南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)
2011年年度报告摘要
2011年12月31日
基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2012年3月26日
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年3月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2011年9月26日起至12月31日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
■
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方中国”。
2.2 基金产品说明
■
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方中国”。
2.3 基金管理人和基金托管人
■
2.4境外资产托管人
■
2.5 信息披露方式
■
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
■
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
4、本基金自基金合同生效日（2011年9月26日）至报告期末不满一年。
3.2净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
注：本基金自合同生效起至披露时点不满一年。根据相关法律法规和基金合同，本基金建仓期为基金合同生效之日起6个月内。建仓期结束时，本基金各项资产配置比例达到基金合同的约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
注：本基金基金合同生效日为2011年9月26日，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
无。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基字[1998]4号文批准，由南方证券有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。2000年，经中国证监会证监基金字[2000]78号文批准进行了增资扩股，注册资本达到1亿元人民币。2005年，经中国证监会证监基金字[2005]201号文批准进行增资扩股，注册资本达1.5亿元人民币。2010年，经证监许可[2010]1073号文核准深圳市机场（集团）有限公司将其持有的30%股权转让给深圳市投资控股有限公司。目前股权结构：华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际信托有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。
截至报告期末，公司管理资产规模达1,700多亿元，管理2只封闭式基金——基金开元、基金天元；30只开放式基金——南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、南方避险增值基金、南方现金增利基金、南方积极配置基金、南方高增长基金、南方多利增强债券型基金、南方稳健成长贰号基金、南方绩优成长基金、南方成份精选基金、南方隆元产业主题基金、南方全球精选配置基金（QDII基金）、南方盛元红利股票型基金、南方优选价值股票型基金、南方恒元保本混合型基金、南方沪深300指数基金、南方中证500指数基金、深证成份交易型开放式指数基金、南方深证成份交易型开放式指数基金联接基金、南方策略优化股票型基金、中证南方小康产业交易型开放式指数基金、中证南方小康产业交易型开放式指数基金联接基金、南方广利回报债券型基金、南方金砖四国指数基金（QDII基金）、南方优选成长混合型基金、南方中证50债券指数基金、南方保本混合型基金、上证380交易型开放式指数基金、南方上证380交易型开放式指数基金联接基金和南方中国中小盘基金（QDII基金）；以及多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
■
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2011年2月底北非和中东局势动荡一度加剧，加剧了投资人对于新兴市场风险的担忧。市场出现了一定程度的波动。相比今年一季度北非中东事件、日本大地震而言，二季度全球的政治经济局势相对平稳，二季度的主线仍然是发达市场经济复苏的疲软和新兴市场的调控。美国的QE2在二季度末已经正式结束，在经济增长没有表现出预期的活力的情况下，美联储维持了低利率的宽松货币政策，希望借此降低QE2结束的影响，维持经济复苏态势。在欧债危机的影响下，全球资本市场在三季度出现了大幅度的调整，尤其是在资金从新兴市场大幅回流发达市场的影响下，新兴市场的跌幅要远远超过了发达市场。经历了三季度大幅下跌后，全球股市在四季度呈现了明显反弹。风险资产的价格反弹和11月30日全球六大央行联手干预市场有密切关系。欧央行在权衡利弊后也开始了隐性的量化宽松，以稳定欧洲银行系统。同时，美国和中国的经济数据显示经济增长并没有出现像大家所担心的快速下滑。所以，市场过度下跌后出现反弹是比较正常的现象。
基金在9月底成立后就遭遇到了市场的大幅震荡。本着谨慎的原则，基金在11月市场调整中逐渐增加了仓位。2012年一季度，全球资本市场还将面临着非常多的不确定性，我们也将努力把握市场调整的时机完成基金的建仓。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内南方中国中小盘指数基金收益 -0.66%，基金基准增长 6.64%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，我们认为中国经济虽然面临着各种挑战，但我们的增长速度依然是其他大多经济体所难超越的。中国企业也将继续吸引越来越多的投资资金的关注，仍然具有广阔的投资前景。从目前来看，MSCI中国中小盘指数的估值水平已经达到了近几年的低位，根据彭博财经的数据，截至2011年12月31日，该指数的预期PE为6.8倍，PB1倍，预期年派息率3.3%。我们认为在市场恐慌情绪逐渐平息后，MSCI中国中小盘指数的投资机遇就会被投资者重新审视，当前的低估值水平也蕴含了长期的投资价值。
