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(人民币百万元)	于2011年12月31日
	无期限	实时偿还	1个月内	1个月 至3个月	3个月 至1年	1年 至5年	5年以上	合计
资产
现金及存放中央银行款项	1,996,932	382,877	-	-	-	-	-	2,379,809
存放同业款项和拆出资金	-	32,603	151,071	95,405	98,454	8,183	76	385,792
买入返售金融资产	-	-	185,613	13,353	1,079	-	-	200,045
客户贷款和垫款	33,363	104,292	236,117	456,647	1,647,945	1,674,416	2,172,414	6,325,194
投资	35,471	-	31,820	66,655	317,496	1,289,446	1,002,931	2,743,819
其他资产	138,347	31,518	14,631	25,221	28,087	4,689	4,682	247,175
资产总计	2,204,113	551,290	619,252	657,281	2,093,061	2,976,734	3,180,103	12,281,834
负债
向中央银行借款	-	2,220	-	-	-	-	-	2,220
同业及其他金融机构存放款项和拆入资金	-	445,029	320,833	156,922	57,350	64,820	-	1,044,954
交易性金融负债	-	12,682	8,460	3,182	9,304	-	28	33,656
卖出回购金融资产	-	-	2,469	7,074	918	-	-	10,461
客户存款	-	5,396,360	844,136	896,678	2,145,634	694,911	9,731	9,987,450
已发行债务证券	-	-	7,258	10,842	20,518	31,123	98,571	168,312
其他负债	358	134,242	11,632	14,833	40,171	12,495	4,389	218,120
负债合计	358	5,990,533	1,194,788	1,089,531	2,273,895	803,349	112,719	11,465,173
2011年净头寸	2,203,755	(5,439,243)	(575,536)	(432,250)	(180,834)	2,173,385	3,067,384	816,661
2010年净头寸	1,823,563	(5,374,529)	(458,072)	(15,972)	(245,271)	2,041,271	2,929,915	700,905

本集团定期监测资产负债各项业务期限缺口情况，评估不同期限范围内流动性风险状况。于2011 年12 月31 日，本集团各期限累计缺口8,166.61 亿元，较上年增加1,157.56 亿元。尽管实时偿还的负缺口为54,392.43亿元，但本集团存款客户基础广泛而坚实，活期存款沉淀率较高，且存款平稳增长，预计未来资金来源稳定，流动性保持稳定态势。

5.3.4 市场风险管理

市场风险是指因市场价格 (利率、汇率、商品价格和股票价格等) 发生不利变动而使本集团表内外业务发生损失的风险。

2011年，本行主动应对国际金融市场波动，健全市场风险管理政策制度，加强市场风险监控和报告，推进风险计量系统和工具建设，进一步提升市场风险管理水平。

健全市场风险管理政策制度。及时重检金融市场业务风险政策与限额方案，建立信用类债券投资审批和投后管理机制，梳理金融市场业务内控制度和流程，加强全流程风险管控。

加强市场风险监控和报告。加强现场检查力度，做好金融市场业务的日常监控和报告，密切跟踪监测授信、授权、风险限额等执行情况，加强风险预警和提示，并建立预警反馈机制。

推进市场风险计量系统和工具建设。应用金融市场业务风险管理信息系统开展日常风险计量和管理，在海外分行推广部署资金业务交易管理系统。加强久期、风险价值、压力风险价值等风险计量方法的分析和实际应用，提升全行市场风险管理的专业化水平。

风险价值分析

本行将所有表内外资产负债划分为交易账户和银行账户两大类。本行对交易账户组合进行风险价值分析，以计量和监控由于市场利率、汇率及价格变动等因素变动而引起的交易账户潜在持仓亏损。本行每日计算本外币交易账户组合的风险价值（选取99%的置信度，持有期为1天）。于资产负债表日以及相关期间，本行交易账户风险价值分析如下：

(人民币百万元)	2011年				2010年
	12月31日	平均值	最大值	最小值	12月31日	平均值	最大值	最小值
交易账户风险价值	57	90	263	12	43	39	95	8
其中：利率风险	18	25	67	7	10	17	47	2
汇率风险	49	84	260	8	44	36	97	4

利率风险管理

利率风险是指利率水平、期限结构等要素发生不利变动导致银行账户整体收益和经济价值遭受损失的风险。资产负债组合期限结构错配和定价基准不一致产生的重定价风险和基准风险是本集团利率风险的主要来源。本集团利率风险管理的总体目标是，根据风险偏好和风险管理水平，在可承受的利率风险容忍度范围内，保持利息净收入的稳定增长。

