银华信用债券型证券投资基金2011年年度报告摘要

2012-03-27 来源：上海证券报

银华信用债券型证券投资基金

2011年年度报告摘要

2011年12月31日

基金管理人：银华基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司送出日期：2012年3月27日

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年3月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。

本报告财务资料已经审计。

本报告期自2011年1月1日起至12月31日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4 信息披露方式

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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3、上述本基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：本基金的业绩比较基准为：中债企业债总全价指数收益率×80%+中债国债总全价指数收益率×20%。本基金业绩比较基准为复合型基准，在设定该基准时选取的中债企业债总全价指数和中债国债总全价指数，分别反映我国企业债市场和国债市场整体价格和投资回报情况，其样本与本基金的投资范围具有较高一致性，能够比较贴切地体现本基金的投资目标和风险收益特征。本基金在设定复合基准时对上述两个指数分别赋予了80%和20%的权重，客观反映了本基金在信用债券市场处于中性情况下的资产配置比例，可以比较公允地反映基金管理人的投资管理能力。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例已达到基金合同第十三条：基金的投资（二）投资范围规定的各种比例，投资于固定收益类金融工具的资产占基金资产的比例不低于80%，其中投资于信用债券的资产占基金固定收益类资产的比例合计不低于80%；投资于权益类金融工具的资产占基金资产的比例不超过20%。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

3.3 过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

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注：本基金合同生效日为2010年6月29日。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7号文)设立的全国性基金管理公司。公司注册资本为2亿元人民币，公司的股东及其出资比例分别为：西南证券股份有限公司49%、第一创业证券有限责任公司29%、东北证券股份有限公司21%及山西海鑫实业股份有限公司1%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。

截至2011年12月31日，本基金管理人管理着22只开放式证券投资基金和1只创新型封闭式证券投资基金，具体包括银华优势企业证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯88精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值优选股票型证券投资基金、银华优质增长股票型证券投资基金、银华富裕主题股票型证券投资基金、银华领先策略股票型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深300指数证券投资基金(LOF)、银华深证100指数分级证券投资基金、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）、银华中证等权重90指数分级证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华消费主题分级股票型证券投资基金、银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金和银华信用债券型证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华信用债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，本基金管理人制定并执行了公平交易制度。公平交易制度的范围包括所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动。公平交易的执行情况包括：公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有公平的机会；实行集中交易制度和公平的交易分配制度；加强对投资交易行为的监察稽核力度等。综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金管理人旗下无其他投资风格与本基金相似的投资组合，因此未进行业绩比较。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2011年我国经济与政策之间的博弈尤为突出，全社会流动性持续紧张。由于前两年累计投放货币量巨大，社会融资规模快速增加，企业投资资金来源中自筹资金增速较高，因此投资增速下滑速度低于预期；同时，由于通胀压力不断攀升，国务院推出严厉的房地产调控政策，央行采取了紧缩货币政策，全年多次上调法定存款准备金率和存贷款基准利率，全社会流动性持续紧张。四季度，伴随欧债危机向实体经济的蔓延，我国出口增速出现显著回落；同时房地产销售持续疲弱的滞后作用开始显现，房地产投资增速开始下降，国内经济加速下滑。伴随经济下滑，通胀压力明显缓解，紧缩政策基调出现小幅松动，加上美元持续升值导致的资本外流压力，央行下调了1次法定存款准备金率。

在类滞胀的经济环境下，市场对企业盈利与金融市场流动性的预期都持续悲观，2011年A股市场大部分时间都处于弱势下跌状态，其中估值偏高的中小股票跌幅更大；受A股大盘走势的拖累，可转债在前三季度的跌幅比较大，后来由于债券价值上升，加上宏观政策微调，可转债成为四季度各类资产中的亮点。债券全年呈现“U型”走势，一季度和四季度行情较好，二三季度跌幅较大。

本基金在报告期内，组合杠杆都处在一个逐步提高的过程中，从年初的不足100%，上升到年底的170%左右，我们主要依靠精选个券和较高的杠杆来获取利差收益。另外在二季度末，我们对可转债进行了较大幅度的减仓操作，规避了三季度可转债暴跌带来的损失。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为1.022元，本报告期份额净值增长率为-0.70%，同期业绩比较基准增长率为0.03%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

