万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金

  2011年年度报告摘要

  2011年12月31日

  基金管理人：万家基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 送出日期：2012年3月27日

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年3月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告财务资料已经审计,安永华明会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。

本报告期自2011年1月1日起至12月31日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4 信息披露方式

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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：本基金于2008年6月27日成立,建仓期为六个月,建仓期结束时和报告期末各项资产配置比例符合基金合同要求。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注:本基金于2008年6月27日成立,合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。

3.3 过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44号文批准设立。公司现股东为齐鲁证券有限公司、上海久事公司、深圳市中航投资管理有限公司和山东省国有资产投资控股有限公司,住所地及办公地点均为上海市浦东新区浦电路360号9楼,注册资本1亿元人民币。目前管理是十只开放式基金,分别为万家180指数证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家公用事业行业股票型证券投资基金、万家货币市场证券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金、万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金、万家精选股票型证券投资基金、万家稳健增利债券型证券投资基金、万家中证红利指数型证券投资基金和万家添利分级债券型证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注:1、任职日期以及离任日期均以公告日为准。

2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本公司严格遵循公平交易的原则,在投资管理活动中公平对待不同基金品种,无直接或间接在不同投资组合之间进行利益输送的行为,报告期内无异常交易。

公司根据中国证监会发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,制订和完善了公平交易内部控制制度,通过制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时,公司通过对投资交易行为的监控、分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

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基金间不存在非公平交易现象。收益率差异主要由于基金规模相差较大和股票投资比例上限不同所导致。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

报告期内无异常交易。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2011年,国内A股市场呈现持续下跌,各板块严重分化的走势。究其原因主要在于宏观经济增速持续下滑，企业盈利预测也被逐步下调，在全社会资金严重偏紧的情况下，A股市场供给源源不绝。

在2011年的操作中,上半年在政策紧缩的强烈预期之下,本基金主要以调整结构为主,二季度后期本基金在深入研究的基础上，适度增加了医药、传媒、节能环保等受调控政策影响不大的行业比重,减持了地产、煤炭以及有色等强周期的行业。

在经济波云诡谲的情况下,市场运行的趋势与驱动因素与以往相比都有了很大的不同,我们尽力作好仓位控制、行业与个股配置,提高投资效率以提升基金业绩。

4.4.2 报告期内基金业绩的表现

截至报告期末,该基金份额净值为0.8480元,报告期基金份额净值增长率为-16.71%,同期业绩比较基准增长率-14.09%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2012年,无论从经济周期来看还是从政治周期来看，都尚处于2008年以来大的调整期，很难有趋势性的大的投资机会。从中长期来看，目前我国处于经济增速逐渐下滑的阶段，是否能继续维持较高的发展趋势，需要进一步的改革来释放发展能量，但是明年从政治周期来看，处于承上启下的换届年，大的改革政策很难出台，不具备激发起经济新的增长阶段和市场新的发展征程的条件，另一方面，从经济周期来看，虽然通胀风险逐渐消退，政策渐次转向宽松，但是前期积累的很多问题也限制了政策的腾挪空间，预期经济仍然是在缓慢下滑之后的调整期。

因此，2012年市场大的周期依然是底部盘整，但是结构性的机会依然会层出不穷，行业之间的分化将继续演绎，我们依旧看好符合经济与社会转型趋势的中产阶级消费板块，提升全社会生产率的新兴产业板块，包括信息技术、自动化装置以及节能环保等。另外，2012年将会是公司经营优胜劣汰甚为显著的一年，也是个股表现分化的一年，我们看好以上的行业，但是在其中深入研究上市公司，精选个股才是胜利之道。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

1、参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历

公司成立了估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。估值委员会由督察长、基金运营部负责人、合规稽核部负责人、权益投资部负责人、固定收益部负责人等组成。估值委员会的成员均具备专业胜任能力和相关从业资格,精通各自领域的理论知识,熟悉政策法规,并具有丰富的实践经验。

2、基金经理参与或决定估值的程度

基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不介入基金日常估值业务。

3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突

参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。

4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度

本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金报告期内未进行利润分配。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

报告期内,本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,诚信、尽责地履行了基金托管人义务,不存在损害本基金份额持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算等情况的说明

报告期内,本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查,未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为;基金管理人在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,认为其真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 审计报告

本基金2011 年年度财务会计报告已经安永华明会计师事务所审计,注册会计师签字出具了安永华明(2012)审字第60778298_B07号标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日：2011年12月31日

