(上接B52版)

对于单项金额重大的应收款项，当存在客观证据表明本公司将无法按应收款项的原有条款收回所有款项时，根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额，单独进行减值测试，计提坏账准备。对于单项金额非重大的应收款项，与经单独测试后未减值的应收款项一起按信用风险特征划分为若干组合，根据以前年度与之相同或相类似的、具有类似信用风险特征的应收账款组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定各项组合计提坏账准备的比例，据此计算当期应计提的坏账准备。公司目前坏帐损失采用“备抵法”核算。经公司董事会决议批准,对合并报表及关联单位应收款项不计提坏账准备，公司其他应收款项（包括其他应收款和应收帐款）， 除已单独计提减值准备的应收款项外，公司根据以前年度按账龄段划分的类似信用风险特征组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定以下坏账准备计提的比例：

帐 龄 计提比例

1年以内 5％

1至2年 10％

2至3年 15％

3年以上 30％

（4）可供出售金融资产

取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且将公允价值变动计入资本公积（其他资本公积）。 处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。

（5）其他金融负债

按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。

3、金融资产转移的确认依据和计量方法

公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：（1）所转移金融资产的账面价值；（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分（在此种情况下，所保留的服务资产应当视同未终止确认金融资产的一部分）之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：（1）终止确认部分的账面价值；（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。

4、金融资产和金融负债公允价值的确定方法

本公司采用公允价值计量的金融资产和金融负债全部直接参考活跃市场中的报价。

5、金融工具的汇率风险

本公司业已存在的承担汇率波动风险（指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险）的金融工具包括：可供出售金融资产。

6、金融资产的减值准备

（1）可供出售金融资产的减值准备

年末如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。

（2）持有至到期投资的减值准备

持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。

（九）存货的分类和计量

本公司存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处于生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。具体划分为原材料、低值易耗品、在产品、库存商品、自制半成品等。存货的确认：本公司存货同时满足下列条件的，予以确认：①与该存货有关的经济利益很可能流入企业；②该存货的成本能够可靠地计量。

1、确定发出存货成本所采用的方法

公司取得原材料按实际成本核算，发出时采用加权平均法核算；产成品发出采用加权平均法核算。

2、低值易耗品和包装物的摊销方法

低值易耗品和包装物在领用时根据实际情况采用一次摊销法进行摊销。

3、可变现净值的确定方法

期末存货的计量：资产负债表日，存货按成本与可变现净值孰低计量，并按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额计提存货跌价准备。可变现净值按照存货的估计售价减去至完工时将要发生的成本、销售费用以及相关税费后的金额确定。

4、存货跌价准备的计提方法

公司按照单个存货项目计提存货跌价准备，对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备，对具有类似目的或最终用途并在同一地区生产和销售的产品系列相关，且难以与其他项目分开计量的存货，合并计提存货跌价准备。

5、存货的盘存制度

本公司采用永续盘存制。

（十）投资性房地产

1、投资性房地产的计量模式

公司对投资性房地产应当按照成本进行初始确认和计量。在资产负债表日一般采用成本模式对投资性房地产进行计量，在有确凿证据表明投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得的情况下，对投资性房地产采用公允价值模式进行计量。

2、采用公允价值模式的，投资性房地产公允价值的确定依据和方法

投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场，投资性房地产公允价值为房地产交易市场中的直接交易价格。能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产（同类或类似的房地产，对建筑物而言，是指所处地理位置和地理环境相同、性质相同、结构类型相同或相近、新旧程度相同或相近、可使用状况相同或相近的建筑物；对于土地使用权而言，是指同一城区、同一位置区域、所处地理环境相同或相近、可使用状况相同或相近的土地）的市场价格及其他相关信息，按照取得的相关信息对投资性房地产的公允价值做出科学合理的估计，并以估计值作为投资性房地产的公允价值。

（十一）固定资产

1、固定资产的确认条件和计量基础

公司固定资产标准为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，使用年限在一年以上，单位价值在2,000元以上的房屋及建筑物、机器设备、运输工具、其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等。固定资产按购建时的实际成本计价，评估确认后的固定资产按重置完全价值计价。用借款购建的固定资产发生的借款利息支出，在固定资产交付使用前，计入所购建固定资产成本。

2、固定资产的折旧方法。

公司固定资产折旧采用直线法平均计算，并按各类固定资产的原值、估计经济使用年限、预计净残值等因素确定计算。

固定资产类别 估计经济使用年限 预计残值率(%) 年折旧率（%)

房屋建筑 30-40年 5 2.38--3.17

机器设备 12-18年 5 5.28--7.92

运输工具 8--14年 5 6.79-11.88

其 他 5--10年 5 9.50-19.00

3、固定资产计价和减值准备的确认标准、计提方法

固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可靠 地计量时才予以确认。与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入固 定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值；否则，在发生时计入当期损益。 固定资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括购买价款，相 关税费，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产 的其他支出，如运输费、安装费等。

本公司于资产负债表日判断固定资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本公司将估计其可收回金额，进行减值测试。当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，本公司将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的固定资产减值准备。固定资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

（十二）生物资产

各类生产性生物资产的折旧方法：各类生产性生物资产的折旧方法为直线法。

（十三）无形资产

1、使用寿命有限的无形资产的使用寿命的估计情况

使用寿命有限的无形资产，合同规定受益年限但法律没有规定有效年限的，摊销年限不超过合同规定的受益年限；合同没有规定受益年限但法律规定有效年限的，摊销年限不超过法律规定的有效年限；合同规定了受益年限，法律也规定了有效年限的，摊销年限不应超过受益年限和有效年限两者之中较短者。如果合同没有规定受益年限，法律也没有规定有效年限的，摊销年限不超过10年。

2、使用寿命不确定的无形资产的使用寿命不确定的判断依据

公司持有的无形资产，通常来源于合同性权利或其他法定权利，而且合同规定或法律规定有明确的使用年限。来源于合同性权利或其他法定权利的无形资产，其使用寿命不应超过合同性权利或其他法定权利的期限；如果合同性权利或其他法定权利能够在到期时因续约等延续，且有证据表明企业续约不需要付出大额成本，续约期应当计入使用寿命。合同或法律没有规定使用寿命的，企业应当综合各方面情况，聘请相关专家进行论证、或与同行业的情况进行比较、以及参考历史经验等，确定无形资产为企业带来未来经济的期限。经过上述努力仍无法合理确定无形资产为企业带来经济利益期限的，才能将其作为使用寿命不确定的无形资产。

3、无形资产的摊销方法

无形资产自取得当月起在预计使用年限内分期平均摊销，计入损益。

4、企业判断无形项目支出满足资本化条件的依据

完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性，判断无形资产的开发在技术上具有可行性，以目前阶段的成果为基础，并提供相关证据和材料，证明企业进行开发所需的技术条件等已经具备，不存在技术上的障碍或其他不确定性，比如，企业已经完成了全部计划、设计和测试活动，这些活动是使资产能够达到设计规划书中的功能、特征和技术所必须的活动，或经过专家鉴定等；具有完成该无形资产并使用或出售的意图，企业能够说明其持有开发无形资产的目的，比如，具有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形资产产生经济利益的方式，无形资产能够为企业带来未来经济利益，对运用该无形资产生产的产品市场情况进行可靠预计，以证明所生产的产品存在市场并能够带来经济利益的流入，或能够证明市场上存在对该类无形资产的需求；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产，企业能够证明无形资产开发所需的技术、财务和其他资源，以及获得这些资源的相关计划，自有资金不足以提供支持的，是否存在外部其他方面的资金支持，如银行等金融机构愿意为该无形资产的开发提供所需资金的声明等；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量，企业对于研究开发的支出应当能够单独核算。比如，直接发生的研发人员工资、材料费，以及相关设备折旧费等能够对象化；同时从事多项研究开发活动的，所发生的支出能够按照合理的标准在各项研究开发活动之间进行分配。研发支出无法明确分配的，应当计入当期损益，不计入开发活动的成本。