经济方面，预计2012年欧债危机短时间内无法解决，欧洲陷入衰退的可能性很大，而美国在居民资产负债表去杠杆化的大背景下经济复苏难以大幅超预期。和全球经济疲弱对应的将是我国出口的继续下滑。在资金面的约束下，我国房地产投资和基建投资都将降速，整体投资增速将低于2011年。2012年消费实际增速可能出现阶段性反弹，但是消费升级和经济转型是一个长期的问题，短期内期待消费大幅增长来拉动GDP是不现实的。通胀方面，在经济下滑动力和翘尾因素推动下，通胀压力的缓解较为确定。值得注意的是，由于经济增速放缓、通胀压力下降，紧缩政策有所松动，未来调整力度须密切观察。总体来看，2012年经济增速可能进一步回落，通胀压力得到缓解，政策调整存在不确定性，宏观环境比较有利于债市。

由于本基金的封闭期剩余期限为一年半左右，未来将积极优化组合的信用结构和组合流动性。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估值委员会制定的估值政策及决议。

参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服务。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金管理人已于2011年1月12日发布分红公告，向截至2011年1 月17 日止在本基金注册登记在册的全体持有人，按每10份基金份额派发红利0.370元，实际分配收益金额为人民币84,969,947.21元。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金实施利润分配的金额为84,969,947.21元。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 审计报告

本基金2011年度财务会计报告经安永华明会计师事务所审计，注册会计师出具了标准无保留意见的审计报告，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：银华信用债券型证券投资基金

报告截止日： 2011年12月31日

单位：人民币元

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注：报告截止日2011年12月31日，基金份额净值人民币1.022元，基金份额总额2,296,485,069.77份。

7.2 利润表

会计主体：银华信用债券型证券投资基金

本报告期：2011年1月1日至2011年12月31日

单位：人民币元

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7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：银华信用债券型证券投资基金

本报告期：2011年1月1日至2011年12月31日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：

______王立新______ ______杨清______ ____龚飒____

基金管理公司负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

银华信用债券型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2010]516号文《关于核准银华信用债券型证券投资基金募集的批复》的核准，由银华基金管理有限公司于2010年5月24日至2010年6月23日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所验证并出具安永华明(2010)验字第60468687_A02号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2010年6月29日生效。本基金在基金合同生效后三年内（含三年）封闭运作，在深圳证券交易所上市交易，封闭期结束后转为上市开放式基金(LOF)。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币2,295,423,327.58元，在募集期间产生的活期存款利息为人民币1,061,742.19元，以上实收基金（本息）合计为人民币2,296,485,069.77元，折合2,296,485,069.77份基金份额。本基金的基金管理人为银华基金管理有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括企业债券、公司债券、短期融资券、地方政府债券、商业银行金融债券、商业银行次级债、可转换公司债券（含分离交易的可转换公司债券）、资产支持证券、正回购、逆回购、国债、中央银行票据、政策性金融债券、银行存款，以及法律法规或监管部门允许基金投资的其他固定收益类金融工具。本基金也可投资于股票、权证以及法律法规或监管部门允许基金投资的其他权益类金融工具。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类金融工具，但可以参与一级市场股票首次公开发行或新股增发，并可持有因所持可转换公司债券转股形成的股票、因持有股票被派发的权证、因投资于分离交易可转债而产生的权证。本基金投资于固定收益类金融工具的资产占基金资产的比例不低于80%，其中投资于信用债券的资产占基金固定收益类资产的比例合计不低于80%；投资于权益类金融工具的资产占基金资产的比例不超过20%；基金转入开放期后现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：中债企业债总全价指数收益率×80%+中债国债总全价指数收益率×20%。

7.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2011年12月31日的财务状况以及2011年度的经营成果和净值变动情况。

7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期无会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更。

7.4.5.3 差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

7.4.6 税项

1.印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3％。调整为1％。；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

2.营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

3.个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20%的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》，自2008年10月9日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。

7.4.7 关联方关系

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注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.8.1.1 股票交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间2010年6月29日（基金合同生效日）至2010年12月31日止均未通过关联方交易单元进行股票交易。

7.4.8.1.2 债券交易

金额单位：人民币元

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7.4.8.1.3 权证交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间2010年6月29日（基金合同生效日）至2010年12月31日止均未通过关联方交易单元进行权证交易。

7.4.10.1.4债券回购交易

金额单位：人民币元

■

7.4.7.10.1.5应支付关联方的佣金

注：本基金本报告期及上年度可比期间2010年6月29日（基金合同生效日）至2010年12月31日止均无应支付关联方的佣金。

7.4.8.2 关联方报酬

7.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元

■

注：基金管理费按前一日的基金资产净值的0.65%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.65%/当年天数

