证券代码：300138 证券简称：晨光生物 公告编号：2012-029

  晨光生物科技集团股份有限公司

  2011年年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于中国证券报、证券时报。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 公司年度财务报告已经中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

1.3 公司负责人卢庆国、主管会计工作负责人周静及会计机构负责人(会计主管人员)周静声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1 基本情况简介

■

2.2 联系人和联系方式

■

§3 会计数据和财务指标摘要

3.1 主要会计数据

单位：元

■

3.2 主要财务指标

■

3.3 非经常性损益项目

√ 适用 □ 不适用

单位：元

■

§4 股东持股情况和控制框图

4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表

单位：股

■■

4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

§5 董事会报告

5.1 管理层讨论与分析概要

一、报告期公司经营情况概述

2011年是机遇与挑战并存的一年，欧债危机的爆发，实际是发达国家金融危机的延续，对中国出口企业造成了较大的冲击；同时人民币持续升值，使中小出口企业出口压力陡增，很多实力较小的出口企业因顶受不住欧债危机的压力而惨遭淘汰。公司作为出口创汇型企业，面对欧债危机和人民币升值等对国内外市场环境造成的不利影响，公司管理层紧密围绕“致力于成为国际重要的天然提取物研发、生产、检测和销售基地”的长期发展战略目标，贯彻落实董事会的战略部署，持续完善公司治理结构，加强公司内控建设；不断优化业务结构，持续加强人才与技术储备，坚持以市场为导向，持续增强自主创新能力，发挥公司的技术优势；不仅将国内外市场环境对公司的不利影响降到最低，同时在技术创新、管理创新上取得了明显成效，进一步强化了公司的市场竞争力，管理层较好的完成了各项工作，公司继续保持持续、健康、快速的发展，进一步巩固了公司在天然植物提取行业的领先地位。

报告期内，随着部分募投项目的完工投产，销售市场的不断开拓，公司较好地完成了生产经营阶段性目标，资产状况良好、经营业绩保持了持续、稳定增长。实现营业收入 107,125.38万元，同比增长83.41%；营业利润7,873.20 万元，同比增长20.22%；归属于上市公司所有者扣除非经常性损益前后净利润分别为7,503.11万元、6,738.90万元，分别同比增长18.11%、26.83%。

报告期内，公司通过国家高新技术企业复审，通过国家认定企业技术中心评估，成功设立了“院士工作站”，“辣椒红、辣椒素连续生产技术和装备研发及产业化”通过了中国轻工业联合会科技成果鉴定，荣获“2010年度提取物出口五强企业”、“中国质量诚信企业”、“中国轻工业食品添加剂行业十强企业” 、 “国家火炬计划重点高新技术企业”等称号，叶黄素晶体被国家认定为重点新产品，同时公司还获得中国轻工业联合会科技进步一等奖、邯郸市科技进步一等奖、河北省知识产权优势培育工程专利一等奖、再获一项轻工企业管理现代化创新成果一等奖。新产品技术获得1项省部级科技成果，申请专利36项，获得11项专利授权，投稿核心期刊论文13篇，截止目前公司共参与19项国家标准和4项行业标准制修订，有7项为晨光执笔，有6项已颁布实施。

2011年公司募投项目有条不紊的建设，项目建设取得重大进展：年产2万吨色素颗粒原料项目和年产6万吨植物蛋白项目顺利完工，不仅为公司原材料供应提供了一个强有力的后备支持，同时也成为公司日后一个新的利润增长点；印度晨光公司生产线主体工程已建设完毕，为公司走向国际化迈出了重要的一步；公司适时的根据实际情况调整了部分募投项目的建设，使这些募投项目的更加符合公司发展需要。

报告期内，公司股票期权激励计划工作有了实质性进展。2011年11月23日，公司第一届董事会第二十七次会议审议确定了公司股票期权的授予日，同时公司于2011年12月9日完成了股票期权的登记工作。实施股权激励，有利于进一步完善公司的法人治理结构和薪酬体系，建立有效的激励与约束机制；有利于促进公司员工利益与公司长远利益的趋同；有利于鼓励并奖励业务创新和变革精神，增强公司的竞争力。