单位：人民币元

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注:报告截止日2011年12月31日,基金份额净值0.8480元,基金份额总额81,781,863.68份。

7.2 利润表

会计主体：万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2011年1月1日至2011年12月31日

单位：人民币元

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7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2011年1月1日至2011年12月31日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1 至 7.4财务报表由下列负责人签署：

毕玉国 杨峰 陈广益

基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]316号文《关于核准万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》的核准,由万家基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集,基金合同于2008年6月27日正式生效,首次设立的募集规模为353,835,521.84份基金份额。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人为万家基金管理有限公司,注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司,基金托管人为兴业银行股份有限公司。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行、上市的股票、债券、现金、短期金融工具、资产支持证券、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金通过股票、债券的有效配置,谋求基金资产的持续稳健增值。本基金的业绩比较基准为:60%×沪深300指数收益率+40%×上证国债指数收益率。

7.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称"企业会计准则")编制,同时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2011年12月31日的财务状况以及2011年度的经营成果和净值变动情况。

7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

7.4.5 差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

7.4.6 税项

1.印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3％。调整为1％。；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

2.营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

3.个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，对基金取得的股票的股息、红利及债券的利息等收入，由上市公司、债券发行企业等在向基金派发时代扣代缴20%的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。

7.4.7关联方关系

■

注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。

7.4.8.2 关联方报酬

7.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元

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注:

基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下:

H=E×1.50%/当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇不可抗力致使无法按时支付的,顺延至最近可支付日支付。

7.4.8.2.2 基金托管费

单位：人民币元

■

注:

基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下:

H=E×0.25%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇不可抗力致使无法按时支付的,顺延至最近可支付日支付。

7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

■

注: 期间申购/买入总份额含红利再投、转换入份额。期间赎回/卖出总份额转换出份额。

7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。

7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注:本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算公司,2011年度获得的利息收入6,606.27为元(2010年度:人民币12,294.57元),2011年末结算备付金余额为人民币149,745.73元(2010年末:人民币336,609.34元)。

7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。

7.4.9 期末（2011年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末2011年12月31日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末2011年12月31日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的年度报告正文。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

■

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

■

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告未持有权证。

8.9 投资组合报告附注

8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

8.9.2 基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位： 份

■

9.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§10 开放式基金份额变动

单位：份

■

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

报告期内未召开基金份额持有人大会。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

基金管理人：

1、因本公司第二届董事会任期已满,经公司股东会审议,全体股东一致通过,选举毕玉国、杨峰、陈晓龙、魏颖晖、刘兴云、蔡荣生、邓辉为万家基金管理有限公司第三届董事会董事,其中刘兴云、蔡荣生、邓辉为第三届董事会独立董事。

2、经工商行政管理部门核准,万家基金管理有限公司法定代表人变更为毕玉国先生。

3、经中国证券监督管理委员会证监许可[2011]296号文核准,毕玉国先生担任我公司董事长职务,杨峰先生担任我公司总经理职务,孙国茂先生不再担任我公司董事长职务,李振伟先生不再担任我公司总经理职务。我公司于2011年3月4日发布了上述人事变动的公告。

4、经中国证券监督管理委员会证监许可[2011]1266号文核准,吕宜振先生担任本公司副总经理职务。我公司于2011年8月16日发布了上述人事变动的公告。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

11.4 基金投资策略的改变

报告期期内基金投资策略未发生改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金自2009年4月起聘请安永华明会计师事务所为本基金提供审计服务。

本基金2011年度需向安永华明会计师事务所支付审计费60000元。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内,本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚的情况。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注:1、基金专用交易席位的选择标准如下:

(1)经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉;

(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要;

(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力,能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务;能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力;能积极为公司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。

2、基金专用交易席位的选择程序如下:

(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构;

(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。

3、报告期内基金租用证券公司交易单元的变更情况:

无。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位:人民币元

■

万家基金管理有限公司

2012年3月27日

基金简称	万家双引擎灵活配置混合
基金主代码	519183
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2008年6月27日
基金管理人	万家基金管理有限公司
基金托管人	兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	81,781,863.68份
基金合同存续期	不定期

