天津港股份有限公司

  2011年年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 未出席董事姓名

■

1.3 公司年度财务报告已经五洲松德联合会计师事务审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 公司负责人田长松、主管会计工作负责人诸葛涛及会计机构负责人（会计主管人员）崔健声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1 基本情况简介

■

2.2 联系人和联系方式

■

§3 会计数据和财务指标摘要

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

■

3.2 主要财务指标

■

3.3 非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

■

§4 股东持股情况和控制框图

4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表

单位：股

■

4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

§5 董事会报告

5.1管理层讨论与分析概要

1.报告期内经营情况的回顾

⑴报告期内总体经营情况

2011年是十二五的开局之年，也是国内外经济形势极为复杂的一年。面对严峻复杂的形势，公司以科学发展观为指导，深入开展了"调结构、增活力、上水平"活动，抢抓机遇，应对挑战，重点在坚持规范运作、增强盈利能力、完善内控建设、发挥上市公司示范作用等方面下功夫上水平，以提升企业价值为目标，各项工作均取得了新的进展。

2011年公司不断完善市场开发机制，拓展物流网络功能，生产组织和服务水平进一步提高，生产保持增长态势，焦炭、原煤、原油等货类吞吐量实现较大幅度增长。

报告期内，在信贷紧缩的宏观经济情况下，公司积极做好资金预算和使用的监控工作，加强资金管理；做好南疆26#矿石、中航油码头、燃供2#基地等重点工程项目的前期审核和项目管理工作，加强工程项目全程投资控制；进一步加强和规范公司内部控制，不断完善内控体系，制定《关联交易管理办法》，积极推动规范关联交易管理；顺应外部监管与内部优化产业结构的需要，进一步提升各项管理工作水平。

2011年，公司实现营业收入1,272,311.25 万元，较去年同期增加123,967.45万元，增长10.80%。公司营业成本为982,730.66万元，较去年同期增加94,345.94万元，增长10.62%。公司实现利润总额149,011.58万元，较去年同期增加19,624.34万元，增长15.17%。实现归属于上市公司股东的净利润为92,990.35万元，较去年同期增加12,662.60万元，增长15.76 %。公司资产负债率36.58%，流动比率1.19，速动比率1.11。公司利润总额增长的主要原因为集装箱吞吐量和原煤等散杂货的吞吐量同比增长等。公司营业成本增长的主要原因为随吞吐量增长燃材料消耗增加，且本期燃料价格比上年同期上涨，设备及设施的运营损耗和维修保养成本、外付劳务费、租费增加等。

⑵公司经营中的主要优势和困难，经营和盈利能力的连续性和稳定性

公司位于京津城市带和环渤海经济圈的交汇点上，是首都北京和天津市的海上门户、我国北方重要的对外贸易口岸，是连接东北亚与中西亚的纽带，新欧亚大陆桥的桥头堡，具有海侧与陆侧的两个辐射面，占有较强的地理优势和有利的交通条件。

尽管公司面临全球贸易低迷、周边港口竞争、成本上涨等内外部压力，但仍能牢牢把握住调整结构这一主攻方向，以加快转变发展方式为主线，抢抓机遇，应对挑战，积极优化结构布局，全面增强发展活力。公司重视企业文化建设和人才队伍建设，即使在困难的经济形势下，公司特有的企业文化依然能够引领公司稳中求进、稳中求好、稳中求快发展。公司的经营和盈利能力具有连续性和稳定性的特点。

⑶报告期内公司技术创新情况及环保工作

2011年，公司科技投入达到1.09亿元，完成科技项目155项，申请专利67项，获国家授权专利53项。其中，由天津港中煤华能煤码头有限公司完成的“港口专业化设备自动化接卸及加工原煤的研究与应用”项目、“港口专业化设备自动化接卸及加工原煤的研究与应用”项目，分别获2011年度天津市科学技术进步三等奖、2011年度中国航海协会科学技术二等奖；由天津港第五港埠有限公司完成的“港口专用拖板翻转装置”项目，获2011年度中国港口协会科技进步三等奖；由天津港焦炭码头有限公司完成的“焦炭装船机折返型尾车适应性技术改造”项目，获2011年度滨海新区科学技术进步三等奖。