本基金管理团队将继续遵循长期、稳健、价值投资的理念，继续加深研究的层次，加大研究的力度，努力挖掘投资机会，为投资者创造更好的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、数量化投资部总监、监察稽核总监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有10年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制订的相关制度，负责估值工作决策和执行的机构成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：每一基金份额享有同等分配权；基金合同生效当年不满3个月，可不进行收益分配；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即：基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值，基金收益分配基准日即期末可供分配利润计算截止日；在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年最多不超过12次，每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的10%；基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资。登记在注册登记系统基金份额持有人开放式基金账户下的基金份额，可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。登记在证券登记结算系统基金份额持有人深圳证券账户下的基金份额，只能选择现金分红的方式，具体权益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定；法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
根据上述分配原则，未有收益分配事项。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)的过程中，本基金托管人—中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)基金合同》、《南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)托管协议》的约定，对南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)基金管理人—南方基金管理有限公司2011年9月26日至2011年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，南方基金管理有限公司在南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，南方基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 审计报告
本基金2011年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出具了普华永道中天审字(2012)第20638号“标准无保留意见的审计报告”，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体： 南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)
报告截止日：2011年12月31日
单位：人民币元
■
注：1. 报告截止日2011年12月31日，基金份额净值0.9934元，基金份额总额107,855,384.95份。
2. 本财务报表的实际编制期间为2011年9月26日(基金合同生效日)至2011年12月31日。
7.2利润表
会计主体：南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)
本报告期：2011年9月26日 至 2011年12月31日
单位：人民币元
■
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)
本报告期：2011年9月26日 至 2011年12月31日
单位：人民币元
■
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______高良玉______ ______鲍文革______ ____鲍文革____
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]第968号《关于同意南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)募集的批复》核准，由南方基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)基金合同》负责公开募集。本基金为上市契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币299,752,082.81元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第399号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)基金合同》于2011年9月26日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为299,844,354.08份基金份额，其中认购资金利息折合92,271.27份基金份额。本基金的基金管理人为南方基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司，境外资产托管人为纽约梅隆银行股份有限公司(The Bank of New York Mellon Corporation)。
经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上[2011]第325号文审核同意，本基金28,537,217.00份基金份额于2011年11月1日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)基金合同》的有关规定，本基金主要投资于标的指数的成份股、备选成份股、新股(一级市场首次发行或增发)，其中标的指数成份股及备选成份股的投资比例不低于基金资产净值的85%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的标的指数为MSCI China Free SMID Index(MSCI中国自由投资中小盘股票指数，简称“中国中小盘指数”)。本基金的业绩比较基准为：人民币计价的中国中小盘指数净收益率(税后)。
