重庆九龙电力股份有限公司
2011年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名
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1.3 公司年度财务报告已经天职国际会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司董事长刘渭清、财务总监龙泉及财务资产部主任杜宋娟声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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3.2 主要财务指标
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3.3 非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位：股
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4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
1、2011年经营情况
2011年，面对艰巨繁重的战略转型任务以及煤炭价格持续上涨、财务成本大幅攀升等诸多困难，公司紧紧围绕年初董事会制定的各项目标，以市场为导向、以效益为中心，以对标管理为抓手，一手抓公司战略转型，一手抓现有存量资产的稳定经营，各项工作取得显著的成绩。2011年，公司实现利润总额6388万元，同比增利385万元。
（1）环保业务情况
报告期内,公司控股子公司中电投远达环保工程有限公司抓住公司战略转型的历史机遇，及时调整市场策略，EPC、脱硝催化剂、水务市场中标金额同比均有较大增长。报告期内，该公司脱硫脱硝EPC全年在建和新开工项目共30个，投运17个项目21台环保装置。生产脱硝催化剂5821立方米，销售5398立方米。中电投远达环保工程有限公司实现营业收入105899万元，完成利润总额4082万元。
随着公司2011年下半年7个募投项目脱硫资产的逐步交割和正式运营，报告期内上述脱硫特许经营项目实现营业收入18733万元，完成利润总额5223万元，该项业务已成为公司新的利润增长点。
（2）发电业务情况
报告期内,公司在狠抓发电机组的安全运营、煤炭采购的保量控价的同时继续加强电力市场整体营销工作，经过努力，公司电量完成好于预期，并维持了利用小时高于目标市场平均的有利态势。2011年,公司全年售电量44.41亿千瓦时，同比增长14.89%，占重庆电网统调用电量的8.3％。
（3）技术创新情况
报告期内，公司控股子公司中电投远达环保工程有限公司院士专家工作站的组建获得批准，国家科技支撑项目---"燃煤电厂烟气脱硫脱硝脱汞关键技术研究与工程示范"通过科技部验收，"脱硫、脱硝、除尘多污染物高效协同控制技术"示范项目于6月在合川双槐电厂开工建设，脱硝催化剂原材料国产化已投入应用，活性焦干法脱硫技术中试装置己在永川电厂建成，山东海阳SRTF项目完成初步设计并于9月底正式开工。2011年，该公司46项专利获得授权，累计获得授权专利135项。
2、2012年市场环境预测分析
（1）环保市场预测
随着《火电厂大气污染物排放标准》、《国家"十二五"节能减排综合性工作方案》和《节能环保产业"十二五"发展规划》的陆续出台，据国家环保部规划司测算，"十二五"期间，全社会环保污染治理投资需求约为3.4万亿，公司环保产业发展空间巨大。但是，公司环保产业目前总体规模较小，支撑公司长期、可持续发展的核心业务还需继续加强，随着业务的增长公司管理模式需进一步完善。
（2）电力市场预测
2012年,重庆市电力市场受地区经济发展速度放缓，电力需求增速回落，预计全年统调用电量增幅7%-9.5%。但由于外购电量和水电电量的增长，火电机组发电形势竞争更加严峻。
2012年地区煤炭产量预计与2011年持平，区内可供电煤量增加有限；在重庆电煤供应紧张、计划煤价低于市场煤价等因素影响下，预计明年电煤价格上涨压力较大。由于公司发电机组主要为火力发电，因此2012年公司发电业务的生产经营仍面临持续的较大压力 。
3、主要控股子公司经营情况
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4、主要供应商、客户情况
（1）公司前五大供应商情况
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（2）公司前五大客户情况
单位：元 币种：人民币
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5.2 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
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5.3报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明
1、资产负债增减情况
单位:元 币种:人民币
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（1）货币资金变动的主要原因系公司收到非公开发行股票募集资金所致。
（2）应收票据变动的主要原因系公司及公司控股子公司中电投远达环保工程有限公司收到票据增加所致。
（3）应收利息变动的主要原因系公司应收联营企业重庆江口水电有限责任公司委贷利息增加所致。
（4）应收股利变动的主要原因系公司控股子公司中电投远达环保工程公司应收其联营企业沈阳远达环保工程公司股利增加所致。
（5）应收账款变动的主要原因系公司及公司控股子公司重庆白鹤电力有限责任公司应收电费，中电投远达环保工程有限公司应收工程款增加所致。