二、对公司未来发展的展望

(一) 公司所处行业的发展趋势

公司所处天然植物提取物行业，伴随社会发展和人民生活水平的提高，在世界范围内“回归自然”的呼声不断升温，使具备功能性的天然产品备受青睐。天然植物提取产品在西方国家成为现代医疗保健的理想选择，由此也营造了巨大的天然植物提取产品市场，植物提取物的传统出口市场——美国进入稳步发展阶段，西班牙、墨西哥等新兴市场对植物提取物、特别是天然色素的需求大增，欧盟市场对于天然色素的需求更是以年均35%的增幅迅速增长。同时国家为了保证天然植物提取行业健康、有序的发展，也陆续出台了相关的行业规范、制定并完善行业标准，为天然植物提取行业的快速发展起到了重要的拉动作用。在这些市场及政策的带动下，植物提取物行业将保持良好的发展趋势，是国内主要出口行业之一。

公司作为国内最大的天然色素生产商，2011年公司辣椒红继续保持世界第一的地位，叶黄素产销量位居全国第二。伴随印度晨光项目和新疆莎车项目的陆续建设，公司的天然色素龙头地位将进一步巩固。公司通过募投项目“年产6万吨植物蛋白项目”的投产及河北、新疆“日加工500吨棉籽生产线扩建项目”和“年产4万吨脱酚棉籽蛋白项目”的筹建，也使棉籽蛋白加工各项指标走在了国内前列，通过一年多的努力，初步确立了蛋白产品在公司的大品种地位，公司产品在天然植物提取物领域得到进一步拓宽。

(二) 公司发展机遇和挑战

1、_公司发展战略、机遇

针对当前天然提取物行业快速发展的有利时机，及国家食品安全监管的日趋严格，公司发扬二次创业精神，坚韧不拔、奋发努力，坚持生产经营与资本经营并重，坚持“人与企业共发展”的核心理念，精心打造管理科学、技术先进、勇于创新、忠诚职守的员工队伍。坚持以市场为导向，不断拓宽经营领域；以科技为依托，不断开发新产品，实现产、供、销相互促进、协调发展，不断提升公司经营管理水平，增强公司核心竞争力和综合实力，实现快速、可持续发展，将晨光生物建设成为国际上重要的天然提取物研发、生产、检测和销售基地。

2、_对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素

（1） 管理风险

公司上市之后，生产规模和资产规模持续扩大，对人才的需求不断增长，人才的缺乏将会成为制约公司发展的主要瓶颈，人才制约将会减慢公司发展速度、增加管理风险；另外，公司事业部管理模式和子公司管理体制若不能适应公司发展状况则将造成管理风险增加的可能；第三随着募集资金项目的完工及实施，增加了公司的经营决策、风险控制的难度，对公司的管理水平提出了更高的要求。因此，公司存在着人力资源配置能否迅速同公司发展速度相匹配、公司管理及内控体系能否同企业经营模式相适应的经营管理风险。

（2） 市场竞争风险

经过多年的努力与积累，公司形成了成熟的商业经营模式，培养了稳定的客户群体，在行业中逐步树立了龙头企业的形象，在国际上的影响力持续提升。但随着天然植物提取行业的迅速发展以及公司产品的品种的持续拓展，新进入的市场竞争者将不断增多、同原有产品的市场优势企业竞争将进一步加剧。如果公司不能正确判断和准确把握行业的市场动态和发展趋势，并将公司现有的经营模式在其他产品市场成功复制，或者不能根据行业发展趋势、客户需求变化以及技术进步及时进行技术创新和业务模式创新以提高公司竞争实力，公司则存在因市场竞争而导致经营业绩下滑或被竞争对手超越的风险。

（3） 技术风险

由于天然植物提取行业产品和技术更新速度较快，公司必须适应市场和客户需求的变化、及时调整新技术和新产品的开发方向，避免过度依赖个别产品的风险。然而，在新产品的研发过程中，如果公司不能准确把握市场的发展趋势，新开发的产品和技术不能满足市场的需求，则不仅造成研发成本的损失，同时也直接对公司的市场竞争力和未来发展产生重要影响。

（4） 募集资金投资项目相关风险

虽然公司的募集资金投资项目建立在充分市场调查的基础上，并经专业机构和相关专家深入调研、对项目的可行性进行了充分论证，且公司也已经为项目的实施进行了充分的准备工作，但是仍然存在着项目建设计划能否按期完成、项目实施过程和实施效果存在一定不确定性、投资的实际收益和预期目标出现差异的可能性，项目投资仍然存在工程进度、投资成本、项目收益、开工率不足等风险。