根据《南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)基金合同》的规定，本基金的投资组合应在基金成立6个月内达到基金合同规定的比例限制。截至2011年12月31日止，本基金尚处于建仓期。
本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理有限公司于2012年3月21日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《 南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF) 基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2011年09月26日(基金合同生效日)至2011年12月31日止期间的 财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2011年12月31日的财务状况以及 2011年09月26日(基金合同生效日)至2011年12月31日止期间 的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为本基金 2011年09月26日(基金合同生效日)至2011年12月31日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除股票交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认为投资收益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，其中场外基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资，场内基金份额持有人只能选择现金分红。若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计
无。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关境内外税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂免征营业税和企业所得税。
(3)目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
7.4.7 关联方关系
■
注：关联方与基金进行的关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
无。
7.4.8.1.2 权证交易
无。
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
无。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
■
注：支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1% / 当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
■
注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.3%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.3% / 当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
■
注：本基金的基金管理人南方基金在本年度认购本基金的交易委托华泰联合办理，适用费率为1,000元/笔(认购金额≥1,000万)和1.1%(认购金额＜100万)。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
■
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
■
注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国农业银行和境外资产托管人纽约梅隆银行保管，按适用利率或约定利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.9 期末（2011年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.4.9.3. 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
■
8.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位：人民币元
■
8.3期末按行业分类的权益投资组合
8.3.1 指数投资按行业分类的权益投资组合
金额单位：人民币元
■
注：本基金对以上行业分类采用全球行业分类标准（GICS）。
8.3.2 积极投资期末按行业分类的权益投资组合
本基金报告期末未持有积极投资。
8.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
8.4.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
金额单位：人民币元
■
注：本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于http://www.nffund.com的年度报告正文。
8.4.2积极投资期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权益投资明细
本基金报告期末未持有积极投资。
8.5 报告期内权益投资组合的重大变动
8.5.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
■
注：1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