H为每日应支付的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起三个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

7.4.8.2.2 基金托管费

单位：人民币元

■

注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.20%/当年天数

H为每日应支付的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起三个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间2010年6月29日（基金合同生效日）至2010年12月31日止均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

注：本基金的管理人于本报告期及上年度可比期间2010年6月29日（基金合同生效日）至2010年12月31日止均未运用固有资金投资本基金。

7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金份额。

7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：本基金于本报告期及上年度可比期间2010年6月29日（基金合同生效日）至2010年12月31日止均未在承销期内参与关联方承销证券。

7.4.8.7 其他关联交易事项的说明

注：本基金本报告期及上年度可比期间2010年6月29日（基金合同生效日）至2010年12月31日止无需要说明的其他关联交易事项。

7.4.9 期末（ 2011年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

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金额单位：人民币元

■

7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末2011年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额人民币574,498,298.25元，是以如下债券作为质押：

金额单位：人民币元

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7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末2011年12月31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额人民币1,229,200,000.00元，分别于2012年1月6日和2012年1月13日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

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8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

8.9 投资组合报告附注

8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

■

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

■

8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

9.2 期末上市基金前十名持有人

■

注：以上信息中持有人名称及持有份额数量由中国证券登记结算有限责任公司提供。

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内，无基金份额持有人大会决议。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

11.2.1 基金管理人的重大人事变动

11.2.1.1 2011年1月8日，本基金管理人发布关于公司副总经理离任的公告，经本基金管理人董事会批准，魏瑛女士自2011年1月7日起不再担任本基金管理人公司副总经理职务；

11.2.1.2 2011年2月1日，本基金管理人发布关于公司副总经理离任的公告，经本基金管理人董事会批准，石松鹰先生自2011年1月31日起不再担任本基金管理人公司副总经理职务；

11.2.1.3 2011年5月17日，本基金管理人发布关于公司副总经理任职的公告，经本基金管理人董事会批准并经中国证监会核准，自2011年5月13日起增聘陆文俊先生为本基金管理人公司副总经理；

11.2.1.4 2011年12月26日，本基金管理人发布关于公司副总经理任职的公告，经本基金管理人董事会批准并经中国证监会核准，自2011年12月23日起增聘封树标先生为本基金管理人公司副总经理；

11.2.1.5 2012年2月16日，本基金管理人发布关于公司高级管理人员变更的公告，经本基金管理人董事会批准，彭越先生自2012年2月14日起不再担任本基金管理人公司董事长职务，本基金管理人聘任王珠林先生为公司董事长，同时在中国证监会核准王珠林先生的任职资格和任职事项前，本基金管理人董事会决定由公司董事、总经理王立新先生代为履行董事长职责，代为履行职责的时间不超过90日；

11.2.1.6 2012年2月23日，本基金管理人发布关于公司董事变更的公告，经本基金管理人股东会审议通过，增选钱龙海先生、周晓冬先生以及高歌女士为公司董事,其中高歌女士为公司独立董事，彭越先生、李兆会先生以及汪贻祥先生不再担任公司董事职务。

11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

11.2.2.1 本基金托管人2011年1月31日发布任免通知，解聘李春信中国建设银行投资托管服务部副总经理职务；

11.2.2.2 本基金托管人2011年2月9日发布公告，经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰为中国建设银行投资托管服务部副总经理（主持工作），其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可〔2011〕115号）。解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务；

11.2.2.3 本基金托管人2011年10月24日发布任免通知，聘任张军红为中国建设银行投资托管服务部副总经理。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

10.4 基金投资策略的改变

本报告期内，基金投资策略未发生改变。

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期由安永华明会计师事务所为本基金提供审计服务，报告期内本基金应支付给安永华明会计师事务所的报酬共计人民币90,000.00元。该审计机构连续2年为本基金提供服务。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：（1）基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。

（2）基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司准后与被选择的证券经营机构签订协议。

（3）本基金本报告期新增华融证券1个交易单元、国信证券2个交易单元、国都证券2个交易单元、瑞银证券1个交易单元。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1本基金管理人无影响投资者决策的其他重要信息

11.2本基金托管人影响投资者决策的其他重要信息披露如下：

11.2.1 2011年10月28日，本基金托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长辞任的公告，根据国家金融工作的需要，郭树清先生已向中国建设银行股份有限公司（“本行”）董事会（“董事会”）提出辞呈，请求辞去本行董事长、执行董事等职务。根据《中华人民共和国公司法》等相关法律法规和本行章程的规定，郭树清先生的辞任自辞呈送达本行董事会之日起生效。