（5） 原材料供应及价格变动风险

公司产品的主要原料为辣椒、万寿菊、棉籽等农副产品，这些原材料采购成本占公司生产成本比重较高，原材料供应和价格波动将对公司业绩产生重要影响。由于农作物的生产和供应受气候条件和病虫害等自然灾害的影响十分明显。另外，农作物的种植还受周期性、季节性、地域性和其他一些偶然因素的影响。

针对原材料供应及价格变动风险，公司在新疆喀什地区原料基地面积逐渐增加以建立稳定的原材料供应渠道；在印度的原料初加工项目开始试车，进一步优化全球资源配置。通过降低原材料消耗，提高产品得率，提升资源的综合利用能力，同时发挥资金优势，在原材料价位较低时适度增加采购，保证原材料的供应，将原材料价格变动对公司单位产品成本影响降到最低。

（6） 产品价格波动风险

公司募投项目 “年产6万吨植物蛋白项目”，以棉籽作为原材料，生产棉短绒、脱酚棉蛋白、棉籽油等产品，该类产品属大宗物资，加工毛利率较低。商品从生产、加工、贮存到销售过程中，产品价格不断地发生变化，且波动趋势难以预测，从而导致价格波动对公司业绩造成一定风险。公司正对该类产品毛利率低、价格波动大的特点，采取加快购销速度、缩短生产周期、加速存货周转的方式，快进快销，减少市场波对对公司业绩的影响。

（7） 汇率变动风险

公司是出口型创汇型企业，产品出口收入占公司主营业务收入的50%以上，主要以美元进行结算，因此，公司的经营将会面临一定的汇率变动风险。针对汇率波动，公司将积极运用金融产品办理出口押汇、福费廷、远期结汇等，加快结汇速度，从而减少汇率波动对公司带来的风险。

(三) 2012年经营计划

1、 全力推进公司业绩增长。

公司将稳步推进募集资金投资项目的实施，扎实推进项目建设，确保项目顺利完成并实现效益。要做好主导产品辣椒红的世界原料资源配置，持续开展原料品种选育，开发低农残等安全性能优越的系列产品，同时为带动企业其他品种营销建立渠道。做好莎车万寿菊建设项目，争分夺秒，为延续2011年叶黄素好行情的难得机遇打一场效率攻坚战。棉籽开发要紧紧把握挖潜空间，把微利行业变成盈利行业，做好产品销售形成特色，建立市场信息体系，规避原料和产品市场波动对企业效益的影响。水溶性产品、番茄红素产品等小品种要正确把握行情，建立原料市场信息体系，抓工艺创新和设备改造，坚持做成规模化。

2、 完善特色管理体系

坚持在公司管理平台的基础上，充分发挥分块运作、决策灵活、沟通便利、执行高效的特点。将公司事业部、分公司、子公司、职能部门并存管理框架分块、分条、条块结合的管理模式进一步进行规范和梳理。加强公司安全管理文化建设，提高员工生产安全、食品安全意识，建立有晨光特色的生产安全和产品质量管理体系。在各单位、各方面推行“一岗双责”管理思路，把放权、尽责、管到位结合起来；调整内部考核结构，结合三年滚动目标和长期目标做考核，结合工作效果和人才培养做考核。优化财务核算管理和生产过程管理管理体系，将利润中心和成本中心模式运行起来。完善内控体系建设，创造性的建立自己的民主模式，形成良好的风气，为公司发展打下坚实的基础。

3、 人力资源发展计划

随着公司发展规模的扩大，要继续加大人才引进力度，投入精力、投入成本培养一批企业自己的专家，公司将继续推动实施全员成才规划，使人才瓶颈变为业绩助推器。公司将坚持多给机会、多提要求、工作进步与个人成长密切结合的培养方式，鼓励员工去新疆、印度等子公司锻炼提高。对于一线操作工人，要加强实用技能培训、学习、考核，在一岗多能的基础上提出更高要求；对于科技人员，要提供参与项目课题的机会，提供参加展会、学术交流等机会，提供平等竞争的机会；对管理人员要向专家型的管理人员发展；对特聘人员进一步规范管理，加强企业文化理念的灌输和融合以更快的发挥其作用。切实培养一支专业技能经验丰富、能独当一面、对公司文化高度认同的人才队伍，并形成梯度成长以适应公司长远发展需要，使员工实现自身价值，成长为企业需要的专业人才，真正实现“人与企业共发展”。