2、买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
■
注：1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
2、卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位: 人民币元
■
注：买入成本和卖出收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
8.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
■
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
8.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金报告期末未持有积极投资。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
■
9.2 期末上市基金前十名持有人
■
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
■
§10 开放式基金份额变动
单位：份
■
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
■
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
■
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
■
11.4 基金投资策略的改变
■
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
■
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
■
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
■
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
■
注：1、本基金本报告期内新增8家券商：First Shanghai Securities Ltd.、Nomura（Hong Kong）Limited、CITIC Securities International Company Limited、UBS Securities Asia Limited、China Construction Bank International Securities Limited、国泰君安股份有限公司、东方证券股份有限公司、华泰证券股份有限公司。
2、券商选择标准和程序：
为保障公司境外证券投资的顺利开展，规范券商选择及交易量分配标准与原则，基金管理人明确了券商选择、考核及交易量的分配等流程。
A. 券商的选择。券商的交易执行能力、研究实力和提供的研究服务、IPO的支持等是选择券商以及分配交易量最主要的原则和标准，包括以下几个方面：
(a) 交易执行能力。主要指券商是否对投资指令进行了有效的执行以及能否取得较高质量的成交结果。衡量交易执行能力的指标主要有：是否完成交易、成交的及时性、成交价格、对市场的影响等。
(b) 研究机构的实力和水平。主要是指券商能否所提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专题研究报告，报告内容是否详实，投资建议是否准确。
(c) 提供研究服务的质量。主要指券商承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座。
(d) IPO的支持。是指券商是否有充足的IPO资源，是否能够在IPO项目上给予一定的支持。
国际业务部根据上述标准对境外券商进行遴选，筛选出符合条件的券商开立交易账户。
B. 券商交易量分仓标准
公司在券商的交易量分配上主要采取如下标准：
(a) IPO的支持。基金经理在每月初根据券商在IPO上的支持以及未来IPO项目的分配对该部分交易量进行分配。
(b) 研究上的支持。每季度由投资人员（基金经理、基金经理助理、研究员）对各券商的研究支持进行打分根据各券商的得分进行交易量的分配。
(c) 交易执行能力。该部分交易量由交易部根据券商的执行能力进行分配，每季度一次。
(d) 成交数据的准确与及时。由运作保障部根据券商成交数据的准确性与及时性进行分配，每季度一次。
国际业务部统计上述分配结果，拟定交易量分仓比例，单一券商的分配比例不能超过30%，如统计结果超过了该上限，由国际业务部进行调整。分仓结果报备投决会后，由交易部实施。
交易券商的评价和交易量的分配比例于每季度末最后一周进行，新的分配标准在下季度进行实施。
3、基金债券回购交易与南方绩优成长基金共用交易单元。
| 基金简称 | 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF) |
| 基金主代码 | 160125 |
| 前端交易代码 | 160125 |
| 后端交易代码 | 160126 |
| 基金运作方式 | 上市契约型开放式（LOF） |
| 基金合同生效日 | 2011年9月26日 |
| 基金管理人 | 南方基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国农业银行股份有限公司 |
| 报告期末基金份额总额 | 107,855,384.95份 |
| 基金合同存续期 | 不定期 |
| 基金份额上市的证券交易所 | 深圳证券交易所 |
| 上市日期 | 2011-11-01 |
| 投资目标 | 本基金采用被动式指数化投资，以实现对标的指数的有效跟踪。 |
| 投资策略 | 本基金为被动式指数基金，采用指数复制法。本基金按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整，在保持基金资产的流动性前提下，达到有效复制标的指数的目的。本基金力争控制基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过0.5%，年跟踪误差不超过5%。 |
| 业绩比较基准 | 人民币计价的中国中小盘指数净收益率（税后）。 |