（十四）资产减值

资产或资产组可收回金额的确定方法：可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税金、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用等。资产的公允价值减去处置费用后的净额，根据公平交易中有法律约束力的销售协议价格减去直接归属于该资产处置费用的金额确定，资产的市场价格通常应当根据资产的买方出价确定。在既没有法律约束力的销售协议、又不存在活跃市场的情况下，以可获取的最佳信息为基础，估计资产的公允价值减去处置费用后的净额，同行业类似资产的最近交易价格或者结果可以作为估计资产公允价值减去处置费用后的净额的参考。企业按照上述规定仍然无法可靠估计资产的公允价值减去处置费用后的净额的，应当以该资产未来现金流量的现值作为其可收回金额。资产未来现金流量的现值，应当按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。预计资产未来现金流量的现值，应当综合考虑资产的预计未来现金流量、使用寿命和折现率等因素。

（十五）股份支付权益工具公允价值的确定方法

股份支付交易中权益工具的公允价值应按照《企业会计准则第22 号——金融工具确认和计量》确定。对于授予的股份期权等权益工具的公允价值，按照其市场价格计量；没有市场价格的，参照具有相同交易条款的期权的市场价格；以上两者均无法获取的，采用期权定价模型估计，选用的期权定价模型至少应当考虑以下因素：（1）期权的行权价格；（2）期权的有效期；（3）标的股份的现行价格；（4）股价预计波动率；（5）股份的预计股利；（6）期权有效期内的无风险利率。

（十六）债务重组

债务重组中非现金资产公允价值的确定方法及依据：债务重组采用非现金资产的，非现金资产的公允价值按照下列规定进行计量：非现金资产属于企业持有的股票、债券、基金等金融资产，且该金融资产存在活跃市场的，应当以金融资产的市价作为非现金资产的公允价值；非现金资产属于金融资产但该金融资产不存在活跃市场的，应当采用《企业会计准则第22 号——金融工具确认和计量》规定的估值技术等合理的方法确定其公允价值。非现金资产属于存货、固定资产、无形资产等其他资产，且存在活跃市场的，应当以其市场价格为基础确定其公允价值；该资产不存在活跃市场、但与其类似资产存在活跃市场的，应当以类似资产的市场价格为基础作适当调整后，确定其公允价值；在上述两种情况下仍不能确定非现金资产公允价值的，应当根据交易双方自愿进行的、公允的资产交易金额为依据确定其公允价值，交易双方协议的价格不公允的除外。

 （十七）收入确认所采用的会计政策，包括确定提供劳务交易完工进度的方法

销售商品收入同时满足下列条件的，才能予以确认：企业己将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对己售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠计量；相关经济利益很可能流入企业；相关的、己发生的或将发生的成本能够可靠计量。

提供劳务收入，企业在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，应当按照完工百分比法确认提供劳务收入。完工百分比法，是指按照提供劳务交易的完工进度确认收入与费用的方法。提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指同时具备以下条件：收入的金额能够可靠计量；相关的经济利益很可能流入企业；交易的完工进度能够可靠确定；交易中己发生的和将发生的成本能够可靠计量。企业确定提供劳务交易的完工进度，可以选用下列方法：己完工作的计量；己经提供的劳务占应提供的劳务总量的比例；己发生的成本占估计总成本的比例。

让渡资产使用权收入，让渡资产使用权收入包括利息收入、使用费收入和现金股利收入。让渡资产使用权收入同时满足下列条件的，才能予以确认：相关的经济利益很可能流入企业；收入的金额能够可靠计量。企业应当分别下列情况确定让渡资产使用权收入金额：利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定；使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定；现金股利收入金额，按照被投资单位宣告的现金股利分配方案和持股比例计算确定。

（十八）建造合同确定合同完工进度的方法

公司确定合同完工进度根据不同情况分别选用下列方法：累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例；已经完成的合同工作量占合同预计总工作量的比例；实际测定的合同完工进度。

（十九）所得税

1、确认递延所得税资产、负债的依据

递延所得税资产、负债以企业的资产负债表及其附注为依据，结合相关账簿资料，分析计算各项资产、负债的计税基础，通过比较资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差异，确定应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异。资产的账面价值大于其计税基础或者负债的账面价值小于其计税基础，产生应纳税暂时性差异；资产的账面价值小于其计税基础或者负债的账面价值大于其计税基础，产生可抵扣暂时性差异。按照税法规定允许抵减以后年度利润的可抵扣亏损，视同可抵扣暂时性差异。按照暂时性差异与适用所得税税率计算的结果，确定递延所得税资产、递延所得税负债以及相应的递延所得税费用。其中，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产，应当以未来期间很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，该应纳税所得额为未来期间企业正常生产经营活动实现的应纳税所得额，以及因应纳税暂时性差异在未来期间转回相应增加的应税所得，并应提供相关的证据。递延所得税负债和递延所得税资产确认后，相关的应纳税暂时性差异或可抵扣暂时性差异于以后期间转回的，应当调整原已确认的递延所得税资产、递延所得税负债以及相应的递延所得税费用。

（二十）企业合并

1、属于同一控制下企业合并的判断依据

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。实施最终控制的一方，通常是指企业集团中的母公司或者有关主管单位。实施最终控制的一方为有关主管单位的，企业合并是指在某一主管单位主导下进行的合并，但如果有关主管单位并未参与企业合并过程中具体商业条款的制定，如并未参与合并定价、合并方式及其他涉及企业合并的具体安排等，不属于同一控制下的企业合并。相同的多方，是指根据投资者之间的协议约定，为扩大其中某一投资者对被投资单位股份的控制比例，或者巩固某一投资者对被投资单位的控制地位，在对被投资单位的生产经营决策行使表决权时发表相同意见的两个或两个以上的法人或其他组织。控制并非暂时性，是指参与合并各方在合并前后较长的时间内受同一方或多方控制，控制时间通常在1 年以上（含1 年）。一方或相同的多方控制下的企业合并，合并双方的合并行为不完全是自愿进行和完成的，这种企业合并不属于交易行为，而是参与合并各方资产和负债的重新组合。

2、非同一控制下企业合并成本的公允价值的确定方法

公司区别下列情况计量合并成本：一次交换交易实现的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。通过多次交换交易分步实现的企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和。购买方为进行企业合并发生的各项直接相关费用也应当计入企业合并成本。在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，购买方应当将其计入合并成本。

（二十一）非货币性资产交换

换入资产或换出资产的公允价值能够可靠确定的，非货币性资产交换以公允价值计量，确认产生的损益。换入或换出资产存在活跃市场的，表明该资产的公允价值能够可靠计量，对于存在活跃市场的交易性证券、存货、长期股权投资、固定资产、无形资产等非货币性资产，以资产的市场价格为基础确定其公允价值。换入或换出资产本身不存在活跃市场、但类似资产存在活跃市场的，表明该资产的公允价值能够可靠计量。对于类似资产存在活跃市场的存货、长期股权投资、固定资产、无形资产等非货币性资产，以调整后的类似资产市场价格为基础确定其公允价值。对于不存在同类或类似资产可比市场交易的长期股权投资、固定资产、无形资产等非货币性资产，应当参照《企业会计准则第22 号-金融工具确认和计量》等，采用估值技术确定其公允价值。采用估值技术确定的公允价值估计数的变动区间很小，或者在公允价值估计数变动区间内，各种用于确定公允价值估计数的概率能够合理确定的，视为公允价值能够可靠计量。