投资目标	本基金通过股票、债券的有效配置,把握价值、成长风格特征,精选个股,构造风格类资产组合。在有效控制风险的前提下,谋求基金资产的持续稳健增值。
投资策略	本基金根据对宏观经济环境、经济增长前景及证券市场发展状况的综合分析,确定大类资产的动态配置。本基金股票投资组合采取自下而上的策略,以量化指标分析为基础,结合定性分析,精选具有明显价值、成长风格特征且具备估值优势的股票,构建投资组合,在有效控制风险的前提下,谋求基金资产的持续稳健增值。
业绩比较基准	60%×沪深300指数收益率+40%×上证国债指数收益率
风险收益特征	本基金是混合型基金,风险高于货币市场基金和债券型基金,属于中高风险、中高预期收益的证券投资基金。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		万家基金管理有限公司	兴业银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	兰剑	张志永
	联系电话	021-38619810	021-62677777*212004
	电子邮箱	lanj@wjasset.com	zhangzhy@cib.com.cn
客户服务电话		4008880800	95561
传真		021-38619888	021-62159217

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址	http://www.wjasset.com
基金年度报告备置地点	基金管理人办公场所

3.1.1 期间数据和指标	2011年	2010年	2009年
本期已实现收益	-4,905,360.31	422,666.65	28,570,514.28
本期利润	-6,642,330.38	-1,800,993.63	31,974,943.68
加权平均基金份额本期利润	-0.0948	-0.0231	0.3220
本期基金份额净值增长率	-16.71%	-2.98%	49.35%
3.1.2 期末数据和指标	2011年末	2010年末	2009年末
期末可供分配基金份额利润	-0.1520	0.0181	0.0203
期末基金资产净值	69,349,713.31	72,784,530.12	116,280,613.74
期末基金份额净值	0.8480	1.0181	1.0494

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去3个月	-1.21%	1.13%	-4.97%	0.84%	3.76%	0.29%
过去6个月	-7.72%	1.02%	-13.48%	0.82%	5.76%	0.20%
过去1年	-16.71%	0.97%	-14.09%	0.78%	-2.62%	0.19%
过去3年	20.69%	1.23%	23.41%	1.01%	-2.72%	0.22%
自基金合同生效起至今	25.74%	1.15%	-4.44%	1.16%	30.18%	-0.01%

年度	每10份基金份额分红数	现金形式发放总额	再投资形式发放总额	年度利润分配 合计	备注
2011年	0.000	0.00	0.00	0.00	-
2010年	0.000	0.00	0.00	0.00	-
2009年	4.700	802,624,210.75	12,013,800.25	814,638,011.00	-
合计	4.700	802,624,210.75	12,013,800.25	814,638,011.00	-

姓名	职务	任本基金的基金经理(助理)期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
吴印	本基金基金经理,万家公用事业行业股票型证券投资基金基金经理,万家精选股票型基金基金经理	2010年7月3日	-	5年	工学学士,经济学硕士,2006年加入万家基金,从事证券投资和研究工作,历任研究发展部行业分析师、基金经理助理等职。

组合	报告期组合收益
本基金	-16.71%
万家和谐增长混合型证券投资基金	-25.52%
差异	8.81%

资产	本期末 2011年12月31日	上年度末 2010年12月31日
资 产：
银行存款	32,579,632.13	21,804,393.88
结算备付金	149,745.73	336,609.34
存出保证金	314,136.70	91,796.06
交易性金融资产	50,541,976.63	33,253,385.22
其中：股票投资	46,763,267.63	33,253,385.22
基金投资	-	-
债券投资	3,778,709.00	0.00
资产支持证券投资	0.00	0.00
衍生金融资产	0.00	0.00
买入返售金融资产	0.00	0.00
应收证券清算款	0.00	0.00
应收利息	24,326.68	3,996.57
应收股利	0.00	0.00
应收申购款	197.63	21,564,486.02
递延所得税资产	-	-
其他资产	0.00	0.00
资产总计	83,610,015.50	77,054,667.09
负债和所有者权益	本期末 2011年12月31日	上年度末 2010年12月31日
负 债：
短期借款	0.00	0.00
交易性金融负债	0.00	0.00
衍生金融负债	0.00	0.00
卖出回购金融资产款	0.00	0.00
应付证券清算款	13,681,762.71	3,609,572.45
应付赎回款	9,060.87	969.16
应付管理人报酬	57,559.15	60,218.89
应付托管费	9,593.22	10,036.49
应付销售服务费	0.00	0.00
应付交易费用	142,298.24	229,336.33
应交税费	0.00	0.00
应付利息	0.00	0.00
应付利润	0.00	0.00
递延所得税负债	-	-
其他负债	360,028.00	360,003.65
负债合计	14,260,302.19	4,270,136.97
所有者权益：
实收基金	81,781,863.68	71,488,163.99
未分配利润	-12,432,150.37	1,296,366.13
所有者权益合计	69,349,713.31	72,784,530.12
负债和所有者权益总计	83,610,015.50	77,054,667.09