| 风险收益特征 | 本基金主要投资标的指数成份股，具有与标的指数和标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。本基金风险与预期收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。由于中小盘股票的特点，一般情况下投资中小盘股票面临的波动要高于投资大盘股票。 |
| 项目 | 基金管理人 | 基金托管人 | |
| 名称 | 南方基金管理有限公司 | 中国农业银行股份有限公司 | |
| 信息披露负责人 | 姓名 | 鲍文革 | 李芳菲 |
| 联系电话 | 0755-82763888 | 010-66060069 | |
| 电子邮箱 | manager@southernfund.com | lifangfei@abchina.com | |
| 客户服务电话 | 400-889-8899 | 95599 | |
| 传真 | 0755-82763889 | 010-63201816 | |
| 项目 | 境外资产托管人 | |
| 名称 | 英文 | The Bank of New York Mellon |
| 中文 | 纽约梅隆银行有限公司 | |
| 注册地址 | One Wall Street New York, NY10286 | |
| 办公地址 | One Wall Street New York, NY10286 | |
| 邮政编码 | 10286 | |
| 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 | http://www.nffund.com |
| 基金年度报告备置地点 | 基金管理人、基金托管人的办公地址 |
| 3.1.1 期间数据和指标 | 2011年9月26日-2011年12月31日 |
| 本期已实现收益 | 745,519.98 |
| 本期利润 | -282,433.69 |
| 加权平均基金份额本期利润 | -0.0019 |
| 本期基金份额净值增长率 | -0.66% |
| 3.1.2 期末数据和指标 | 2011年末 |
| 期末可供分配基金份额利润 | -0.0066 |
| 期末基金资产净值 | 107,142,365.90 |
| 期末基金份额净值 | 0.9934 |
| 阶段 | 份额净值增长率① | 份额净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | -0.68% | 0.33% | 3.40% | 2.89% | -4.08% | -2.56% |
| 自基金合同生效起至今 | -0.66% | 0.32% | 6.64% | 2.87% | -7.30% | -2.55% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理（助理）期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 黄亮 | 本基金的基金经理 | 2011年9月26日 | - | 10年 | 北京大学工商管理硕士，具有基金从业资格。曾任职于招商证券股份有限公司、天华投资有限责任公司，2005年加入南方基金国际业务部，负责QD II产品设计及国际业务开拓工作，2007年9月至2009年5月，担任南方全球基金经理助理；2009年6月至今，担任南方全球基金经理；2010年12月至今，任南方金砖基金经理；2011年9月至今，任南方中小盘指数基金基金经理。 |
| 资 产 | 本期末 2011年12月31日 |
| 资 产： | |
| 银行存款 | 21,633,275.00 |
| 结算备付金 | 1,840,909.09 |
| 存出保证金 | - |
| 交易性金融资产 | 46,125,909.16 |
| 其中：股票投资 | 46,125,909.16 |
| 基金投资 | - |
| 债券投资 | - |
| 资产支持证券投资 | - |
| 衍生金融资产 | - |
| 买入返售金融资产 | 42,996,179.99 |
| 应收证券清算款 | - |
| 应收利息 | 61,033.56 |
| 应收股利 | 11,095.56 |
| 应收申购款 | 19,282.96 |
| 递延所得税资产 | - |
| 其他资产 | - |
| 资产总计 | 112,687,685.32 |
| 负债和所有者权益 | 本期末 2011年12月31日 |
| 负 债： | |
| 短期借款 | - |
| 交易性金融负债 | - |
| 衍生金融负债 | - |
| 卖出回购金融资产款 | - |
| 应付证券清算款 | 3,000,000.00 |
| 应付赎回款 | 2,266,121.36 |
| 应付管理人报酬 | 96,427.95 |
| 应付托管费 | 28,928.38 |
| 应付销售服务费 | - |
| 应付交易费用 | 978.43 |
| 应交税费 | - |
| 应付利息 | - |
| 应付利润 | - |
| 递延所得税负债 | - |
| 其他负债 | 152,863.30 |
| 负债合计 | 5,545,319.42 |
| 所有者权益： | |
| 实收基金 | 107,855,384.95 |
| 未分配利润 | -713,019.05 |
| 所有者权益合计 | 107,142,365.90 |
| 负债和所有者权益总计 | 112,687,685.32 |
| 项 目 | 本期 2011年9月26日至2011年12月31日 |
| 一、收入 | 664,658.07 |
| 1.利息收入 | 1,651,280.65 |
| 其中：存款利息收入 | 54,281.61 |
| 债券利息收入 | - |
| 资产支持证券利息收入 | - |
| 买入返售金融资产收入 | 1,596,999.04 |
| 其他利息收入 | - |
| 2.投资收益（损失以“-”填列） | 27,195.11 |
| 其中：股票投资收益 | 12,874.98 |
| 基金投资收益 | - |
| 债券投资收益 | - |
| 资产支持证券投资收益 | - |
| 衍生工具收益 | - |
| 股利收益 | 14,320.13 |
| 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） | -1,027,953.67 |
| 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） | -228,698.18 |
| 5.其他收入（损失以“-”号填列） | 242,834.16 |
| 减：二、费用 | 947,091.76 |