公司加快区域性环保基础设施建设与改造，加大对区域的生态和环境管理与维护，加强环境保护政策的宣传。倡导建设生态港口、绿色港口，发展低碳物流，努力降低经济发展对自然与环境的影响。公司坚持科学合理开发和保护海陆资源，强化循环经济和建设节约型社会的理念，通过引入先进的环保技术和方法，实现资源“减量化、再使用、可循环”，拓展资源范围，提高综合利用效率。

⑷公司主营业务及经营情况

2011年，公司完成吞吐量总计29,067万吨，比上年同期增长12.76%。其中:散杂货吞吐量23,436万吨，比上年同期增长14.79%；集装箱吞吐量589.1万TEU，比上年同期增长14.34%。船舶代理17,510艘次，较去年同期增长2.93%；货物代理量8,810万吨，较去年同期增长16.57%；理货量9,954万吨，较去年同期增长6.64%；船舶拖带50,244艘次，较去年同期增长2.39%。

①主营业务分行业情况表

单位:元 币种:人民币

■

②占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品

单位:元 币种:人民币

■

③主要供应商、客户情况

单位:元 币种:人民币

■

⑸公司资产和利润构成变动情况

①报告期末公司资产及负债构成发生重大变化的说明

■

原因说明：

应收票据主要变动原因：所属子公司期末应收票据增加

预付款项主要变动原因：预付的工程款转入在建工程

应收股利主要变动原因：应收联营合营企业股利增加

其他应收款主要变动原因：应收押箱费及代垫款增加

可供出售金融资产主要变动原因：可供出售金融资产市值减少

长期股权投资主要变动原因：对联营合营企业投资增加

在建工程主要变动原因：中航油码头、燃供2#基地等在建工程支出增加

长期待摊费用主要变动原因：长期待摊费用转入固定资产

应付票据主要变动原因：所属子公司期末应付票据增加

应付股利主要变动原因：应付少数股东及母公司股利减少

其他应付款主要变动原因：应付港建、港务费减少

一年内到期的非流动负债主要变动原因：所属子公司长期借款转入一年内到期

长期借款主要变动原因：所属子公司长期借款转入一年内到期及偿还长期借款

递延所得税负债主要变动原因：可供出售金融资产市值减少

②报告期公司主要财务数据同比发生重大变动的说明

■

说明

资产减值损失主要变动原因：计提坏账准备增加

投资收益主要变动原因：对联营合营企业投资收益增加

营业外收入主要变动原因：政府补助及固定资产处置收益增加

营业外支出主要变动原因：公安经费增加

少数股东损益主要变动原因：归属于少数股东的利润增加

⑹公司现金流量情况分析

■

经营活动现金流入增加主要原因: 营业收入增加

经营活动现金流出增加主要原因: 营业成本增加

投资活动现金流入增加主要原因: 处置资产、收回投资及取得投资收益收到的现金较同期有所增加

投资活动现金流出增加主要原因: 投资支付的现金较同期有所增加

筹资活动现金流入减少主要原因: 公司所属子公司取得银行借款较同期有所减少

筹资活动现金流出减少主要原因: 公司所属子公司偿还银行借款较同期有所减少

汇率变动对现金及现金等价物的影响减少的主要原因: 汇率变动使本期汇兑收益较同期有所减少

报告期公司经营活动产生现金流量与净利润差异的原因：

■

说明：2011年经营活动现金净流量与净利润存在差异的原因主要包括以下项目：

1、在成本中列支，但没有现金流出的项目，即计提的资产减值准备、固定资产折旧、无形资产摊销、长期待摊费用摊销等共计692,246,153.32元。

2、影响净利润，但属于非经营项目，即处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失、固定资产报废损失、财务费用、投资损失等共计21,330,560.51元。