非货币性资产交换具有商业实质且公允价值能够可靠计量的，在发生补价的情况下，支付补价方以换出资产的公允价值加上支付的补价（即换入资产的公允价值）和应支付的相关税费，作为换入资产的成本；收到补价方，以换入资产的公允价值（或换出资产的公允价值减去补价）和应支付的相关税费，作为换入资产的成本。换出资产公允价值与其账面价值的差额，应当分别情况处理：换出资产为存货的，应当视同销售处理，根据《企业会计准则第14 号—收入》按其公允价值确认商品销售收入，同时结转商品销售成本。换出资产为固定资产、无形资产的，换入资产公允价值和换出资产账面价值的差额，计入营业外收入或营业外支出。换出资产为长期股权投资、可供出售金融资产的，换入资产公允价值和换出资产账面价值的差额，计入投资收益。

（二十二）长期股权投资

公司对子公司投资，日常会计实务采用成本法核算，编制合并财务报表时调整为权益法。除企业对子公司投资外，对被投资单位不具有共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资，也采用成本法核算。在成本法下，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为投资收益。采用成本法核算的长期股权投资，确认投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。通常情况下，在取得投资当年自被投资单位分得的现金股利或利润应作为投资成本的收回；以后年度，被投资单位累计分派的现金股利或利润超过投资以后至上年末止被投资单位累计实现净利润的，按照持股比例计算应享有的部分应作为投资成本的收回。

公司对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。投资企业按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。投资企业确认被投资单位发生的净亏损，应当以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，负有承担额外损失的情况除外。被投资单位以后实现净利润的，投资企业在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润惊醒适当调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与投资企业不一致的，按照投资企业的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资损益。对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，应当调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

（二十三）或有事项

或有事项是指过去的交易或者事项形成的，其结果须由某些未来事项的发生或不发生才能决定的不确定事项。包括：未决诉讼或仲裁、债务担保、产品质量保证（含产品安全保证）、承诺、亏损合同、重组义务、商业承兑汇票背书转让或贴现等。或有事项相关义务确认预计负债应当同时具备的条件：该义务是企业承担的现时义务，是指与或有事项相关的义务是在企业当前条件下已承担的义务。企业没有其他现实的选择，只能履行该现时义务，如法律要求企业履行、有关各方形成企业将履行现时义务的合理预期等。履行该义务很可能导致经济利益流出企业，是指履行与或有事项相关的现时义务时，导致经济利益流出企业的可能性超过50%但尚未达到基本确定的程度。该义务的金额能够可靠地计量，是指与或有事项相关的现时义务的金额能够合理地估计。待执行合同变成亏损合同的，该亏损合同产生的义务满足规定条件的，应当确认为预计负债。企业与其他企业签订的商品销售合同、劳务提供合同、让渡资产使用权合同、租赁合同等，均属于待执行合同。企业在履行合同义务过程中发生的成本可能出现超过预期经济利益的情况时，待执行合同即变成了亏损合同，此时，如果与该合同相关的义务不需支付任何补偿即可撤销，通常不存在现时义务，不应确认预计负债。如果与该合同相关的义务不可撤销，企业就存在了现时义务，同时满足该义务很可能导致经济利益流出企业和金额能够可靠地计量的，通常应当确认预计负债。待执行合同变为亏损合同时，合同存在标的资产的，应当对标的资产进行减值测试并按规定确认减值损失，通常不确认预计负债；合同不存在标的资产的，亏损合同相关义务满足规定条件时，应当确认预计负债。企业承担的重组义务满足规定条件的，应当确认为预计负债。重组是指企业制定和控制的，将显著改变企业组织形式、经营范围或经营方式的计划实施行为。属于重组的事项主要包括：出售或终止企业的部分业务；对企业的组织结构进行较大调整；关闭企业的部分营业场所，或将营业活动由一个国家或地区迁移到其他国家或地区。

（二十四）政府补贴

政府补助是指企业从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产，但不包括政府作为所有者投入的资本。其中，政府包括各级政府及其机构，国际的类似组织也在其范围之内。政府补助的主要形式包括财政拨款、财政贴息、税收返还、无偿划拨非货币性资产。政府补助划分为资产相关的政府补助及与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补助，是指企业取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。企业取得与资产相关的政府补助，不能直接确认为当期损益，应当确认一项负债（递延收益），自相关资产形成并可供使用时起，在相关资产使用寿命内平均分配，分次计入以后各期的损益（营业外收入）。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，应将尚未分配的递延收益余额一次性转入资产处置当期的损益。与收益相关的政府补助与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的补助。与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，在取得时确认为一项负债（递延收益），在确认相关费用的期间计入营业外收入；用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，取得时直接计入营业外收入。

（二十五）借款费用

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，应当在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到可使用或者可销售状态的资产，包括固定资产和需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到可使用或可销售状态的存货、投资性房产。专门借款利息费用的资本化金额，为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款金额存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。专门借款发生的利息费用，在资本化期间内，应当全部计入符合资本化条件的资产成本，不计算借款资本化率。一般借款利息费用的资本化金额，在借款费用资本化期间内，为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。一般借款是指除专门借款以外的其他借款。

（二十六）资产负债表日后事项

资产负债表日后事项包括资产负债表日后调整事项和资产负债表日后非调整事项两种类型。资产负债表日后调整事项，是指对资产负债表日已经存在的情况提供了新的或进一步证据的事项。资产负债表日后非调整事项，是指表明资产负债表日后发生的情况的事项。资产负债表日后调整事项，通常包括下列事项：资产负债表日后诉讼案件结案，法院判决证实了企业在资产负债表日已经存在现时义务，需要调整原先确认的与该诉讼案件相关的预计负债，或确认一项新负债。资产负债表日后取得确凿证据，表明某项资产在资产负债表日发生了减值或者需要调整该项资产原先确认的减值金额。资产负债表日后进一步确定了资产负债表日前购入资产的成本或售出资产的收入。资产负债表日后发现了财务报表舞弊或差错。资产负债表日后非调整事项，通常包括下列事项：资产负债表日后发生重大诉讼、仲裁、承诺。资产负债表日后资产价格、税收政策、外汇汇率发生重大变化。资产负债表日后因自然灾害导致资产发生重大损失。资产负债表日后发行股票和债券以及其他巨额举债。资产负债表日后资本公积转增资本。资产负债表日后发生巨额亏损。资产负债表日后发生重大会计政策变更。资产负债表日后发生企业合并或处置子公司。资产负债表日后，利润分配方案中拟分配的以及经审议批准宣告发放的股利或利润，不确认为资产负债表日负债，在附注中单独披露。

（二十七）合并财务报表

合并财务报表的合并范围以控制为基础加以确定。公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位半数以上的表决权，表明公司能够控制被投资单位，将该被投资单位认定为子公司，纳入合并财务报表的合并范围。但是有证据表明公司不能控制被投资单位的除外。公司拥有被投资单位半数或以下的表决权，满足以下条件之一的，视为公司能够控制被投资单位，将该被投资单位认定为子公司，纳入合并财务报表的合并范围；但是有证据表明公司不能控制被投资单位的除外：通过与被投资单位其他投资者之间的协议，拥有被投资单位半数以上的表决权；根据公司章 程或协议，有权决定被投资单位的财务和经营政策；有权任免被投资单位的董事会或类似机构的多数成员；在被投资单位的董事会或类似机构占多数表决权。

合并财务报表以公司和其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，对子公司的长期股权投资按照权益法调整后由公司编制。

合并资产负债表以公司和子公司的资产负债表为基础，在抵销公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易对合并资产负债表的影响后由公司合并编制。公司对子公司的长期股权投资与公司在子公司所有者权益中所享有的份额相互抵销，同时抵销相应的长期股权投资减值准备。各子公司之间的长期股权投资以及子公司对公司的长期股权投资，比照此规定将长期股权投资的余额与其对应的子公司或公司所有者权益中所享有的份额相互抵销。公司与子公司、子公司相互之间的债权与债务项目相互抵销，同时抵销应收款项的坏账准备和债券投资的减值准备。公司与子公司、子公司相互之间的债券投资与应付债券相互抵销后，产生的差额计入投资收益项目。公司与子公司、子公司相互之间销售商品(或提供劳务，下同)或其他方式形成的存货、固定资产、工程物资、在建工程、无形资产等所包含的末实现内部销售损益抵销。对存货、固定资产、工程物资、在建工程和无形资产等计提的跌价准备或减值准备与未实现内部销售损益相关的部分抵销。子公司所有者权益中不属于公司的份额，作为少数股东权益。