项 目	本期 2011年1月1日至2011年12月31日	上年度可比期间 2010年1月1日至2010年12月31日
一、收入	-3,690,246.09	2,358,182.27
1.利息收入	213,306.52	179,114.07
其中：存款利息收入	153,618.41	179,114.07
债券利息收入	41,801.99	0.00
资产支持证券利息收入	0.00	0.00
买入返售金融资产收入	17,886.12	0.00
其他利息收入	0.00	0.00
2.投资收益（损失以“-”填列）	-2,514,117.29	4,314,206.77
其中：股票投资收益	-2,918,006.38	4,031,241.24
基金投资收益	-	-
债券投资收益	41,418.24	0.00
资产支持证券投资收益	-	-
衍生工具收益	0.00	0.00
股利收益	362,470.85	282,965.53
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）	-1,736,970.07	-2,223,660.28
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）	-	-
5.其他收入（损失以“-”号填列）	347,534.75	88,521.71
减：二、费用	2,952,084.29	4,159,175.90
1．管理人报酬	975,323.93	1,178,668.99
2．托管费	162,554.13	196,444.81
3．销售服务费	0.00	0.00
4．交易费用	1,435,740.73	2,405,491.60
5．利息支出	0.00	0.00
其中：卖出回购金融资产支出	0.00	0.00
6．其他费用	378,465.50	378,570.50
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）	-6,642,330.38	-1,800,993.63
减：所得税费用	-	-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）	-6,642,330.38	-1,800,993.63

项目	本期 2011年1月1日至2011年12月31日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	71,488,163.99	1,296,366.13	72,784,530.12
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	-	-6,642,330.38	-6,642,330.38
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列）	10,293,699.69	-7,086,186.12	3,207,513.57
其中：1.基金申购款	318,445,005.85	-29,384,260.98	289,060,744.87
2.基金赎回款	-308,151,306.16	22,298,074.86	-285,853,231.30
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	-	-	-
五、期末所有者权益（基金净值）	81,781,863.68	-12,432,150.37	69,349,713.31
项目	上年度可比期间 2010年1月1日至2010年12月31日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	110,802,401.69	5,478,212.05	116,280,613.74
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	-	-1,800,993.63	-1,800,993.63
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列）	-39,314,237.70	-2,380,852.29	-41,695,089.99
其中：1.基金申购款	38,980,286.19	462,173.64	39,442,459.83
2.基金赎回款	-78,294,523.89	-2,843,025.93	-81,137,549.82
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	-	-	-
五、期末所有者权益（基金净值）	71,488,163.99	1,296,366.13	72,784,530.12

关联方名称	与本基金的关系
万家基金管理有限公司	基金管理人,基金销售机构
兴业银行股份有限公司	基金托管人，基金代销机构
齐鲁证券有限公司	基金管理人股东，基金代销机构
上海久事公司	基金管理人股东
深圳市中航投资管理有限公司	基金管理人股东
山东省国有资产投资控股有限公司	基金管理人股东

项目	本期 2011年1月1日至2011年12月31日	上年度可比期间 2010年1月1日至2010年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费	975,323.93	1,178,668.99
其中：支付销售机构的客户维护费	113,605.30	102,724.72

项目	本期 2011年1月1日至2011年12月31日	上年度可比期间 2010年1月1日至2010年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费	162,554.13	196,444.81

项目	本期 2011年1月1日至2011年12月31日	上年度可比期间 2010年1月1日至2010年12月31日
基金合同生效日(2008年6月27日)持有的基金份额	-	-
期初持有的基金份额	10,021,602.16	10,021,602.16
期间申购/买入总份额	-	-
期间因拆分变动的份额	-	-
减：期间赎回/卖出总份额	-	-
期末持有的基金份额	10,021,602.16	10,021,602.16
期末持有的基金份额占基金总份额比例	12.25%	14.02%