2011年，建行全面修订银行账户利率风险计量规则，综合运用利率敏感性缺口、利息净收入敏感性分析、情景模拟和压力测试等多种工具，加强利率风险日常监测和定期报告。积极开展利率市场化研究，规范计结息管理，夯实利率风险管理基础。2011年人行三次提高人民币存贷款基准利率，建行根据市场变化灵活运用价格手段改进资产负债管理工具与方法，提升贷款定价水平，调整投资组合期限结构提高组合收益，促进资金来源运用的平衡发展。全年整体利率风险水平控制在设定的边界范围之内。

利率敏感性缺口分析

本集团于资产负债表日的利率敏感性缺口按下一个预期重定价日或到期日(两者较早者)结构如下表：

（人民币百万元）	于2011年12月31日
	合计	不计息	3个月内	3个月至1年	1年至5年	5年以上
资产
现金及存放中央银行款项	2,379,809	197,288	2,182,521	-	-	-
存放同业款项及拆出资金	385,792	-	279,079	105,486	1,151	76
买入返售金融资产	200,045	-	198,966	1,079	-	-
客户贷款和垫款	6,325,194	-	3,485,517	2,746,432	26,964	66,281
投资	2,743,819	24,811	258,463	465,984	1,098,204	896,357
其他资产	247,175	247,175	-	-	-	-
资产总额	12,281,834	469,274	6,404,546	3,318,981	1,126,319	962,714
负债
向中央银行借款	2,220	-	2,220	-	-	-
同业及其他金融机构存放款项和拆入资金	1,044,954	-	948,479	58,520	37,955	-
交易性金融负债	33,656	12,683	11,669	9,304	-	-
卖出回购金融资产	10,461	-	9,543	918	-	-
客户存款	9,987,450	44,435	7,185,234	2,057,323	692,825	7,633
已发行债务证券	168,312	-	18,100	20,518	31,123	98,571
其他负债	218,120	218,120	-	-	-	-
负债总额	11,465,173	275,238	8,175,245	2,146,583	761,903	106,204
2011年利率敏感性缺口	816,661	194,036	(1,770,699)	1,172,398	364,416	856,510
2011年累计利率敏感性缺口			(1,770,699)	(598,301)	(233,885)	622,625
2010年利率敏感性缺口	700,905	89,594	(1,981,441)	1,381,678	475,411	735,663
2010年累计利率敏感性缺口			(1,981,441)	(599,763)	(124,352)	611,311

于2011年12 月31 日，本集团资产负债重定价结构基本稳定，1年（含）以内累计负缺口为5,983.01亿元，负缺口较上年缩小14.62亿元，继续保持负债敏感型结构;一年以上正缺口为12,209.26亿元，正缺口较上年扩大98.52亿元，主要是债券投资组合久期的延长，但部分被定期存款快速增加所抵销。

利息净收入敏感性分析

利息净收入敏感性分析基于两种情景，一是假设所有收益率曲线向上或向下平行移动100个基点；二是假设活期存款利率不变，其余收益率曲线向上或向下平行移动100个基点。本集团利息净收入利率敏感性状况如下表：

（人民币百万元）	利息净收入变动
	上升100个基点	下降100个基点	上升100个基点（活期利率不变）	下降100个基点（活期利率不变）
2011年12月31日	(37,516)	37,516	21,061	(21,061)
2010年12月31日	(34,771)	34,771	21,214	(21,214)

汇率风险管理

汇率风险是汇率水平的不利变动使银行财务状况受影响的风险。建行面临的汇率风险主要是由于持有非人民币计价的贷款、存款、有价证券及金融衍生产品。

2011年，建行制定了银行账户汇率风险管理办法。该办法对银行账户汇率风险管理目标和原则、管理技术和方法，风险识别、计量、监测、控制的主要内容进行了规定，涵盖了限额、情景分析、压力测试、应急预案、风险报告等主要管理工作。对资产负债管理系统中汇率风险管理模块进行了优化，将海外分行数据全面纳入系统计量，初步具备了在本行范围内实现汇率风险敞口的逐日自动计量、监测和报告的能力。

2011年下半年本集团汇率风险净敞口大幅下降，较上年下降213.25亿元，主要是为规避人民币汇率波动的风险，经国家外汇管理局批准，本行将2010年A+H配股所募集的外币资金约35亿美元进行了结汇。