（6）其他应收款变动的主要原因系公司及公司控股子公司中电投远达环保工程有限公司收回往来款项所致。
（7）预付款项变动的主要原因系公司预付煤款减少及中电投远达环保工程有限公司根据合同预付工程款、材料款减少所致。
（8）固定资产变动的主要原因系公司新收购的脱硫特许经营项目固定资产增加所致。
（9）工程物资变动的主要原因系公司控股子公司重庆白鹤电力有限责任公司技术改造购入物资减少所致。
（10）开发支出变动的主要原因系公司控股子公司中电投远达环保工程有限公司开发支出减少所致。
（11）其他非流动资产变动的主要原因系公司将收到的中电投集团公司私募债资金委贷给联营企业重庆江口水电有限责任公司所致。
（12）短期借款变动的主要原因系公司及公司控股子公司中电投远达环保工程有限公司流动资金借款增加所致。
（13）应付票据变动的主要原因系公司及公司控股子公司重庆白鹤电力有限责任公司、中电投远达环保工程有限公司使用票据支付款项增加所致。
（14）应交税费变动的主要原因系公司收购脱硫资产进项税抵扣增加导致增值税减少所致。
（15）一年内到期的非流动负债变动的主要原因系公司及公司控股子公司中电投远达环保工程有限公司一年内到期的借款增加所致。
（16）其他流动负债变动的主要原因系公司控股子公司重庆白鹤电力有限责任公司偿还中电投集团公司短期债券资金所致。
（17）专项应付款变动的主要原因系公司控股子公司中电投远达环保工程有限公司偿还国债资金所致。
（18）预计负债变动的主要原因系公司控股子公司中电投远达环保工程有限公司对完工项目提取的产品质量保证费减少所致。
（19）其他非流动负债变动的主要原因系公司收到中电投集团公司私募债资金所致。
（20）股本变动的主要原因系公司非公开发行股票增加股本所致。
（21）资本公积变动的主要原因系公司非公开发行股票溢价所致。
2、利润指标变动说明
单位:元 币种:人民币
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（1）销售费用变动的主要原因系公司控股子公司中电投远达环保工程有限公司加大市场开发力度，支出增加所致。
（2）财务费用变动的主要原因系贷款利率上调及公司控股子公司中电投远达环保工程有限公司支付国债资金占用费所致。
（3）资产减值损失变动的主要原因系公司上期收回账龄较长款项减少了坏账准备，本期无此类事项发生所致。
（4）投资收益变动的主要原因系公司联营企业重庆江口水电有限责任公司发电利润减少所致。
（5）营业外收入变动的主要原因系公司及公司控股子公司重庆白鹤电力有限责任公司、中电投远达环保工程有限公司政府补助增加所致。
（6）所得税费用变动的主要原因系公司控股子公司中电投远达环保工程有限公司所得税费用减少所致。
3、现金流量变动说明单位:元 币种:人民币
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（1）经营活动产生的现金流量净额变动的主要原因系公司控股子公司重庆白鹤电力有限责任公司电力收入增加及支付的到期采购燃料票据款减少共同影响所致。
（2）投资活动产生的现金流量净额变动的主要原因系公司使用非公开发行募集资金收购脱硫项目资产所致。
（3）筹资活动产生的现金流量净额变动的主要原因系公司非公开发行股票，收到募集资金所致。
§6 财务报告
6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更
6.2 本报告期无前期会计差错更正
6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
本报告期合并范围与上年相比，增加了一家单位，为公司控股子公司中电投远达环保工程有限公司下属重庆中电节能技术服务有限公司。
董事长：刘渭清
重庆九龙电力股份有限公司
2012年3月21日
| 未出席董事姓名 | 未出席董事职务 | 未出席董事的说明 | 被委托人姓名 |
| 王元 | 董事 | 因公出差 | 黄宝德 |
| 关越 | 董事 | 因公出差 | 刘艺 |
| 股票简称 | 九龙电力 |
| 股票代码 | 600292 |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 黄青华 | 王岱青 |
| 联系地址 | 重庆市九龙坡区杨家坪前进支路15号 | 重庆市九龙坡区杨家坪前进支路15号 |
| 电话 | 023-68787928 | 023-68787928 |
| 传真 | 023-68787944 | 023-68787944 |
| 电子信箱 | hqh@jiulongep.com | wdq@jiulongep.com |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（%） | 2009年 | |
| 营业总收入 | 3,995,849,519.39 | 3,255,450,810.69 | 22.74 | 2,781,932,342.10 |
| 营业利润 | -9,737,195.98 | 47,534,281.87 | -120.49 | 76,340,440.26 |
| 利润总额 | 63,880,133.68 | 60,034,901.55 | 6.41 | 87,669,706.87 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 43,539,325.92 | 26,224,838.23 | 66.02 | 49,033,947.57 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 33,565,247.97 | 23,089,894.35 | 45.37 | 40,911,110.85 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -23,388,689.36 | -482,770,283.57 | 95.16 | 1,275,151,159.98 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（%） | 2009年末 | |
