上海建工集团股份有限公司

  2011年年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 公司全体董事出席董事会会议。

1.3 公司年度财务报告已经普华永道中天会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 公司负责人徐征、主管会计工作负责人刘国林及会计机构负责人（会计主管人员）尹克定声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1 基本情况简介

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2.2 联系人和联系方式

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§3 会计数据和财务指标摘要

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

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3.2 主要财务指标

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3.3 非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

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§4 股东持股情况和控制框图

4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表

单位：股

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4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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§5 董事会报告

5.1 管理层讨论与分析概要

1、报告期内公司经营情况的回顾

（1）报告期内公司总体经营情况

2011年是“十二五”规划的开局之年，公司董事会以“十二五”发展规划确定的“转方式、调结构、强基础、促和谐”为主线，领导公司管理层和全体员工围绕年初既定的目标，积极应对复杂多变的外部环境，开拓进取，全面完成了各项经营任务和资产重组事项，推动产业拓展和生产经营上了新台阶。同时，董事会引导公司在规范治理、科技创新、人才培育和企业文化建设等多个方面取得了新进展。

（2）公司主营业务及其经营状况

2011年，公司完成营业收入828.57亿元，为董事会确定的年度目标的110%，同口径比上年增长10%；实现归属上市公司股东的净利润13.57亿元，同口径比上年增长25%，顺利完成了董事会确定的年度目标。截止2011年底，公司总资产682.60亿元，归属母公司的股东权益104.14亿元，每股净资产9.01元。

报告期，公司新签合同规模进一步增加，累计额达到了1058亿元。在建筑施工业务方面，全年新签建筑施工合同累计978亿元，较上年增长29%，为年度目标的110%，外省市市场新签合同额达到341亿元，占新签合同总额的35%，海外市场新签合同额为37亿元，占新签合同总额的4%。在设计咨询业务方面，全年新签设计咨询合同累计27亿元。在混凝土及相关工业方面，全年新签销售合同累计26亿元，产销商品混凝土1608万立方米，完成PHC管桩190万米，生产搅拌车2200辆。在房地产业务方面，全年新签房产销售合同累计29.4亿元，销售面积达到了45.9万平方米（其中保障房的销售面积为37万平方米，销售合同额为23.8亿元），新开工面积63万平方米（其中保障房36万平方米），新增可开发面积93万平方米（其中保障房88万平方米）。在基础设施投资方面，新签BT项目合同4.57亿元，全年新投入BT项目资金约20亿元。

（3）公司主要供应商、客户情况

本公司前五名客户营业收入的总额为581,879.9万元，占营业收入的7.02% (2010年为586,696元，占营业收入的7.79%)，相对比重较低，表明公司对上述客户的依赖程度不高，公司持续经营能力较强。

具体情况如下：

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（4）报告期公司资产构成变化情况

截止2011年末，公司总资产682.60亿元（2010年末为542.05亿元），归属母公司的股东权益104.14亿元，每股净资产9.01元。

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其中变化较大的原因：

(a) 存货余额上升主要由于公司下属建工房产的开发成本余额上升；

(b) 投资性房地产下降主要由于对相关房地产计提折旧和摊销；

(c) 固定资产下降主要由于对相应固定资产计提折旧和减值准备；

(d) 短期借款余额上升主要由于公司下属的华建公司、材料公司、构件公司及建工房产等子公司为扩大再生产，向银行借入的短期借款增加；

(e) 长期借款余额上升主要由于公司扩大了BT项目投资减少和房地产开发业务的规模，建工无锡、建工武进高架等BT项目公司及建工房产向银行借入的长期借款大幅增加。

（4）报告期内期间费用及所得税费用变化情况

单位：元人民币

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其中变化较大的原因：

(a) 销售费用增加主要是由于报告期公司经营规模扩大，相应的工资薪金、办公费、广告宣传费、业务招待费及其他费用增加；

(b) 管理费用增加主要是由于报告期公司经营规模扩大，相应的工资薪金、固定资产使用费、办公费、差旅费、技术开发费和业务招待费的增加所致；

(c)财务费用净额下降主要是主要由于本年度借款的增加导致利息支出增加大于利息收入增长。

(d)所得税费用增加是由于企业利润总额的增加、适用税率上升等因素所导致。其他费用增加主要是由于报告期公司经营规模扩大。

（5）公司现金流量的构成情况

单位：元人民币

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报告期，公司的房地产开发业务、BT项目投资规模大幅增加，因此经营活动产生的现金流出规模大幅增加。当期公司及所属子公司用于上述业务的银行借款增加，因此筹资活动产生的现金流量净额大幅增加。