关联方 名称	本期 2011年1月1日至2011年12月31日		上年度可比期间 2010年1月1日至2010年12月31日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
兴业银行股份有限公司	32,579,632.13	143,863.79	21,804,393.88	166,493.94

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	46,763,267.63	55.93
	其中：股票	46,763,267.63	55.93
2	固定收益投资	3,778,709.00	4.52
	其中：债券	3,778,709.00	4.52
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	0.00	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	32,729,377.86	39.15
6	其他各项资产	338,661.01	0.41
7	合计	83,610,015.50	100.00

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
A	农、林、牧、渔业	-	-
B	采掘业	2,624,440.00	3.78
C	制造业	25,391,622.43	36.61
C0	食品、饮料	7,393,356.29	10.66
C1	纺织、服装、皮毛	1,391,650.00	2.01
C2	木材、家具	-	-
C3	造纸、印刷	-	-
C4	石油、化学、塑胶、塑料	-	-
C5	电子	-	-
C6	金属、非金属	-	-
C7	机械、设备、仪表	4,789,276.00	6.91
C8	医药、生物制品	11,817,340.14	17.04
C99	其他制造业	-	-
D	电力、煤气及水的生产和供应业	-	-
E	建筑业	-	-
F	交通运输、仓储业	-	-
G	信息技术业	9,251,851.58	13.34
H	批发和零售贸易	1,039,600.00	1.50
I	金融、保险业	-	-
J	房地产业	-	-
K	社会服务业	3,146,934.80	4.54
L	传播与文化产业	3,939,000.00	5.68
M	综合类	1,369,818.82	1.98
	合计	46,763,267.63	67.43

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	300058	蓝色光标	130,000	3,939,000.00	5.68
2	600276	恒瑞医药	130,000	3,827,200.00	5.52
3	002603	以岭药业	90,000	3,455,100.00	4.98
4	300146	汤臣倍健	35,000	2,726,500.00	3.93
5	002353	杰瑞股份	37,492	2,624,440.00	3.78
6	600406	国电南瑞	84,000	2,620,800.00	3.78
7	300210	森远股份	92,200	2,542,876.00	3.67
8	300170	汉得信息	133,914	2,473,391.58	3.57
9	000799	酒 鬼 酒	104,979	2,468,056.29	3.56
10	300217	东方电热	80,000	2,246,400.00	3.24

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
1	600801	华新水泥	12,585,551.41	17.29
2	600048	保利地产	10,813,643.23	14.86
3	600267	海正药业	10,670,858.55	14.66
4	600395	盘江股份	10,597,865.30	14.56
5	300217	东方电热	8,002,218.40	10.99
6	600362	江西铜业	7,343,687.08	10.09
7	000630	铜陵有色	6,941,885.54	9.54
8	600188	兖州煤业	6,543,784.45	8.99
9	601601	中国太保	6,509,411.21	8.94
10	600585	海螺水泥	6,499,599.64	8.93
11	000799	酒 鬼 酒	6,340,258.40	8.71
12	000157	中联重科	6,309,788.78	8.67
13	600805	悦达投资	6,260,691.29	8.60
14	600519	贵州茅台	6,162,923.00	8.47
15	300146	汤臣倍健	5,991,402.69	8.23
16	600809	山西汾酒	5,936,256.50	8.16
17	002410	广联达	5,726,663.49	7.87
18	600276	恒瑞医药	5,579,279.86	7.67
19	601678	滨化股份	5,455,407.25	7.50
20	600068	葛洲坝	5,397,702.96	7.42
21	601117	中国化学	5,288,105.24	7.27
22	000776	广发证券	5,195,960.91	7.14
23	600376	首开股份	5,069,435.44	6.96
24	600425	青松建化	5,039,576.70	6.92