| 1．管理人报酬 | 499,544.95 |
| 2．托管费 | 149,863.47 |
| 3．销售服务费 | - |
| 4．交易费用 | 116,393.34 |
| 5．利息支出 | - |
| 其中：卖出回购金融资产支出 | - |
| 6．其他费用 | 181,290.00 |
| 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） | -282,433.69 |
| 减：所得税费用 | - |
| 四、净利润（净亏损以“-”号填列） | -282,433.69 |
| 项目 | 本期 2011年9月26日至2011年12月31日 | ||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
| 一、期初所有者权益（基金净值） | 299,844,354.08 | - | 299,844,354.08 |
| 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润） | - | -282,433.69 | -282,433.69 |
| 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） | -191,988,969.13 | -430,585.36 | -192,419,554.49 |
| 其中：1.基金申购款 | 1,830,993.26 | 15,376.63 | 1,846,369.89 |
| 2.基金赎回款 | -193,819,962.39 | -445,961.99 | -194,265,924.38 |
| 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） | - | - | - |
| 五、期末所有者权益（基金净值） | 107,855,384.95 | -713,019.05 | 107,142,365.90 |
| 关联方名称 | 与本基金的关系 |
| 南方基金管理有限公司(“南方基金”) | 基金管理人、基金销售机构 |
| 中国农业银行股份有限公司(“中国农业银行”) | 基金托管人、基金代销机构 |
| 纽约梅隆银行股份有限公司(“纽约梅隆银行”) | 境外资产托管人 |
| 华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) | 基金管理人的股东、基金代销机构 |
| 兴业证券股份有限公司 | 基金管理人的股东、基金代销机构 |
| 厦门国际信托有限公司 | 基金管理人的股东 |
| 深圳市投资控股有限公司 | 基金管理人的股东 |
| 项目 | 本期 2011年9月26日(基金合同生效日)至2011年12月31日 |
| 当期发生的基金应支付的管理费 | 499,544.95 |
| 其中：支付销售机构的客户维护费 | 139,417.84 |
| 项目 | 本期 2011年9月26日(基金合同生效日)至2011年12月31日 |
| 当期发生的基金应支付的托管费 | 149,863.47 |
| 项目 | 本期 2011年9月26日至2011年12月31日 |
| 基金合同生效日（ 2011年9月26日 ）持有的基金份额 | 20,004,500.22 |
| 期初持有的基金份额 | - |
| 期间申购/买入总份额 | - |
| 期间因拆分变动份额 | - |
| 减：期间赎回/卖出总份额 | - |
| 期末持有的基金份额 | 20,004,500.22 |
| 期末持有的基金份额占基金总份额比例 | 18.55% |
| 关联方名称 | 本期末 2011年12月31日 | |
| 持有的基金份额 | 持有的基金份额占基金总份额的比例 | |
| 华泰证券 | 2,100,583.00 | 1.95% |
| 关联方名称 | 本期 2011年9月26日(基金合同生效日)至2011年12月31日 | |
| 期末余额 | 当期利息收入 | |
| 中国农业银行 | 5,535,929.11 | 47,702.25 |
| 纽约梅隆银行 | 16,097,345.89 | - |
| 序号 | 项目 | 金额 | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 46,125,909.16 | 40.93 |
| 其中：普通股票 | 46,125,909.16 | 40.93 | |
| 存托凭证 | - | - | |
| 2 | 基金投资 | - | - |
| 3 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 4 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 其中：远期 | - | - | |
| 期货 | - | - | |
| 期权 | - | - | |
| 权证 | - | - | |
| 5 | 买入返售金融资产 | 42,996,179.99 | 38.16 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 6 | 货币市场工具 | - | - |
| 7 | 银行存款和结算备付金合计 | 23,474,184.09 | 20.83 |
| 8 | 其他各项资产 | 91,412.08 | 0.08 |
| 9 | 合计 | 112,687,685.32 | 100.00 |
| 国家(地区) | 公允价值 | 占基金资产净值比列(%) |
| 中国香港 | 46,125,909.16 | 43.05 |
| 合计 | 46,125,909.16 | 43.05 |
| 行业类别 | 公允价值 | 占基金资产净值比列(%) |
| 能源 | 696,108.38 | 0.65 |
| 材料 | 9,145,383.50 | 8.54 |
| 工业 | 7,100,672.43 | 6.63 |
| 非必需消费品 | 10,470,552.13 | 9.77 |
| 必需消费品 | 3,021,409.18 | 2.82 |
| 保健 | 1,974,597.67 | 1.84 |
| 金融 | 6,906,308.72 | 6.45 |
| 信息技术 | 3,327,015.51 | 3.11 |
| 电信服务 | 356,935.00 | 0.33 |
| 公用事业 | 3,126,926.64 | 2.92 |
