第二届董事会第十四次会议决议公告
股票代码：002403 股票简称：爱仕达 公告编号：2012-009
浙江爱仕达电器股份有限公司
第二届董事会第十四次会议决议公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
一、董事会会议召开情况
浙江爱仕达电器股份有限公司（以下简称“公司”）第二届董事会第十四次会议于2012年3月16日上午在公司会议室以现场加通讯表决的方式召开。会议应到董事7人，实到董事7人；公司全体监事及高管人员列席会议。会议的召开程序符合《公司法》和《公司章程》的规定。
二、董事会会议审议情况
（一）审议通过《关于开展外汇远期结售汇业务的议案》
同意公司于2012年4月至2013年4月底开展美元远期结售汇业务，业务规模不超过当期相应货币的应收款总额，预计总额不超过1.8亿美元。
详细内容见公司指定信息披露网站http://www.cninfo.com.cn 及 2012年3月17日《证券时报》、《上海证券报》披露的公司2012-010号公告：《关于开展外汇远期结售汇业务的公告》。
议案表决结果：同意7票，无反对或弃权票
（二）审议通过《关于开展铝锭期货套期保值业务的议案》
同意公司于2012 年 4 月1日至 2012 年 12 月31日开展铝锭期货套期保值业务，在此业务中的投入的资金（保证金）总额合计不超过人民币1500万元；超出1500万元但不超过2000万元时，须经公司董事会战略委员会及全体独立董事书面同意；超出2000万元时，须提交公司董事会审议批准。期货交易量不得超过实际铝锭生产用量的50%。
详细内容见公司指定信息披露网站http://www.cninfo.com.cn 及 2012年3月17日《证券时报》、《上海证券报》披露的公司2012-011号公告：《关于开展铝锭期货套期保值业务的公告》。
议案表决结果：同意7票，无反对或弃权票
（三）审议通过《关于向关联方租赁办公用房的议案》
同意公司以每平方米月租金为22元人民币，年租金总价计人民币219.12万元的价格向控股股东爱仕达集团有限公司租用其8300平方米的办公用房，租金一年分两次付清，租期三年。
该议案为关联交易事项，独立董事已发表事前认可意见，关联董事陈合林、陈灵巧回避表决，其他五名董事参与表决。
议案表决结果：同意5票，无反对或弃权票
（四）审议通过《关于修订<内幕信息知情人登记管理制度>的议案》
详细内容见公司指定信息披露网站http://www.cninfo.com.cn披露的公司《内幕信息知情人登记管理制度》。
议案表决结果：同意7票，无反对或弃权票
三、备查文件
1、第二届董事会第十四次会议决议
2、独立董事事前认可意见
特此公告。
浙江爱仕达电器股份有限公司
董 事 会
二〇一二年三月十七日
股票代码：002403 股票简称：爱仕达 公告编号：2012-010
浙江爱仕达电器股份有限公司
关于开展外汇远期结售汇业务的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
2012年3月16日，浙江爱仕达电器股份有限公司（以下简称“公司”）第二届董事会第十四次会议审议通过了《关于开展外汇远期结售汇业务的议案》。因公司业务发展需要，需开展外外汇远期结售汇业务，现将相关情况公告如下：
一、开展远期结售汇业务的目的
近年来，公司营业收入中外销占比较大，结算币种主要采用美元，因此当汇率出现较大波动时，汇兑损益对公司的经营业绩会造成较大影响。
为了降低汇率波动对公司利润的影响及基于经营战略的需要，使公司保持一个稳定的利润水平，并专注于生产经营，公司计划与银行开展远期结售汇业务。远期结售汇是经中国人民银行批准的外汇避险金融产品。其交易原理是，与银行签订远期结售汇合约，约定将来办理结汇或售汇的外汇币种、金额、汇率和期限，在到期日外汇收入或支出发生时，再按照该远期结售汇合同约定的币种、金额、汇率办理的结汇或售汇业务，从而锁定当期结售汇成本。公司在具体操作上，以远期结汇汇率为基础向客户报价，同时根据外币回款预测与银行签订远期结汇合约，从而锁定公司的汇率风险。
二、远期结售汇品种
公司拟开展的远期外汇交易业务，只限于公司生产经营所使用的主要结算货币——美元，开展外币金额不得超过预测回款金额，且交割期与预测回款期一致的外汇交易业务。
