安徽海螺水泥股份有限公司

  2011年年度报告摘要

§1 重要提示

1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。

1.2本公司董事长郭文叁先生因公务出差在外未亲自出席董事会会议，其委托和授权本公司执行董事郭景彬先生出席并代其行使表决权。

1.3 本公司2011年年度报告中的财务报告已经毕马威华振会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4本公司董事长郭文叁先生、总经理纪勤应先生及财务部负责人周波先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

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2.2 联系人和联系方式

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§3 会计数据和财务指标摘要

3.1 主要会计数据

单位:千元 币种:人民币

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3.2 主要财务指标

单位:千元 币种:人民币

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注：鉴于本集团分别于2010年度和报告期内实施了资本公积金转增股本的方案，使股本发生了变化，因此，本集团对上表中的 “基本每股收益”、“稀释每股收益”、“扣除非经常性损益后的基本每股收益”、“每股经营活动产生的现金流量净额”和 “归属于上市公司股东的每股净资产”进行了重列。

3.3 非经常性损益项目

单位:千元 币种:人民币

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§4 股本变动及股东情况

4.1前十名股东、前十名无限售股股东持股表

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注：（1）上述股份均为无限售条件流通股。

（2）就董事会所知，上述股东中，海螺集团与海创公司存在关联关系，海螺集团与海螺设计 院属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。除此之外，董事会未知上述股东之间存在任何关联关系或属于一致行动人。

（3）就本公司所知，上述持股超过5％以上股东所持本公司股份不存在质押或冻结情况。

4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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§5董事会报告

5.1 管理层研讨与分析概要

经营情况概述

2011年，本集团积极应对宏观经营环境变化，抓住阶段性水泥市场需求改善的有利时机，增强市场统筹，提高产品价格，优化原材料采购渠道，控制运营成本，完善内控管理，公司运营质量不断提升。

报告期内，本集团按中国会计准则编制的主营业务收入为481.47亿元，较上年同期增长41.46%；归属于上市公司股东的净利润为115.90亿元，较上年同期增长87.80%；每股盈利2.19元。按国际财务报告准则编制的营业收入为486.54亿元，较上年同期增长40.99％；归属于上市公司股东的净利润为115.86亿元，较上年同期（已重列）增长88.10%；每股盈利2.19元。

报告期内，本集团稳步推进工程项目建设，加快实施水泥项目并购重组，共计新增熟料产能3,360万吨、水泥产能3,100万吨。截至2011年底，本集团熟料产能达1.64亿吨，水泥产能达1.8亿吨。2011年，本集团共生产熟料1.37亿吨，同比增长19%；生产水泥1.3亿吨，同比增长17%。

同时，本集团继续推进水泥节能环保项目发展，平凉海螺等余热发电机组投入运行，新增余热发电装机容量116MW，全年余热发电并网电量约43亿千瓦时。截至2011年底，本集团已累计建成54套余热发电机组，总装机容量达739MW。

2011年，本集团积极推进国际化战略的实施，开展了印度尼西亚水泥项目投资的前期工作；探索适度延伸产业链，池州海螺骨料项目投产运行。

销售市场情况

2011年，本集团销量和销售收入均保持稳步增长，水泥和熟料合计净销量1.58亿吨，同比增长15.22%。

分区域市场和销售情况

分区域销售金额

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注：1、东部区域包括江苏、浙江、上海、福建及山东；

2、中部区域包括安徽、江西、湖南及湖北；

3、南部区域包括广东及广西；

4、西部区域包括四川、重庆、贵州、云南、甘肃及陕西。

东部和中部区域市场较为平稳，水泥企业竞争有序，产品销价延续高位。2011年，本集团在东部区域销量占集团总销量的36.22%，销量同比增长11.78%，销售金额同比增长45.35%；本集团在中部区域销量占集团总销量的29.56%，销量同比增长11.78%，销售金额同比增长50.58%。