| 合计 | 46,125,909.16 | 43.05 |
| 序号 | 公司名称(英文) | 公司名称(中文) | 证券代码 | 所在证券市场 | 所属国家（地区） | 数量(股) | 公允价值 | 占基金资产净值比列(%) |
| 1 | BRILLIANCE CHINA AUTOMOTIVE | 华晨中国汽车控股有限公司 | 1114 HK | 香港交易所 | 中国 | 128,000 | 869,589.25 | 0.81 |
| 2 | ENN ENERGY HOLDINGS LTD | 新奥能源控股有限公司 | 2688 HK | 香港交易所 | 中国 | 42,000 | 847,830.06 | 0.79 |
| 3 | GOME ELECTRICAL APPLIANCES | 国美电器控股有限公司 | 493 HK | 香港交易所 | 中国 | 579,000 | 844,911.54 | 0.79 |
| 4 | COSCO PACIFIC LTD | 中远太平洋有限公司 | 1199 HK | 香港交易所 | 中国 | 94,000 | 691,186.61 | 0.65 |
| 5 | CHINA RESOURCES CEMENT | 华润水泥控股有限公司 | 1313 HK | 香港交易所 | 中国 | 140,000 | 657,153.42 | 0.61 |
| 6 | China Yurun Food Group Limited | 中国雨润食品集团有限公司 | 1068 HK | 香港交易所 | 中国 | 78,000 | 644,992.92 | 0.60 |
| 7 | KINGBOARD CHEMICALS HOLDINGS | 建滔化工集团有限公司 | 148 HK | 香港交易所 | 中国 | 34,000 | 633,967.40 | 0.59 |
| 8 | ZHAOJIN MINING INDUSTRY - H | 招金矿业股份有限公司 | 1818 HK | 香港交易所 | 中国 | 63,000 | 630,254.39 | 0.59 |
| 9 | PARKSON RETAIL GROUP LTD | 百盛商业集团有限公司 | 3368 HK | 香港交易所 | 中国 | 80,500 | 621,288.05 | 0.58 |
| 10 | CHINA BLUECHEMICAL LTD - H | 中海石油化学股份有限公司 | 3983 HK | 香港交易所 | 中国 | 128,000 | 610,165.25 | 0.57 |
| 序号 | 公司名称(英文) | 证券代码 | 本期累计买入金额 | 占期末基金资产净值比例（％） |
| 1 | GOME ELECTRICAL APPLIANCES | 493 HK | 931,672.47 | 0.87 |
| 2 | ENN ENERGY HOLDINGS LTD | 2688 HK | 910,878.79 | 0.85 |
| 3 | BRILLIANCE CHINA AUTOMOTIVE | 1114 HK | 860,763.61 | 0.80 |
| 4 | CHINA MENGNIU DAIRY CO | 2319 HK | 761,795.18 | 0.71 |
| 5 | China Yurun Food Group Limited | 1068 HK | 695,833.64 | 0.65 |
| 6 | COSCO PACIFIC LTD | 1199 HK | 690,562.58 | 0.64 |
| 7 | ZHAOJIN MINING INDUSTRY - H | 1818 HK | 675,891.23 | 0.63 |
| 8 | CHINA RESOURCES CEMENT | 1313 HK | 661,947.25 | 0.62 |
| 9 | PARKSON RETAIL GROUP LTD | 3368 HK | 626,737.14 | 0.58 |
| 10 | KUNLUN ENERGY CO LTD | 135 HK | 624,660.40 | 0.58 |
| 11 | CHINA BLUECHEMICAL LTD - H | 3983 HK | 618,581.50 | 0.58 |
| 12 | KINGBOARD CHEMICALS HOLDINGS | 148 HK | 590,790.63 | 0.55 |
| 13 | GUANGDONG INVESTMENT LTD | 270 HK | 561,226.56 | 0.52 |
| 14 | CHINA SHANSHUI CEMENT GROUP | 691 HK | 546,139.66 | 0.51 |
| 15 | GOLDEN EAGLE RETAIL GROUP | 3308 HK | 540,149.15 | 0.50 |
| 16 | NINE DRAGONS PAPER (HOLDINGS) LIMITED | 2689 HK | 529,927.42 | 0.49 |
| 17 | SHANGHAI INDUSTRIAL HLDG LTD | 363 HK | 525,615.01 | 0.49 |
| 18 | GREAT WALL MOTOR COMPANY-H | 2333 HK | 516,156.00 | 0.48 |
| 19 | RENHE COMMERCIAL HOLDINGS | 1387 HK | 504,197.85 | 0.47 |
| 20 | SOHO CHINA LTD | 410 HK | 501,382.82 | 0.47 |
| 序号 | 公司名称(英文) | 证券代码 | 本期累计卖出金额 | 占期末基金资产净值比例（％） |
| 1 | CHINA MENGNIU DAIRY CO | 2319 HK | 770,377.52 | 0.72 |
| 2 | KUNLUN ENERGY CO LTD | 135 HK | 632,048.80 | 0.59 |
| 3 | UNI-PRESIDENT CHINA HOLDINGS | 220 HK | 112,151.33 | 0.10 |
| 4 | MAANSHAN IRON & STEEL-H | 323 HK | 92,095.00 | 0.09 |
| 5 | CHINA NATIONAL MATERIALS - H | 1893 HK | 82,934.40 | 0.08 |
| 6 | HOPEWELL HIGHWAY INFRASTRUCT | 737 HK | 80,843.92 | 0.08 |