3、影响净利润，但没有现金流出的项目递延所得税资产减少-8,322,672.63元。

4、存货减少92,635,837.47元，为非付现材料成本。

5、经营性应收项目减少-452,976,352.09元，主要是经营性应收款项的增加。

6、经营性应付项目增加198,962,523.87元，主要是经营性应付款项的增加。

⑺主要控股公司的经营情况及业绩

①主要控股公司的经营情况

■

②对公司净利润影响达10%以上的公司

■

⑻行业发展趋势和公司面临的市场竞争格局

①行业发展趋势

在当前全球经济及航运市场低迷的环境下，国际贸易大幅下降，我国港口行业整体看已从高速增长期进入稳定增长期，港口发展面临着升级转型的重大挑战, 港口企业进入新的发展阶段。港口在现代综合物流过程中角色的变化引发港口企业对现有资源的重新调整和配置。我国港口行业正面临投资多元化、功能现代化、经营专业化和市场化的发展趋势

②公司面临的竞争格局

公司所从事的港口业是国民经济中重要的基础产业之一，公司的发展与国民经济以及对外贸易周期性变化的联系紧密，服务并依存于区域经济发展水平。不同区域港口之间的竞争随着改革的深入和经营者自主意识的加强而日趋激烈，相邻区域竞争也必将激烈。

⑼公司未来发展机遇

中国经济仍位于长期上升轨道，天津市和滨海新区正处在高速发展期，国内产业梯次转移、进口规模扩大、内需逐步启动等因素对于公司开发市场、拓展功能、招商引资等都具有积极意义，公司仍具备实现稳定较快发展的基础和条件。

⑽ 公司面临的风险因素的分析

A、宏观经济周期波动风险

公司从事的港口行业属于国民经济基础产业，整个行业的发展水平与国民经济的发展状况密切相关。宏观经济形势的周期波动将会直接影响本公司的经营业绩。

B、港口行业国家产业政策变动的风险

港口运输作为交通运输基础设施行业，长期以来受国家产业政策的支持和鼓励，公司也由此受益并获得了快速发展。如国家产业政策调整，港口行业的发展将会受到一定影响。

C、环渤海地区港口之间的竞争风险

公司地理位置属于环渤海港口群，环渤海港口群包括诸多港口，区域内港口密度较大，与周边港口在某些货类市场竞争会增加。

D、腹地经济波动风险

港口货物吞吐量与腹地经济的发展状况密切相关，腹地经济增长速度、内外贸易发展水平、产业结构构成状况以及区域内的集疏运条件等，都会对港口货源的生成及流向产生重要作用，并对公司货物吞吐量有影响。

E、依赖外贸及相关行业的风险

为国际贸易提供港口装卸、港口物流及相关港口配套服务是公司重要的业务来源，因此，国家外贸行业的发展现状和趋势对公司的业务具有直接影响。

2、同公允价值计量相关的内部控制制度情况

同公允价值计量相关的内部控制制度：公司执行财政部2006年2月15日颁布的企业会计准则。公司遵循谨慎性原则，严格按照企业会计准则规定的范围，对同公允价值计量相关的业务进行确认计量，合理确定公允价值, 严格把关与公允价值计量相关项目的决策及审批程序，并遵照上市规则的要求进行披露。

采用公允价值计量的项目

单位:万元 币种:人民币

■

3、持有外币金融资产、金融负债情况

单位：万元 币种:人民币

■

5.2 主营业务分行业、产品情况表

请见前述5.1

5.3报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

请见前述5.1

§6 财务报告

6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更

6.2 本报告期无前期会计差错更正

6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

■

说明：

⑴公司所属子公司天津港物流发展有限公司投资设立天津港兴东物流有限公司，该公司于2011年1月注册成立，注册资本为人民币1000万元，天津港物流发展有限公司持有该公司100%股权。

⑵公司所属子公司天津海神快递服务有限公司注销清算手续已于2011年2月办理完毕，该公司自报告期期初至注销日止的相关收入、成本、利润已纳入合并利润表，自报告期期初至注销日止的现金流量已纳入合并现金流量表。

⑶公司所属子公司惠富（天津）实业有限公司注销清算手续已于2011年10月办理完毕，该公司自报告期期初至注销日止的相关收入、成本、利润已纳入合并利润表，自报告期期初至注销日止的现金流量已纳入合并现金流量表。

⑷公司所属子公司天津港保税区三环物流实业发展有限公司注销清算手续已于2011年12月办理完毕，该公司自报告期期初至注销日止的相关收入、成本、利润已纳入合并利润表，自报告期期初至注销日止的现金流量已纳入合并现金流量表。