合并利润表以公司和子公司的利润表为基础，在抵销公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易对合并利润表的影响后由公司合并编制。公司与子公司、子公司相互之间销售商品所产生的营业收入和营业成本抵销。公司与子公司、子公司相互之间销售商品，期末全部实现对外销售的，将购买方的营业成本与销售方的营业收入相互抵销。公司与子公司、子公司相互之间销售商品，期末未实现对外销售而形成存货、固定资产、工程物资、在建工程、无形资产等资产的，在抵销销售商品的营业成本和营业收入的同时，将各项资产所包含的未实现内部销售损益予以抵销。公司与子公司、子公司相互之间持有对方债券所产生的投资收益，与其相对应的发行方利息费用相互抵销。公司对子公司、子公司相互之间持有对方长期股权投资的投资收益，与对方当期净利润相互抵销。公司与子公司、子公司相互之间发生的其他内部交易对合并利润表的影响抵销。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。

（二十八）长期待摊费用

长期待摊费用为摊销期限在1年以上(不含1年)的各项费用，包括固定资产大修理支出、租入固定资产的改良支出等。长期待摊费用在费用项目的受益期限内分期平均摊销。公司采用待摊方式所发生的大修理费用在下一次大修理前平均摊销；公司租入固定资产改良支出在租赁期限与租赁资产尚可使用年限两者孰短的期限内平均摊销；其他长期待摊费用应当在受益期内平均摊销。如果长期待摊费用项目不能使以后会计期间受益的，将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

三、会计政策和会计估计变更以及差错更正说明

（一）会计政策变更

公司自2010年10月成立起开始执行新的《企业会计准则》，并以新的《企业会计准则》作为编制基础编制年度财务报告。

（二）会计估计变更

本公司在报告期内无会计估计变更事项。

（三）会计差错更正

本公司在报告期内重大会计差错更正事项。

四、税项（主要税种、税率及税收优惠）

1、增值税：税率为17%；

2、营业税：税率为5%；

3、城市维护建设税：按应交流转税额的7%计算缴纳；

4、教育费附加：按应交流转税额的3%计算缴纳。

5、企业所得税：按应纳税所得额的25%计算缴纳。

五、合并财务报表的编制

本年纳入合并报表范围的子企业基本情况

公司全称	公司类型	注册地	业务性质	注册资本 （万元）	投资比例	纳入合并
1、海航地产控股（集团）有限公司	有限公司	海口	房地产投资	122,000.00	98.36%	是
2、海南海航高尔夫投资有限公司	有限公司	海口	高尔夫球会的投资与管理	13,268.21	100.00%	是
3、海南海岛欧铂物业管理有限公司	有限公司	海口	物业管理	500.00	100.00%	是
4、海南海航建设有限公司	有限公司	海口	工业与民用建设项目的策划、管理；装饰装修工程	1,000.00	100.00%	是

六、合并财务报表主要项目注释

1、货币资金

项目	2010-12-31	2009-12-31
现金	6,654,715.42
银行存款	810,104,224.36
合 计	816,758,939.78

2、应收账款

账 龄	2010-12-31			2009-12-31
	金 额	比例%	坏账准备	金 额	比例%	坏账准备
1年以内	26,027,919.16	93.38	80,734.70
1至2年	1,263,891.62	4.53	9,701.31
2至3年	166,085.15	0.60
3年以上	416,674.26	1.49	9,789.40
合 计	27,874,570.19	100.00	100,225.41

3、预付账款

账 龄	2010-12-31
	金 额（元）	比例（%）
1年以内	1,066,621,970.71	99.56
1至2年	3,983,762.00	0.37
2至3年	676,464.21	0.06
3年以上	28,733.10	0.01
合 计	1,071,310,930.02	100.00

4、其他应收款

账 龄	2010-12-31
	金 额	比例%	坏账准备
1年以内	3,714,519,622.90	86.34	28,627.18
1至2年	532,671,860.95	9.88	131,794.99
2至3年	69,571,485.92	1.29
3年以上	133,994,292.98	2.49	93,951.33
合 计	4,450,757,262.75	100.00	254,373.50

5、存货

项 目	2010-12-31
	金 额	跌价准备
原材料	601,927.68	-
库存商品	2,215,097.38	-
包装物及低值易耗品	1,312,181.73	-
开发成本	4,676,245,423.26	-
合 计	4,680,374,630.05	-

6、长期股权投资

长期股权投资	被投资单位 注册资本	投资成本	投资比例	核算方法
海口航瑞实业发展有限公司	110,104,100.00	49,546,845.00	45%	成本法
海南华晶置业有限公司	30,500,000.00	90,000,000.00	80%	成本法
海南美沙农业休闲开发有限公司	2,000,000.00	20,166,000.00	100%	成本法
海南西岭农业休闲开发有限公司	2,000,000.00	18,636,000.00	100%	成本法
澄迈金龙高效农业开发有限公司	10,000,000.00	12,800,000.00	100%	成本法
海南奔跃物流有限公司	5,000,000.00	92,930,000.00	100%	成本法
乐东海航投资开发有限公司	10,000,000.00	10,000,000.00	100%	成本法
三亚海航欢乐天涯投资有限公司	30,000,000.00	7,500,000.00	100%	成本法
保亭宁远四季酒店投资有限公司	10,000,000.00	10,000,000.00	100%	成本法
海南海阔天空保亭城投资有限公司	10,000,000.00	10,000,000.00	100%	成本法
保亭什岭河投资有限公司	10,000,000.00	10,000,000.00	100%	成本法
保亭嬉水乐园广场投资有限公司	10,000,000.00	10,000,000.00	100%	成本法
海南海航国瑞投资开发有限公司	50,000,000.00	50,000,000.00	100%	成本法
三亚圣奥雅民族文化产业有限公司	2,000,000.00	2,000,000.00	100%	成本法
三亚蓝月山谷旅业发展有限公司	10,000,000.00	10,000,000.00	100%	成本法
北京天辰展示工程有限公司	60,000,000.00	300,000.00	0.50%	成本法
北京恒实房地产开发有限公司	30,500,000.00	1,450,000.00	4.75%	成本法
合 计	392,104,100.00	405,328,845.00

7、 投资性房地产

项 目	年初余额	本期增加额	本期减少额	期末余额
一、投资成本合计		14,857,632.19	-	14,857,632.19
其中：房屋、建筑物		14,857,632.19	-	14,857,632.19
二、公允价值变动合计		96,309,467.81	-	96,309,467.81
其中：房屋、建筑物		96,309,467.81	-	96,309,467.81
三、投资性房地产账面价值合计		111,167,100.00	-	111,167,100.00
其中：房屋、建筑物		111,167,100.00	-	111,167,100.00