4、市场开拓计划

（1）继续做好辣椒红的世界原料资源配置，借助印度辣椒原料优势，打开辣椒精发展空间。结合痕量检测能力、危害物去除研究能力和超临界工艺装备，开发低农残等安全性能优越的系列产品，在产品安全性上与同行拉大差距，在国际范围内扩大自主品牌影响力，争取做成世界第一品牌。持续开展原料品种选育、推广和基地建设，把扩大直接用户，扩大品牌影响力和市场份额作为重要任务，做好产品安全性高的特色和优势宣传。为进一步增强公司发展的持续性，公司将利用现有的市场渠道，及设备工艺真正做好市场开发，适时推出新产品，实现公司的快速发展。

（2）棉籽类产品将继续加大小包装棉籽油和专用棉籽油开发力度，小包装油销售争取超万吨，把中国棉籽油第一品牌的口号喊响，通过建立市场信息体系，及时把握行业动态，扩大产品的市场份额。

(四) 公司未来发展资金需求、计划

2012年，公司将继续加强募投项目及其他项目的建设管理，合理配置募集资金及自有资金的使用，积极推进公司各项目的建设，确保募投项目及其他项目早日实现效益，为公司提供新的收入和利润增长点。

超募资金部分，公司将继续严格按照中国证监会和深交所的有关规定，围绕主业、合理规划、谨慎实施，进一步提高公司的市场抗风险能力和综合竞争能力，巩固和强化公司在行业的领先地位，形成良好的业绩回报。

5.2 主营业务分行业、产品情况表

主营业务分行业情况

□ 适用 √ 不适用

主营业务分产品情况

单位：万元

■

5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

√ 适用 □ 不适用

■

§6 财务报告

6.1 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

□ 适用 √ 不适用

6.2 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

□ 适用 √ 不适用

6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

√ 适用 □ 不适用

■

6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用

股票简称	晨光生物
股票代码	300138
上市交易所	深圳证券交易所

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	刘英山	高智超
联系地址	河北省邯郸市曲周县晨光路1号	河北省邯郸市曲周县晨光路1号
电话	0310-8859023	0310-8859023
传真	0310-8851655	0310-8851655
电子信箱	sesu@hdchenguang.com	sesu@hdchenguang.com

	2011年	2010年	本年比上年增减（％）	2009年
营业总收入（元）	1,071,253,750.41	584,062,517.48	83.41%	414,023,777.91
营业利润（元）	78,731,989.98	65,490,625.91	20.22%	54,851,202.65
利润总额（元）	87,802,993.08	76,800,664.83	14.33%	62,563,839.87
归属于上市公司股东的净利润（元）	75,031,065.23	63,525,863.75	18.11%	48,762,011.00
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）	67,388,957.04	53,133,326.22	26.83%	42,131,155.36
经营活动产生的现金流量净额（元）	82,180,836.60	-190,513,150.86		27,233,290.18
	2011年末	2010年末	本年末比上年末增减（％）	2009年末
资产总额（元）	1,115,868,542.24	1,148,964,957.67	-2.88%	402,847,392.11
负债总额（元）	147,162,844.49	215,917,144.86	-31.84%	192,172,776.66
归属于上市公司股东的所有者权益（元）	955,133,657.97	905,252,035.09	5.51%	188,110,291.12
总股本（股）	89,785,436.00	89,785,436.00	0.00%	66,785,436.00

	2011年	2010年	本年比上年增减（％）	2009年
基本每股收益（元/股）	0.8357	0.8996	-7.10%	0.8997
稀释每股收益（元/股）	0.8357	0.8996	-7.10%	0.8997
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）	0.7506	0.7524	-0.24%	0.7774
加权平均净资产收益率（％）	8.08%	19.18%	-11.10%	33.38%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％）	7.26%	16.04%	-8.78%	28.84%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）	0.92	-2.12	-143.40%	0.41
	2011年末	2010年末	本年末比上年末增减（％）	2009年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）	10.64	10.08	5.56%	2.82
资产负债率（％）	13.19%	18.79%	-5.60%	47.70%