⑸公司所属子公司天津港津丰物流有限公司名称变更为天津外代物流有限公司，天津东疆津丰物流有限公司名称变更为天津东疆外代物流有限公司，天津嘉明利来国际货运有限公司名称变更为天津外代嘉明国际货运有限公司。

6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

会计师事务所为公司出具了标准无保留意见的审计报告。

董事长：田长松

天津港股份有限公司

2012年3月22日

未出席董事姓名	未出席董事职务	未出席董事的说明	被委托人姓名
赵彦虎	董事	因公出差	李全勇

股票简称	天津港
股票代码	600717
上市交易所	上海证券交易所

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	孙埠	郭小薇
联系地址	天津市塘沽区津港路99号	天津市塘沽区津港路99号
电话	022-25702708	022-25706615
传真	022-25706615	022-25706615
电子信箱	sunbu@tianjin-port.com	guoxiaowei@tianjin-port.com

	2011年	2010年	本年比上年增减（%）	2009年
				调整后	调整前
营业总收入	12,723,112,480.03	11,483,438,027.73	10.80	9,804,167,242.54	9,776,063,040.64
营业利润	1,450,732,334.33	1,306,036,154.08	11.08	1,015,473,764.87	1,017,035,313.25
利润总额	1,490,115,808.90	1,293,872,401.64	15.17	999,485,982.13	1,000,849,556.95
归属于上市公司股东的净利润	929,903,482.45	803,277,454.48	15.76	643,269,827.61	643,664,803.21
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	905,242,294.79	812,753,795.25	11.38	652,523,618.11	652,721,163.67
经营活动产生的现金流量净额	1,832,996,231.76	1,767,444,367.31	3.71	1,128,774,381.85	1,129,806,972.31
	2011年末	2010年末	本年末比上年末增减（%）	2009年末
				调整后	调整前
资产总额	22,772,906,098.86	22,311,460,277.24	2.07	21,440,851,681.54	21,418,544,518.15
负债总额	8,330,475,643.24	8,728,814,924.14	-4.56	8,547,651,187.50	8,531,523,809.96
归属于上市公司股东的所有者权益	11,081,973,564.13	10,370,523,116.74	6.86	9,716,606,779.48	9,716,863,603.32
总股本	1,674,769,120.00	1,674,769,120.00	不适用	1,674,769,120.00	1,674,769,120.00

	2011年	2010年	本年比上年增减（%）	2009年
				调整后	调整前
基本每股收益（元／股）	0.56	0.48	16.67	0.38	0.38
稀释每股收益（元／股）	0.56	0.48	16.67	0.38	0.38
用最新股本计算的每股收益（元/股）	不适用	不适用	不适用	不适用	不适用
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.54	0.49	10.20	0.39	0.39
加权平均净资产收益率（%）	8.67	8.00	增加0.67个百分点	6.86	6.87
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	8.44	8.09	增加0.35个百分点	6.96	6.96
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	1.09	1.06	2.83	0.67	0.67
	2011年末	2010年末	本年末比上年末增减（%）	2009年末
				调整后	调整前
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	6.62	6.19	6.95	5.80	5.80
资产负债率（%）	36.58	39.12	减少2.54个百分点	39.87	39.83

非经常性损益项目	2011年金额	2010年金额	2009年金额
非流动资产处置损益	27,802,265.71	4,208,797.02	6,844,663.39
计入当期损益的政府补助	43,610,580.23	4,000,987.02	2,294,000.00
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益			156,476.82
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益	0.00	-2,148,635.98	-872,948.04
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-32,855,345.65	-20,059,184.60	-23,496,151.99
其他符合非经常性损益定义的损益项目	0.00
少数股东权益影响额	-4,998,905.53	1,407,075.90	2,407,394.84
所得税影响额	-8,897,407.10	3,114,619.87	3,412,774.48
合计	24,661,187.66	-9,476,340.77	-9,253,790.50