注：系公司控股子公司--海航地产控股（集团）有限公司的全资子公司海南海航恒实房地产开发有限公司出租的房屋、建筑物。其对投资性房地产采用公允价值模式进行计量。

8、固定资产

项 目	本期增加额	本期减少额	期 末 数
一、原价合计	975,944,850.83	286,968,157.62	688,976,693.21
其中：房屋、建筑物	802,497,376.97	219,365,028.00	583,132,348.97
机器设备	117,644,136.36	57,098,107.18	60,546,029.18
运输工具	21,574,590.00	9,249,820.00	12,324,770.00
电子设备	12,816,723.96	1,221,998.44	11,594,725.52
办公设备	21,412,023.54	33,204.00	21,378,819.54
二、累计折旧合计	125,476,185.53	47,142,536.09	78,333,649.44
其中：房屋、建筑物	72,348,740.11	26,362,009.86	45,986,730.25
机器设备	35,488,713.93	16,360,661.86	19,128,052.07
运输工具	9,720,707.64	3,848,698.74	5,872,008.90
电子设备	5,156,763.14	568,555.16	4,588,207.98
办公设备	2,761,260.71	2,610.47	2,758,650.24
三、固定资产减值准备合计	-	-	-
四、固定资产账面价值合计	850,468,665.30	239,825,621.53	610,643,043.77
其中：房屋、建筑物	730,148,636.86	193,003,018.14	537,145,618.72
机器设备	82,155,422.43	40,737,445.32	41,417,977.11
运输工具	11,853,882.36	5,401,121.26	6,452,761.10
电子设备	7,659,960.82	653,443.28	7,006,517.54
办公设备	18,650,762.83	30,593.53	18,620,169.30

9、在建工程

工 程 名 称	本期增加	本期转固	其他转出	期 末 数
陵水海航投资开发有限公司项目	15,830,488.73			15,830,488.73
海南金海湾投资开发有限公司项目	220,000.00		220,000.00
万宁海航大康乐投资开发有限公司项目	96,186,528.00		26,288,454.57	69,898,073.43
海南康乐园高尔夫投资管理有限司项目	157,570,916.56		157,570,916.56
保亭海航旅游开发有限公司项目	120,613,036.25			120,613,036.25
海南大厦装饰装修及设备工程项目	72,680,337.90			72,680,337.90
定安海航旅游开发有限公司项目	463,462.73		2,688.16	460,774.57
屯昌海航投资开发有限公司项目	324,444.50			324,444.50
海南海航索道管理有限公司项目	47,708,862.24	7,739,720.98		39,969,141.26
五指山海航旅游开发有限公司项目	665,091.75			665,091.75
海南迎宾馆有限公司项目	253,620,340.90	221,391,316.53		32,229,024.37
琼海海航投资开发有限公司项目	6,463,182.72			6,463,182.72
琼中海航投资开发有限公司项目	732,486.27			732,486.27
海南海航高尔夫投资管理有限公司项目	218,257,116.09			218,257,116.09
海南兴隆温泉高尔夫球会有限公司项目	4,481,575.93			4,481,575.93
三亚海航九仙岭体育休闲有限公司项目	141,245,396.41			141,245,396.41
合 计	1,137,063,266.98	229,131,037.51	184,082,059.29	723,850,170.18

10、工程物资

项 目	本期增加	本期转出	期 末 数
海口海航大厦投资管理有限公司壁画款	129,000.00		129,000.00
合 计	129,000.00		129,000.00

11、无形资产

项目	原 始 金 额	本期增加	本期减少	本期摊销	期 末 数
合 计	323,934,725.56	323,934,725.56	34,428,561.77	5,294,840.16	284,211,323.63

12、商誉的形成来源、账面价值的增减变动情况

被投资单位	形成来源	本期增加	本期摊销	期 末 数
海南迎宾馆有限公司	非同一控制下的企业合并形成	8,812,844.27		8,812,844.27
儋州新天地酒店有限公司	非同一控制下的企业合并形成	20,000,000.00		20,000,000.00
合 计		28,812,844.27		28,812,844.27

13、短期借款

项 目	2010-12-31	2009-12-31
信用借款	400,000,000.00
保证借款	10,000,000.00
合 计	410,000,000.00

14、应付账款

账 龄	2010-12-31		2009-12-31
	金 额	比例%	金 额	比例%
1年以内	30,944,690.30 30,944,690.30	52.19
1至2年	26,107,352.28	44.03
2至3年	102,121.65	0.17
3年以上	2,142,349.13	3.61
合 计	59,296,513.36	100.00

15、预收账款

账 龄	2010-12-31
	金 额	比例%
1年以内	166,193,910.84	98.92
1至2年	416,682.06	0.25
2至3年	379,190.15	0.23
3年以上	1,022,619.55	0.60
合 计	168,012,402.60	100.00

16、应付职工薪酬

项目	本期发生额	本期支付额	期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴	59,743,401.09	51,021,998.49	8,721,402.60
二、职工福利费用	1,951,869.67	689,534.79	1,262,334.88
三、社会保险费	6,545,852.18	6,194,130.82	351,721.36
1.医疗保险费	963,188.68	921,168.63	42,020.05
2.基本养老保险费	5,136,262.45	4,819,051.55	317,210.90
3.年金缴费	102,700.00	129,178.00	-26,478.00
4.失业保险费	229,134.04	216,488.44	12,645.60
5.工伤保险费	80,196.91	75,770.94	4,425.97
6.生育保险费	34,370.10	32,473.26	1,896.84
四、住房公积金	2,155,241.81	1,843,335.96	311,905.85
五、工会经费和职工教育经费	2,369,872.78	422,280.63	1,947,592.15
六、非货币性福利
七、因解除劳动关系给予的补偿	4,900.00	4,900.00
八、其他	122,199.67	120,865.67	1,334.00
其中：以现金结算的股份支付
合计	72,893,337.20	60,297,046.36	12,596,290.84

17、应交税费

项 目	2010-12-31
增值税	2,137.52
营业税	5,129,873.50
企业所得税	23,112,665.64
城市维护建设税	283,327.23
教育费附加	147,161.23
房产税	1,077,030.45
城镇土地使用税	3,082,194.94
印花税	1,680,264.02
代扣代缴个人所得税	146,094.11
土地增值税
其他税费	154,378.27
合计	34,815,126.91

18、应付利息

项 目	2010-12-31	2009-12-31
担保借款利息	28,946,171.54
合 计	28,946,171.54

注：系海口海航大厦投资管理有限公司预提应付渤海国际信托有限公司借款利息。

19、其他应付款

账 龄	2010-12-31
	金 额	比例%
1年以内	5,135,243,155.41	93.41
1至2年	678,539,046.92	5.26
2至3年	59,372,134.40	0.64
3年以上	114,940,827.86	0.69
合 计	5,988,095,164.59	100.00

20、长期借款

项 目	2010-12-31
抵押借款	2,266,586,868.35
保证借款	564,351,500.00
合 计	2,830,938,368.35

21、递延所得税负债

项 目	2010-12-31
	递延所得税负债	应纳税暂时性差异
存货-开发成本公允价值变动	155,911,131.67	623,644,526.68
投资性房地产-公允价值变动	21,188,082.92	84,752,331.68
无形资产-公允价值变动	15,767,200.00	63,068,800.00
合 计	192,866,414.59	771,465,658.36

注：（1）存货-开发成本公允价值变动的形成，系公司控股子公司海航地产控股（集团）有限公司的全资子公司--海口新城区建设开发有限公司在非同一控制下的企业合并中，通过企业合并取得被购买方100%股权的，被购买方按照合并中确定的可辨认资产的公允价值调整其账面价值。

（2）投资性房地产-公允价值变动的形成，系公司控股子公司海航地产控股（集团）有限公司的全资子公司--海南海航恒实房地产开发有限公司，对投资性房地产采用公允价值模式进行计量。

（3）无形资产-公允价值变动的形成，系公司控股子公司海航地产控股（集团）有限公司，在非同一控制下的企业合并中，通过企业合并取得被购买方--海南兴业国际联合实业发展有限公司100%股权的，被购买方按照合并中确定的可辨认资产的公允价值调整其账面价值。

22、实收资本

投资单位	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
海航集团有限公司		1,140,000,000.00		1,140,000,000.00
海南航空股份有限公司		1,500,000,000.00		1,500,000,000.00
海航实业控股有限公司		60,000,000.00		60,000,000.00
合 计		2,700,000,000.00		2,700,000,000.00