5.3.5 操作风险、声誉风险管理及并表管理

操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员、系统或外部事件所造成损失的风险。

2011年，针对人员、流程、系统、外部事件等关键要素，本行着力强化操作风险管控，推进自评估、关键风险点和损失数据等工具运用，深入开展关键风险点监控检查，积极开展应急演练，推进业务持续性管理，保障各项业务安全稳定运行，操作风险管理基础得到明显提升。

强化操作风险管理工具运用。重点开展表外等相关业务操作风险自评估，促进制度、流程和服务的改进和优化。组织推进关键风险指标运行，提高损失数据的全面性和准确性，强化对关键风险的监测预警。

深入开展关键风险点监控检查。重检、调整和延伸监控检查范围和内容，加强重点业务领域和重点部位操作风险防控。

强化不相容岗位管理。重检不相容岗位（职责）制度体系，完善部门间、岗位间的制约平衡机制，加强岗位制衡的刚性约束。

规范员工行为管理。重点加强对特定岗位人员限制性交易行为的规范和管理，防范内幕交易。加强员工培训，注重素质提升，防范人为因素造成操作风险。

稳步推进业务持续性管理。进一步推动试点分行应急演练工作，完善二级机构及网点应对自然灾害突发事件的应急策略和机制；规范和完善主要生产系统应急处置体系及机制，提升全行生产系统安全事件应急处置能力。

加强重大风险和突发事件报告管理。规范重大风险和突发事件的监控、信息归集和报告工作，确保信息报送渠道畅通，提高快速反应能力。

启动操作风险高级计量法项目。着手建立适宜本行的操作风险高级计量法，通过对操作风险的科学计量，增强操作风险管理的有效性和敏感性。

完善一级分行内控与操作风险管理评价体系。强化考核评价的导向作用，促进全行内控与操作风险管理水平的持续提升。

违规行为的报告和监控

截止2011年末，本行总部共接获4宗员工侵害本行或客户资金的职务犯罪的案件报告，金额总计711万元；其中，涉及金额100万元或以上的2宗，金额536万元。经公安机关侦缉，目前涉案资金已全部追回。

反洗钱

2011年，建行强化反洗钱管理政策与制度体系建设，并通过优化反洗钱系统数据采集程序，完善可疑交易筛选规则，着力提高反洗钱数据报送质量。开发反洗钱客户风险等级分类系统，对客户实施洗钱风险分类，积极预防洗钱风险。认真开展反洗钱协查，配合有关部门打击洗钱和恐怖融资活动。开展反洗钱审计，注重反洗钱培训和信息共享，促进有关业务的合规运营与反洗钱业务水平的提升。

声誉风险管理

2011年,建行高度重视声誉风险管理工作。召开全行声誉风险视频会议，邀请专家授课培训，强化全行各级领导和全体员工的声誉风险意识。完善声誉风险管理办法，规范媒体危机应对程序，明确职责要求，完善问责管理机制。坚持新闻发言人、监测舆情制度，加强舆情正面引导。加强对子公司及海外分支机构的声誉风险管理力度。组织教育培训、应急演练，提升声誉风险管理能力。

并表管理

并表管理是指本行在单一法人管理的基础上，对本集团的资本、财务以及风险进行全面和持续的管理，以识别、计量、监控和评估本集团的总体风险状况。并表管理要素涵盖资本充足率并表管理、大额风险暴露并表管理、内部交易并表管理、流动性风险并表管理、操作风险并表管理、市场风险并表管理、声誉风险并表管理、跨境风险并表管理等。

2011年，建行进一步完善集团并表管理制度体系，开展并表管理现场检查，强化并表风险管理，推进并表信息系统建设，并表管理能力持续提升。

完善集团并表管理体系。出台加强集团大额风险暴露管理和集团内部风险隔离管控的制度，为并表管理工作的开展奠定了基础。

开展并表管理检查和评估工作。2011年，本行在深入分析并表管理现状与监管要求的基础上，制定了并表管理工作计划，组织实施了对附属机构经营管理全面评估、人员兼职及业务关联检查，并配合银监会对附属机构进行了并表管理调研及并表管理现场检查。

加强大额风险暴露并表管理。将并表附属机构纳入大额风险暴露管理范围，建立大额风险暴露的识别、监测以及预警报告制度，加强对大额风险暴露的全流程管理。

启动并表管理信息系统建设项目。建设附属机构信息报送平台，整合附属机构报送给母行的报表和基础数据，提高报送数据的完整性和准确性，为提高并表管理水平提供有力的信息技术支持。