（6）公司主要子公司的经营情况及业绩

2011年度纳入本公司合并报表范围的子公司共有28家，其中净利润占本上市公司净利润10%以上的单个子公司共3家，情况如下：

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上海建工材料工程有限公司为公司下属专业从事预拌商品混凝土研发、生产及销售的企业，具有行业最高资质，可生产各种强度等级的混凝土和特种混凝土。公司持有其66.67％股权。材料公司拥有分布在上海各地共18处现代化预拌混凝土搅拌生产基地及运输、泵送设备，日均配套生产能力达4万立方米，在全国同行业中处于领先地位。

上海建工房产有限公司是公司下属专业从事房地产开发、销售的全资子公司。该公司主要立足于上海市房地产市场，以开发中高档商品住宅和保障性住房为主，辅以商业写字楼、标准厂房。近些年，建工房产作为本公司房地产开发业务的运作平台承担了大量的上海市保障房建设任务。同时，公司还将房产开发业务拓展到了江苏、安徽等地。

上述2家子公司为公司在2010年通过重大资产重组，从控股股东上海建工（集团）总公司处所收购的企业。

上海市政工程设计研究总院（集团）有限公司是本年度公司实施资产重组，从控股股东上海建工（集团）总公司处所收购的企业。该公司主营业务是以市政工程为主的工程设计、咨询及相关建设工程总承包、项目管理全过程服务。其综合实力在我国市政设计领域位于前列，是首批获得国家工程设计综合资质甲级证书的企业之一，可承担市政工程等21个行业的工程设计，连续多年进入建设部“勘察设计全国百强”排名。通过收购该设计院，本公司的设计咨询业务能力得到了显著提升，并且公司的产业链得到了有效拓展，有助于提升公司综合竞争力。

（7）公司技术创新情况

报告期，公司科技研发工作取得新突破，《绿色建造虚拟技术研究与示范》列入科技部“十二五”科技支撑计划课题，32个项目获得国家或市级专项科研资助，26个项目获得了上海市科技进步奖。全年技术研发费用较上年增加近20%。集团技术中心启动了市科委工程技术研究中心、重点实验室等研发平台的申报工作；园林集团通过了市级企业技术中心的认定；到目前为止，集团已拥有14家国家或市级企业技术中心，9家国家级高新技术企业。

2、对公司未来发展的展望

（1）公司所处行业的发展趋势和未来发展机遇

公司推行相关多元化发展战略，以建筑和土木工程业务为基础，在房地产开发、基础设施投资、工程设计咨询服务和建筑材料生产销售等领域展开产业布局。上述业务均与政府宏观调控、国民经济发展水平及全社会固定资产投资增速密切相关。就目前的政府宏观政策和既定的规划来看，公司四大板块业务的行业景气程度和发展机遇又有所不同。

根据我国“十二五”规划纲要，我国东部地区将着力推进京津冀、长江三角洲、珠江三角洲地区区域经济一体化发展建设。未来的5年，将进一步加强大中小城市基础设施一体化建设和网络化发展，建成京津冀、长江三角洲、珠江三角洲三大城市群城际交通网络，推进重点开发区域城市群的城际干线建设，建设北京、上海、广州、深圳等城市轨道交通网络化系统，建成天津、重庆、杭州等10个城市轨道交通主骨架。“十二五”期间，上海将建成两个200公里重大交通基础设施，使轨道交通运营线路长度达到650公里左右，实现“区区通轨交”（除崇明县外），使全市高速公路和快速道路总里程接近1200公里。2012年，上海市计划今年安排重大工程项目95个，年投资1166亿元，将围绕进一步完善交通网络体系建设，启动建设轨道交通3号线二期工程、嘉闵高架南延伸和北延伸工程，继续推进一批高速公路、轨道交通、越江设施等项目建设。