注：（1）公司2010年11月30日章程和协议的规定，公司注册资本为人民币45亿元，公司股东：海航集团有限公司，占注册资本的60.00%；海南航空股份有限公司，占注册资本的33.33%；海航实业控股有限公司，占注册资本的6.67%。

（2）2010年12月28日，海南中恒信会计师事务所中恒信验字（2010）1214号审验并出具《验资报告》，验证公司收到股东缴纳的第一期注册资本（实收资本）合计人民币270,000万元，股东以货币出资。

23、资本公积

项 目	期初数	本期增加数	本期减少数	期末数
其他资本公积		126,700,122.05		126,700,122.05
合 计		126,700,122.05		126,700,122.05

注：系公司在同一控制下的企业合并子公司形成资本公积。

24、未分配利润

项 目	2010年度
上年年末未分配利润
加： 会计政策变更
前期差错更正
其他	33,865,649.47
本年年初未分配利润	33,865,649.47
加：本年净利润	57,807,858.25
减：提取法定公积金
提取职工奖励基金
提取任意盈余公积
分配普通股股利	16,035,746.10
转作股本的普通股股利
期末余额	75,637,761.62

注：本年年初未分配利润数，系公司在同一控制下企业合并子公司形成。

25、营业收入

项目	本期发生额
主营业务收入	438,217,103.59
其他业务收入	3,335,027.79
合计	441,552,131.38

26、营业成本

项目	本期发生额
主营业务成本	232,350,828.16
其他业务成本	426,118.58
合计	232,776,946.74

27、营业税金及附加

项 目	本期发生额
营业税	23,258,563.10
城市维护建设税	1,251,713.24
教育费附加	651,694.07
其他税费	3,290,482.28
合 计	28,452,452.69

28、财务费用

项 目	本期发生额
利息支出	63,327,152.44
减：利息收入	1,356,212.25
汇兑净损失	8,933.03
手续费用	4,198,807.02
现金折扣	-
贴现费用	-
合 计	66,178,680.24

29、投资收益

项 目	本期发生额
转让长期股权投资收益	244,823,820.82
合 计	244,823,820.82

30、营业外收入

项 目	本期发生额
处置非流动资产利得合计	4,099.95
其中：处置固定资产利得	4,099.95
处置无形资产利得
债务重组利得
非货币性资产交换利得
罚款收入	163,105.00
政府补助利得
无法支付的应付款项	19,410.81
其他收益	557,199.39
合 计	743,815.15

31、营业外支出

项 目	本期发生额
处置非流动资产损失合计	2,247.00
其中：处置固定资产损失	2,247.00
罚款支出	309,918.79
捐赠支出	10,222,192.37
非常损失	300.00
其他支出	13,031.10
合 计	10,547,689.26

32、现金流量表补充资料

补充资料	2010年度
1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润	58,781,027.66
资产减值准备	-33,305.54
固定资产折旧油气资产折耗生产性生物资产折旧	23,810,725.07
无形资产摊销	5,294,840.16
长期待摊费用摊销	-1,446,534.73
处置固定资产无形资产和其他长期资产损失	23,748.59
财务费用	66,178,680.24
投资损失	-244,823,820.82
递延所得税负债增加	132,044,081.27
存货减少	-2,663,122,444.80
经营性应收项目减少	-7,155,189,258.66
经营性应付项目增加	6,776,307,034.14
其他	353,191,890.70
经营活动产生现金流量净额	-2,648,983,336.72
2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
现金期末余额	816,758,939.78
现金及现金等价物净增加额	816,758,939.78

七、母公司财务报表主要项目附注

1、其他应收款

按账龄列示其他应收款明细情况

账 龄	2010-12-31
	金 额	比例%	坏账准备
1年以内	1,500,000,000.00	100.00
合 计	1,500,000,000.00	100.00

2、长期股权投资

长期股权投资	本期增加	本期减少	期末余额
1、海航地产控股（集团）有限公司	1,200,000,000.00		1,200,000,000.00
2、海南海航高尔夫投资有限公司	132,682,100.00		132,682,100.00
3、海南海岛欧铂物业管理有限公司	10,000,000.00		10,000,000.00
4、海南海航建设有限公司	5,000,000.00		5,000,000.00
合计	1,347,682,100.00		1,347,682,100.00

3、其他应付款

账 龄	2010-12-31		2009-12-31
	金 额	比例%	金 额	比例%
1年以内	147,843,564.00	100.00
合 计	147,843,564.00	100.00

4、未分配利润

项 目	2010年度
上年年末未分配利润	-
加：本年净利润	-126,173.09
期末余额	-126,173.09

5、现金流量表补充资料

补 充 资 料	2010年度
1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润	-126,173.09
经营性应收项目减少	-1,500,000,000.00
经营性应付项目增加	161,464.00
其他
经营活动产生现金流量净额	-1,499,964,709.09
2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
现金期末余额	35,290.91
现金及现金等价物净增加额	35,290.91

八、资产负债表日后事项的说明2011年5月4日，公司实收资本经海南惟信会计师事务所海南惟信验字（2011）Y021021号审验并出具《验资报告》，验证公司已收到公司股东缴纳最后一期注册资本（实收资本）合计人民币24,000万元，股东以货币出资。截止至公司财务审计报告签署之日，公司已收到公司股东缴纳实收资本45亿元。2011年5月5日，海南省洋浦经济开发区工商行政管理局颁发注册号460300000023503《企业法人营业执照》，注册资本（实收资本）合计为人民币45亿元。

九、或有事项

截止至公司财务审计报告签署之日，公司无因已贴现商业承兑汇票形成的或有负债、未决诉讼或仲裁形成的或有负债、为其他单位提供债务担保形成的或有负债、及其他或有负债。无应予披露而未披露的未决诉讼、索赔、税务纠纷、应收票据等将来可能损害公司利益的或有损失。公司无因对外提供担保、商业承兑汇票贴现、未决诉讼、产品质量保证等项目计提的预计负债。无可能给公司带来经济利益的或有资产。

十、承诺事项

截止至公司财务审计报告签署之日，公司无已签订尚未履行或尚未完全履行对外投资合同及有关财务支出、已签订正在或准备履行的大额发包合同、已签订正在或准备履行的租赁合同及其他重大财务承诺事项。不存在对外债务担保等承诺事项，无需要说明的具有重大财务影响的其他重大承诺事项。

二、海航集团的会计报表

（一）合并资产负债表

资产	2010-12-31	2009-12-31	2008-12-31
流动资产：
货币资金	22,172,495,657.19	9,107,238,951.39	5,281,326,903.89
交易性金融资产	2,264,022,685.79	913,727,737.67	588,412,428.00
应收票据	10,972.00		100,000.00
应收账款	822,703,926.05	801,466,800.67	517,654,993.64
预付款项	2,403,348,146.00	353,269,770.36	444,003,284.95
应收利息	3,454,652.71	642,501.13	1,395,000.00
应收股利	928,732.25	928,732.25	928,732.25
其他应收款	3,615,006,648.39	2,491,664,748.65	2,082,173,827.82
买入返售金融资产			-
存货	7,418,420,058.70	2,578,939,907.50	637,947,844.70
一年内到期的非流动资产			-
其他流动资产	144,458,141.62	4,405,346.93	2,606,452.99
流动资产合计	38,844,849,620.70	16,252,284,496.54	9,556,549,468.24
非流动资产：
发放贷款及垫款	2,780,000.00	300,000.00	-
可供出售金融资产	638,439,893.10		-
持有至到期投资	1,126,061,666.67	1,059,050,000.00	282,000,000.00
长期应收款	7,251,019,442.96	6,477,560,911.02	-
长期股权投资	19,058,104,051.56	15,632,505,198.41	6,738,479,793.59
投资性房地产	8,695,914,936.64	178,732,838.80	87,655,750.00
固定资产	23,643,992,392.72	9,806,801,017.98	7,217,769,218.38
在建工程	5,399,828,595.04	2,723,719,372.01	6,079,219,557.36
工程物资	129,000.00	129,000.00	-
固定资产清理	6,106,146.89	7,433,427.62	217,264.48
无形资产	2,734,329,307.85	1,939,059,290.15	1,331,777,449.11
开发支出	180,750.00		389,600.00
商誉	2,283,744,062.48	228,473,890.70	79,818,331.99
长期待摊费用	1,390,256,375.12	1,071,533,384.79	334,591,908.75
递延所得税资产	33,116,581.58	680,638.97	285,871.53
其他非流动资产	9,895,257.56	5,739,668.05	12,590,407.82
非流动资产合计	72,273,898,460.17	39,131,718,638.50	22,164,795,153.01
资产合计	111,118,748,080.87	55,384,003,135.04	31,721,344,621.25