三、业务期间、业务规模及投入资金
1、业务期间及预期远期结售汇金额
经公司第二届董事会第十四次会议审议通过，授权公司总经理于2012年4月至2013年4月底开展美元远期结售汇业务，业务规模不超过当期相应货币的应收款总额，预计总额不超过1.8亿美元。
2、预计占用资金
开展远期结售汇业务，公司除根据与银行签订的协议缴纳一定比例的保证金外，不需要投入其他资金，该保证金将使用公司的自有资金。缴纳的保证金比例根据与不同银行签订的具体协议确定，预计保证金投入总额不超过六十万元人民币。
四、远期结售汇的风险分析
公司进行的远期结售汇业务遵循的是锁定汇率风险、套期保值的原则，不做投机性、套利性的交易操作，因此在签定远期结售汇合约时进行严格的风险控制，完全依据公司与客户报价所采用的汇率的情况，严格与回款时间配比进行交易。
远期结售汇操作可以熨平汇率波动对公司的影响，使公司专注于生产经营，在汇率发生大幅波动时，公司仍保持一个稳定的利润水平，但同时远期结售汇操作也会存在一定风险：
1、汇率波动风险：在汇率行情变动较大的情况下，银行远期结汇汇率报价可能低于公司对客户报价汇率，使公司无法按照对客户报价汇率进行锁定，造成汇兑损失。
2、内部控制风险：远期结售汇交易专业性较强，复杂程度较高，可能会由于内控制度不完善而造成风险。
3、客户违约风险：客户应收账款发生逾期，货款无法在预测的回款期内收回，会造成远期结汇延期交割导致公司损失。
4、回款预测风险：营销部门根据客户订单和预计订单进行回款预测，实际执行过程中，客户可能会调整自身订单和预测，造成公司回款预测不准，导致远期结汇延期交割风险。
五、公司采取的风险控制措施
1、营销部门采用财务部提供的银行远期结汇汇率向客户报价，以便确定订单后，公司能够以对客户报价汇率进行锁定；当汇率发生巨幅波动，如果远期结汇汇率已经远低于对客户报价汇率，公司会提出要求，与客户协商调整价格。
2、公司第二届董事会第四次会议已审议批准了《远期结售汇业务内控管理制度》，规定公司限于从事外汇套期保值业务，以规避风险为主要目的，禁止投机和套利交易。制度就公司套期保值额度、套期品种范围、审批权限、内部审核流程、责任部门及责任人、信息隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程序等做出了明确规定，该制度符合监管部门的有关要求，满足实际操作的需要，所制定的风险控制措施是切实有效的。
3、为防止远期结售汇延期交割，公司高度重视应收账款的管理，积极催收应收账款，避免出现应收账款逾期的现象，同时公司为出口货款购买信用保险，从而降低客户拖欠、违约风险。
4、公司进行远期结售汇交易必须基于公司的出口业务收入，远期结汇合约的外币金额不得超过出口业务收入预测量。
六、保荐机构核查意见
保荐机构审阅了公司 《远期结售汇业务内控管理制度》以及第二届董事会第十四次会议相关议案，查阅了公司2011年财务报告及2011年度远期结售汇业务的交易清单、合同等凭证。
经核查，保荐机构认为：
1、公司开展远期结售汇业务符合公司实际经营的需要，可以在一定程度上降低汇率波动对公司利润的影响，有一定的必要性。
2、公司现制订的远期结售汇业务内部管理制度较为完备，具有相应的风险控制措施。
3、保荐机构同时提请各投资者关注，虽然爱仕达对远期结售汇业务采取了风险控制措施，但外汇远期结售汇业务固有的汇率波动风险、内部控制固有局限性导致的内控失效风险以及由于相关款项的实际回款规模和时间与预测出现偏差而导致的延期交割等方面的风险仍有可能对公司的经营业绩产生影响，请广大投资者注意风险。
4、保荐机构对爱仕达于2012年4月至2013年4月底开展业务规模不超过当期相应货币的应收款总额的外汇远期结售汇业务无异议。
七、备查文件
1、第二届董事会第十四次会议决议
2、《宏源证券股份有限公司关于浙江爱仕达电器股份有限公司第二届董事会第十四次会议相关事项的核查意见》
特此公告。
浙江爱仕达电器股份有限公司
董 事 会
二〇一二年三月十七日
证券代码：002403 证券简称：爱仕达 公告编号：2012-11
浙江爱仕达电器股份有限公司
关于开展铝锭套期保值业务的公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