2011年末股东总数	129,025户		本年度报告公布日前一个月末股东总数						128,307户
前10名股东持股情况
股东名称		股东性质			持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量			质押或冻结的股份数量
显创投资有限公司		境外法人			56.81	951,512,511				无
中国建设银行－长城品牌优选股票型证券投资基金		未知			1.91	31,922,247				未知
中国工商银行股份有限公司－富国沪深300增强证券投资基金		未知			0.40	6,770,289				未知
中国电子系统工程总公司		未知			0.38	6,359,000				未知
中国工商银行股份有限公司－华夏沪深300指数证券投资基金		未知			0.24	3,973,354				未知
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪		未知			0.18	2,961,075				未知
中国人民人寿保险股份有限公司－万能－个险万能		未知			0.18	2,950,000				未知
中国建银投资有限责任公司		未知			0.17	2,822,400				未知
上海尚方国际贸易发展有限公司		未知			0.16	2,644,900				未知
中国银行股份有限公司－平安大华行业先锋股票型证券投资基金		未知			0.15	2,499,857				未知
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称				持有无限售条件股份数量				股份种类
显创投资有限公司				951,512,511				人民币普通股
中国建设银行－长城品牌优选股票型证券投资基金				31,922,247				人民币普通股
中国工商银行股份有限公司－富国沪深300增强证券投资基金				6,770,289				人民币普通股
中国电子系统工程总公司				6,359,000				人民币普通股
中国工商银行股份有限公司－华夏沪深300指数证券投资基金				3,973,354				人民币普通股
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪				2,961,075				人民币普通股
中国人民人寿保险股份有限公司－万能－个险万能				2,950,000				人民币普通股
中国建银投资有限责任公司				2,822,400				人民币普通股
上海尚方国际贸易发展有限公司				2,644,900				人民币普通股
中国银行股份有限公司－平安大华行业先锋股票型证券投资基金				2,499,857				人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明				上述股东中，控股股东显创投资有限公司与其他股东不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人，其他股东之间的关联关系未知，是否属于一致行动人未知。

分行业	营业收入	占营业收入的比例（%）	营业成本	占营业成本的比例（%）	毛利率 (%)	营业收入比上年增减（%）	营业成本比上年增减 （%）	毛利率比上年增减百分点
装卸业务	4,342,267,551.16	34.13	2,219,939,361.25	22.58	48.88	13.41	13.45	-0.01
销售业务	6,585,046,842.54	51.76	6,499,842,831.30	66.14	1.29	7.73	9.08	-1.22
拖轮业务	367,309,988.53	2.88	225,023,330.78	2.29	38.74	5.32	21.09	-7.97
理货业务	163,253,054.20	1.28	52,589,346.03	0.54	67.79	10.27	9.20	0.32
代理业务	387,823,804.01	3.05	114,783,425.45	1.17	70.40	17.85	33.91	-3.55
港口服务业务	877,411,239.59	6.90	715,128,264.90	7.28	18.50	22.45	10.26	9.01
合计	12,723,112,480.03	100	9,827,306,559.71	100

分行业或分产品	营业收入	营业成本	毛利率(%)	营业收入比上年增减（%）	营业成本比上年增减 （%）	毛利率比上年增减百分点
装卸业务	4,342,267,551.16	2,219,939,361.25	48.88	13.41	13.45	-0.01
销售业务	6,585,046,842.54	6,499,842,831.30	1.29	7.73	9.08	-1.22

前五名供应商采购金额合计	4,769,406,898.21	占采购总额比重	89.16%
前五名客户收入合计	2,850,767,006.31	占总收入比重	22.41%