上述规划目标的建设将为公司建筑和土木工程业务带来市场机会，为公司建筑业务及相关产业创造较大发展空间，公司将极力发挥集团优势，积极把握市场机会，推进工程承包、设计咨询、建筑相关工业等业务的发展。

另一方面，政府自2010 年以来不断采取紧缩货币政策，银监会推进地方政府融资平台贷款清理规范工作以来，公司开展城市基础设施投资（BT项目）业务的机会也增加了。公司将审慎判断项目风险，积极把握市场机遇，在2012年进一步做大做强公司投资业务。

2011年中央政府继续加强房地产调控，抑制需求与增加供给两手抓，行政与经济手段进一步细化，“限购”、“限价”、“限贷”等政策全面升级，限购城市从之前的不足20个大幅增加到46个。由此，全国房地产开发投资增速高位回落，新开工增速明显下降。报告期内，全国商品房销售面积10.99亿平方米，销售金额5.91 万亿元，同比分别增长4.9%和12.1%，增速较2010 年进一步放缓。就2012年来看，政府将继续加强房地产调控，可以预见商品房市场将难以在短期内复苏。另一方面，政府将继续推进保障性安居工程建设。2012年全国计划新开工建设700万套保障房。今年，上海将确保新建和筹措保障性住房16.58万套、1100万平方米。由此可见，2012年公司的商品住宅开发业务将继续接受严厉挑战，同时保障房开发业务仍有相当的发展机遇。

（2）公司面临的挑战和应对策略

2012年公司面临诸多挑战。从宏观政策而言，政府将继续以“创新驱动、转型发展”为指导，持续控制基本建设投资规模，严控房地产市场，继续收紧银行信贷。在土地财政收入减少、地方政府融资平台受限、银行信贷紧缩等多重影响下，政府和国有投资项目的资金相对紧张。整个建筑房地产行业的资金状况将继续紧张。这对公司扩大经营规模带来负面影响。

从建筑行业来看，中国建筑施工业的市场进入壁垒低、业内企业数量众多，加之近几年国内建筑企业生产能力普遍提高，因此，市场竞争激烈程度将进一步提高，行业低盈利水平的态势短期内难以改变。就房地产市场而言，2012年中央政府对房地产的严控政策不会动摇，房地产市场难以出现明显的复苏势头，市场向下调整的压力依然存在。

此外，由于通货膨胀、国家大规模基础设施建设、国家推进节能减排等原因导致的原材料价格、劳动力价格上涨趋势可能仍将延续，这将继续加大企业经营成本。

为此，2012年公司将以“转方式、调结构、强基础、促和谐”为指导，通过加强经营管理，提高资金使用效率，拓宽融资渠道、谨慎防范风险等措施降低上述挑战的影响。公司要通过健全制度、加强监督进一步提高公司经营管理的精细化和成本控制的力度及实效，抓好结算和资金回笼工作，提高项目的经营效益。在做好房地产业务和基建投资业务资金回笼工作的基础上，公司要采取多渠道融资，支撑这些战略性业务的拓展，并带动公司其他产业板块。公司要着力加强政策跟踪，把握好市场节奏，平衡商品房和保障房业务的比例，增强房产公司滚动发展、自我发展的能力。公司要加强银企合作，积极捕捉新兴市场和新业务领域的机遇。此外，公司要处理好风险管控和市场拓展的关系，维护好各类战略合作关系，力求在新业务模式、新产业领域，新市场区域上有所突破。

（3）2012年发展目标和公司发展战略

2012年是公司进一步推进“创新驱动、转型发展”，逐步实现“十二五”规划目标的重要一年。新年度，公司的经验目标和主要工作如下：

2012年公司生产经营的预期目标：

营业收入额910亿元；

新签合同额1150亿元。

围绕今年工作的重点和工作目标，我们将着重做好以下工作：

①推进战略性产业发展，优化产业结构

经过两轮资产重组，公司的产业链得到了显著的拓展，形成了以建筑和土木工程业务为基础，房地产开发业务和基础设施投资经营业务为两翼，工程设计咨询业务和建筑材料业务支撑能力强的产业格局。2012年，在建筑和土木工程业务继续较快发展的同时，公司要继续加快房地产业务和基础设施投资业务的发展，进一步提高战略性产业在公司产业构成中的比重，尤其是在利润总额中的比例。