| 资产总额 | 7,145,793,341.49 | 5,152,930,013.64 | 38.67 | 5,323,270,826.25 |
| 负债总额 | 4,253,319,257.34 | 3,935,435,675.41 | 8.08 | 4,178,269,346.04 |
| 归属于上市公司股东的所有者权益 | 2,586,930,624.91 | 927,795,610.00 | 178.83 | 884,291,301.44 |
| 总股本 | 511,872,636.00 | 334,500,000.00 | 53.03 | 334,500,000.00 |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（%） | 2009年 | |
| 基本每股收益（元／股） | 0.11 | 0.08 | 35.98 | 0.15 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.11 | 0.08 | 35.98 | 0.15 |
| 用最新股本计算的每股收益（元/股） | 不适用 | |||
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | 0.08 | 0.07 | 19.06 | 0.12 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 2.68 | 2.89 | 减少0.21个百分点 | 6.04 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 2.07 | 2.55 | 减少0.48个百分点 | 5.04 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | -0.05 | -1.44 | 96.83 | 3.81 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（%） | 2009年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | 5.05 | 2.77 | 82.31 | 2.64 |
| 资产负债率（%） | 59.52 | 76.37 | 减少16.85个百分点 | 78.49 |
| 非经常性损益项目 | 2011年金额 | 2010年金额 | 2009年金额 |
| 非流动资产处置损益 | -164,613.05 | 55,811.92 | 929,142.61 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 18,116,846.66 | 7,331,395.81 | 15,100,164.59 |
| 债务重组损益 | -227,200.00 | ||
| 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 | -11,490,000.00 | ||
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -427,703.95 | -1,046,588.05 | -4,700,040.59 |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | 11,628,876.04 | ||
| 少数股东权益影响额 | -4,768,011.36 | -2,169,880.07 | -2,469,518.29 |
| 所得税影响额 | -2,555,240.35 | -1,035,795.73 | -875,787.64 |
| 合计 | 9,974,077.95 | 3,134,943.88 | 8,122,836.72 |
| 2011年末股东总数 | 29,809户 | 本年度报告公布日前一个月末股东总数 | 32,513户 | |||||
| 前十名股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 报告期内增减 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 中国电力投资集团公司 | 国家 | 54.66 | 279,784,833 | 177,372,636 | 279,784,833 | 无 | ||
| 重庆市能源投资集团公司 | 国有法人 | 9.47 | 48,458,742 | 0 | 0 | 冻结3,180,000 | ||
| 中国建设银行－华安宏利股票型证券投资基金 | 未知 | 1.48 | 7,593,763 | 7,593,763 | 无 | |||
| 中国光大银行股份有限公司－国投瑞银景气行业证券投资基金 | 未知 | 1.19 | 6,096,037 | 6,096,037 | 无 | |||
| 重庆松藻煤电有限责任公司 | 国有法人 | 0.91 | 4,665,875 | 0 | 无 | |||
| 中国银行－国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 | 未知 | 0.89 | 4,578,479 | 4,578,479 | 无 | |||