合并资产负债表（续）

负债和所有者权益	2010-12-31	2009-12-31	2008-12-31
流动负债：
短期借款	25,177,195,590.00	15,590,726,980.00	10,662,855,000.00
应付票据	3,551,140,000.50	542,000,000.00	542,000,000.00
应付账款	3,329,506,662.75	572,324,124.93	400,311,224.81
预收款项	2,937,556,103.42	1,178,711,819.67	168,688,737.25
应付职工薪酬	335,571,189.76	83,883,209.98	77,669,234.35
应交税费	606,803,479.78	315,175,348.84	304,795,489.33
应付利息	115,425,937.11	37,286,062.83	9,182,521.52
应付股利	63,117,241.83	1,395,059.77	-
其他应付款	13,672,403,445.03	4,510,880,004.95	3,413,463,482.45
一年内到期的非流动负债	494,784,585.51		40,000,000.00
其他流动负债	859,452,274.23	710,750,944.94	15,017,020.45
流动负债合计	51,142,956,509.92	23,543,133,555.91	15,633,982,710.16
非流动负债：
长期借款	24,062,726,685.99	11,484,761,838.15	2,607,501,807.39
应付债券	2,800,000,000.00	2,800,000,000.00	1,500,000,000.00
长期应付款	7,540,466,097.18	3,530,006,701.91	1,616,186,629.63
专项应付款	66,205,716.00	68,808,684.38	20,532,046.00
预计负债	52,187,776.28	6,069,219.42	1,926,158.98
递延所得税负债	1,197,191,496.51	113,034,284.90	39,385,164.49
其他非流动负债	1,713,128.66		21,336,056.71
非流动负债合计	35,720,490,900.62	18,002,680,728.76	5,806,867,863.20
负债合计	86,863,447,410.54	41,545,814,284.67	21,440,850,573.36
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（股本）	6,271,800,000.00	4,500,000,000.00	4,500,000,000.00
资本公积	2,386,921,369.66	1,908,574,308.14	1,904,159,025.26
盈余公积	113,396,429.89	79,764,494.96	51,523,057.32
一般风险准备			-
未分配利润	1,137,319,971.14	720,666,408.35	638,617,572.38
外币报表折算差额			-
归属于母公司所有者权益合计	9,909,437,770.69	7,209,005,211.45	7,094,299,654.96
少数股东权益	14,345,862,899.64	6,629,183,638.92	3,186,194,392.93
所有者权益（或股东权益）合计	24,255,300,670.33	13,838,188,850.37	10,280,494,047.89
负债和所有者权益（或股东权益）总计	111,118,748,080.87	55,384,003,135.04	31,721,344,621.25

（二）合并利润表

项目	2010年度	2009年度	2008年度
一、营业总收入	14,255,146,641.06	5,392,418,561.31	4,092,295,578.58
营业收入	14,093,515,427.93	5,392,418,561.31	4,092,295,578.58
利息收入	4,530,877.31		-
手续费及佣金收入	157,100,335.82		-
二、营业总成本	16,818,762,549.80	6,345,281,861.30	5,319,853,453.38
营业成本	10,242,895,449.68	3,841,257,826.68	3,082,480,012.98
手续费及佣金支出	8,755,517.13		-
营业税金及附加	393,535,732.80	165,986,226.38	108,666,619.27
销售费用	1,165,456,686.95	445,350,160.13	475,575,699.53
管理费用	2,557,482,312.08	1,103,278,102.34	972,835,595.71
财务费用	2,413,029,729.13	776,007,611.92	673,447,964.72
资产减值损失	37,607,122.03	13,401,933.85	6,847,561.17
公允价值变动收益	1,230,769,633.28	293,346,323.30	154,572,817.50
投资收益	2,761,944,055.45	519,313,119.96	1,021,673,687.71
其中：对联营企业和合营企业投资收益			-
汇兑收益	-118,996.94		-
三、营业利润	1,428,978,783.05	-140,203,856.73	-51,311,369.59
营业外收入	520,136,654.45	631,142,668.35	330,649,606.70
营业外支出	94,304,178.54	35,193,037.82	64,750,852.38
其中：非流动资产处置损失			-
四、利润总额	1,854,811,258.96	455,745,773.80	214,587,384.73
所得税费用	653,659,820.47	127,141,425.48	96,303,577.33
五、净利润	1,201,151,438.49	328,604,348.32	118,283,807.40
同一控制企业合并被合并方合并前实现净利润			-
归属于母公司所有者的净利润	590,285,497.72	210,290,273.61	96,994,413.24
少数股东损益	610,865,940.77	118,314,074.71	21,289,394.16
六、每股收益：			-
基本每股收益			-
稀释每股收益
七、其他综合收益	324,550,235.34		-
八、综合收益总额	1,525,701,673.83	328,604,348.32	118,283,807.40
归属于母公司所有者的综合收益总额	914,835,733.06	210,290,273.61	96,994,413.24
归属于少数股东的综合收益总额	610,865,940.77	118,314,074.71	21,289,394.16

（三）合并现金流量表

项 目	2010年度	2009年度	2008年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品提供劳务收到现金	13,473,212,481.11	5,218,099,081.24	3,581,214,171.20
收到利息手续费及佣金现金	709,474,944.19	14,330.17	-
收到税费返还	32,906,176.63	34,006,568.24	37,774,717.14
收到其他与经营活动有关现金	8,265,941,363.51	4,896,083,534.40	4,534,592,366.46
经营活动现金流入小计	22,481,534,965.44	10,148,203,514.05	8,153,581,254.80
购买商品接受劳务支付现金	10,181,895,259.26	3,749,860,539.62	2,548,748,334.19
客户贷款及垫款净增加额	-	1,616,159.49	-
支付利息手续费及佣金现金	257,462,746.83	772,453.30	-
支付给职工以及为职工支付现金	1,597,009,425.48	711,040,172.44	701,849,110.25
支付各项税费	884,158,224.73	264,537,787.66	270,316,265.22
支付其他与经营活动有关现金	2,166,651,656.35	4,528,992,750.27	1,840,097,787.62
经营活动现金流出小计	15,087,177,312.65	9,256,819,862.78	5,361,011,497.28
经营活动产生现金流量净额	7,394,357,652.79	891,383,651.27	2,792,569,757.52
二、投资活动产生的现金流量：			-
收回投资收到现金	593,581,855.22	2,791,398,514.26	1,079,340,639.76
取得投资收益收到现金	1,894,213,093.10	126,185,665.19	62,762,342.43
处置固定资产无形资产其他长期资产收回现金净额	15,467,771.33	3,535,172.98	856,584,726.44
处置子公司及其他营业单位收到现金净额	332,079,180.10		5,600.00
收到其他与投资活动有关的现金	830,444,923.82	186,740,045.20	98,893,023.59
投资活动现金流入小计	3,665,786,823.57	3,107,859,397.63	2,097,586,332.22
购建固定资产无形资产和其他长期资产支付现金	12,403,363,867.86	8,470,252,614.64	1,923,875,997.35
投资支付现金	4,829,440,168.15	7,965,157,173.25	5,130,045,766.42
取得子公司及其他营业单位支付现金净额	3,831,487,948.69	1,012,895,148.29	-
支付其他与投资活动有关现金	470,177,314.16	1,026,433,712.08	319,452,904.17
投资活动现金流出小计	21,534,469,298.86	18,474,738,648.26	7,373,374,667.94
投资活动产生现金流量净额	-17,868,682,475.29	-15,366,879,250.63	-5,275,788,335.72
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到现金	7,759,761,600.00	2,663,908,850.89	766,989,300.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到现金	-		422,064,300.00
取得借款收到现金	48,657,047,565.03	32,866,598,058.56	19,024,888,042.49
发行债券收到现金	-	1,300,000,000.00	1,500,000,000.00
保户储金净增加额	21,845,000.00		-
收到其他与筹资活动有关现金	3,654,684,656.57	555,717,042.75	253,579,786.94
筹资活动现金流入小计	60,093,338,821.60	37,386,223,952.20	21,545,457,129.43
偿还债务支付现金	32,061,734,410.44	16,505,474,123.37	13,450,557,475.93
分配股利利润或偿付利息支付现金	2,481,003,758.81	1,313,624,984.10	561,510,005.66
支付其他与筹资活动有关现金	2,072,430,499.38	1,265,309,112.76	1,352,223,211.70
筹资活动现金流出小计	36,615,168,668.63	19,084,408,220.23	15,364,290,693.29
筹资活动产生的现金流量净额	23,478,170,152.97	18,301,815,731.97	6,181,166,436.14
四、汇率变动对现金及现金等价物影响	61,411,375.33	-408,085.11	-474,149.37
五、现金及现金等价物净增加额	13,065,256,705.80	3,825,912,047.50	3,697,473,708.57
期初现金及现金等价物余额	9,107,238,951.39	5,281,326,903.89	1,583,853,195.32
六、期末现金及现金等价物余额	22,172,495,657.19	9,107,238,951.39	5,281,326,903.89