11.2.2 2012年1月16日，本基金托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告，自2012 年1月16日起，王洪章先生就任本行董事长、执行董事。

银华基金管理有限公司

2012年3月27日

基金名称银华信用债券型证券投资基金
基金简称银华信用债券封闭
基金主代码 161813
基金运作方式契约型。本基金合同生效后三年内（含三年）封闭运作，在深圳证券交易所上市交易；封闭期结束后转为上市开放式基金（LOF）。
基金合同生效日 2010年6月29日
基金管理人银华基金管理有限公司
基金托管人中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,296,485,069.77份
基金合同存续期不定期
基金份额上市的证券交易所深圳证券交易所
上市日期 2010年7月9日

投资目标在合理控制信用风险、谨慎投资的基础上，追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略本基金还将在严格控制风险的前提下，根据利率周期、宏观经济环境、资金市场状况等实际情况适度参与一级市场股票首次公开发行和新股增发，并调整固定收益类资产投资比重，以进一步提高组合收益。
本基金投资于固定收益类金融工具的资产占基金资产的比例不低于80%，其中投资于信用债券的资产占基金固定收益类资产的比例合计不低于80%；投资于权益类金融工具的资产占基金资产的比例不超过20%；基金转入开放期后现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
业绩比较基准中债企业债总全价指数收益率×80%+中债国债总全价指数收益率×20%。
风险收益特征本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，本基金的预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

项目基金管理人基金托管人
名称银华基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人姓名凌宇翔尹东
联系电话 (010)58163000 （010）67595003
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn yindong.zh@ccb.cn
客户服务电话 4006783333,（010）85186558 （010）67595096
传真 (010)58163027 （010）66275853

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.yhfund.com.cn
基金年度报告备置地点基金管理人及基金托管人办公地址

3.1.1 期间数据和指标 2011年 2010年6月29日（基金合同生效日）-2010年12月31日
本期已实现收益 75,804,717.90 92,213,508.32
本期利润 -17,665,525.04 154,181,938.78
加权平均基金份额本期利润 -0.0077 0.0671
本期加权平均净值利润率 -0.76% 6.51%
本期基金份额净值增长率 -0.70% 6.70%
3.1.2 期末数据和指标 2011年末 2010年末
期末可供分配利润 51,546,466.53 92,213,508.32
期末可供分配基金份额利润 0.0224 0.0402
期末基金资产净值 2,348,031,536.30 2,450,667,008.55
期末基金份额净值 1.022 1.067
3.1.3 累计期末指标 2011年末 2010年末
基金份额累计净值增长率 5.95% 6.70%

阶段份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 2.82% 0.14% 3.11% 0.16% -0.29% -0.02%
过去六个月 0.29% 0.15% 0.77% 0.14% -0.48% 0.01%
过去一年 -0.70% 0.22% 0.03% 0.11% -0.73% 0.11%
自基金合同生效日起至今 5.95% 0.22% -3.40% 0.11% 9.35% 0.11%

年度每10份基金份额分红数现金形式发放总额再投资形式发放总额年度利润分配合计备注
2011年 0.370 84,969,947.21 - 84,969,947.21
2010年 - - - -
合计 0.370 84,969,947.21 - 84,969,947.21

姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
王怀震先生本基金的基金经理 2011年8月19日 - 7年硕士学位。曾在新疆证券研究所、浙商银行、招商证券从事行业研究、债券研究、债券交易投资等工作，历任研究员、债券交易员、投资经理等职位。2008年4月加盟银华基金管理有限公司，历任债券研究员、基金经理助理等职。自2010年12月3日起担任银华信用双利债券型证券投资基金基金经理，自2011年12月28日起兼任银华永泰积极债券型证券投资基金基金经理。具有从业资格。国籍：中国。
孙健先生本基金的基金经理、公司固定收益部副总监。 2010年6月29日 2011年8月22日 9年硕士学位。曾在湘财证券有限责任公司、太平人寿保险有限公司、摩根士丹利华鑫基金管理有限公司从事行业研究和投资管理工作。自2007年1月4日至2008年11月10日担任摩根士丹利华鑫货币市场基金基金经理。2008年11月加盟银华基金管理有限公司，自2009年2月18日至2011年8月2日期间担任银华货币市场证券投资基金基金经理。具有从业资格。国籍：中国。
张翼女士本基金的基金经理助理 2011年4月7日 - 5年硕士学位。2006年至2010年先后在易方达基金管理有限公司、天治基金管理有限公司从事债券交易、固定收益研究及投资等工作，曾担任过债券交易员、资深固定收益研究员及基金经理助理等职位。2011年2月加盟银华基金管理有限公司。具有从业资格，国籍：中国。