| 7 | Mingfa Group (International) Company Limited | 846 HK | 42,771.12 | 0.04 |
| 8 | Truly International Holdings Ltd. | 732 HK | 35,468.80 | 0.03 |
| 9 | Zhengzhou China Resources Gas Company Limited | 3928 HK | 25,976.78 | 0.02 |
| 10 | SINO PROSPER STATE GOLD RESO | 766 HK | 13,317.10 | 0.01 |
| 买入成本（成交）总额 | 49,028,972.62 |
| 卖出收入（成交）总额 | 1,887,984.77 |
| 序号 | 名称 | 金额 |
| 1 | 存出保证金 | - |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | 11,095.56 |
| 4 | 应收利息 | 61,033.56 |
| 5 | 应收申购款 | 19,282.96 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 91,412.08 |
| 持有人户数(户) | 户均持有的基金份额 | 持有人结构 | |||
| 机构投资者 | 个人投资者 | ||||
| 持有份额 | 占总份额比例 | 持有份额 | 占总份额比例 | ||
| 4,602 | 23,436.63 | 25,758,312.52 | 23.88% | 82,097,072.43 | 76.12% |
| 序号 | 持有人名称 | 持有份额（份） | 占上市总份额比例 |
| 1 | 华泰证券股份有限公司 | 2,100,583.00 | 55.72% |
| 2 | 郑志坤 | 419,000.00 | 11.12% |
| 3 | 沈皓 | 250,000.00 | 6.63% |
| 4 | 熊正升 | 218,000.00 | 5.78% |
| 5 | 郑凯鹏 | 152,000.00 | 4.03% |
| 6 | 梁淑华 | 124,300.00 | 3.30% |
| 7 | 竺方华 | 90,500.00 | 2.40% |
| 8 | 李海莲 | 60,000.00 | 1.59% |
| 9 | 穆丽蓉 | 50,019.00 | 1.33% |
| 10 | 程杰 | 43,000.00 | 1.14% |
| 项目 | 持有份额总数（份） | 占基金总份额比例 |
| 基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 | 1,569,722.67 | 1.4554% |
| 基金合同生效日（2011年9月26日）基金份额总额 | 299,844,354.08 |
| 本报告期期初基金份额总额 | - |
| 本报告期基金总申购份额 | 1,830,993.26 |
| 减：本报告期基金总赎回份额 | 193,819,962.39 |
| 本报告期基金拆分变动份额 | - |
| 本报告期期末基金份额总额 | 107,855,384.95 |
| 报告期内无基金份额持有人大会决议。 |
| 2011年8月16日，基金管理人发布公告，聘任朱运东为公司副总经理。2011年1月21日，中国证监会核准中国农业银行股份有限公司张健基金行业高级管理人员任职资格(证监许可[2011]116号)，张健任中国农业银行股份有限公司托管业务部总经理。 |
| 本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 |
| 本报告期内本基金投资策略未改变。 |
| 本基金基金合同生效日为2011年9月26日，聘请的事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司，本报告期内本基金未更换会计师事务所，本年度支付给普华永道中天会计师事务所有限公司审计费用60,800.00元，该审计机构已提供审计服务的连续年限为1年。 |
| 本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 |
| 券商名称 | 股票交易 | 应支付该券商的佣金 | 备注 | ||
| 成交金额 | 占当期股票 成交总额的比例 | 佣金 | 占当期佣金 总量的比例 | ||
| First Shanghai Securities Ltd. | 36,530,941.43 | 71.75% | 43,837.12 | 71.78% | - |
| Nomura（Hong Kong）Limited | 14,085,682.03 | 27.66% | 16,902.87 | 27.68% | - |
| CITIC Securities International Company Limited | 154,412.18 | 0.30% | 154.41 | 0.25% | - |
| UBS Securities Asia Limited | 145,921.78 | 0.29% | 175.10 | 0.29% | - |
| China Construction Bank International Securities Limited | - | - | - | - | - |
| 国泰君安 | - | - | - | - | - |
| 东方证券 | - | - | - | - | - |
| 华泰证券 | - | - | - | - | - |
| 券商名称 | 债券回购交易 | |
| 成交金额 | 占当期债券回购 成交总额的比例 | |
| First Shanghai Securities Ltd. | - | - |
| Nomura（Hong Kong）Limited | - | - |
| CITIC Securities International Company Limited | - | - |
| UBS Securities Asia Limited | - | - |
| China Construction Bank International Securities Limited | - | - |
| 国泰君安 | 1,096,300,000.00 | 95.64% |
| 东方证券 | 50,000,000.00 | 4.36% |
| 华泰证券 | - | - |