南部区域市场保持稳定，销量和销价均有所增长。2011年，本集团在南部区域销量占集团总销量的19.61%，销量同比增长7.72%，销售金额同比增长14.15%。

西部区域固定资产投资增长较快，需求较为旺盛，但由于产能增长较多，产品价格较上年有所回落。2011年，本集团在西部区域新建项目陆续建成投产，同时在区域内收购了云南壮乡等水泥项目，销量同比大幅增长170.34%，销售金额同比增长177.75%。

受国际水泥市场需求下降影响，2011年，本集团全年出口产品销量同比下降52.97%，销售金额同比下降41.08%。

分品种销售情况

报告期内，本集团32.5水泥、42.5水泥及熟料产品销售结构保持稳定，与去年基本一致。

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5.2主营业务分行业、产品情况表

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注：42.5级水泥包括42.5级和42.5级以上的水泥

5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

报告期内，本公司的主营业务仍然为水泥和熟料产品的生产和销售，利润构成和主营业务结构均未发生重大变化。

报告期内，本集团受益于销价上涨，产品盈利能力显著增强，水泥和熟料产品毛利均有不同程度上升，产品综合毛利率达40.11%，较去年上升7.69个百分点。

§6 财务报告

6.1 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

根据国际会计准则理事会（IASB）于2010年5月7日发布的《国际财务报告准则年度改进》，自2011年1月1日起，在按照国际会计准则编制的财务报告中,对于改制上市过程中产生的资产重估价值与账面价值的差异部分,允许公司在2011年进行调整,按照重估价值作为资产的认定成本,并将差异调整直接计入净资产。此次会计政策变更对本公司按照中国会计准则编制的财务报告无影响。

2011年8月15日，本公司召开的五届四次董事会会议审议通过了自2011年度起，在按照国际会计准则编制的财务报告中对改制上市过程中产生的土地使用权按重估价值入账，以进一步减少国际、国内财务报告差异。

6.2 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

□适用√不适用

6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

报告期内，本集团共新增17家纳入合并报表范围的子公司，其中：

1、通过股权收购或出资设立形式，获得了云南壮乡水泥股份有限公司等14家子公司控制权，并将其纳入合并范围；

2、通过修改合营公司章程获得了贵阳海螺盘江水泥有限责任公司等3家合营公司的控制权，并将其纳入合并范围。

6.4 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用√不适用

二〇一二年三月二十六日

A股股票简称	海螺水泥
股票代码	600585
上市交易所	上海证券交易所
H股股票简称	安徽海螺水泥
股票代码	00914
上市交易所	香港联合交易所有限公司

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	杨开发	廖 丹
联系地址	安徽省芜湖市九华南路1011号	安徽省芜湖市九华南路1011号
电话	0086 553 8398927	0086 553 8398911
传真	0086 553 8398931	0086 553 8398931
电子信箱	dms@conch.cn	dms@conch.cn

项 目	2011年	2010年	本年比上年增减（％）	2009年
营业总收入	48,653,809	34,508,282	40.99	24,998,007
营业利润	14,960,294	7,615,883	96.44	4,260,155
利润总额	15,652,193	8,078,332	93.76	4,476,543
归属于上市公司股东的净利润	11,589,827	6,171,403	87.80	3,544,365
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润	11,059,571	5,902,351	87.38	3,413,662
经营活动产生的现金流量净额	10,491,812	6,010,307	74.56	7,029,352
	2011年 12月31日	2010年 12月31日	本年比上年增减（％）	2009年 12月31日
资产总额	84,003,416	60,411,853	39.05	47,148,498
负债总额	37,161,701	24,780,031	49.97	17,845,618
归属于上市公司股东的所有者权益	44,839,509	35,003,281	28.10	28,759,639
总股本（股）	5,299,302,579	3,532,868,386	50	1,766,434,193