第十一节 其他重大事项

收购人不存在《公司法》第一百四十七条和《收购管理办法》第六条规定的情形，并能够按照《收购管理办法》第五十条的规定提供相关文件。

截至本报告书签署之日，收购人不存在与本次收购有关的其他重大事项和为避免对本报告书内容产生误解而必须披露的其他信息。

第十二节 备查文件

1．海岛建设和天津大通的工商营业执照和税务登记证；

2．海岛建设和天津大通董事、监事、高级管理人员名单及其身份证明；

3．关于本次收购过程的说明；

4．本次收购及相关协议和批准文件；

5．海岛建设、天津大通与筑信股份及其关联方在前24个月内发生的相关交易说明；

6．控股股东、实际控制人最近两年未发生变化的证明；

7．海岛建设关于本次收购资金来源的说明；

8．海岛建设关于符合收购主体资格的说明；

9．海岛建设、天津大通及其董事、监事、高级管理人员持有或买卖筑信股份股票的说明；

10．相关中介机构及相关人员前6个月内持有或买卖上市公司股票的情况；

11．就本次收购所应履行义务所作出的承诺；

12．最近三年经审计的财务会计报告；

13．北京市浩天信和律师事务所出具的《法律意见书》；

14．中国银河证券股份有限公司出具的《财务顾问报告》。

查阅地点：

本收购报告书和备查文件置于以下地点，供投资者查阅：

海航国际旅游岛开发建设（集团）有限公司

地址：海南省海口市国兴大道7号海航大厦22层

联系人：田淼

收购人：海航国际旅游岛开发建设（集团）有限公司

法定代表人（签章）： _____________

李爱国

2011年10月10日

收购人：天津市大通建设发展集团有限公司

法定代表人（签章）： _____________

李维艰

2011年10月10日

收购人声明

本人（以及本人所代表的机构）承诺本报告及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

收购人：海航国际旅游岛开发建设（集团）有限公司

法定代表人（签章）： _____________

李爱国

2011年10月10日

收购人声明

本人（以及本人所代表的机构）承诺本报告及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

收购人：天津市大通建设发展集团有限公司

法定代表人（签章）： _____________

李维艰

2011年10月10日

律师声明

本人及本人所代表的机构已按照执业规则规定的工作程序履行勤勉尽责义务，对收购报告书的内容进行核查和验证，未发现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对此承担相应的责任。

负责人： _____________

刘鸿

经办律师： _____________ _____________

凌浩 周加志

北京市浩天信和律师事务所

2011年10月10日

财务顾问声明

本人及本人所代表的机构已履行勤勉尽责义务，对收购报告书的内容进行了核查和验证，未发现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对此承担相应的责任。

法定代表人（或授权代表人）签名： ____________

顾伟国

项目人员签名：_____________ _____________

于凌雁 朱碧琦

中国银河证券股份有限公司

2011年10月10日

附表

收购报告书

基本情况
上市公司名称	海南筑信投资股份有限公司	上市公司所在地	海南省海口市美兰区大英山西四路9号
股票简称	ST筑信	股票代码	600515
收购人名称	海航国际旅游岛开发建设（集团）有限公司	收购人注册地	海南洋浦保税港区贸易物流大厦302房
拥有权益的股份数量变化	增加 √ 不变，但持股人发生变化 □	有无一致行动人	有 √ 无 □
收购人是否为上市公司第一大股东	是 □ 否 √	收购人是否为上市公司实际控制人	是 □ 否 √
收购人是否对境内、境外其他上市公司持股5%以上	是 □ 否 √ 回答“是”，请注明公司家数	收购人是否拥有境内、外两个以上上市公司的控制权	是 □ 否 √ 回答“是”，请注明公司家数
收购方式（可多选）	继承 □ 赠与 □ 其他 □ （请注明）
收购人披露前拥有权益的股份数量及占上市公司已发行股份比例	持股数量： 0 持股比例： 0
本次收购股份的数量及变动比例	变动数量： 127,214,171 股 变动比例： 30.09%
与上市公司之间是否存在持续关联交易	是 √ 否 □
与上市公司之间是否存在同业竞争或潜在同业竞争	筑信股份与海航商业及西安民生等子公司同属于商业行业。由于商业零售行业的经营销售受地域影响很大，经营地域不同，面对的客户群体就不同，从而不会构成替代性的竞争效应。海航商业控制的子公司经营区域主要集中在除海南省的其他地区，而筑信股份的百货业务并未采用连锁业态，仅在海口市经营。由于地理位置相距甚远，面临区域分割的市场和不同的客户群体，因此，不会产生实质性的同业竞争。 海南海岛商业管理有限公司目前控制的商业资产仅包括惠生活超市。惠生活超市于2011年3月成立，截至2011年6月30日，海南海航惠生活超市有限公司营业收入为26.12万元，目前仍处于亏损状态。惠生活超市股东会已做出决议，因惠生活超市不符合海岛建设的发展战略，拟自2011年10月起，逐步关闭所属门店。因此，惠生活超市与筑信股份不构成实质性的同业竞争。
收购人是否拟于未来12个月内继续增持	是 □ 否 √ 收购人已经出具说明，目前暂无在未来12个月内增持上市公司股份的计划。
收购人前6个月是否在二级市场买卖该上市公司股票	是 □ 否 √ 经查询，收购人前6个月内未有在二级市场上买卖上市公司股票的行为。
是否存在《收购办法》第六条规定的情形	是 □ 否 √ 经财务顾问和律师核查，收购人不存在《收购办法》第六条规定的情形。
是否已提供《收购办法》第五十条要求的文件	是 √ 否 □
是否已充分披露资金来源；	是 √ 否 □
是否披露后续计划	是 √ 否 □
是否聘请财务顾问	是 √ 否 □
本次收购是否需取得批准及批准进展情况	是 √ 否 □
收购人是否声明放弃行使相关股份的表决权	是 □ 否 √ 收购人未声明放弃行使相关股份的表决权