②促进产业联动，提升重点目标市场占有率

2012年，公司要继续探索、实践集团范围内设计研发、工程承包、投资开发领域的功能互补、信息共享和产业联动，加强资本运作，更大幅度集成集团外资源，进一步增强集团总承包、总集成能力，提升公司在重点目标市场的占有率，拓展新兴业务领域，加快海外市场开拓步伐。

③持续完善企业内控，全面落实风险管控

2012年，公司要进一步加强内部控制体系建设，全面完成企业管理制度的编制工作，提高流程规范化，不断增强集团总部的战略引领能力、总部管控能力。公司要改进内部控制评价程序，借助中介结构或外部专家的力量，加强内控建设并开展内控审计，全面落实风险管控。

④立足创新，保持企业可持续发展能力

2012年，公司要探索各领域更深层次的创新，要加大科技创新力度，强化新兴建筑技术及工艺、新材料对市场拓展、工程建设的支撑，要推进集团信息化建设，通过IT技术提高管理效率和企业经济效益，要持续改善员工的薪酬福利制度，创新管理层考核与激励制度，激发全员积极性，进而提高企业软实力，保持企业可持续发展能力。

（4）未来发展战略所需的资金需求及使用计划

在经过两轮资产重组后，公司产业板块增加，经营规模将显著扩大，此外公司在房地产开发、基建投资业务方面的投资规模持续扩大。可以预见，新年度公司对资金的需求规模将比以往更大。为此公司已发行20亿元中期票据，下阶段公司将根据具体项目情况，合理调整筹资方式，在必要的时候探索新的融资渠道为公司发展筹集更多资金。

（5）公司未来面临的风险分析

行业风险：受房地产宏观调控和政府换届的影响，新开工规模下滑，基建投资项目的资金回笼的难度增加。

市场风险：随着房地产调控的持续深入，市场逐步开始回归理性，投资、投机、改善型需求受到一定程度抑制。同时，随着保障房的逐步入市，市场供给进一步扩大，短期内房地产市场前景不明朗。

财务风险：银根紧缩，政府以及房地产开发商的资金到位率都呈现下降趋势。在土地财政收入减少、地方政府融资平台受限、银行信贷紧缩等多重影响下，政府和国有投资项目的资金相对紧张，房地产开发商的财务风险上升。

政策风险：公司涉及的建筑施工及设计咨询、相关工业、房地产行业和基础设施投资都是政策敏感型产业，国家的货币政策、税收政策、财政政策及其他宏观和行业调控政策都将对企业发展造成重大影响，

资产和业务的整合风险：两次资产重组后，公司运营管理的广度和深度程度大幅提高，可能在业务、人员、资产、管理等方面带来整合风险。

5.2 主营业务分行业、产品情况表

单位:元 币种:人民币

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5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

报告期公司实施资产重组，收购了控股股东旗下的上海外经集团控股股份有限公司和上海市政工程设计研究总院（集团）有限公司。重组完成后，公司主营业务领域进一步拓展，新增了工程设计咨询业务、海外工程承包、成套设备及其他商品进出口、工程项目管理咨询与劳务派遣及其他业务。

报告期，政府继续严控房地产市场，收紧银行信贷。公司的商品住宅开发销售规模下降，保障房开发规模扩大。为此公司房产开发业务的营业收入和利润率均有所下降。

报告期公司投资的BT项目逐步进入回购期，为此公司的城市基础设施投资建设业务收入及利润规模增加。

由于上述原因，公司的利润构成、主营业务及其结构在报告期内发生了相应变化。

§6财务报告

6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更

6.2 本报告期无前期会计差错更正

6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

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上述公司为本年度同一控制下企业合并取得的子公司(附注四(3))。

上述公司为本年度非同一控制下企业合并取得的子公司，其本期净利润为这些公司自购买日至2011年12月31日止期间的净利润(附注四(4))。

上海建工诚闵房产有限公司(“建工诚闵房产”)由建工房产于2011年6月新设成立。

本年度不再纳入合并范围的主体

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于2011年5月23日，本集团将拥有的中环线建设100%的股权全部转让予上海中环线建设发展有限公司。