5.3.6 内部审计

本集团内部审计以促进建立健全有效的风险管理机制、内部控制制度和公司治理程序为宗旨，对内部控制和风险管理的有效性、治理程序的效果、经营活动的效益性以及重要管理人员的经济责任等进行审计评价，提出相关改进建议。实行相对独立、垂直管理的内部审计体制，内部审计向董事会及其审计委员会负责并报告工作，向监事会和高级管理层汇报工作。在总行设立审计部，在各一级分行驻地设立39家派出审计机构，负责管理审计工作，实施审计活动。

2011年，内部审计部门更加注重“围绕中心、服务大局、促进发展、创造价值”的理念，突出重点，兼顾全面，有针对性地实施审计项目。同时，着力提升审计工作质量，强化内部审计自身建设。

针对性地开展审计项目。合规性审计更加注重监管重点和全行重点工作，评价类审计更加注重责任的细化，审计分析研究更加注重经营管理中的重点问题，审计成果应用更加注重有效性。全年组织实施了表外业务部分产品审计、新资本协议相关审计、个人客户关系管理审计调查、对公负债业务审计、部分对公客户授信业务审计、分行IT 运行审计、海外分行经营管理审计、附属机构经营管理审计等25大类系统性审计或审计调查项目。各审计机构根据驻地分行经营管理情况和风险状况，开展各类自选审计项目，进一步补充完善了审计覆盖面和深度。董事会、监事会、高级管理层高度重视相关审计发现，积极推动整改，促进各分行和总行部门加强风险防控，优化制度、流程和IT系统。

加强制度建设。围绕审计工作质量，制定了多项制度规范，全面强调审计工作质量要求，明确具体质量标准；开展审计机构内评估试点，促进工作质量和能力提升。

强化队伍建设。采取灵活多样的方式，深入推进审计人员交流机制，充实审计队伍，优化人员结构；实施分层分类培训，促进建立职业化和高素质的审计队伍。

推进专业化建设。完善各项机制，加强专业研究力度，持续维护并研发基础审计方案；大力开展经验交流，注重专业化建设成果的运用。

优化技术方法。持续拓展非现场审计系统的应用，优化审计模型，完善监测体系；完善内控评价工具，优化任期审计管理流程。

5.4 展望

2012年，国际经济环境将更趋严峻，我国经济发展面临较多挑战。在国际经济复苏乏力、国内经济结构调整等因素影响下，中国经济增长动能将有所减弱，投资需求增速会有所下降，消费需求实际增速将基本稳定，外贸经济增速会进一步减缓。社会融资、信贷投放将实现平稳增长，房地产调控成效将进一步显现。国内经济总体运行平稳，但能源、环境约束问题日益尖锐。商业银行面临房地产泡沫释放、企业跨境投资风险加大、部分企业经营困难等风险。同时，银监会在2012年监管工作会议和2012年大型商业银行监管会议上就银行的监管和改革发展提出了新的要求；利率市场化改革处于稳步推进中。这些都要求商业银行提高风险把控、合理定价和服务创新的能力。

就本集团而言，一方面，经济放缓可能会影响到低端出口制造企业、小型房地产企业及“两高一剩”企业，加大本集团在这些行业的风险防控压力；资本等监管要求日益严格，各项业务同业竞争日趋激烈，对本集团的管理水平提出了更高的要求。另一方面，信息化、工业化、城镇化和农业现代化快速推进，蕴藏着巨大的需求潜力。受国家产业政策影响，预计新兴产业、现代服务业、新农村建设等领域的信贷需求会增强；在收入增长和鼓励消费政策的带动下，个人消费类贷款的需求将增加，有利于本集团推进信贷结构调整。

2012年，本集团将结合国家宏观经济政策和金融业发展趋势，稳步推进业务转型，缓释业务风险，稳中求进，坚持综合性、多功能发展方向，促进实现集约化经营。一是稳健发展存款业务，巩固现有市场份额，优化结构。二是深化信贷结构调整，巩固在资源类、基础设施建设等方面的传统优势，强化个人住房贷款优势地位，支持信用卡业务发展，保持网络银行贷款和民生领域贷款领先优势，扩大新农村建设贷款试点范围。2012年人民币贷款增速计划约12%。三是以重点产品为突破口，带动中间业务全面发展，提升市场竞争力。四是加强客户基础。推动客户总量增长和结构优化，强化客户维护与售后服务。五是加强渠道建设，推进电子银行业务，在不断改善客户体验的基础上，延伸我行金融服务触角。六是提高全面风险管理能力，夯实内控基础，化解政府融资平台等重点领域存量信贷风险，防止不良贷款反弹。

中国建设银行股份有限公司

董事会

2012年3月23日