资产及负债项目名称	本年度		上年度		变动情况
	期末数（元）	占总资产比重（%）	期末数（元）	占总资产比重（%）	变动金额（元）	增减百分比（%）
应收票据	590,101,730.06	2.59%	418,480,174.79	1.88%	171,621,555.27	41.01%
预付款项	53,015,219.35	0.23%	66,390,778.34	0.30%	-13,375,558.99	-20.15%
应收股利	6,902,551.45	0.03%	2,073,291.95	0.01%	4,829,259.50	232.93%
其他应收款	60,263,246.05	0.26%	30,205,711.19	0.14%	30,057,534.86	99.51%
可供出售金融资产	179,149,912.08	0.79%	292,109,011.56	1.31%	-112,959,099.48	-38.67%
长期股权投资	2,332,687,239.08	10.24%	1,701,848,062.56	7.63%	630,839,176.52	37.07%
在建工程	221,266,384.01	0.97%	138,297,936.67	0.62%	82,968,447.34	59.99%
长期待摊费用	8,590,543.35	0.04%	20,399,779.47	0.09%	-11,809,236.12	-57.89%
应付票据	79,439,278.65	0.35%	43,657,982.14	0.20%	35,781,296.51	81.96%
应付股利	28,546,703.45	0.13%	237,608,842.50	1.06%	-209,062,139.05	-87.99%
其他应付款	104,845,717.00	0.46%	272,142,171.11	1.22%	-167,296,454.11	-61.47%
一年内到期的非流动负债	904,623,879.95	3.97%	214,000,000.00	0.96%	690,623,879.95	322.72%
长期借款	3,423,617,730.81	15.03%	4,426,692,312.78	19.84%	-1,003,074,581.97	-22.66%
递延所得税负债	43,466,952.87	0.19%	71,706,727.74	0.32%	-28,239,774.87	-39.38%

项目名称	2011年度（元）	2010年度（元）	增减金额（元）	增减比例(%）
资产减值损失	7,208,101.89	1,240,195.65	5,967,906.24	481.21%
投资收益	176,225,454.11	121,314,065.56	54,911,388.55	45.26%
营业外收入	76,533,784.99	14,532,180.90	62,001,604.09	426.65%
营业外支出	37,150,310.42	26,695,933.34	10,454,377.08	39.16%
少数股东损益	359,216,698.86	288,473,698.08	70,743,000.78	24.52%

项目	2011年度（元）	2010年度（元）	增长额	同比增减（%）
一、经营活动产生的现金流量：
经营活动现金流入小计	11,971,437,890.23	11,206,729,412.30	764,708,477.93	6.82%
经营活动现金流出小计	10,138,441,658.47	9,439,285,044.99	699,156,613.48	7.41%
经营活动产生的现金流量净额	1,832,996,231.76	1,767,444,367.31	65,551,864.45	3.71%
二、投资活动产生的现金流量：
投资活动现金流入小计	154,434,264.13	91,741,014.71	62,693,249.42	68.34%
投资活动现金流出小计	1,143,268,602.94	575,399,236.15	567,869,366.79	98.69%
投资活动产生的现金流量净额	-988,834,338.81	-483,658,221.44	-505,176,117.37	104.45%
三、筹资活动产生的现金流量：
筹资活动现金流入小计	1,660,280,000.00	4,413,350,000.00	-2,753,070,000.00	-62.38%
筹资活动现金流出小计	2,776,368,850.29	5,072,611,050.30	-2,296,242,200.01	-45.27%
筹资活动产生的现金流量净额	-1,116,088,850.29	-659,261,050.30	-456,827,799.99	69.29%
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	-754,514.19	5,842,480.85	-6,596,995.04
五、现金及现金等价物净增加额	-272,681,471.53	630,367,576.42	-903,049,047.95

项目	2011年	2010年
1、将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润	1,289,120,181.31	1,091,751,152.56
加：资产减值准备	7,208,101.89	1,240,195.65
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧	603,323,407.44	585,390,300.41
无形资产摊销	78,396,597.83	74,851,418.47
长期待摊费用摊销	3,318,046.16	3,389,174.31
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）	-29,430,571.68	-3,410,212.89
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）	802,331.69	344,535.01
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）	-	-
财务费用（收益以“－”号填列）	226,184,254.61	244,747,126.72
投资损失（收益以“－”号填列）	-176,225,454.11	-121,314,065.56
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）	-8,322,672.63	1,048,707.45
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）	-	-
存货的减少（增加以“－”号填列）	92,635,837.47	-238,438,236.87
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）	-452,976,352.09	-183,397,234.24
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）	198,962,523.87	311,241,506.29
其他	-	-
经营活动产生的现金流量净额	1,832,996,231.76	1,767,444,367.31