资产本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
资产：
银行存款 2,800,015.03 23,724,870.53
结算备付金 43,901,540.19 13,578,088.14
存出保证金 - 242,609.06
交易性金融资产 4,013,401,872.31 2,451,693,319.51
其中：股票投资 8,951,442.48 223,781,201.77
基金投资 - -
债券投资 4,004,450,429.83 2,227,912,117.74
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 1,226,584.16 -
应收利息 94,633,851.42 22,882,221.69
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 4,155,963,863.11 2,512,121,108.93
负债和所有者权益本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 1,803,698,298.25 38,000,000.00
应付证券清算款 - 20,443,512.51
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 1,294,703.85 1,332,383.04
应付托管费 398,370.40 409,964.04
应付销售服务费 - -
应付交易费用 47,222.84 29,126.53
应交税费 1,697,211.25 1,178,300.00
应付利息 706,520.22 809.26
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 90,000.00 60,005.00
负债合计 1,807,932,326.81 61,454,100.38
所有者权益：
实收基金 2,296,485,069.77 2,296,485,069.77
未分配利润 51,546,466.53 154,181,938.78
所有者权益合计 2,348,031,536.30 2,450,667,008.55
负债和所有者权益总计 4,155,963,863.11 2,512,121,108.93

项目本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年6月29日（基金合同生效日）至2010年12月31日
一、收入 31,374,813.12 166,904,776.12
1.利息收入 128,572,865.51 32,014,825.71
其中：存款利息收入 1,121,029.02 1,066,238.27
债券利息收入 127,185,132.31 28,606,008.81
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 266,704.18 2,342,578.63
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -3,827,809.45 72,911,130.46
其中：股票投资收益 11,847,889.88 962,757.14
基金投资收益 - -
债券投资收益 -15,953,365.35 71,948,373.32
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 277,666.02 -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -93,470,242.94 61,968,430.46
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 100,000.00 10,389.49
减：二、费用 49,040,338.16 12,722,837.34
1．管理人报酬 15,150,199.24 7,799,316.47
2．托管费 4,661,599.76 2,399,789.78
3．销售服务费 - -
4．交易费用 1,070,689.86 229,266.68
5．利息支出 27,400,066.92 2,055,470.07
其中：卖出回购金融资产支出 27,400,066.92 2,055,470.07
6．其他费用 757,782.38 238,994.34
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -17,665,525.04 154,181,938.78
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -17,665,525.04 154,181,938.78

项目本期
2011年1月1日至2011年12月31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,296,485,069.77 154,181,938.78 2,450,667,008.55
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -17,665,525.04 -17,665,525.04
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - -84,969,947.21 -84,969,947.21
五、期末所有者权益（基金净值） 2,296,485,069.77 51,546,466.53 2,348,031,536.30
项目上年度可比期间
2010年6月29日（基金合同生效日）至2010年12月31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,296,485,069.77 - 2,296,485,069.77
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 154,181,938.78 154,181,938.78
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 2,296,485,069.77 154,181,938.78 2,450,667,008.55

关联方名称与本基金的关系
西南证券股份有限公司（ “西南证券”）基金管理人股东、基金代销机构
第一创业证券有限责任公司（“第一创业”）基金管理人股东、基金代销机构
东北证券股份有限公司（“东北证券”）基金管理人股东、基金代销机构
山西海鑫实业股份有限公司基金管理人股东
银华基金管理有限公司基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”）基金托管人、基金代销机构

关联方名称本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年6月29日（基金合同生效日）至2010年12月31日
成交金额占当期债券
成交总额的比例
成交金额占当期债券
成交总额的比例
第一创业 12,195,240.30 0.39% - -

关联方名称本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年6月29日（基金合同生效日）至2010年12月31日
回购成交金额占当期债券回购
成交总额的比例
回购成交金额回购
成交总额的比例
第一创业 40,000,000.00 0.07% - -

项目本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年6月29日（基金合同生效日）至2010年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 15,150,199.24 7,799,316.47
其中：支付销售机构的客户维护费 2,701,448.83 1,608,134.85

项目本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年6月29日（基金合同生效日）至2010年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 4,661,599.76 2,399,789.78