根据浙江爱仕达电器股份有限公司（以下简称“公司”）第二届董事会第十四次会议审议通过《关于开展铝锭期货套期保值业务的议案》，公司拟开展铝锭套期保值业务，现将相关情况公告如下：
一、交易背景及交易品种
公司目前的年度用铝量在2万吨左右，全年铝锭采购成本4亿元以上。由于采购成本数额较大，有必要主动采取措施，积极降低对原材料铝锭的采购风险，保证日常生产的平稳、有序进行，计划开展铝锭套期保值业务。
公司开展期货套期保值业务，仅限于本公司生产经营所需原材料铝锭的期货交易合约。
二、套期保值的目的
开展商品期货交易，可以充分利用期货市场的套期保值功能，规避由于铝锭价格的不规则波动所带来的风险，保证产品成本的相对稳定，降低对公司正常经营的影响。
三、拟投入资金及业务期间
公司在铝锭期货套期保值业务中的投入的资金（保证金）总额合计不超过人民币1500万元；超出1500万元但不超过2000万元时，须经公司董事会战略委员会及全体独立董事书面同意；超出2000万元时，须提交公司董事会审议批准。期货交易量不得超过实际铝锭生产用量的50%，业务期间为2012 年 4 月1日至 2012 年 12 月31日。
四、套期保值的风险分析
套期保值操作可以熨平铝锭价格波动对公司的影响，但同时也会存在一定风险：
1、价格波动风险：期货行情变动较大，可能产生价格波动风险，造成投资损失。
2、资金风险：期货交易采取保证金和逐日盯市制度，可能会带来相应的资金风险。
3、流动性风险：可能因为成交不活跃，造成难以成交而带来流动性风险。
4、内部控制风险：期货交易专业性较强，复杂程度较高，可能会产生由于内控体系不完善造成风险。
五、公司拟采取的风险控制措施
1、将套期保值业务与公司生产经营相匹配，最大程度对冲价格波动风险：
公司期货套期保值业务只限于在境内期货交易所交易的铝锭商品期货。期货持仓量不超过套期保值的现货需求量的50%，持仓时间与现货保值所需的计价期相匹配。
2、公司将合理调度自有资金用于套期保值业务，不使用募集资金直接或间接进行套期保值，同时加强资金管理的内部控制，不得超过公司董事会批准的保证金额度。
3、合理选择期货保值月份：公司将重点关注期货交易情况，合理选择合约月份，避免市场流动性风险。
4、设立专门的风险控制岗位：公司将严格按照《期货套期保值业务内部控制制度》等规定安排和使用专业人员，建立严格的授权和岗位牵制制度，加强相关人员的职业道德教育及业务培训，提高相关人员的综合素质。同时建立异常情况及时报告制度，并形成高效的风险处理程序。
5、设立符合要求的交易、通讯及信息服务设施系统：公司将设立系统，保证交易系统的正常运行，确保交易工作正常开展。当发生错单时，及时采取相应处理措施，并减少损失。
6、建立内审机制：公司审计部门至少每季度应审查一次公司套期保值业务的开展情况，并向公司审计委员会及独立董事汇报审查结果。
六．保荐机构核查过程及意见
保荐机构审阅了公司 《期货套期保值业务内部控制制度》以及第二届董事会第十四次会议相关决议，查阅了公司2011年财务报告，同时调阅了公司2011年度铝锭套期保值业务的交易清单以及采购部制定的铝锭采购计划。
经核查，保荐机构认为：
1、公司结合实际经营情况，采用铝锭套期保值业务来控制公司原材料采购成本，可以在一定程度上降低原材料价格波动对公司经营业绩的影响，有一定的必要性。
2、公司现已制订了套期保值业务内控制度，并相应规定了套期保值业务风险控制的系列措施。
3、鉴于近几年期货市场价格大幅波动，保荐机构提醒公司董事会应严格审核公司年度经营计划和铝锭采购计划，审慎给予公司期货领导小组年度期货保证金额度和临时额度，严格控制套期保值业务带来的风险。
4、保荐机构同时提请各投资者关注，虽然爱仕达对套期保值业务采取了风险控制措施，但期货市场价格大幅波动或内部控制等方面的风险仍有可能对公司经营业绩产生影响，请广大投资者关注风险。
5、保荐机构对爱仕达于 2012 年 4 月1日至 2012 年 12 月31日期间开展的与公司实际业务规模相匹配的铝锭套期保值业务无异议。
七、备查文件：
1、公司第二届董事会第十四次会议决议
2、《宏源证券股份有限公司关于浙江爱仕达电器股份有限公司第二届董事会第十四次会议相关事项的核查意见》
特此公告。
浙江爱仕达电器股份有限公司
董 事 会
二〇一二年三月十七日