公司名称	业务性质	注册资本 (万元)	总资产	净资产	净利润
天津港第五港埠有限公司	装卸搬运	￥49,627.80	683,697,722.29	625,119,573.66	51,888,150.25
天津东方海陆集装箱码头有限公司	装卸搬运	US$2,920.00	452,532,546.13	378,864,437.78	68,843,152.90
天津港远航矿石码头有限公司	装卸搬运	US$5,889.54	1,062,675,801.81	699,778,064.65	112,717,375.41
天津港远航散货码头有限公司	装卸搬运	US$3,840.00	908,954,182.61	562,207,455.64	159,696,097.36
天津港太平洋国际集装箱码头有限公司	装卸搬运	￥230,335.00	5,317,794,176.18	2,309,097,052.85	145,086,701.19
天津港中煤华能煤码头有限公司	装卸搬运	￥112,500.00	2,153,099,107.32	1,069,960,135.52	7,996,331.70
天津港环球滚装码头有限公司	装卸搬运	￥26,446.00	720,997,157.87	422,102,335.76	149,747,437.21
天津海天保税物流有限公司	仓储	￥21,000.00	308,029,037.58	178,097,203.76	1,512,169.72
天津港焦炭码头有限公司	装卸搬运	￥60,000.00	702,546,386.41	688,493,153.44	55,021,539.64
天津港第一港埠有限公司	装卸搬运	￥21,224.40	605,531,200.60	443,338,797.93	799,088.17
天津港第四港埠有限公司	装卸搬运	￥25,476.10	390,215,287.48	277,210,025.69	-32,800,358.68
天津港石油化工码头有限公司	装卸搬运	￥11,070.00	801,775,055.14	596,898,095.90	109,171,417.35
天津港轮驳有限公司	船舶拖带	￥22,774.10	502,777,223.42	429,174,580.26	59,584,435.71
天津中燃船舶燃料有限公司	销售	￥20,000.00	1,633,144,598.38	422,035,271.90	-3,572,814.14
天津港客运有限公司	装卸搬运	￥5,896.80	95,793,998.25	93,813,189.33	10,583,258.92
天津外轮理货有限公司	理货服务	￥161.00	131,053,628.03	128,483,627.93	56,551,570.67
天津港滚装码头有限公司	装卸搬运	US$2,350.00	342,198,908.23	252,683,413.77	12,166,278.10
中国天津外轮代理有限公司	代理服务	￥10,122.00	1,258,251,229.83	371,017,677.43	68,581,214.20
天津港物资供应有限责任公司	销售	￥8,089.60	509,391,562.71	102,156,028.17	12,898,735.25
天津港物流发展有限公司	集装箱及代理服务	￥66,673.00	878,257,914.72	783,365,197.25	61,441,423.43
天津新港赛挪码头有限公司	装卸搬运	￥2,607.90	37,328,807.66	36,373,683.36	234,825.87
天津港中航油码头有限公司	装卸搬运	￥13,000.00	144,436,991.07	129,436,991.07	-511,117.78

公司名称	营业收入	营业利润	净利润
天津港石油化工码头有限公司	236,836,083.45	144,737,901.03	109,171,417.35

项目名称	期初余额	期末余额	当期变动
采用公允价值计量的可供出售金融资产	29,210.90	17,914.99	-11,295.91
合计	29,210.90	17,914.99	-11,295.91

项目 （1）	期初金额 （2）	本期公允价值变动损益 （3）	计入权益的累计公允价值变动 （4）	本期计提的减值准备 （5）	期末金额 （6）
金融资产
其中： 1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
其中：衍生金融资产
2.贷款和应收款	66,293.59			-162.62	73,305.21
3.可供出售金融资产
4.持有至到期投资
金融资产小计	66,293.59			-162.62	73,305.21
金融负债	173,918.48				172,713.06

公司名称	本期		上期		合并范围变动原因
	表决权比例	是否合并	表决权比例	是否合并
天津港兴东物流有限公司	100%	是	0%	否	本期新投资设立
天津海神快递服务有限公司	0%	否	55%	是	注销清算
惠富（天津）实业有限公司	0%	否	65%	是	注销清算
天津港保税区三环物流实业发展有限公司	0%	否	100%	是	注销清算