项 目	2011年	2010年	本年比上年增减（％）	2009年
基本每股收益（元/股）（已重列）	2.19	1.16	87.80	0.67
稀释每股收益（元/股）（已重列）	2.19	1.16	87.80	0.67
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）（已重列）	2.09	1.11	87.38	0.64
加权平均净资产收益率（％）	29.10	19.39	增加9.71个百分点	13.17
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％）	27.77	18.54	增加9.23个百分点	12.69
经营活动产生的现金流量净额	10,491,812	6,010,307	74.56	7,029,352
每股经营活动产生的现金流量净额 （元/股）（已重列）	1.98	1.13	74.56	1.33
	2011年 12月31日	2010年 12月31日	本年比上年增减（％）	2009年 12月31日
归属于上市公司股东的每股净资产（已重列）	8.46	6.61	28.10	5.43
资产负债率(％)	44.24	41.02	上升3.22个百分点	37.85

非经常性损益项目	2011年	2010年	2009年
（1）处置非流动资产的损益	98,246	(10,351)	(34,043)
（2）政府补助	431,750	351,315	182,424
（3）交易性金融资产公允价值变动损益及处置交易性金融资产、可供出售金融资产取得的收益	19,478	1,753	6,381
（4）取得子公司投资成本小于可辨认净资产公允价值产生的收益	1,035	-	-
（5）单独进行减值测试的应收款项减值准备转回	-	831	-
（6）对外委托贷款取得的损益	130,325	-	-
（7）除上述各项之外的其他营业外收入和支出	11,098	10,807	4,183
（8）其他符合非经常性损益定义的损益项目	-	-	10,855
（9）非经常性损益所得税影响数	(155,893)	(80,729)	(34,784)
（10）非经营性损益对少数股东权益的影响数	(5,783)	(4,574)	(4,313)
合 计	530,256	269,052	130,703

报告期末股东总数		162,443	本年度报告公布日前一个月末股东总数 （即2012年2月29日）			158,639
前十名无限售条件股东持股情况
股 东 名 称				股东性质	期末持股数 （股）		持股比例 (%)	股份 类别
1	海螺集团（注2）			国有股东	1,918,329,108		36.20	A股
2	香港中央结算代理人有限公司（注3）			外资股东	1,297,560,881		24.486	H股
3	海创公司（注4）			其他	286,713,246		5.410	A股
4	平安信托－海螺股权			其他	74,425,633		1.404	A股
5	申银万国－汇丰－美林国际			其他	30,427,311		0.574	A股
6	中国建设银行－华安宏利股票型证券投资基金			其他	30,000,000		0.566	A股
7	中国工商银行－广发聚丰股票型证券投资基金			其他	30,000,000		0.566	A股
8	上海浦东发展银行－嘉实优质企业股票型开放式证券投资基金			其他	25,695,558		0.485	A股
9	海螺设计院			其他	25,388,669		0.479	A股
10	摩根士丹利国际有限公司			其他	25,181,353		0.475	A股

区 域	2011年		2010年		销售金额增减 （％）	比重增减 （百分点）
	销售金额 （千元）	比重 （％）	销售金额 （千元）	比重 （％）
东部区域注1	18,917,290	39.29	13,015,389	38.24	45.35	1.05
中部区域注2	15,167,366	31.50	10,072,893	29.59	50.58	1.91
南部区域注3	8,828,901	18.34	7,734,749	22.73	14.15	(4.39)
西部区域注4	4,239,463	8.81	1,526,353	4.48	177.75	4.33
出 口	993,837	2.06	1,686,898	4.96	(41.08)	(2.90)
合 计	48,146,857	100	34,036,282	100	41.46	-

产 品	主营业务收入 （千元）	主营业务成本 （千元）	本报告期 毛利率(%)	营业收入比上年增减（%）	营业成本比上年增减	毛利率比上年同期增减百分点
42.5级水泥	26,600,227	16,093,391	39.50	44.10	21.67	7.79
32.5级水泥	12,714,446	7,048,574	44.56	40.40	20.92	6.11
熟 料	8,832,184	5,691,580	35.56	35.45	15.30	9.49
合 计	48,146,857	28,833,545	40.11	41.46	20.23	7.69