,000	可承担本地网光（电）缆、市话光（电）缆、市话用户线路工程；24孔以下通信管道工程；1万门以下交换机工程；与工程配套的电源设备安装工程；高度在100米以下的通信铁塔安装工程的施工；计算机信息网络国际联网经营业务；安全防范工程设计；专业承包；销售计算机、软件及辅助设备。	100
北京都伦传媒广告有限公司	控股子公司	北京市	广告业	100	设计、制作、代理、发布广告、广告信息咨询；承办展览展示；组织文化艺术交流。	40

注：为更好地开展公司数据中心业务，公司原全资子公司北京鹏博士网络媒体技术有限公司于2011年2月10日更名为北京鹏云天数据服务有限公司，公司经营范围也作了相应调整。

（二）2010年度合并报表范围变化情况

2010年纳入合并范围的企业在2009年基础上增加3家，明细如下：

序号	企业名称	持股比例	注册资本（万元）	增加原因
1	沈阳鹏博士网络服务有限公司	100	1000	新设
2	上海道丰投资有限公司	100	10000	新设
3	上海鹏博士网络科技有限公司	100	6000	新设

2010年纳入合并范围的企业在2009年基础上减少3家，明细如下：

序号	企业名称	原持股比例	注册资本（万元）	减少原因
1	成都鹏博士物资贸易有限责任公司	51	1000	转让
2	山东鹏博教育科技发展有限公司	80	1000	转让
3	深圳市鹏博士实业有限公司	60	1000	转让

（三）2009年度合并报表范围变化情况

2009年纳入合并范围的企业在2008年基础上无增加。

2009年纳入合并范围的企业在2008年基础上减少1家，明细如下：

序号	企业名称	原持股比例	注册资本（万元）	减少原因
1	河北鹏博士科技投资有限公司	51	1000	转让

（四）2008年度合并报表范围变化情况

2008年纳入合并范围的企业在2007年基础上增加1家，明细如下：

序号	企业名称	持股比例	注册资本（万元）	增加原因
1	北京都伦传媒广告有限公司	40	100	收购

四、主要财务指标

（一）最近三年及一期主要财务指标

1、合并报表口径

主要财务指标	2011年9月30日	2010年12月31日	2009年12月31日	2008年12月31日
流动比率	1.50	3.06	1.99	2.59
速动比率	1.43	2.91	1.91	2.46
资产负债率（%）	34.62%	17.98	26.11	28.73
归属于上市公司股东的每股净资产（元）	2.6	2.52	1.63	2.61
	2011年1-9月	2010年度	2009年度	2008年度
存货周转率（次/年）	9.28	14.08	20.10	14.10
应收账款周转率（次/年）	3.40	3.85	4.74	8.96
息税折旧摊销前利润（万元）	31,376.94	40,437.86	42,417.51	35,026.42
利息保障倍数	19.38	31.77	24.84	15.39
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）	0.31	0.10	0.37	0.08
每股净现金流量（元/股）	0.18	0.56	0.09	-0.19
基本每股收益（元/股）	0.11	0.11	0.18	0.27
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）	0.10	0.10	0.16	0.25
稀释每股收益（元/股）	0.11	0.11	0.18	0.27
加权平均净资产收益率（%）	4.31	4.72	11.77	10.88
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率（%）	3.98	4.19	10.33	9.91

2、母公司报表口径

主要财务指标	2011年9月30日	2010年12月31日	2009年12月31日	2008年12月31日
净营运资本（万元）	91,004.21	145,877.73	44,659.65	52,758.76
流动比率	1.58	4.28	2.38	3.88
速动比率	1.58	4.27	2.36	3.82
资产负债率（%）	35.78%	13.63	17.73	20.19

（二）财务指标的计算方法

各指标的具体计算公式如下：

流动比率＝流动资产/流动负债；

速动比率＝（流动资产－存货净额）/流动负债；

资产负债率＝总负债/总资产；

归属于上市公司股东每股净资产＝期末归属于上市公司股东所有者权益/期末股本总额；

存货周转率＝营业成本/存货平均余额，计算2011年1-9月存货周转率时作年化处理；

应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额，计算2011年1-9月应收账款周转率时作年化处理；

息税折旧摊销前利润=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销；

每股经营活动现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额；

每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额/期末股本总额；

利息保障倍数=息税折旧摊销前利润/（资本化利息+计入财务费用的利息支出）；

净营运资本=流动资产-流动负债；

净资产收益率与每股收益指标根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010修订）的规定计算。

五、发行人最近三年及一期非经常性损益明细表

根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2008）》的规定，本公司最近三年及一期非经常性损益明细表如下：

单位：元

	2011年1-9月	2010年度	2009年度	2008年度
非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分	5,600,034.21	-79,203.05	-	885,256.08
处置子公司股权收益	-	-	-	1,667,367.33
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）	-	591,600.00	-	-
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	-	-	-	-
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	13,106,611.49	22,382,545.62	34,147,929.50	17,690,239.21
非经常性损益合计	18,706,845.70	22,894,942.57	34,147,929.50	20,242,862.62
减：所得税影响额	3,308,050.25	2,519,823.22	7,448,577.60	1,032,399.03
非经常性损益净额（影响净利润）		-	-	-
减：少数股东权益影响额	3,752,008.58	3,399,376.30	1,006,546.71	3,642,980.98
归属于母公司普通股股东净利润的非经常性损益	11,646,586.88	16,975,743.05	25,692,805.19	15,567,482.61
扣除非经常性损益后的归属于母公司普通股股东净利润	138,296,159.44	134,490,434.84	183,798,195.56	158,127,737.69

六、本次发行后公司资产负债结构的变化

本次债券发行完成后将引起本公司资产负债结构的变化。假设本公司的资产负债结构在以下假设条件的基础上产生变动：

1、相关财务数据模拟调整的基准日为2011年9月30日；

2、假设本次债券的募集资金净额为14亿元，即不考虑融资过程中所产生的相关费用；

3、假设本次债券募集资金净额14亿元计入2011年9月30日的资产负债表；

4、假设本次债券募集资金净额14亿元中全部用于补充公司营运资金；

5、假设本次债券于2011年9月30日完成发行。

基于上述假设，本次债券发行对公司资产负债结构的影响如下表：

合并报表资产负债结构变化

单位：万元

项目	债券发行前	债券发行后（模拟）	模拟变动额
流动资产合计	285,836.50	425,836.50	140,000.00
非流动资产合计	272,831.05	272,831.05	0.00
资产总计	558,667.55	698,667.55	140,000.00
流动负债合计	190,844.23	190,844.23	0.00
非流动负债合计	2,577.69	142,577.69	140,000.00
负债合计	193,421.91	333,421.91	140,000.00
资产负债率	34.62%	47.72%	13.10%
流动负债占负债总额的比例	98.67%	57.24%	-41.43%
流动比率	1.50	2.23	0.73