关联方
名称
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年6月29日（基金合同生效日）至2010年12月31日
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国建设银行 2,800,015.03 829,142.72 23,724,870.53 1,002,270.00

7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日流通受限类型认购
价格
期末估值单价数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值总额备注
601100 恒立油缸 2011年10月21日 2012年1月30日新股流通受限 23.00 16.71 314,018 7,222,414.00 5,247,240.78 -
601336 新华保险 2011年12月9日 2012年3月16日新股流通受限 23.25 27.87 132,910 3,090,157.50 3,704,201.70 -

7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日流通受限类型认购
价格
期末估值单价数量
（单位：张）
期末
成本总额
期末估值总额备注
122114 11一重债 2011年12月22日 2012年1月19日债券分销流通受限 100.00 100.00 500,000 50,000,000.00 50,000,000.00 -

债券代码债券名称回购到期日期末估值单价数量（张）期末估值总额
041164008 11青国投CP002 2012年1月5日 100.48 100,000 10,048,000.00
041159010 11重汽CP002 2012年1月5日 100.56 600,000 60,336,000.00
1180109 11滕州债 2012年1月9日 96.16 600,000 57,696,000.00
1180110 11大同建投债 2012年1月9日 96.78 300,000 29,034,000.00
1080059 10金坛债 2012年1月9日 94.24 500,000 47,120,000.00
1181368 11珠啤CP02 2012年1月9日 100.32 100,000 10,032,000.00
110412 11农发12 2012年1月9日 103.24 1,200,000 123,888,000.00
041164004 11许继CP001 2012年1月10日 100.22 300,000 30,066,000.00
041164003 11科伦CP001 2012年1月10日 100.71 100,000 10,071,000.00
041164012 11农六师CP001 2012年1月10日 100.06 200,000 20,012,000.00
041161016 11万向CP001 2012年1月10日 100.07 200,000 20,014,000.00
041152001 11国电集CP004 2012年1月10日 101.12 700,000 70,784,000.00
041173001 11中冶CP003 2012年1月10日 101.07 400,000 40,428,000.00
041154007 11船重CP002 2012年1月10日 101.07 200,000 20,214,000.00
1022002 10华融02 2012年1月11日 97.58 500,000 48,790,000.00
合计 - - - 6,000,000 598,533,000.00

序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 8,951,442.48 0.22
其中：股票 8,951,442.48 0.22
2 固定收益投资 4,004,450,429.83 96.35
其中：债券 4,004,450,429.83 96.35
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 46,701,555.22 1.12
6 其他各项资产 95,860,435.58 2.31
7 合计 4,155,963,863.11 100.00

代码行业类别公允价值占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 5,247,240.78 0.22
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 5,247,240.78 0.22
C8 医药、生物制品 - -
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 3,704,201.70 0.16
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 8,951,442.48 0.38

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例（%）
1 601100 恒立油缸 314,018 5,247,240.78 0.22
2 601336 新华保险 132,910 3,704,201.70 0.16

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）
1 000630 铜陵有色 166,422,695.99 6.79
2 002233 塔牌集团 38,828,699.28 1.58
3 300186 大华农 19,360,000.00 0.79
4 000731 四川美丰 17,147,870.72 0.70
5 300246 宝莱特 13,000,000.00 0.53
6 601908 京运通 10,173,576.00 0.42
7 601100 恒立油缸 7,222,414.00 0.29
8 600078 澄星股份 6,750,563.40 0.28
9 601336 新华保险 3,090,157.50 0.13
10 601886 江河幕墙 2,583,660.00 0.11
11 002543 万和电气 30,000.00 0.00
12 002541 鸿路钢构 20,500.00 0.00
13 002544 杰赛科技 14,000.00 0.00

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％）
1 000630 铜陵有色 169,041,473.20 6.90
2 601006 大秦铁路 70,665,369.84 2.88
3 600815 厦工股份 70,437,306.48 2.87
4 600859 王府井 59,263,047.63 2.42
5 002233 塔牌集团 36,026,377.59 1.47
6 300246 宝莱特 17,390,590.58 0.71
7 000731 四川美丰 17,168,032.83 0.70
8 300186 大华农 13,478,789.76 0.55
9 002500 山西证券 9,991,984.18 0.41
10 600078 澄星股份 6,636,847.60 0.27
11 601908 京运通 6,164,698.06 0.25
12 002501 利源铝业 4,734,312.65 0.19
13 002496 辉丰股份 2,661,985.59 0.11
14 601886 江河幕墙 2,437,594.62 0.10
15 601126 四方股份 1,451,519.08 0.06
16 002504 东光微电 1,164,530.87 0.05
17 002543 万和电气 27,450.00 0.00
18 002541 鸿路钢构 21,025.00 0.00
19 002544 杰赛科技 15,300.00 0.00