| 中国建设银行－海富通风格优势股票型证券投资基金 | 未知 | 0.77 | 3,963,341 | 2,963,341 | 无 | |||
| 中国建设银行股份有限公司－华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金 | 未知 | 0.75 | 3,859,364 | 842,455 | 无 | |||
| 中国银行－工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 | 未知 | 0.62 | 3,153,693 | 1,070,915 | 无 | |||
| 重庆市能源投资集团物资有限责任公司 | 国有法人 | 0.61 | 3,103,917 | 0 | 无 | |||
| 前十名无限售条件股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份的数量 | 股份种类及数量 | ||||||
| 重庆市能源投资集团公司 | 48,458,742 | 人民币普通股48,458,742 | ||||||
| 中国建设银行－华安宏利股票型证券投资基金 | 7,593,763 | 人民币普通股7,593,763 | ||||||
| 中国光大银行股份有限公司－国投瑞银景气行业证券投资基金 | 6,096,037 | 人民币普通股6,096,037 | ||||||
| 重庆松藻煤电有限责任公司 | 4,665,875 | 人民币普通股4,665,875 | ||||||
| 中国银行－国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 | 4,578,479 | 人民币普通股4,578,479 | ||||||
| 中国建设银行－海富通风格优势股票型证券投资基金 | 3,963,341 | 人民币普通股3,963,341 | ||||||
| 中国建设银行股份有限公司－华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金 | 3,859,364 | 人民币普通股3,859,364 | ||||||
| 中国银行－工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 | 3,153,693 | 人民币普通股3,153,693 | ||||||
| 重庆市能源投资集团物资有限责任公司 | 3,103,917 | 人民币普通股3,103,917 | ||||||
| 重庆天府矿业有限责任公司 | 3,103,917 | 人民币普通股3,103,917 | ||||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 上述股东中重庆松藻煤电有限责任公司、重庆市能源投资集团物资有限责任公司、重庆天府矿业有限责任公司 均受重庆市能源投资集团公司控制。未知其他流通股股东之间是否存在关联关系或是否属于一致行动人。 | |||||||
| 公司名称 | 主营业务 | 注册资本 | 资产总额 | 净资产 | 归属于母公司 所有者净利润 |
| 重庆白鹤电力有限责任公司 | 建设经营电厂，电力建设招标等 | 448,000,000 | 2,092,432,493.60 | 391,140,672.07 | 954,594.48 |
| 中电投远达环保工程有限公司 | 烟气脱硫、垃圾及污水处理 | 75,000,000 | 2,234,425,783.50 | 340,810,995.69 | 35,584,153.42 |
| 重庆九龙电力燃料有限责任公司 | 批发煤炭，销售通用机械、电气机械及配件、金属材料（不含稀贵金属）、建材（不含危险化学品）、化工产品（不含危险化学品及易制毒品）、仪器仪表，商品信息咨询 | 10,000,000 | 69,365,817.08 | 11,874,673.50 | 940,516.67 |
| 重庆中电自能科技有限公司 | 智能控制技术、故障诊断技术、互联网智能软件技术、多媒体视频监控技术等领域的智能软件研制、开发及系统集成 | 9,000,000 | 6,478,969.91 | 3,830,016.76 | 501,755.11 |
| 客户名称 | 采购总额 | 占公司全部采购总额的比例（％） |
| 开县勇平煤业有限公司 | 216,882,515.64 | 6.93 |
| 开县鑫源实业有限公司 | 183,112,556.81 | 5.85 |
| 开县恒源煤业有限公司 | 167,814,653.93 | 5.36 |
| 重庆大德商贸有限公司 | 122,695,494.95 | 3.92 |
| 重庆鼎翔煤炭销售有限公司 | 118,679,536.35 | 3.79 |
| 合计 | 809,184,757.68 | 25.87 |
| 客户名称 | 营业收入 | 占公司全部营业收入的比例（％） |
| 重庆市电力公司 | 1,560,311,468.89 | 39.05 |
| 重庆合川发电有限责任公司 | 714,885,787.44 | 17.89 |
| 重庆天泰铝业有限公司永川发电分公司 | 646,025,280.93 | 16.17 |
| 江西中电投新昌发电有限公司 | 86,659,342.79 | 2.17 |
| 江苏常熟发电有限公司 | 64,640,111.12 | 1.62 |
| 合计 | 3,072,521,991.17 | 76.90 |
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 电力 | 1,560,311,468.89 | 1,495,938,210.07 | 4.13 | 21.79 | 27.34 | 减少4.18个百分点 |