非经常性损益项目	2011年金额	附注（如适用）	2010年金额	2009年金额
非流动资产处置损益	-68,137.42		3,142.69	0.00
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	8,746,249.78		11,243,800.68	7,034,885.90
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	392,890.74		63,095.55	677,751.32
所得税影响额	-1,140,545.35		-791,853.09	-844,507.24
少数股东权益影响额	-288,349.56		-125,648.30	-237,274.34
合计	7,642,108.19	-	10,392,537.53	6,630,855.64

2011年末股东总数	8,944		本年度报告公布日前一个月末股东总数				8,944
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例（%）		持股总数	持有有限售条件股份数量			质押或冻结的股份数量
卢庆国	境内自然人	9.98%		8,962,605	8,962,605			0
李月斋	境内自然人	7.52%		6,752,485	6,752,485			0
关庆彬	境内自然人	4.66%		4,184,960	4,184,960			0
董希仲	境内自然人	4.66%		4,184,960	4,184,960			0

深圳市创新投资集团有限公司	境内非国有法人	4.46%	4,000,000	4,000,000		0
刘英山	境内自然人	2.81%	2,520,933	2,520,933		0
周静	境内自然人	2.79%	2,506,356	2,506,356		0
深圳市达晨财信创业投资管理有限公司	境内非国有法人	2.78%	2,500,000	2,500,000		0
杨文芳	境内自然人	2.62%	2,350,695	2,350,695		0
王成海	境内自然人	2.51%	2,255,401	2,255,401		0
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份数量			股份种类
兴和证券投资基金		1,300,552			人民币普通股
中国建设银行-诺德价值优势股票型证券投资基金		818,059			人民币普通股
中国农业银行-工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金		587,751			人民币普通股
上海星河数码投资有限公司		580,865			人民币普通股
中国工商银行-鹏华消费优选股票型证券投资基金		549,880			人民币普通股
中国建设银行-华夏优势增长股票型证券投资基金		299,311			人民币普通股
全国社保基金六零二组合		199,931			人民币普通股
杨志海		185,600			人民币普通股
汪瑶瑛		181,199			人民币普通股
张川		167,400			人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明	前10名股东中李月斋女士为公司法人卢庆国先生妻弟配偶，除此之外前其他前10名股东不存在关系关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人；公司未知前10名无限售条件股东之间是否存在关联关系，是否属于一致行动人。

分产品	营业收入	营业成本	毛利率（%）	营业收入比上年增减（%）	营业成本比上年增减（%）	毛利率比上年增减（%）
辣椒红	37,435.02	34,460.93	7.94%	11.15%	25.35%	-12.09%
辣椒精	8,955.91	5,713.19	36.21%	54.27%	61.10%	-2.71%
叶黄素	16,879.68	12,104.50	28.29%	185.78%	150.10%	10.23%
其他色素	4,928.31	3,866.46	21.55%	108.66%	148.05%	-12.46%
油脂	7,118.87	6,942.73	2.47%	681.37%	1,012.98%	-29.06%
棉壳	3,653.84	3,521.61	3.62%
短绒	8,364.73	8,241.80	1.47%
棉籽蛋白	7,305.29	7,144.04	2.21%
果脯、辣椒渣等产品	12,352.24	8,719.41	29.41%	81.61%	54.67%	12.29%
合计	106,993.89	90,714.67	15.22%	83.29%	97.79%	-6.22%

报告期，随着公司经营规模的扩大、募投项目投产，各主营产品销售均有提高。其中“年产6万吨植物蛋白项目”投产新增棉籽提取物相关产品；叶黄素由于产品价格上涨、市场规模扩大，销售同比增长185.78%；油脂类产品由于新增棉籽提取物产品中棉籽油毛利较低，使公司油脂类产品综合毛利同比下降29.06%。

公司本期以货币资金出资设立晨光生物科技集团喀什有限公司，住所地为新疆喀什岳普湖县泰岳工业园区，注册资本及实收资本均为1000万元，公司持股比例为100%；以货币资金方式出资设立营口晨光植物提取设备有限公司，住所地为辽宁省营口市，注册资本及实收资本均为500万元，公司持股比例为51%，导致本期合并范围增加2家子公司。