买入股票成本（成交）总额 284,644,136.89
卖出股票收入（成交）总额 488,778,235.56

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 317,694,000.00 13.53
其中：政策性金融债 154,860,000.00 6.60
4 企业债券 2,784,589,863.83 118.59
5 企业短期融资券 613,558,000.00 26.13
6 中期票据 - -
7 可转债 288,608,566.00 12.29
8 其他 - -
9 合计 4,004,450,429.83 170.55

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 110412 11农发12 1,500,000 154,860,000.00 6.60
2 113001 中行转债 1,218,480 115,243,838.40 4.91
3 110015 石化转债 1,103,320 110,894,693.20 4.72
4 122901 10营口债 998,800 102,227,180.00 4.35
5 122041 09招金债 1,000,000 102,000,000.00 4.34

序号名称金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 1,226,584.16
3 应收股利 -
4 应收利息 94,633,851.42
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 95,860,435.58

序号债券代码债券名称公允价值占基金资产净值比例（％）
1 113001 中行转债 115,243,838.40 4.91
2 110015 石化转债 110,894,693.20 4.72
3 110011 歌华转债 38,092,334.40 1.62

序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值占基金资产净值比例（%）流通受限情况说明
1 601100 恒立油缸 5,247,240.78 0.22 新股流通受限
2 601336 新华保险 3,704,201.70 0.16 新股流通受限

持有人户数(户) 户均持有的基金份额持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例
12,609 182,130.63 1,440,996,607.51 62.75% 855,488,462.26 37.25%

序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例
1 中国石油化工集团公司企业年金计划—中国工商银行 60,900,326.00 6.70%
2 中英人寿保险有限公司（传统保险） 50,056,750.00 5.51%
3 国华人寿保险股份有限公司—自有资金 50,056,750.00 5.51%
4 招行江苏电力（国网）企业年金平安组合 50,006,000.00 5.50%
5 中油财务有限责任公司 48,851,415.00 5.38%
6 工银瑞信基金公司—工行—特定客户资产 37,728,142.00 4.15%
7 中国出口信用保险公司 35,393,309.00 3.89%
8 国泰人寿保险有限责任公司 34,471,734.00 3.79%
9 长江金色晚晴（集合型）企业年金计划—浦发银行 25,138,852.00 2.77%
10 国联证券股份有限公司 20,785,512.00 2.29%

项目持有份额总数（份）占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 29,854.67 0.00%

券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注
成交金额占当期股票
成交总额的比例
佣金占当期佣金
总量的比例
华创证券有限责任公司 2 204,826,094.32 41.91% 166,425.02 41.06% -
长江证券股份有限公司 2 88,555,343.86 18.12% 75,271.87 18.57% -
华融证券股份有限公司 1 59,184,180.06 12.11% 50,306.84 12.41% 新增1个交易单元
安信证券股份有限公司 3 45,190,114.18 9.25% 38,411.36 9.48% -
中国国际金融有限公司 2 35,876,106.68 7.34% 29,240.71 7.22% -
国信证券股份有限公司 3 19,879,107.79 4.07% 16,152.00 3.99% 新增2个交易单元
方正证券股份有限公司 1 15,524,452.53 3.18% 13,195.86 3.26% -
中银国际证券有限责任公司 3 13,578,138.08 2.78% 11,032.43 2.72% -
华宝证券有限责任公司 1 6,164,698.06 1.26% 5,239.95 1.29% -
北京高华证券有限责任公司 1 - - - - -
光大证券股份有限公司 2 - - - - -
广发证券股份有限公司 1 - - - - -
国都证券有限责任公司 2 - - - - 新增2个交易单元
国金证券股份有限公司 2 - - - - -
红塔证券股份有限公司 2 - - - - -
第一创业证券有限责任公司 2 - - - - -
中国民族证券有限责任公司 1 - - - - -
齐鲁证券有限公司 1 - - - - -
上海证券有限责任公司 1 - - - - -
申银万国证券股份有限公司 1 - - - - -
西部证券股份有限公司 1 - - - - -
中国银河证券股份有限公司 1 - - - - -
招商证券股份有限公司 2 - - - - -
东方证券股份有限公司 2 - - - - -
新时代证券有限责任公司 1 - - - - -
德邦证券有限责任公司 1 - - - - -
渤海证券股份有限公司 1 - - - - -
国泰君安证券股份有限公司 2 - - - - -
宏源证券股份有限公司 2 - - - - -
山西证券股份有限公司 1 - - - - -
湘财证券有限责任公司 1 - - - - -
东莞证券有限责任公司 1 - - - - -
中国中投证券有限责任公司 1 - - - - -
华泰联合证券有限责任公司 2 - - - - -
东北证券股份有限公司 3 - - - - -
西南证券股份有限公司 1 - - - - -
中信证券股份有限公司 3 - - - - -
长城证券有限责任公司 2 - - - - -
兴业证券股份有限公司 3 - - - - -
瑞银证券有限责任公司 1 - - - - 新增1个交易单元
中信建投证券有限责任公司 1 - - - - -
华泰证券股份有限公司 1 - - - - -
东吴证券股份有限公司 1 - - - - -
中信万通证券有限责任公司 1 - - - - -
首创证券有限责任公司 2 - - - - -