| 环保工程及服务 | 1,172,677,365.88 | 969,057,724.21 | 15.39 | -8.89 | -10.86 | 增加1.88个百分点 |
| 煤炭销售 | 1,242,207,990.45 | 1,238,327,499.17 | 0.31 | 42.39 | 42.53 | 减少0.10个百分点 |
| 项目 | 2011年12月31日 | 2011年1月1日 | 增减金额 | 增减比例 |
| 货币资金 | 1,010,402,746.61 | 417,964,222.75 | 592,438,523.86 | 141.74% |
| 应收票据 | 140,906,092.74 | 105,433,427.70 | 35,472,665.04 | 33.64% |
| 应收利息 | 77,777.78 | 77,777.78 | ||
| 应收股利 | 6,832,142.24 | 1,633,500.00 | 5,198,642.24 | 318.25% |
| 应收账款 | 872,764,464.64 | 648,976,058.31 | 223,788,406.33 | 34.48% |
| 其他应收款 | 16,592,094.93 | 34,204,149.13 | -17,612,054.20 | -51.49% |
| 预付款项 | 118,652,935.22 | 196,213,174.56 | -77,560,239.34 | -39.53% |
| 固定资产净额 | 3,526,041,888.55 | 2,521,371,863.55 | 1,004,670,025.00 | 39.85% |
| 项目 | 2011年12月31日 | 2011年1月1日 | 增减金额 | 增减比例 |
| 工程物资 | 1,003,042.06 | 3,266,754.23 | -2,263,712.17 | -69.30% |
| 开发支出 | 2,206,877.79 | 5,195,680.83 | -2,988,803.04 | -57.52% |
| 其他非流动资产（其他长期资产） | 100,000,000.00 | 100,000,000.00 | ||
| 短期借款 | 668,978,289.15 | 485,000,000.00 | 183,978,289.15 | 37.93% |
| 应付票据 | 114,570,558.52 | 59,231,670.09 | 55,338,888.43 | 93.43% |
| 应交税费 | -105,857,416.00 | -5,569,187.47 | -100,288,228.53 | -1800.77% |
| 一年内到期的非流动负债 | 511,000,000.00 | 258,000,000.00 | 253,000,000.00 | 98.06% |
| 其他流动负债 | 100,000,000.00 | 200,000,000.00 | -100,000,000.00 | -50.00% |
| 专项应付款 | 7,691,733.43 | 56,911,733.43 | -49,220,000.00 | -86.48% |
| 预计负债 | 6,377,157.43 | 10,825,619.70 | -4,448,462.27 | -41.09% |
| 其他非流动负债 | 351,718,313.77 | 25,728,444.17 | 325,989,869.60 | 1267.04% |
| 实收资本（股本） | 511,872,636.00 | 334,500,000.00 | 177,372,636.00 | 53.03% |
| 资本公积 | 1,841,358,503.77 | 403,135,450.78 | 1,438,223,052.99 | 356.76% |
| 项目 | 本报告期 | 上年同期 | 增减金额 | 增减比例 |
| 销售费用 | 28,660,047.98 | 21,545,600.19 | 7,114,447.79 | 33.02% |
| 财务费用 | 154,248,758.66 | 117,594,704.63 | 36,654,054.03 | 31.17% |
| 资产减值损失 | 4,415,302.68 | -3,326,938.45 | 7,742,241.13 | 232.71% |
| 投资收益 | 16,798,493.04 | 29,613,319.68 | -12,814,826.64 | -43.27% |
| 营业外收入 | 75,498,474.31 | 14,028,700.05 | 61,469,774.26 | 438.17% |
| 所得税费用 | 4,630,316.75 | 11,445,537.42 | -6,815,220.67 | -59.54% |
| 项目 | 本报告期 | 上年同期 | 增减金额 | 增减比例 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -23,388,689.36 | -482,770,283.57 | 459,381,594.21 | 95.16% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -1,288,709,792.43 | -178,031,405.43 | -1,110,678,387.00 | 623.87% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 1,876,610,898.18 | 193,115,382.35 | 1,683,495,515.83 | 871.76% |