25	300170	汉得信息	4,981,806.56	6.84
26	300058	蓝色光标	4,838,619.20	6.65
27	600750	江中药业	4,818,566.65	6.62
28	600031	三一重工	4,806,225.37	6.60
29	000002	万 科Ａ	4,710,145.80	6.47
30	300245	天玑科技	4,498,165.24	6.18
31	600104	上海汽车	4,490,632.22	6.17
32	600123	兰花科创	4,433,548.88	6.09
33	002603	以岭药业	4,431,384.92	6.09
34	002430	杭氧股份	4,244,302.09	5.83
35	600537	海通集团	4,039,321.13	5.55
36	600594	益佰制药	3,933,569.08	5.40
37	300210	森远股份	3,918,472.00	5.38
38	600581	八一钢铁	3,705,896.93	5.09
39	002353	杰瑞股份	3,650,707.17	5.02
40	002589	瑞康医药	3,604,175.21	4.95
41	600406	国电南瑞	3,599,927.56	4.95
42	002244	滨江集团	3,580,950.68	4.92
43	000877	天山股份	3,371,532.39	4.63
44	600029	南方航空	3,323,000.00	4.57
45	000937	冀中能源	3,305,501.79	4.54
46	002157	正邦科技	3,280,001.86	4.51
47	601216	内蒙君正	3,211,609.78	4.41
48	002099	海翔药业	3,200,110.50	4.40
49	600479	千金药业	3,168,372.24	4.35
50	601318	中国平安	3,133,148.91	4.30
51	600523	贵航股份	3,122,528.00	4.29
52	002041	登海种业	3,097,056.06	4.26
53	600089	特变电工	3,072,417.53	4.22
54	600589	广东榕泰	3,071,958.90	4.22
55	600549	厦门钨业	3,071,119.58	4.22
56	601179	中国西电	3,055,191.48	4.20
57	002236	大华股份	3,004,492.08	4.13
58	002436	兴森科技	2,985,761.50	4.10
59	300015	爱尔眼科	2,957,165.24	4.06
60	002176	江特电机	2,849,509.90	3.91
61	600778	友好集团	2,812,718.58	3.86
62	300115	长盈精密	2,755,219.00	3.79
63	600422	昆明制药	2,744,831.09	3.77
64	600991	广汽长丰	2,650,585.70	3.64
65	000970	中科三环	2,606,569.44	3.58
66	600436	片仔癀	2,597,569.11	3.57
67	600881	亚泰集团	2,555,224.00	3.51
68	600309	烟台万华	2,550,185.34	3.50
69	601899	紫金矿业	2,544,251.78	3.50
70	002293	罗莱家纺	2,515,442.00	3.46
71	600729	重庆百货	2,445,293.45	3.36
72	601566	九牧王	2,439,546.76	3.35
73	000401	冀东水泥	2,397,962.95	3.29
74	002535	林州重机	2,389,776.53	3.28
75	600837	海通证券	2,376,845.00	3.27
76	000960	锡业股份	2,312,515.19	3.18
77	600290	华仪电气	2,288,268.68	3.14
78	600458	时代新材	2,274,018.00	3.12
79	002563	森马服饰	2,249,512.14	3.09
80	002252	上海莱士	2,203,659.60	3.03
81	000826	桑德环境	2,138,264.00	2.94
82	600036	招商银行	2,118,115.00	2.91
83	000639	西王食品	2,078,052.51	2.86
84	600582	天地科技	2,071,904.00	2.85
85	600843	上工申贝	2,025,926.73	2.78
86	000962	东方钽业	2,023,490.91	2.78
87	000807	云铝股份	2,010,382.13	2.76
88	600673	东阳光铝	2,007,069.81	2.76
89	600674	川投能源	1,998,740.00	2.75
90	601168	西部矿业	1,997,830.00	2.74
91	300216	千山药机	1,962,220.60	2.70
92	002506	超日太阳	1,953,033.96	2.68
93	000612	焦作万方	1,922,955.87	2.64
94	600966	博汇纸业	1,916,824.00	2.63
95	600322	天房发展	1,909,945.56	2.62
96	600545	新疆城建	1,883,410.00	2.59
97	300223	北京君正	1,871,640.25	2.57
98	000425	徐工机械	1,837,420.00	2.52
99	002484	江海股份	1,822,396.40	2.50
100	601009	南京银行	1,817,837.54	2.50
101	002129	中环股份	1,801,029.17	2.47
102	300046	台基股份	1,791,657.94	2.46
103	002400	省广股份	1,789,710.20	2.46
104	000536	华映科技	1,747,012.41	2.40
105	002601	佰利联	1,746,136.80	2.40
106	300080	新大新材	1,743,129.00	2.39
107	600232	金鹰股份	1,712,134.90	2.35
108	002302	西部建设	1,708,886.30	2.35
109	000983	西山煤电	1,689,000.00	2.32
110	600900	长江电力	1,677,000.00	2.30
111	600348	阳泉煤业	1,671,500.00	2.30
112	600642	申能股份	1,615,366.12	2.22
113	000823	超声电子	1,585,079.38	2.18
114	600963	岳阳林纸	1,558,453.00	2.14
115	600806	昆明机床	1,535,661.90	2.11
116	601111	中国国航	1,525,500.00	2.10
117	002079	苏州固锝	1,514,073.92	2.08
118	600823	世茂股份	1,503,028.00	2.07
119	300105	龙源技术	1,456,691.00	2.00