券商名称债券交易债券回购交易权证交易
成交金额占当期债券
成交总额的比例
成交金额占当期债券回购
成交总额的比例
成交金额占当期权证
成交总额的比例
华创证券有限责任公司 334,871,514.72 10.66% 1,814,000,000.00 3.39% - -
长江证券股份有限公司 250,179,152.70 7.97% 20,000,000.00 0.04% - -
华融证券股份有限公司 - - 300,000,000.00 0.56% - -
安信证券股份有限公司 42,413,550.10 1.35% 1,800,000,000.00 3.36% - -
中国国际金融有限公司 215,392,675.25 6.86% 19,611,800,000.00 36.65% - -
国信证券股份有限公司 - - - - - -
方正证券股份有限公司 140,311,691.30 4.47% 1,307,500,000.00 2.44% - -
中银国际证券有限责任公司 80,015,573.90 2.55% 250,000,000.00 0.47% - -
华宝证券有限责任公司 23,471,629.56 0.75% 3,044,900,000.00 5.69% - -
北京高华证券有限责任公司 14,641,595.00 0.47% 2,155,700,000.00 4.03% - -
光大证券股份有限公司 159,662,647.90 5.08% 200,000,000.00 0.37% - -
广发证券股份有限公司 - - 754,300,000.00 1.41% - -
国都证券有限责任公司 32,350,614.80 1.03% 300,000,000.00 0.56% - -
国金证券股份有限公司 - - 1,030,000,000.00 1.92% - -
红塔证券股份有限公司 915,864.00 0.03% - - - -
第一创业证券有限责任公司 12,195,240.30 0.39% 40,000,000.00 0.07% - -
中国民族证券有限责任公司 1,732,264.60 0.06% 116,000,000.00 0.22% - -
齐鲁证券有限公司 33,544,199.54 1.07% 3,216,900,000.00 6.01% - -
上海证券有限责任公司 135,025,696.27 4.30% 9,712,300,000.00 18.15% - -
申银万国证券股份有限公司 1,246,883,278.09 39.71% 1,971,900,000.00 3.69% - -
西部证券股份有限公司 232,440,563.20 7.40% 403,000,000.00 0.75% - -
中国银河证券股份有限公司 33,301,677.28 1.06% 5,459,300,000.00 10.20% - -
招商证券股份有限公司 150,653,838.34 4.80% - - - -
东方证券股份有限公司 - - - - - -
新时代证券有限责任公司 - - - - - -
德邦证券有限责任公司 - - - - - -
渤海证券股份有限公司 - - - - - -
国泰君安证券股份有限公司 - - - - - -
宏源证券股份有限公司 - - - - - -
山西证券股份有限公司 - - - - - -
湘财证券有限责任公司 - - - - - -
东莞证券有限责任公司 - - - - - -
中国中投证券有限责任公司 - - - - - -
华泰联合证券有限责任公司 - - - - - -
东北证券股份有限公司 - - - - - -
西南证券股份有限公司 - - - - - -
中信证券股份有限公司 - - - - - -
长城证券有限责任公司 - - - - - -
兴业证券股份有限公司 - - - - - -
瑞银证券有限责任公司 - - - - - -
中信建投证券有限责任公司 - - - - - -
华泰证券股份有限公司 - - - - - -
东吴证券股份有限公司 - - - - - -
中信万通证券有限责任公司 - - - - - -
首创证券有限责任公司 - - - - - -

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