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
1	600801	华新水泥	12,576,500.06	17.28
2	600395	盘江股份	10,544,899.93	14.49
3	600048	保利地产	10,467,395.77	14.38
4	600267	海正药业	10,039,847.61	13.79
5	600519	贵州茅台	7,890,905.95	10.84
6	000630	铜陵有色	7,137,322.93	9.81
7	600362	江西铜业	7,112,226.72	9.77
8	600585	海螺水泥	6,919,624.68	9.51
9	300217	东方电热	6,766,317.11	9.30
10	601601	中国太保	6,668,982.32	9.16
11	000157	中联重科	6,539,262.29	8.98
12	600188	兖州煤业	6,455,490.30	8.87
13	600809	山西汾酒	6,450,552.21	8.86
14	600068	葛洲坝	6,318,277.95	8.68
15	601678	滨化股份	6,113,427.03	8.40
16	600123	兰花科创	5,877,856.38	8.08
17	601117	中国化学	5,237,000.00	7.20
18	600425	青松建化	4,964,641.63	6.82
19	600805	悦达投资	4,916,197.50	6.75
20	000776	广发证券	4,902,663.33	6.74
21	600376	首开股份	4,868,716.41	6.69
22	300146	汤臣倍健	4,735,329.91	6.51
23	000002	万 科Ａ	4,713,327.37	6.48
24	002430	杭氧股份	4,637,956.08	6.37
25	600594	益佰制药	4,629,460.47	6.36
26	600031	三一重工	4,561,492.72	6.27
27	601318	中国平安	4,502,458.70	6.19
28	000937	冀中能源	4,448,114.00	6.11
29	600104	上海汽车	4,439,738.60	6.10
30	000799	酒 鬼 酒	4,183,190.84	5.75
31	600537	海通集团	3,943,981.47	5.42
32	600468	百利电气	3,924,869.90	5.39
33	002410	广联达	3,906,876.78	5.37
34	002244	滨江集团	3,807,439.70	5.23
35	600581	八一钢铁	3,681,684.50	5.06
36	600750	江中药业	3,625,572.44	4.98
37	000877	天山股份	3,530,017.29	4.85
38	002176	江特电机	3,345,486.95	4.60
39	600348	阳泉煤业	3,321,044.90	4.56
40	600029	南方航空	3,319,769.00	4.56
41	601216	内蒙君正	3,260,818.50	4.48
42	600589	广东榕泰	3,172,058.00	4.36
43	600089	特变电工	3,034,824.01	4.17
44	601179	中国西电	2,941,324.00	4.04
45	002436	兴森科技	2,939,314.98	4.04
46	600479	千金药业	2,925,414.01	4.02
47	600523	贵航股份	2,913,312.58	4.00
48	002041	登海种业	2,910,299.60	4.00
49	600549	厦门钨业	2,894,729.91	3.98
50	002589	瑞康医药	2,823,001.20	3.88
51	002099	海翔药业	2,810,513.31	3.86
52	600422	昆明制药	2,686,654.86	3.69
53	600991	广汽长丰	2,668,712.05	3.67
54	300115	长盈精密	2,668,648.27	3.67
55	601699	潞安环能	2,648,793.00	3.64
56	600309	烟台万华	2,552,909.47	3.51
57	002236	大华股份	2,542,023.00	3.49
58	600881	亚泰集团	2,508,408.00	3.45
59	300170	汉得信息	2,499,762.07	3.43
60	600778	友好集团	2,485,446.30	3.41
61	600290	华仪电气	2,456,554.98	3.38
62	601899	紫金矿业	2,448,000.00	3.36
63	000401	冀东水泥	2,440,043.63	3.35
64	002293	罗莱家纺	2,434,033.26	3.34
65	600729	重庆百货	2,339,104.00	3.21
66	000970	中科三环	2,331,486.50	3.20
67	600458	时代新材	2,288,234.00	3.14
68	000960	锡业股份	2,244,156.00	3.08